Giao thức thanh lý Binance Futures

Binance sử dụng Giá đánh dấu để tránh bị thanh lý ngoài ý muốn và chống lại việc thao túng thị trường.

Sự khác biệt giữa giá tham chiếu (mark price) và giá gần nhất (last price)?

Để tránh tăng đột biến và thanh lý không cần thiết trong thời gian biến động cao, Binance Futures sử dụng giá gần nhất (last price) và giá tham chiếu (mark price).

Giá gần nhất là mức giá mới nhất mà hợp đồng được giao dịch. Nói cách khác, giao dịch gần nhất trong lịch sử giao dịch sẽ xác định Giá gần nhất. Giá này được dùng để tính toán Lãi lỗ đã ghi nhận.

Mặt khác, Gia đánh dấu được tính bằng cách kết hợp dữ liệu vốn và rổ dữ liệu giá từ nhiều sàn giao dịch giao ngay. Giá thanh lý và PnL chưa ghi nhận được tính dựa trên Giá đánh dấu.

Bạn có thể chuyển đổi giữa hai mức giá trên cả ứng dụng và trang web.

Nếu bạn đang dùng ứng dụng:

Chuyển đến [Futures]. Đảm bảo bạn đang sử dụng chế độ giao dịch [Cơ bản]. Bạn có thể chuyển đổi chế độ giao dịch từ [...].

Nhấn vào biểu tượng biểu đồ. Sau đó, nhấn vào [Giá gần nhất] để chuyển đổi.

Nếu bạn đang dùng trang web:

Nhấp vào [Giá gần nhất] trên biểu đồ giao dịch để chuyển đổi.

Mức độ rủi ro và đòn bẩy được điều chỉnh dựa trên giá trị giao dịch tuyệt đối của người dùng; vị thế càng lớn thì mức ký quỹ yêu cầu càng cao và đòn bẩy càng thấp. Tính năng thanh lý được kích hoạt khi:

Tài sản đảm bảo = Tài sản thế chấp ban đầu + PNL đã ghi nhận + PNL chưa ghi nhận < Mức ký quỹ duy trì

Điều quan trọng cần lưu ý là việc thay đổi mức ký quỹ duy trì sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá thanh lý (Tỷ lệ ký quỹ = Mức ký quỹ duy trì / Số dư ký quỹ). Để tránh bị thanh lý (ví dụ: tỷ lệ ký quỹ đạt 100%), vui lòng ký quỹ thêm hoặc giảm số lượng vị thế của bạn. Bạn nên duy trì tỷ lệ ký quỹ dưới 80%.

Cách tính giá thanh lý?

Trường hợp thanh lý xảy ra khi Giá đánh dấu chạm mức giá thanh lý của một vị thế. Bạn cần chú ý đến biến động của Giá đánh dấu và giá thanh lý để tránh bị thanh lý.

Trong Chế độ phòng hộ, cả vị thế long và short của cùng một mã sẽ có giá thanh lý giống trong chế độ Cross Margin.

Nếu cả vị thế long và vị thế short của cùng một tài sản đều ở chế độ Isolated, các vị thế sẽ có hai mức giá thanh lý khác nhau, tùy vào số tiền ký quỹ được phân bổ cho vị thế đó.

Binance cho phép giao dịch có đòn bẩy cao khi người dùng sử dụng mô hình thanh lý và cơ chế rủi ro phức tạp.

Xin lưu ý, hoạt động thanh lý sẽ luôn được kích hoạt khi Giá đánh dấu của một vị thế đạt đến giá thanh lý. Tuy nhiên, có thể có sự khác biệt giữa giá thanh lý của lệnh hiển thị trên tab Lịch sử thanh lý và giá thực tế mà tại đó vị thế được thanh lý. Sự khác biệt này thường xảy ra trong một thị trường biến động (Giá đánh dấu không tuyến tính).
Ví dụ: Bạn mở một vị thế short BTCUSDT với Giá đánh dấu là 17.000 USDT và hệ thống tính giá thanh lý của vị thế là 17.006 USDT. Khi thị trường biến động dữ dội, Giá đánh dấu có thể nhanh chóng tăng từ 17.000 USDT lên 17.100 USDT trong vòng một giây, khiến vị thế được thanh lý ở Giá đánh dấu là 17.100 USDT thay vì giá thanh lý được tính toán ban đầu (17.006 USDT). Bạn cũng sẽ thấy giá thanh lý là 17.100 USDT trong tab Lịch sử thanh lý.
Ngoài ra, bạn có thể sử dụng bộ tính Hợp đồng tương lai để xác định giá thanh lý.

Để tìm hiểu thêm về cách tính Giá thanh lý, vui lòng tham khảo:

Điều gì xảy ra trong quá trình thanh lý?

Trong quá trình thanh lý, tất cả các lệnh đang mở sẽ bị hủy ngay lập tức. Tất cả người dùng đều được áp dụng giao thức thanh lý giống nhau có tên "Thanh lý thông minh". Binance luôn cố gắng tối đa để tránh việc thanh lý hoàn toàn vị thế của người dùng.

Đối với nhà giao dịch bị xóa do cưỡng chế thanh lý và không phải theo lệnh của người dùng, hệ thống sẽ chỉ tính phí thanh lý trên số lượng được thanh lý (không phải giá trị danh nghĩa của vị thế).

Xin lưu ý, trong các trường hợp bình thường, người dùng có quy mô vị thế nhỏ hơn có khả năng cao bị thanh lý toàn bộ khi xảy ra thanh lý, trong khi người dùng có quy mô vị thế lớn hơn ít có khả năng bị thanh lý hoàn toàn. Lý do là vì mức Ký quỹ duy trì được tính toán dựa trên quy mô vị thế thay vì lựa chọn đòn bẩy của người dùng. Do đó, mức Ký quỹ duy trì hiệu quả thấp hơn mức phí thanh lý đối với người dùng có quy mô vị thế nhỏ hơn, khiến họ phá sản khi tham gia thanh lý bất kể giá thanh lý cuối cùng là bao nhiêu.

Lệnh thanh lý

Xin lưu ý, tất cả các lệnh thanh lý là lệnh thực hiện ngay hoặc hủy. Lệnh này sẽ khớp nhiều nhất có thể và hủy phần còn lại. Loại lệnh này khác với lệnh khớp toàn bộ hoặc hủy (FOK), loại lệnh sẽ chỉ thực hiện nếu có thể thực hiện toàn bộ lệnh, nếu không lệnh sẽ bị hủy. Các vị thế còn lại sẽ được giao cho Quỹ bảo hiểm hoặc sử dụng cho thanh lý cho bên đối tác.

Trước tiên hệ thống sẽ hủy tất cả lệnh đang mở, rồi cố gắng giảm hạn mức ký quỹ của người dùng bằng một lệnh thực hiện ngay hoặc hủy (IOC) lớn mà không cần thanh lý hoàn toàn người dùng đó. Nếu người dùng tuân thủ các quy định về ký quỹ sau khi lỗ được ghi nhận và khấu trừ phí thanh lý, việc thanh lý sẽ kết thúc.

Nếu người dùng vẫn thiếu ký quỹ, vị thế của người dùng sẽ bị đóng ở mức giá phá sản, đồng thời Quỹ bảo hiểm sẽ tiếp quản vị thế do người dùng bị tuyên bố phá sản. Một phần tài sản thế chấp còn lại (nếu có) sẽ được chuyển vào Quỹ bảo hiểm. Nếu một tài khoản bị phá sản (số dư ví âm), Quỹ bảo hiểm sẽ đưa số dư của tài khoản về 0.

Tự động xóa số dư âm

Khi số dư tài khoản của người dùng bị âm vốn chủ sở hữu, Binance sẽ sử dụng Quỹ bảo hiểm để trang trải các khoản lỗ thâm hụt trong tài khoản người dùng. Việc tự động xóa số dư âm sẽ được thực hiện sau mỗi mười phút.

Xin lưu ý rằng số dư tài khoản âm sẽ được tự động xóa cho những người dùng đáp ứng tất cả các điều kiện sau đây:

Không kích hoạt chế độ đa tài sản.
Đối với số dư âm trong tài khoản ký quỹ bằng USDⓈ, không có vị thế (Cross Margin hoặc Isolated Margin) đang mở trong tài khoản.
Đối với số dư âm trong tài khoản ký quỹ bằng coin, không có vị thế (Cross Margin hoặc Isolated Margin) đang mở trong tài khoản.
Người dùng đã không chuyển tiền để bù đắp khoản lỗ trong tài khoản của mình sau khi thanh lý.

Nếu bạn không đáp ứng các tiêu chí như đã nêu ở trên, vui lòng liên hệ với nhân viên Chăm sóc khách hàng của chúng tôi để được trợ giúp.

Phí thanh lý

Khi vị thế của người dùng bị thanh lý, hệ thống sẽ thu và đóng một tỷ lệ phần trăm phí thanh lý vào quỹ bảo hiểm, khoản này được đánh dấu là "Phí thanh lý" trong lịch sử giao dịch.

Người dùng nên kiểm soát chặt chẽ rủi ro vị thế của mình để tránh bị thanh lý.

Phí thanh lý = Tỷ lệ phí thanh lý * Giá trị danh nghĩa của vị thế

Để biết thêm chi tiết về phí thanh lý, vui lòng tham khảo các quy tắc giao dịch.

Xin lưu ý rằng:

Để đảm bảo chất lượng dịch vụ và tính ổn định thị trường khi hệ thống liên tục phải thanh lý, có thể Quỹ bảo hiểm sẽ trực tiếp đảm nhận các vị thế thanh lý. Xin lưu ý rằng Quỹ bảo hiểm sẽ tiếp nhận các vị thế thanh lý theo giá phá sản và giá phá sản có thể nằm ngoài phạm vi giá thị trường của hợp đồng.
Chúng tôi sẽ gửi thông báo gọi ký quỹ và gọi thanh lý qua email và tin nhắn nội bộ. Thông báo này đóng vai trò là cảnh báo rủi ro và không đảm bảo sẽ được gửi kịp thời. Bạn đồng ý rằng trong quá trình sử dụng dịch vụ, đối với một số trường hợp nhất định (bao gồm cả trường hợp do nghẽn mạng lưới cá nhân và tín hiệu mạng không ổn định), người dùng có thể không nhận được hoặc không kịp thời nhận được các lời nhắc qua tin nhắn văn bản hoặc email. Xin lưu ý, nếu thời gian gọi ký quỹ và thời gian gọi thanh lý quá gần nhau, hệ thống sẽ tự động hủy thông báo gọi ký quỹ, chúng tôi sẽ chỉ gửi thông báo gọi thanh lý cho bạn. Binance không có nghĩa vụ phải gửi các thông báo.

*Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các con số trong bài viết này có thể thay đổi mà không cần thông báo thêm. Vui lòng tham khảo phiên bản tiếng Anh để cập nhật số liệu mới nhất.