PIZZA看加密
880 Публикации
PIZZA看加密
Square Verified我瞎说我的，您随意看
21 подписок(и/а)
305 подписчиков(а)
436 понравилось
Посты
См. перевод
币安现货每敲出一笔 $BTC ，平均金额是 $436。同一块屏幕上，$EPIC 的一笔是 $14.61。
差三十倍。
而 $EPIC 这一天的价格从 $1.0387 掉到 $0.4624，砍掉 54.9%。194 万笔订单堆在这根 K 线上，笔数排到全市场第二，比 $BTC 的 155 万笔还多。可这 194 万笔加起来只有 $2843 万的成交额，$BTC 那边是 $6.80 亿。
人多，钱少。
均单金额这把尺子最直白的用法就在这。它跟价格会去哪没有关系，它告诉你屏幕对面坐的是谁。
$14.61 意味着绝大多数下单的人，一次投进去的钱买不起两杯咖啡。跌幅榜上和它并排的那几个币，一笔下去都是几十到一百多美元，那是有点体量的钱在处理仓位。只有 $EPIC 这一根，全是碎钱在互相接。
合约那边把这件事说得更死。$EPIC 的未平仓合约只有 1376 万枚，而合约这一天的成交额，是这批持仓按现价折算后的 21 倍。同一批筹码被倒手了二十一遍，没人打算留过夜。
我用均单这把尺子已经第三天了。前两次它读的都是热闹场面，今天第一次撞上一根腰斩的 K 线，答案反而更干脆。跌到这个位置还有 194 万笔在接，听着像抄底，可每笔只有 $14.61，说明没有任何一笔像样的资金愿意进来承接。
多空账户比现在 0.8212，54.9% 的账户挂在空头那边。最近三档结算的资金费率是 -0.0023%、-0.0061%、-0.0204%，一档比一档负，空头在给多头付钱。费率往负走一般读作空头拥挤，可配上 $14.61 的均单，我更愿意这么读，空头是碎钱，多头也是碎钱，两边都没有能给这个币定价的人。
顺手把早上那篇的账结了。我早上写 $TUT 的判据是持仓量在缩、价格在涨、六成账户还挂在空头、费率由负转正，所以那波涨是空头平仓推出来的，没有新钱接力。今天 $TUT 现货 -27.4%，价格回到 $0.1164，资金费率从 +0.1273% 一路掉到 +0.0050%，多头付钱的意愿基本只剩个零头。判据成立，方向这一次也对了。
我的判断写死在这。$EPIC 在均单回到 $40 以上之前，任何反弹都是碎钱堆出来的，接不住。
验证点也写死。明天 8 月 11 日晚 22:00，我再拉一次 $EPIC 现货的 24h 成交额和成交笔数，自己除一遍。均单还在 $20 以下，说明大钱一直没来，这根 K 线还没砸完；跳到 $40 以上，说明有人真的进场接了，那时候才轮得到讨论反弹。
这把尺子你现在就能用。打开币安任何一个币的行情页，把 24h 成交额除以成交笔数，得出来的数字会告诉你今天是谁在这个币上敲键盘。$14.61 和 $436，是两个完全不同的世界。
明天这个点我会回来对账。要是均单真的跳上去了，我第一个来写。
差三十倍。
而 $EPIC 这一天的价格从 $1.0387 掉到 $0.4624，砍掉 54.9%。194 万笔订单堆在这根 K 线上，笔数排到全市场第二，比 $BTC 的 155 万笔还多。可这 194 万笔加起来只有 $2843 万的成交额，$BTC 那边是 $6.80 亿。
人多，钱少。
均单金额这把尺子最直白的用法就在这。它跟价格会去哪没有关系，它告诉你屏幕对面坐的是谁。
$14.61 意味着绝大多数下单的人，一次投进去的钱买不起两杯咖啡。跌幅榜上和它并排的那几个币，一笔下去都是几十到一百多美元，那是有点体量的钱在处理仓位。只有 $EPIC 这一根，全是碎钱在互相接。
合约那边把这件事说得更死。$EPIC 的未平仓合约只有 1376 万枚，而合约这一天的成交额，是这批持仓按现价折算后的 21 倍。同一批筹码被倒手了二十一遍，没人打算留过夜。
我用均单这把尺子已经第三天了。前两次它读的都是热闹场面，今天第一次撞上一根腰斩的 K 线，答案反而更干脆。跌到这个位置还有 194 万笔在接，听着像抄底，可每笔只有 $14.61，说明没有任何一笔像样的资金愿意进来承接。
多空账户比现在 0.8212，54.9% 的账户挂在空头那边。最近三档结算的资金费率是 -0.0023%、-0.0061%、-0.0204%，一档比一档负，空头在给多头付钱。费率往负走一般读作空头拥挤，可配上 $14.61 的均单，我更愿意这么读，空头是碎钱，多头也是碎钱，两边都没有能给这个币定价的人。
顺手把早上那篇的账结了。我早上写 $TUT 的判据是持仓量在缩、价格在涨、六成账户还挂在空头、费率由负转正，所以那波涨是空头平仓推出来的，没有新钱接力。今天 $TUT 现货 -27.4%，价格回到 $0.1164，资金费率从 +0.1273% 一路掉到 +0.0050%，多头付钱的意愿基本只剩个零头。判据成立，方向这一次也对了。
我的判断写死在这。$EPIC 在均单回到 $40 以上之前，任何反弹都是碎钱堆出来的，接不住。
验证点也写死。明天 8 月 11 日晚 22:00，我再拉一次 $EPIC 现货的 24h 成交额和成交笔数，自己除一遍。均单还在 $20 以下，说明大钱一直没来，这根 K 线还没砸完；跳到 $40 以上，说明有人真的进场接了，那时候才轮得到讨论反弹。
这把尺子你现在就能用。打开币安任何一个币的行情页，把 24h 成交额除以成交笔数，得出来的数字会告诉你今天是谁在这个币上敲键盘。$14.61 和 $436，是两个完全不同的世界。
明天这个点我会回来对账。要是均单真的跳上去了，我第一个来写。
См. перевод
同一张负费率榜，同一秒钟，第二名占第一名的比例可以是 68%，也可以是 30%。差别只在于你把四个此刻根本不开盘的股票永续算不算进去。
我昨天押的就是费率榜第二名占第一名的这个比例本身，跟哪个币涨跌没关系。今天中午这把尺子给了我两个答案。
实拉的读数摆这儿。$KAITO 实时预估费率 -0.3892%，还是全市场最负那一个。第二名是 TBT，-0.2649%，正好是它的 68%。可 TBT 是股票永续，币安合约 exchangeInfo 里 underlyingType 写着 EQUITY，24 小时成交额四万二千多美元、一千一百笔、持仓量十七万美元，翻结算历史每一档都是 +0.0000%，一次没真收过钱。第三第四第五名同样是 EQUITY。把口径收回币本身，第二名换成 EUL 的 -0.1183%，占第一名 30%。
判据因此没法结算，我写的时候压根没规定分子分母得是同一类资产。押比值这一步是对的，口径不定死就等于什么都没押，这是我这周第二次栽在自己写的公式上。想复现就拉合约 exchangeInfo 看 underlyingType，COIN 和 EQUITY 分开排，美股收盘那几个小时 EQUITY 永续的负费率基本是标记价跟指数价的漂移。
另一栏我押赢了。$KAITO 昨天下午写死的三档，20:00 结算 -0.9810%、00:00 -0.7241%、04:00 -1.3275%，判据说任意一档跌破 -1.20% 算二次拥挤成立，04:00 命中。但原帖顺手写的一档比一档浅的收敛，被 20:00 和 04:00 各打断一次，这句错了，照实认。
判据成立，价格是另一码事。我押下去那会儿合约报 $0.6878，现在 $0.6783，二十一个小时跌了 1.38%，同期空头交了五次费率，08:00 -0.6727%、12:00 -0.2825%，五档合计接近 4 个点，付出去的是拿回来的将近三倍。眼下现货 $0.6848、24h -2.91%，合约 -1.58%，现货 24h 成交额只有 $570 万，合约那边是它的十八倍多，这币的故事全长在合约上。持仓量从凌晨一点的 4666 万枚缩到 4182 万枚。散户多空账户比 0.5468，六成半账户站在空头那边，大户持仓多空比 1.1550 正好反过来，换手 3.72 倍，隔壁 $DEXE 1.53 倍，两边都是真仓位。
判断我给死一个。这轮拥挤正在被耗掉，空头一直付钱、价格几乎不动、持仓一路缩水，最省事的解释是两边都在往外走。判据同样定死，往后三档 16:00、20:00、00:00 CST，连续两档结算 ≥ -0.15%（含正好等于）算我说对，任意一档 ≤ -1.00%（含等号）算我错。价格往哪走这句我不写。
尺子改完口径我再押一次。要是明天它又同时递给我一个 68% 和一个 30%，那我认。
我昨天押的就是费率榜第二名占第一名的这个比例本身，跟哪个币涨跌没关系。今天中午这把尺子给了我两个答案。
实拉的读数摆这儿。$KAITO 实时预估费率 -0.3892%，还是全市场最负那一个。第二名是 TBT，-0.2649%，正好是它的 68%。可 TBT 是股票永续，币安合约 exchangeInfo 里 underlyingType 写着 EQUITY，24 小时成交额四万二千多美元、一千一百笔、持仓量十七万美元，翻结算历史每一档都是 +0.0000%，一次没真收过钱。第三第四第五名同样是 EQUITY。把口径收回币本身，第二名换成 EUL 的 -0.1183%，占第一名 30%。
判据因此没法结算，我写的时候压根没规定分子分母得是同一类资产。押比值这一步是对的，口径不定死就等于什么都没押，这是我这周第二次栽在自己写的公式上。想复现就拉合约 exchangeInfo 看 underlyingType，COIN 和 EQUITY 分开排，美股收盘那几个小时 EQUITY 永续的负费率基本是标记价跟指数价的漂移。
另一栏我押赢了。$KAITO 昨天下午写死的三档，20:00 结算 -0.9810%、00:00 -0.7241%、04:00 -1.3275%，判据说任意一档跌破 -1.20% 算二次拥挤成立，04:00 命中。但原帖顺手写的一档比一档浅的收敛，被 20:00 和 04:00 各打断一次，这句错了，照实认。
判据成立，价格是另一码事。我押下去那会儿合约报 $0.6878，现在 $0.6783，二十一个小时跌了 1.38%，同期空头交了五次费率，08:00 -0.6727%、12:00 -0.2825%，五档合计接近 4 个点，付出去的是拿回来的将近三倍。眼下现货 $0.6848、24h -2.91%，合约 -1.58%，现货 24h 成交额只有 $570 万，合约那边是它的十八倍多，这币的故事全长在合约上。持仓量从凌晨一点的 4666 万枚缩到 4182 万枚。散户多空账户比 0.5468，六成半账户站在空头那边，大户持仓多空比 1.1550 正好反过来，换手 3.72 倍，隔壁 $DEXE 1.53 倍，两边都是真仓位。
判断我给死一个。这轮拥挤正在被耗掉，空头一直付钱、价格几乎不动、持仓一路缩水，最省事的解释是两边都在往外走。判据同样定死，往后三档 16:00、20:00、00:00 CST，连续两档结算 ≥ -0.15%（含正好等于）算我说对，任意一档 ≤ -1.00%（含等号）算我错。价格往哪走这句我不写。
尺子改完口径我再押一次。要是明天它又同时递给我一个 68% 和一个 30%，那我认。
См. перевод
我昨天早上把 $TUT 的持仓量读反了。
反得挺干脆。我写的是筹码在往外走、接力棒交不下去，结果那半天价格差不多翻了一倍。
判据本身没问题，我给它安的那个方向是错的。
持仓量确实在缩。合约未平仓从凌晨一点的 3.235 亿枚，掉到刚才的 3.01 亿枚。
但同一段时间里，这堆持仓折成美元，从 4934 万变成了 6044 万。
币的张数在少，钱的金额在多。
我昨天只盯了前半句。
现在的读数摆在这：现价 $0.2014，24 小时口径涨了 62.3%，而今天这根日线其实基本是平的，开在 $0.2015。
现货 24 小时成交额 2.65 亿美元，笔数 1005.8 万笔，全市场第一，是第二名的四倍半。
均单 26 美元。一堆人拿小刀在里面切肉。
真正让我改口的是另外两个数。
多空账户比 0.5992，也就是 62.5% 的账户站在空头那边。
同一时刻，大户持仓多空比 1.588，净多头。
散户在空，大户在多。这两拨人不可能都对。
资金费率也翻脸了。昨天凌晨那档费率还是 +0.0389%，今天早上八点那档结算费率 +0.10496%，四小时一结，下一档预估费率 +0.1293%。
多头在付钱，而且越付越贵。
所以今天我把话说明白：推着它往上走的燃料是空头的止损单，新钱还没进场。
理由就是那个反过来的持仓量。币本位在缩，说明有人在下车；价格还在涨，说明下车的那批人是被清出去的空头。
强度也在退。合约 24 小时成交额 22.8 亿美元，除以现在这堆持仓的市值，大概 37 倍。昨天这个数是 48 倍。
还在烧，比昨天慢。
我昨天给自己留的两条判据没改：币本位持仓跌破 2.6 亿枚而费率还是正的，就是燃料自己烧完；站上 3.9 亿枚同时账户比掉到 0.55 以下，才算新钱接棒。
现在 3.01 亿枚，0.5992。两边都在往中间挤，谁也没碰到。
#TUT 我今天只盯 2.6 亿枚这一条线，价格我不看。
真正想留给你的是那个教训，比这个币有用。
持仓量单独看，没有方向。
它掉，可能是多头在割，也可能是空头在跑。
要判方向，得先看两个符号：账户比站在哪一边，资金费率是正还是负。
这两个符号我昨天手里都有。
我没看。
今天补上。
反得挺干脆。我写的是筹码在往外走、接力棒交不下去，结果那半天价格差不多翻了一倍。
判据本身没问题，我给它安的那个方向是错的。
持仓量确实在缩。合约未平仓从凌晨一点的 3.235 亿枚，掉到刚才的 3.01 亿枚。
但同一段时间里，这堆持仓折成美元，从 4934 万变成了 6044 万。
币的张数在少，钱的金额在多。
我昨天只盯了前半句。
现在的读数摆在这：现价 $0.2014，24 小时口径涨了 62.3%，而今天这根日线其实基本是平的，开在 $0.2015。
现货 24 小时成交额 2.65 亿美元，笔数 1005.8 万笔，全市场第一，是第二名的四倍半。
均单 26 美元。一堆人拿小刀在里面切肉。
真正让我改口的是另外两个数。
多空账户比 0.5992，也就是 62.5% 的账户站在空头那边。
同一时刻，大户持仓多空比 1.588，净多头。
散户在空，大户在多。这两拨人不可能都对。
资金费率也翻脸了。昨天凌晨那档费率还是 +0.0389%，今天早上八点那档结算费率 +0.10496%，四小时一结，下一档预估费率 +0.1293%。
多头在付钱，而且越付越贵。
所以今天我把话说明白：推着它往上走的燃料是空头的止损单，新钱还没进场。
理由就是那个反过来的持仓量。币本位在缩，说明有人在下车；价格还在涨，说明下车的那批人是被清出去的空头。
强度也在退。合约 24 小时成交额 22.8 亿美元，除以现在这堆持仓的市值，大概 37 倍。昨天这个数是 48 倍。
还在烧，比昨天慢。
我昨天给自己留的两条判据没改：币本位持仓跌破 2.6 亿枚而费率还是正的，就是燃料自己烧完；站上 3.9 亿枚同时账户比掉到 0.55 以下，才算新钱接棒。
现在 3.01 亿枚，0.5992。两边都在往中间挤，谁也没碰到。
#TUT 我今天只盯 2.6 亿枚这一条线，价格我不看。
真正想留给你的是那个教训，比这个币有用。
持仓量单独看，没有方向。
它掉，可能是多头在割，也可能是空头在跑。
要判方向，得先看两个符号：账户比站在哪一边，资金费率是正还是负。
这两个符号我昨天手里都有。
我没看。
今天补上。
См. перевод
币安现货跌幅榜从上往下数，前二十个名字，你一个都买不了。
$PHB -69.39%、NFP -66.17%、BETA -64.00%，这三个排在最前面，看着像今天有人被端了老窝。实际上它们连交易对都是停的，状态 BREAK，早就不撮合了。行情接口里那个跌幅是停牌那一刻冻住的读数，之后既不更新也不清零，就一直挂在榜首吓人。整个跌幅榜前二十，二十个全是这个状态。
我们太习惯默认榜单上列出来的东西都能买。
下次跌幅榜榜首冒出一个特别夸张的数字，比如跌了六七成，先别急着想抄底，去查这个交易对还开不开。币安现货那条 exchangeInfo 接口里，每个交易对都有一个 status 字段，TRADING 是能交易，BREAK 就是停了。懒得碰接口也行，App 里直接搜那个交易对，下单页打不开的就是它。这一步花十秒，能省掉一个对着幽灵数据做研究的下午。
把停牌的全滤掉之后，今天真正能买卖、跌得最狠的是 $HEI ，币安合约 24h -17.41%，现价 $0.1694。24h 高点 $0.2051，低点 $0.1605，现在贴着下沿趴着，一天里没怎么给过像样的反弹。
这个币的故事其实在几天前。现货日线上 8 月 6 号那根，最高摸到 $0.5401，收在 $0.1967，一天之内从高点砍掉六成多。现在的价格就是那根大阴线之后一路阴跌下来的位置。合约持仓量折成美元只有 $646 万，盘子很小，全网多空账户比 0.9501，做空的账户略微多一点，也就是略微，没到一边倒。
所以这个跌里没什么情绪，就是没人接。
还有一件事我得改口。8 月 8 号那篇我写币安挂着 77 个股票代币、合计成交额相当于 BTC 现货的 36.8%。77 这个数是我拿代码结尾带 B 的 USDT 交易对数出来的，笨办法。今天换了个能查证的口径，exchangeInfo 里带 TRD_GRP_261 权限组的 USDT 交易对，才是币安自己给股票代币划的那个圈，数出来 66 个。多算的那 11 个大概是 TRB、CKB 这种代码碰巧以 B 结尾的纯加密币，被我一锅端了进去。
至于成交额比例，今天周日美股休市，66 个加起来只占到 BTC 现货成交额的 8.7%。这个 8.7% 跟 8 月 8 号那个 36.8% 不能连成一条曲线，口径变了，星期也变了，硬连就是骗自己。等周一美股开盘，我用 66 个的新口径重测一遍再说。
写数据帖最怕的就是这个，榜单给你什么你信什么，代码结尾带 B 你就当它是股票。今天我一口气踩了两回，一回替读者踩的，一回替自己踩的。
$PHB -69.39%、NFP -66.17%、BETA -64.00%，这三个排在最前面，看着像今天有人被端了老窝。实际上它们连交易对都是停的，状态 BREAK，早就不撮合了。行情接口里那个跌幅是停牌那一刻冻住的读数，之后既不更新也不清零，就一直挂在榜首吓人。整个跌幅榜前二十，二十个全是这个状态。
我们太习惯默认榜单上列出来的东西都能买。
下次跌幅榜榜首冒出一个特别夸张的数字，比如跌了六七成，先别急着想抄底，去查这个交易对还开不开。币安现货那条 exchangeInfo 接口里，每个交易对都有一个 status 字段，TRADING 是能交易，BREAK 就是停了。懒得碰接口也行，App 里直接搜那个交易对，下单页打不开的就是它。这一步花十秒，能省掉一个对着幽灵数据做研究的下午。
把停牌的全滤掉之后，今天真正能买卖、跌得最狠的是 $HEI ，币安合约 24h -17.41%，现价 $0.1694。24h 高点 $0.2051，低点 $0.1605，现在贴着下沿趴着，一天里没怎么给过像样的反弹。
这个币的故事其实在几天前。现货日线上 8 月 6 号那根，最高摸到 $0.5401，收在 $0.1967，一天之内从高点砍掉六成多。现在的价格就是那根大阴线之后一路阴跌下来的位置。合约持仓量折成美元只有 $646 万，盘子很小，全网多空账户比 0.9501，做空的账户略微多一点，也就是略微，没到一边倒。
所以这个跌里没什么情绪，就是没人接。
还有一件事我得改口。8 月 8 号那篇我写币安挂着 77 个股票代币、合计成交额相当于 BTC 现货的 36.8%。77 这个数是我拿代码结尾带 B 的 USDT 交易对数出来的，笨办法。今天换了个能查证的口径，exchangeInfo 里带 TRD_GRP_261 权限组的 USDT 交易对，才是币安自己给股票代币划的那个圈，数出来 66 个。多算的那 11 个大概是 TRB、CKB 这种代码碰巧以 B 结尾的纯加密币，被我一锅端了进去。
至于成交额比例，今天周日美股休市，66 个加起来只占到 BTC 现货成交额的 8.7%。这个 8.7% 跟 8 月 8 号那个 36.8% 不能连成一条曲线，口径变了，星期也变了，硬连就是骗自己。等周一美股开盘，我用 66 个的新口径重测一遍再说。
写数据帖最怕的就是这个，榜单给你什么你信什么，代码结尾带 B 你就当它是股票。今天我一口气踩了两回，一回替读者踩的，一回替自己踩的。
См. перевод
11.3 倍和 39.5 倍，是我今天用同一把尺子量出来的两个读数。
尺子很简单，合约 24 小时成交额除以当下的合约持仓量，得数就是这批仓位一天里被换了几轮。
11.3 倍那个是 $MMT ，现价 $0.2162，24 小时跌了 7.09%，现货成交额 2587 万美元，62 万笔。它的合约持仓量只有 1049 万美元，一天里被翻了十一轮。
单看这个数字挺唬人的，我早上就是这么想的，本来准备写一篇刷量识别。
然后我把今天异动的币挨个量了一遍。
$TUT 39.5 倍。ACE 27.8 倍，BICO 28.1 倍，KAITO 6.4 倍。$BTC 0.29，ETH 0.39，主流币基本就在这一档。
$MMT 那个 11.3 倍摆进这排数字里，只比 KAITO 高一档。
而且这尺子的读数是活的。今早 10 点我量 $TUT 是 19 倍，九个小时过去变成 39.5 倍，隔夜的数拿来用就是错的。
所以刷量这个标签我今天不给 $MMT 贴。
顺手把公告翻了，币安确实在跑 MMT 的交易大赛，8 月 6 日 18 点开跑，8 月 13 日 18 点收，奖池 200 万枚 MMT 代金券。但排名只认现货 MMT/USDT 和 MMT/USDC 的累计量，合约那边不算分。
冲量的钱本该堆在现货，可现货那边的量还不到合约的四分之一。大赛没把水刷到我以为的地方。
我的判断是不追。
理由跟大赛无关，在持仓量本身。一千万出头的合约持仓配十一轮换手，说明进来的钱当天就走，没人肯把仓放过夜。这种结构就算拉起来，第二棒也接不住。带着大赛在跑还跌 7.09%，这已经是答案了。
能打我脸的读数也写死：8 月 13 日 18 点之前，合约持仓量站上 2000 万美元、同时换手倍数掉到 5 倍以内，那是有人开始留仓的样子，我当场改口。
大赛收官那天我再量一遍。
尺子送你们，两个数字必须来自同一个市场，而且只跟今天的同类比，跟 $BTC 比没有意义。
现量现用。
尺子很简单，合约 24 小时成交额除以当下的合约持仓量，得数就是这批仓位一天里被换了几轮。
11.3 倍那个是 $MMT ，现价 $0.2162，24 小时跌了 7.09%，现货成交额 2587 万美元，62 万笔。它的合约持仓量只有 1049 万美元，一天里被翻了十一轮。
单看这个数字挺唬人的，我早上就是这么想的，本来准备写一篇刷量识别。
然后我把今天异动的币挨个量了一遍。
$TUT 39.5 倍。ACE 27.8 倍，BICO 28.1 倍，KAITO 6.4 倍。$BTC 0.29，ETH 0.39，主流币基本就在这一档。
$MMT 那个 11.3 倍摆进这排数字里，只比 KAITO 高一档。
而且这尺子的读数是活的。今早 10 点我量 $TUT 是 19 倍，九个小时过去变成 39.5 倍，隔夜的数拿来用就是错的。
所以刷量这个标签我今天不给 $MMT 贴。
顺手把公告翻了，币安确实在跑 MMT 的交易大赛，8 月 6 日 18 点开跑，8 月 13 日 18 点收，奖池 200 万枚 MMT 代金券。但排名只认现货 MMT/USDT 和 MMT/USDC 的累计量，合约那边不算分。
冲量的钱本该堆在现货，可现货那边的量还不到合约的四分之一。大赛没把水刷到我以为的地方。
我的判断是不追。
理由跟大赛无关，在持仓量本身。一千万出头的合约持仓配十一轮换手，说明进来的钱当天就走，没人肯把仓放过夜。这种结构就算拉起来，第二棒也接不住。带着大赛在跑还跌 7.09%，这已经是答案了。
能打我脸的读数也写死：8 月 13 日 18 点之前，合约持仓量站上 2000 万美元、同时换手倍数掉到 5 倍以内，那是有人开始留仓的样子，我当场改口。
大赛收官那天我再量一遍。
尺子送你们，两个数字必须来自同一个市场，而且只跟今天的同类比，跟 $BTC 比没有意义。
现量现用。
См. перевод
费率榜第一名和第二名的差距，现在是两倍半还多。
$KAITO 下一档的实时预估费率 -0.8408%，排它后面的 $DEXE 是 -0.3245%，再往后 $ZBT -0.2832%。全市场负得最深的这个位置，眼下还是一个币的事，没扩散开。
先把这个数字说清楚。永续合约每隔一段时间要在多空之间结一次账，费率是负的，意思是空头掏钱付给多头。$KAITO 走的是 4 小时一结，一天六次。按 16:00 那次实际结算的 -0.8479% 摊下去，做空的人扛满一整天，光租金就要交掉本金的五个点上下。这是一个把时间站在对面的位置。
有意思的是读数正在往回收。今天四次结算的实际值排下来，04:00 是 -1.3689%，08:00 -1.3547%，12:00 -1.0330%，16:00 -0.8479%，一档比一档浅。峰值落在凌晨四点，之后接连收敛，但离正常区间还差很远。
价格这边现货 24 小时跌了 6.6%，报 $0.7019。合约那边更狠，最新 $0.6878，今天最低砸到过 $0.6478。持仓量 4958 万枚，折合 $3410 万，最近几个小时基本没动。
我更在意合约和现货的价差。现货指数价 $0.7019，合约标记价 $0.6882，永续比现货便宜快两个点。极端负费率一般就是这么来的，卖压堆在合约端，合约价被压到现货下面，系统再靠费率把两边往回拉。
账户结构上有一处分歧。散户口径的多空账户比 0.6057，六成二的账户在做空。大户那边的持仓账户比是 1.2221，五成五在做多。同一个币，两拨人站在相反方向，这种时候我不站队。
昨天凌晨那条判据可以结了。原话是往后四次 4 小时结算里只要有一档进到 -0.1% 以内，就算极端读数退了；四档都留在 -0.3% 以下，算拥挤度仍在。这四档现在全走完，最浅的一档 -0.8479%，没有一档靠近 -0.1%。按字面，判断成立。
但这条判据写得太粗。它只问了在不在极端区，没问往哪个方向走。四档全部深于 -0.3%，同时读数单调变浅，两件事一起成立，判对了却什么增量都没拿到。
所以下一条把边界写死。往后三档结算，20:00、00:00、明天 04:00，只要有任意一档的实际结算值不低于 -0.30%（正好等于 -0.30% 也算），我认极端读数退潮完成；三档里只要有任意一档再度低于 -1.20%，我认二次拥挤成立；三档都夹在 -1.20% 和 -0.30% 之间，那就是还在中间地带，我不硬掰方向。
先看 20:00 那一档。
$KAITO 下一档的实时预估费率 -0.8408%，排它后面的 $DEXE 是 -0.3245%，再往后 $ZBT -0.2832%。全市场负得最深的这个位置，眼下还是一个币的事，没扩散开。
先把这个数字说清楚。永续合约每隔一段时间要在多空之间结一次账，费率是负的，意思是空头掏钱付给多头。$KAITO 走的是 4 小时一结，一天六次。按 16:00 那次实际结算的 -0.8479% 摊下去，做空的人扛满一整天，光租金就要交掉本金的五个点上下。这是一个把时间站在对面的位置。
有意思的是读数正在往回收。今天四次结算的实际值排下来，04:00 是 -1.3689%，08:00 -1.3547%，12:00 -1.0330%，16:00 -0.8479%，一档比一档浅。峰值落在凌晨四点，之后接连收敛，但离正常区间还差很远。
价格这边现货 24 小时跌了 6.6%，报 $0.7019。合约那边更狠，最新 $0.6878，今天最低砸到过 $0.6478。持仓量 4958 万枚，折合 $3410 万，最近几个小时基本没动。
我更在意合约和现货的价差。现货指数价 $0.7019，合约标记价 $0.6882，永续比现货便宜快两个点。极端负费率一般就是这么来的，卖压堆在合约端，合约价被压到现货下面，系统再靠费率把两边往回拉。
账户结构上有一处分歧。散户口径的多空账户比 0.6057，六成二的账户在做空。大户那边的持仓账户比是 1.2221，五成五在做多。同一个币，两拨人站在相反方向，这种时候我不站队。
昨天凌晨那条判据可以结了。原话是往后四次 4 小时结算里只要有一档进到 -0.1% 以内，就算极端读数退了；四档都留在 -0.3% 以下，算拥挤度仍在。这四档现在全走完，最浅的一档 -0.8479%，没有一档靠近 -0.1%。按字面，判断成立。
但这条判据写得太粗。它只问了在不在极端区，没问往哪个方向走。四档全部深于 -0.3%，同时读数单调变浅，两件事一起成立，判对了却什么增量都没拿到。
所以下一条把边界写死。往后三档结算，20:00、00:00、明天 04:00，只要有任意一档的实际结算值不低于 -0.30%（正好等于 -0.30% 也算），我认极端读数退潮完成；三档里只要有任意一档再度低于 -1.20%，我认二次拥挤成立；三档都夹在 -1.20% 和 -0.30% 之间，那就是还在中间地带，我不硬掰方向。
先看 20:00 那一档。
См. перевод
币安现货成交笔数今天的第二名是 $BICO ，103 万笔，比 $BTC 的 52.9 万还多出快一倍。24 小时最低到过 $0.05，现在 $0.07239，现货 24h 涨了 19.44%。
而我昨天早上给自己写了一条认输条件，它今天从这条线的缝里钻过去了。
那条判据当时写得很死。8 月 8 日 16:00 和 8 月 9 日 00:00 两次结算，资金费率只要还是负的，就算我判断对；任何一次翻正，就算燃料见底，我错。
16:00 那次是 -0.0579%，过了。00:00 那次的读数是 +0.0000%。
不负，也不正，正好压在刻度线上。我写判据的时候压根没定义等于零算哪一边。
顺便说下资金费率这个数字。它是合约多空之间每 8 小时互相付的一笔钱，负数代表空头掏钱给多头，通常被拿来当空头拥挤的信号。
问题是这个数字不是连续的，它一格一格地跳，小市值合约尤其明显，长期就在那么几个固定档位上来回。我把认输线画在了零这个格子上，等于把最容易出现的那一档留成了空白。跟行情无关，纯粹是判据设计的毛病。
更难受的是，费率这块表连着第三次给我错的答案了。最典型的是 8 月 8 日那篇 $ACE ，我拿费率去估它还剩多少燃料，结果整段拉升里费率一次都没转正，反而越读越负，价格照涨。这次 $BICO 反过来，08:00 那次结算已经是 +0.0100%，费率转正了，价格还是收在 $0.07239 附近。
一次读高一次读低，两个方向都被打脸，说明问题出在我怎么用它。费率量的是此刻有多少人挤在同一边，跟这波还能走多远没有直接关系。我一直拿它当油量表看，它其实是个人流计数器。
所以判据重写一遍，这次把边界钉死。今天 16:00 和明天 00:00 两次结算，费率都要大于等于 +0.0100%，等于也算数；同时合约持仓的币本位数量要低于今天 13:00 的 4.03 亿枚。两个条件同时成立，才算拥挤度真的换了边。只要有一次结算低于 +0.0100%，就算不成立，我不给自己留解释的空间。
现在的读数就摆在这儿。费率 +0.0100%，合约持仓从早上 8 点的 4.275 亿枚掉到 4.03 亿枚，币本位在缩，多空账户比 0.5778，还有接近三分之二的账户挂在空头那边。现货 24h 成交额 $3379 万。#BICO 今天的热闹是真的，103 万笔现货成交摆在那里。
至于价格往哪走，这篇我一个字都不打算说，因为我这三次的教训正好是别拿这块表去猜方向。
16:00 那次结算我会盯着。要是它再给我一个 +0.0000%，我就服了，这表是专门跟我过不去的。
而我昨天早上给自己写了一条认输条件，它今天从这条线的缝里钻过去了。
那条判据当时写得很死。8 月 8 日 16:00 和 8 月 9 日 00:00 两次结算，资金费率只要还是负的，就算我判断对；任何一次翻正，就算燃料见底，我错。
16:00 那次是 -0.0579%，过了。00:00 那次的读数是 +0.0000%。
不负，也不正，正好压在刻度线上。我写判据的时候压根没定义等于零算哪一边。
顺便说下资金费率这个数字。它是合约多空之间每 8 小时互相付的一笔钱，负数代表空头掏钱给多头，通常被拿来当空头拥挤的信号。
问题是这个数字不是连续的，它一格一格地跳，小市值合约尤其明显，长期就在那么几个固定档位上来回。我把认输线画在了零这个格子上，等于把最容易出现的那一档留成了空白。跟行情无关，纯粹是判据设计的毛病。
更难受的是，费率这块表连着第三次给我错的答案了。最典型的是 8 月 8 日那篇 $ACE ，我拿费率去估它还剩多少燃料，结果整段拉升里费率一次都没转正，反而越读越负，价格照涨。这次 $BICO 反过来，08:00 那次结算已经是 +0.0100%，费率转正了，价格还是收在 $0.07239 附近。
一次读高一次读低，两个方向都被打脸，说明问题出在我怎么用它。费率量的是此刻有多少人挤在同一边，跟这波还能走多远没有直接关系。我一直拿它当油量表看，它其实是个人流计数器。
所以判据重写一遍，这次把边界钉死。今天 16:00 和明天 00:00 两次结算，费率都要大于等于 +0.0100%，等于也算数；同时合约持仓的币本位数量要低于今天 13:00 的 4.03 亿枚。两个条件同时成立，才算拥挤度真的换了边。只要有一次结算低于 +0.0100%，就算不成立，我不给自己留解释的空间。
现在的读数就摆在这儿。费率 +0.0100%，合约持仓从早上 8 点的 4.275 亿枚掉到 4.03 亿枚，币本位在缩，多空账户比 0.5778，还有接近三分之二的账户挂在空头那边。现货 24h 成交额 $3379 万。#BICO 今天的热闹是真的，103 万笔现货成交摆在那里。
至于价格往哪走，这篇我一个字都不打算说，因为我这三次的教训正好是别拿这块表去猜方向。
16:00 那次结算我会盯着。要是它再给我一个 +0.0000%，我就服了，这表是专门跟我过不去的。
Топ-7 по объёму спотовых сделок на Binance сегодня — на седьмое место вытеснили $BNB . $9,406 млн против $6,357 млн — примерно на полторы трети больше.
Имя токена — $TUT . Meme на BNB Chain: за 24 часа +233%, с $0,03697 до максимума $0,13953, сейчас $0,1246.
Рост сам по себе особо обсуждать нечего — я слежу за той группой структурных данных снизу.
$TUT на споте сегодня наторговал 3,06 млн сделок; $BTC за тот же период — 546 тысяч. Больше чем в пять раз. Но заявки с обеих сторон — вообще не один и тот же “вид”. У $BTC средняя сделка $664,9, у $TUT — всего $30,7, и у $BNB тоже $121,2. Три миллиона сделок по тридцать долларов — форму выбивают целой толпой мелких розничных участников, крупняк так не продавит.
С фьючерсами ещё жёстче. Объём фьючерсных сделок за этот день — это в 19 раз больше, чем его текущий объём открытых позиций. То есть одну и ту же “партию” позиций меняли в течение дня почти 19 раз. Этот коэффициент я обычно использую, чтобы понять: деньги реально загнали внутрь или просто ходят туда-сюда. У $TUT “шаркание” сильное, но позиция снизу всё же есть.
Когда вместо объёма позиций в долларах переходишь к объёму в монетах, картинка меняется.
Утром в 5:00 у $TUT фьючерсные открытые позиции — 507 млн монет. Сейчас — 427 млн. За больше чем четыре часа стало меньше на 16%. В то же время в эти же часы долларовая оценка этих позиций выросла: с $41,28 млн до $53,28 млн. Рост долларового числа — чисто из‑за того, что цена перевалила за удвоение. А реальные фишки, которые “заставили” зайти, всё время выводят. Когда цена ползёт вверх, а фишки отступают — я обычно не слишком-то осмеливаюсь догонять.
Соотношение лонг/шорт‑аккаунтов сейчас 0,4562 — то есть почти семь из десяти аккаунтов, открывших фьючерсы $TUT , делают шорт. В 1:00 этой цифры ещё была 0,5110, в 5:00 её придавили до 0,4160 — дневной минимум. Потом вернулась к 0,4562. За эти пять часов, пока цена росла с $0,08 до $0,125, на уровне аккаунтов люди, делающие шорт, из игры не вышли.
Но ставка фондирования +0,005%. Положительная: это значит, что лонги платят шортам. Хотя семьдесят процентов аккаунтов стоят на стороне шорта, ставка при этом — на стороне лонга. Это говорит о том, что у этой пачки шорт‑аккаунтов позиции настолько маленькие, что почти не влияют на номинальную сумму. Если сравнивать с тем, что $30,7 средний чек на споте — это почти те же люди: людей много, денег мало.
Поэтому дам чёткий вектор. То, что держит эту волну — высокий оборачиваемый оборот (turnover). Реальные фишки всё время уходят наружу. Дальше “поднимать” такую структуру вверх будет всё дороже.
Я слежу за двумя цифрами, которые можно сразу засчитывать. Если в монетах по фьючерсным открытым позициям продолжит падать и уйдёт ниже 400 млн монет — значит, передача эстафетной палочки не удалась. Обратно: если коэффициент лонг/шорт вернётся выше 0,55 и одновременно объём открытых позиций в монетах снова встанет на 460 млн — это будет выглядеть как вход новых денег, и я тут же поменяю мнение.
Следёнчая расчётная точка по фондированию — в 12:00. Если тогда ставка станет отрицательной, это будет значить, что те семьдесят процентов шортов наконец-то тоже поставили свои деньги. Тогда характер этой истории полностью изменится.
А что до меня: K‑линия на 16,83% в 5 утра — я проспал. А K‑линия 20,88% в 9 утра — я чистил зубы, это уже в этом месяце третий раз.
Имя токена — $TUT . Meme на BNB Chain: за 24 часа +233%, с $0,03697 до максимума $0,13953, сейчас $0,1246.
Рост сам по себе особо обсуждать нечего — я слежу за той группой структурных данных снизу.
$TUT на споте сегодня наторговал 3,06 млн сделок; $BTC за тот же период — 546 тысяч. Больше чем в пять раз. Но заявки с обеих сторон — вообще не один и тот же “вид”. У $BTC средняя сделка $664,9, у $TUT — всего $30,7, и у $BNB тоже $121,2. Три миллиона сделок по тридцать долларов — форму выбивают целой толпой мелких розничных участников, крупняк так не продавит.
С фьючерсами ещё жёстче. Объём фьючерсных сделок за этот день — это в 19 раз больше, чем его текущий объём открытых позиций. То есть одну и ту же “партию” позиций меняли в течение дня почти 19 раз. Этот коэффициент я обычно использую, чтобы понять: деньги реально загнали внутрь или просто ходят туда-сюда. У $TUT “шаркание” сильное, но позиция снизу всё же есть.
Когда вместо объёма позиций в долларах переходишь к объёму в монетах, картинка меняется.
Утром в 5:00 у $TUT фьючерсные открытые позиции — 507 млн монет. Сейчас — 427 млн. За больше чем четыре часа стало меньше на 16%. В то же время в эти же часы долларовая оценка этих позиций выросла: с $41,28 млн до $53,28 млн. Рост долларового числа — чисто из‑за того, что цена перевалила за удвоение. А реальные фишки, которые “заставили” зайти, всё время выводят. Когда цена ползёт вверх, а фишки отступают — я обычно не слишком-то осмеливаюсь догонять.
Соотношение лонг/шорт‑аккаунтов сейчас 0,4562 — то есть почти семь из десяти аккаунтов, открывших фьючерсы $TUT , делают шорт. В 1:00 этой цифры ещё была 0,5110, в 5:00 её придавили до 0,4160 — дневной минимум. Потом вернулась к 0,4562. За эти пять часов, пока цена росла с $0,08 до $0,125, на уровне аккаунтов люди, делающие шорт, из игры не вышли.
Но ставка фондирования +0,005%. Положительная: это значит, что лонги платят шортам. Хотя семьдесят процентов аккаунтов стоят на стороне шорта, ставка при этом — на стороне лонга. Это говорит о том, что у этой пачки шорт‑аккаунтов позиции настолько маленькие, что почти не влияют на номинальную сумму. Если сравнивать с тем, что $30,7 средний чек на споте — это почти те же люди: людей много, денег мало.
Поэтому дам чёткий вектор. То, что держит эту волну — высокий оборачиваемый оборот (turnover). Реальные фишки всё время уходят наружу. Дальше “поднимать” такую структуру вверх будет всё дороже.
Я слежу за двумя цифрами, которые можно сразу засчитывать. Если в монетах по фьючерсным открытым позициям продолжит падать и уйдёт ниже 400 млн монет — значит, передача эстафетной палочки не удалась. Обратно: если коэффициент лонг/шорт вернётся выше 0,55 и одновременно объём открытых позиций в монетах снова встанет на 460 млн — это будет выглядеть как вход новых денег, и я тут же поменяю мнение.
Следёнчая расчётная точка по фондированию — в 12:00. Если тогда ставка станет отрицательной, это будет значить, что те семьдесят процентов шортов наконец-то тоже поставили свои деньги. Тогда характер этой истории полностью изменится.
А что до меня: K‑линия на 16,83% в 5 утра — я проспал. А K‑линия 20,88% в 9 утра — я чистил зубы, это уже в этом месяце третий раз.
Монета из тех, что занимают третье место по количеству сделок на споте Binance: в среднем каждая сделка приносит всего 14,57 доллара. $BTC — первое место, в среднем по 389 долларов за сделку. Эфир занимает пятое место: средний чек 224 доллара за сделку. Третье место называется $EPIC — честно говоря, до сих пор не могу толком объяснить, чем именно оно занимается.
108 миллионов сделок, а оборот — 15,83 млн долларов. $EPIC по текущей цене $1,1028: сегодня просело на 2,29%, обсуждать тут особо нечего. Мне в глаза бросается другое: как эти два числа — количество сделок и средний размер сделки — сходятся вместе. Среди трёх мест, где по всему рынку люди больше всего торгуют, там, как будто, зажат кто-то, который снова и снова покупает/продаёт туда-сюда на десятки долларов.
Число «средний размер сделки» я раньше никогда не считал и думал, что это бесполезно. Но со временем понял: когда смотришь на топ по росту и на топ по объёму, там говорят в основном про деньги. Если разделить объём на количество сделок, можно чуть-чуть понять, кто именно двигает рынок. Один и тот же рост — за ним могут стоять десятки крупных игроков, которые переносят позиции, а могут быть и десятки тысяч людей, которые «крутят» копейками, перекупая друг у друга. У этих двух сценариев характер сильно разный: второй разгоняется быстрее, но и остывает быстрее — потому что каждый из участников изначально не так уж много должен «вытаскивать» обратно.
Если пролистать список ещё ниже, будет совсем крайнее. USDC — более 300 тысяч сделок, средний размер каждой 2612 долларов: это похоже на обмены у институтов и «бриджеров». Сделок не так много, но каждая — как по весам. Еврo-стейблкоин EURI — 610 тысяч сделок: средний размер всего 18,79 доллара, и целая толпа людей то заходит, то выходит, таская туда-сюда примерно по двадцать с небольшим евро. $TUT сегодня вырос на 93%: 1,01 млн сделок и в среднем по 29 долларов за каждую — деньги, которые стоят на самом верху по росту, тоже оказываются «мелочью».
У меня нет какого-то умного вывода и я не собираюсь выкапывать из этой пачки цифр какой-то конкретный «вектор». Это просто: когда я увидел 14,57, меня немного заморозило на месте. Два года назад, когда я только начал трогать этот рынок, на одну сделку у меня выходило всего 30–50 долларов — такой же маленький десятичный знак, как в этих рейтингах. Сейчас, бывает, даже смеюсь над тем, как люди чересчур бездумно «всё вкидывают» в сделки (всё на кон), но по правде тогда у меня даже не было права на хардкорное «всё-в-одну».
108 миллионов сделок, а оборот — 15,83 млн долларов. $EPIC по текущей цене $1,1028: сегодня просело на 2,29%, обсуждать тут особо нечего. Мне в глаза бросается другое: как эти два числа — количество сделок и средний размер сделки — сходятся вместе. Среди трёх мест, где по всему рынку люди больше всего торгуют, там, как будто, зажат кто-то, который снова и снова покупает/продаёт туда-сюда на десятки долларов.
Число «средний размер сделки» я раньше никогда не считал и думал, что это бесполезно. Но со временем понял: когда смотришь на топ по росту и на топ по объёму, там говорят в основном про деньги. Если разделить объём на количество сделок, можно чуть-чуть понять, кто именно двигает рынок. Один и тот же рост — за ним могут стоять десятки крупных игроков, которые переносят позиции, а могут быть и десятки тысяч людей, которые «крутят» копейками, перекупая друг у друга. У этих двух сценариев характер сильно разный: второй разгоняется быстрее, но и остывает быстрее — потому что каждый из участников изначально не так уж много должен «вытаскивать» обратно.
Если пролистать список ещё ниже, будет совсем крайнее. USDC — более 300 тысяч сделок, средний размер каждой 2612 долларов: это похоже на обмены у институтов и «бриджеров». Сделок не так много, но каждая — как по весам. Еврo-стейблкоин EURI — 610 тысяч сделок: средний размер всего 18,79 доллара, и целая толпа людей то заходит, то выходит, таская туда-сюда примерно по двадцать с небольшим евро. $TUT сегодня вырос на 93%: 1,01 млн сделок и в среднем по 29 долларов за каждую — деньги, которые стоят на самом верху по росту, тоже оказываются «мелочью».
У меня нет какого-то умного вывода и я не собираюсь выкапывать из этой пачки цифр какой-то конкретный «вектор». Это просто: когда я увидел 14,57, меня немного заморозило на месте. Два года назад, когда я только начал трогать этот рынок, на одну сделку у меня выходило всего 30–50 долларов — такой же маленький десятичный знак, как в этих рейтингах. Сейчас, бывает, даже смеюсь над тем, как люди чересчур бездумно «всё вкидывают» в сделки (всё на кон), но по правде тогда у меня даже не было права на хардкорное «всё-в-одну».
Частичная правда
Еще не вышедшая на рынок компания — сегодня объем сделок на Binance по ней больше, чем вместе взятые $BNB и XRP. SpaceX。
$SPCXB сейчас стоит 132,94 доллара, за 24 часа вырос на 14,08%, объем торгов — 102,6 млн долларов. В то же время $BNB — 40,2 млн, XRP — 58,52 млн; вместе это 98,71 млн — все еще не дотягивает до нужной величины。
Если на традиционной брокерской платформе вы хотите купить акции SpaceX, нужно сначала как-то втиснуться в какой-нибудь первичный фонд, либо выстоять очередь за долями на вторичном рынке. Здесь же: 340 тысяч сделок — и оборот за день составляет 100 миллионов。
Место, которое специализируется на покупке и продаже криптовалют, — в топ-10 по спотовому объему торгов там впихнули ракетную компанию. Я видел эту картинку два раза。
На всякий случай я пересчитал весь ряд целиком. Сейчас на Binance висит 77 тикеров-токенов акций: сегодня суммарный объем торгов — 243 млн долларов, спот по BTC — 661 млн. Доля — 36,8%。
Вчера я тоже считал это число: тогда формулировка была другой, и я не считал полный объем, поэтому два значения не стоит воспринимать как одну линию, соединяя их. Сегодня я собрал все 77 целиком — и дальше буду фиксировать по этому же принципу。
И этот ряд тоже не сплошь в росте. $SNDKB сейчас 1213,11 доллара, за 24 часа упал на 6,24%, объем торгов — 36,59 млн. SKHYB упал на 3,29%。Компонент того, что один SpaceX удерживает ажиотаж по всему ряду, немаленький。
Есть три момента, которые нужно проговорить вслух。
Токены акций на Binance бывают только в споте, без фьючерсов. Их невозможно шортить, даже если вы их не выносите; про плечо и речи нет. Те, кто привык торговать контрактами, здесь, скорее всего, будет чувствовать сильный дискомфорт。
Цена привязана к внебиржевому базовому активу: в крипторынке торги идут 7×24, а в США биржа по выходным закрыта. В пятницу после закрытия и до понедельника, когда откроется, ваши токены по сути плавают голышом — для них нет соответствующего спотового рынка, который бы задавал цену。
Третий — мой собственный вопрос. Из этой сотни миллионов — сколько реально торгуется именно SpaceX, а сколько просто увидели, что в таблице объемов всплыло незнакомое имя, и по привычке ткнули。
36,8% — это число я запомнил. Посмотрим, когда оно однажды поднимется выше 50%: все еще будет ли Binance считаться чисто криптовалютной биржей?
$SPCXB сейчас стоит 132,94 доллара, за 24 часа вырос на 14,08%, объем торгов — 102,6 млн долларов. В то же время $BNB — 40,2 млн, XRP — 58,52 млн; вместе это 98,71 млн — все еще не дотягивает до нужной величины。
Если на традиционной брокерской платформе вы хотите купить акции SpaceX, нужно сначала как-то втиснуться в какой-нибудь первичный фонд, либо выстоять очередь за долями на вторичном рынке. Здесь же: 340 тысяч сделок — и оборот за день составляет 100 миллионов。
Место, которое специализируется на покупке и продаже криптовалют, — в топ-10 по спотовому объему торгов там впихнули ракетную компанию. Я видел эту картинку два раза。
На всякий случай я пересчитал весь ряд целиком. Сейчас на Binance висит 77 тикеров-токенов акций: сегодня суммарный объем торгов — 243 млн долларов, спот по BTC — 661 млн. Доля — 36,8%。
Вчера я тоже считал это число: тогда формулировка была другой, и я не считал полный объем, поэтому два значения не стоит воспринимать как одну линию, соединяя их. Сегодня я собрал все 77 целиком — и дальше буду фиксировать по этому же принципу。
И этот ряд тоже не сплошь в росте. $SNDKB сейчас 1213,11 доллара, за 24 часа упал на 6,24%, объем торгов — 36,59 млн. SKHYB упал на 3,29%。Компонент того, что один SpaceX удерживает ажиотаж по всему ряду, немаленький。
Есть три момента, которые нужно проговорить вслух。
Токены акций на Binance бывают только в споте, без фьючерсов. Их невозможно шортить, даже если вы их не выносите; про плечо и речи нет. Те, кто привык торговать контрактами, здесь, скорее всего, будет чувствовать сильный дискомфорт。
Цена привязана к внебиржевому базовому активу: в крипторынке торги идут 7×24, а в США биржа по выходным закрыта. В пятницу после закрытия и до понедельника, когда откроется, ваши токены по сути плавают голышом — для них нет соответствующего спотового рынка, который бы задавал цену。
Третий — мой собственный вопрос. Из этой сотни миллионов — сколько реально торгуется именно SpaceX, а сколько просто увидели, что в таблице объемов всплыло незнакомое имя, и по привычке ткнули。
36,8% — это число я запомнил. Посмотрим, когда оно однажды поднимется выше 50%: все еще будет ли Binance считаться чисто криптовалютной биржей?
Внутри одной и той же часовой K-линии: максимум в 2,97 раза выше минимума.
7 августа в 16:00 по этому часу $HFT на споте Binance открылся по $0.033234, сначала сделал рывок до $0.04158, а затем резко обвалился до $0.01400 и закрылся на $0.014001. За этот час объём торгов — $12,53 млн, почти как за весь текущий день целиком.
В 17:00 поставочный листинг контрактов $HFT сняли с торгов. Это была последняя часовая свеча в его жизни с плечом.
Я довольно долго смотрел на эти четыре цены, и в итоге понял: это никак не связано с направлением.
Сначала вверх на 25%, потом с пика вниз на 66% — именно этот порядок и убивает. Те, кто утром выставлял шорты, держали правильное направление от начала до конца. Но если плечо открыть чуть выше, то движение до $0.04158 просто вынесет людей. А когда цена вернётся к $0.014, тебя уже не будет на рынке. Тот рывок вверх добил последнюю партию шортов — и дальше просто некому было их выкупать.
По лонгам расчёты ещё тоньше. 7 августа по контракту $HFT включили почасовую расчётную сессию: с 09:00 до 16:00 было восемь раз списание/начисление funding fee, от минимума 0,2839% до максимума 0,5202%. В сумме за восемь часов вышло списание 3,22%. Та самая в 08:00 вообще выдающаяся: 2,0000%, сразу упёрлось в верхний предел.
Ещё есть оверпрайс. Контрактный фьючерс на дату экспирации (про поставку) списывают/рассчитывают относительно индекса в момент, когда «точка». Та часть, на которую контракт выше спота, сама обнуляется.
Поэтому в тот час тех, кто поставил на правильное направление, и тех, кто поставил на неправильное, вынесли из игры вместе.
Я ещё в ранние годы на другом монетном листинге, который тоже сняли с торгов, попал в точно такую же историю: думал, что раз огласили новость — значит цена уже упала «в точку», зашёл на споте, а глубокий провал вылез только в тот час, когда пришла контрактная экспирация. Риск у этих трёх отрезков —公告 (объявление), контрактная экспирация и остановка спота — совершенно разный.
$NFP — это был предыдущий раз, когда разыгрался тот же сценарий. 26 июня вышло объявление, 1 июля за один день он улетел на 469%, внутри дня максимум касался цены, которая была в 9,3 раза выше цены открытия того дня. На следующий день всё отдало назад на 72%, 10 июля торговлю остановили. Сейчас статус торгов по его торговой паре — BREAK: на странице с графиком тот процентаж падения — это «снимок» на момент остановки; после этого оно просто замерло.
В этот раз я не даю направление — контракты уже отозваны. Могу дать только проверяемую вещь.
Спот $HFT приостановят 17 августа; если считать от сегодня, остаётся 9 дней. Сейчас цена спота — $0.012741, за 24 часа падение 61%, объём за 24 часа — $26,12 млн. Ещё пять спотов по тому же формату объёма за 24 часа: VIC $4,36 млн, VANRY $2,15 млн, ACX $0,83 млн, PYR $0,71 млн, PIVX $0,32 млн — единицы измерения в долларах, вместе это меньше трети объёма $HFT .
Моё предположение: эти 9 дней — это окно для «чистого» выхода без плеча; ликвидность будет становиться тоньше день ото дня. За сегодня по $HFT было 750 тысяч сделок. У PIVX за один день — всего 4018. Какими будут выставленные заявки перед последними двумя днями до остановки — можно понять уже сейчас по тому, что происходит с PIVX. Если кто-то правда захочет уйти — чем раньше уйдёт, тем ближе цена будет к текущей.
Контракты сняли, а по споту осталось 9 дней. Меня любопытит только одно: что случится с деньгами, которые всё ещё оставались внутри. Сегодня ещё $26,12 млн идут в оборот; но на монете, где через 9 дней уже некуда будет продавать, этот объём вряд ли целиком от тех, кто просто не видел объявление.
В день 17 августа я снова посмотрю на объём за последний день. Либо эти деньги постепенно уйдут полностью, либо часть людей вообще не планировала уходить.
7 августа в 16:00 по этому часу $HFT на споте Binance открылся по $0.033234, сначала сделал рывок до $0.04158, а затем резко обвалился до $0.01400 и закрылся на $0.014001. За этот час объём торгов — $12,53 млн, почти как за весь текущий день целиком.
В 17:00 поставочный листинг контрактов $HFT сняли с торгов. Это была последняя часовая свеча в его жизни с плечом.
Я довольно долго смотрел на эти четыре цены, и в итоге понял: это никак не связано с направлением.
Сначала вверх на 25%, потом с пика вниз на 66% — именно этот порядок и убивает. Те, кто утром выставлял шорты, держали правильное направление от начала до конца. Но если плечо открыть чуть выше, то движение до $0.04158 просто вынесет людей. А когда цена вернётся к $0.014, тебя уже не будет на рынке. Тот рывок вверх добил последнюю партию шортов — и дальше просто некому было их выкупать.
По лонгам расчёты ещё тоньше. 7 августа по контракту $HFT включили почасовую расчётную сессию: с 09:00 до 16:00 было восемь раз списание/начисление funding fee, от минимума 0,2839% до максимума 0,5202%. В сумме за восемь часов вышло списание 3,22%. Та самая в 08:00 вообще выдающаяся: 2,0000%, сразу упёрлось в верхний предел.
Ещё есть оверпрайс. Контрактный фьючерс на дату экспирации (про поставку) списывают/рассчитывают относительно индекса в момент, когда «точка». Та часть, на которую контракт выше спота, сама обнуляется.
Поэтому в тот час тех, кто поставил на правильное направление, и тех, кто поставил на неправильное, вынесли из игры вместе.
Я ещё в ранние годы на другом монетном листинге, который тоже сняли с торгов, попал в точно такую же историю: думал, что раз огласили новость — значит цена уже упала «в точку», зашёл на споте, а глубокий провал вылез только в тот час, когда пришла контрактная экспирация. Риск у этих трёх отрезков —公告 (объявление), контрактная экспирация и остановка спота — совершенно разный.
$NFP — это был предыдущий раз, когда разыгрался тот же сценарий. 26 июня вышло объявление, 1 июля за один день он улетел на 469%, внутри дня максимум касался цены, которая была в 9,3 раза выше цены открытия того дня. На следующий день всё отдало назад на 72%, 10 июля торговлю остановили. Сейчас статус торгов по его торговой паре — BREAK: на странице с графиком тот процентаж падения — это «снимок» на момент остановки; после этого оно просто замерло.
В этот раз я не даю направление — контракты уже отозваны. Могу дать только проверяемую вещь.
Спот $HFT приостановят 17 августа; если считать от сегодня, остаётся 9 дней. Сейчас цена спота — $0.012741, за 24 часа падение 61%, объём за 24 часа — $26,12 млн. Ещё пять спотов по тому же формату объёма за 24 часа: VIC $4,36 млн, VANRY $2,15 млн, ACX $0,83 млн, PYR $0,71 млн, PIVX $0,32 млн — единицы измерения в долларах, вместе это меньше трети объёма $HFT .
Моё предположение: эти 9 дней — это окно для «чистого» выхода без плеча; ликвидность будет становиться тоньше день ото дня. За сегодня по $HFT было 750 тысяч сделок. У PIVX за один день — всего 4018. Какими будут выставленные заявки перед последними двумя днями до остановки — можно понять уже сейчас по тому, что происходит с PIVX. Если кто-то правда захочет уйти — чем раньше уйдёт, тем ближе цена будет к текущей.
Контракты сняли, а по споту осталось 9 дней. Меня любопытит только одно: что случится с деньгами, которые всё ещё оставались внутри. Сегодня ещё $26,12 млн идут в оборот; но на монете, где через 9 дней уже некуда будет продавать, этот объём вряд ли целиком от тех, кто просто не видел объявление.
В день 17 августа я снова посмотрю на объём за последний день. Либо эти деньги постепенно уйдут полностью, либо часть людей вообще не планировала уходить.
Скорее всего эти монеты сейчас не входят в твой личный список. Суммарный спот-объём торгов (в долларах) у них вместе взятый — это 2,9 раза от BNB.
В рейтинге спот-торгов Binance на 7-м месте $ERA : 83,01 млн долларов. Сейчас цена $0.0715, за сутки рост 2,4%. 9-е место $BABY — 54,90 млн долларов. А BNB стоит на 11-м месте: 48,01 млн долларов.
Когда вижу такое расположение, я обычно сначала считаю коэффициент и только потом решаю, смотреть ли график: спот-объём торгов делить на объём контрактных позиций. Объём позиций — это контрактные позиции, которые ещё не закрыты; они показывают, сколько денег планируют оставить на ночь. Этот коэффициент по сути задаёт один вопрос: вошедшие деньги просто быстро крутятся внутри или действительно легли и остались.
$ERA : спот-объём 83,01 млн долларов, контрактная позиция 58,92 млн монет. Если пересчитать по текущей цене в доллары — получится всего 4,2 млн. Коэффициент 19,8 раза.
$BABY — почти та же форма. Объём 54,90 млн долларов соответствует 319 млн монет позиций; в пересчёте это 3,71 млн долларов. Коэффициент 14,8 раза.
Один и тот же биржевой момент, но цифры у $ZEC складываются иначе. Спот-объём торгов 39,66 млн долларов, место 13-е — меньше, чем у двух предыдущих. Но у него контрактная позиция всего 483 тыс. монет; в долларах это 245 млн? (точнее: 245 млн в тексте подразумевается в миллионах), коэффициент 0,16.
С одной стороны — 19,8, с другой — 0,16. Между ними разница в 122 раза. В первом случае деньги вошли и снова вышли; за день их успевают несколько раз «перемолоть» одни и те же люди. Во втором случае объёма меньше, чем размер позиции, что значит: большинство купило и просто прижало, не двигая.
Почему объём вдруг резко поднялся в топ-10, на странице Binance объявлений написано всё ясно. Сообщение за 31 июля — это ERA Trading Volume Tribute (челлендж по объёму торгов): призовой фонд 5 млн ERA. Сообщение за 5 августа — это BABY Trading Volume Tribute: призовой фонд 30 млн BABY. Такие активности раздают награды по объёму сделок: кто больше накрутил — тот больше получает. Накручивается — это приводит к позиции в рейтинге, и это никак не равно тому, что кто-то реально хочет удерживать эту монету.
Моё мнение прямое: текущий торговый оборот этих двух монет нельзя считать причиной для покупки. Как только челлендж закончится, коэффициент сам упадёт обратно — потому что падает числитель (объём), а знаменатель (объём позиций) с начала и до конца даже не поднимался. Если бы на этой волне пришли действительно новые покупатели, я бы увидел рост объёма позиций на следующей ступени — сейчас этого не видно.
Эту линейку можно использовать уже сегодня. В следующий раз, когда на рейтинге по объёму торгов увидишь незнакомое имя, сначала загляни на страницу объявлений: есть ли там челлендж по объёму торгов или Alpha Trading Contest. Затем раздели спот-объём торгов на объём контрактных позиций. Коэффициент поднялся выше 10 раз — прорыв в основном можно не воспринимать всерьёз. Если упал ниже 1 — это означает, что кто-то реально держит позицию, и такая волатильность означает, что есть контрагент, который её «подхватывает». Два шага меньше чем за минуту могут избавить тебя от целого класса ложных пробоев.
Я сам себе ставлю ставку: 15 августа вернусь сверить расчёты. Ставка в том, что контрактный объём $ERA не сможет подняться до уровня 15% от его спот-объёма до окончания челленджа. Сейчас это число — 5%.
В рейтинге спот-торгов Binance на 7-м месте $ERA : 83,01 млн долларов. Сейчас цена $0.0715, за сутки рост 2,4%. 9-е место $BABY — 54,90 млн долларов. А BNB стоит на 11-м месте: 48,01 млн долларов.
Когда вижу такое расположение, я обычно сначала считаю коэффициент и только потом решаю, смотреть ли график: спот-объём торгов делить на объём контрактных позиций. Объём позиций — это контрактные позиции, которые ещё не закрыты; они показывают, сколько денег планируют оставить на ночь. Этот коэффициент по сути задаёт один вопрос: вошедшие деньги просто быстро крутятся внутри или действительно легли и остались.
$ERA : спот-объём 83,01 млн долларов, контрактная позиция 58,92 млн монет. Если пересчитать по текущей цене в доллары — получится всего 4,2 млн. Коэффициент 19,8 раза.
$BABY — почти та же форма. Объём 54,90 млн долларов соответствует 319 млн монет позиций; в пересчёте это 3,71 млн долларов. Коэффициент 14,8 раза.
Один и тот же биржевой момент, но цифры у $ZEC складываются иначе. Спот-объём торгов 39,66 млн долларов, место 13-е — меньше, чем у двух предыдущих. Но у него контрактная позиция всего 483 тыс. монет; в долларах это 245 млн? (точнее: 245 млн в тексте подразумевается в миллионах), коэффициент 0,16.
С одной стороны — 19,8, с другой — 0,16. Между ними разница в 122 раза. В первом случае деньги вошли и снова вышли; за день их успевают несколько раз «перемолоть» одни и те же люди. Во втором случае объёма меньше, чем размер позиции, что значит: большинство купило и просто прижало, не двигая.
Почему объём вдруг резко поднялся в топ-10, на странице Binance объявлений написано всё ясно. Сообщение за 31 июля — это ERA Trading Volume Tribute (челлендж по объёму торгов): призовой фонд 5 млн ERA. Сообщение за 5 августа — это BABY Trading Volume Tribute: призовой фонд 30 млн BABY. Такие активности раздают награды по объёму сделок: кто больше накрутил — тот больше получает. Накручивается — это приводит к позиции в рейтинге, и это никак не равно тому, что кто-то реально хочет удерживать эту монету.
Моё мнение прямое: текущий торговый оборот этих двух монет нельзя считать причиной для покупки. Как только челлендж закончится, коэффициент сам упадёт обратно — потому что падает числитель (объём), а знаменатель (объём позиций) с начала и до конца даже не поднимался. Если бы на этой волне пришли действительно новые покупатели, я бы увидел рост объёма позиций на следующей ступени — сейчас этого не видно.
Эту линейку можно использовать уже сегодня. В следующий раз, когда на рейтинге по объёму торгов увидишь незнакомое имя, сначала загляни на страницу объявлений: есть ли там челлендж по объёму торгов или Alpha Trading Contest. Затем раздели спот-объём торгов на объём контрактных позиций. Коэффициент поднялся выше 10 раз — прорыв в основном можно не воспринимать всерьёз. Если упал ниже 1 — это означает, что кто-то реально держит позицию, и такая волатильность означает, что есть контрагент, который её «подхватывает». Два шага меньше чем за минуту могут избавить тебя от целого класса ложных пробоев.
Я сам себе ставлю ставку: 15 августа вернусь сверить расчёты. Ставка в том, что контрактный объём $ERA не сможет подняться до уровня 15% от его спот-объёма до окончания челленджа. Сейчас это число — 5%.
Второе место в рейтинге прироста на спотовом рынке Binance сейчас занимает $BICO 。
За более чем час, пока цена поднялась с часовой свечи в районе 9:00 — $0.05266 — до $0.059, доля счетов на стороне шортов, наоборот, выросла: с 63.29% до 64.82%. Чем выше цена, тем больше людей делает шорт.
Сначала — мой личный план. В 1:40 я оставил на этом активе пометку с пороговым условием: как только funding rate (премия финансирования) вернётся с того момента с -0.2129% к -0.05% или ближе, цена должна быть уже как минимум на 15% дальше от текущего локального максимума этого цикла. Сегодня утром, к 8:00, funding стал -0.0163% — условие сработало.
А потом, после 10:00, цена напрямую пробила 24-часовой максимум до $0.0638. На момент написания этой заметки цена уже $0.059 — за день рост примерно на 60%.
С моей «линейкой» это решение не сработало: я ошибся, причём в обратную сторону.
Как читать таблицу по funding. Если funding отрицательный, это значит, что каждые 8 часов шортящие платят лонгующим. Чем глубже отрицательное значение, тем выше цена для тех, кто всё ещё остаётся на стороне шортов — тем сильнее топливо для шорт-сквиза.
Funding по $BICO на стороне расчётов: 7 августа в 16:00 — -0.0994%, 8 августа в 00:00 — -0.1837%, этим утром в 8:00 — -0.0163%. В 2 часа ночи я смотрел первые два слота, а сходящееся к 8:00 расценил как будто топливо почти выгорело.
Сейчас спотовый funding в реальном времени -0.0383%, и он снова углубляется в направлении расчёта на 16:00. Контрактные позиции — 434 млн монет; по текущей цене это $25.8 млн, что заметно больше моих записанных $23.8 млн. По споту за 24 часа оборот $46.94 млн, 1.24 млн сделок — в среднем меньше $40 за сделку: там сплошь мелкие ордера, всё перемалывается.
Вот слой, который я упустил. Первая партия шортов действительно была выбита, поэтому к 8:00 funding чуть «отпустило» и стало легче. Но выше по цене зашли новые люди, продолжили шортить — и funding снова ушёл в минус, доля аккаунтов стала ещё более «медвежьей», а объём позиций всё ещё растёт. Топливо не выгорело — кто-то продолжает заправлять.
На контрактах #BICO оборот за сутки $445 млн — это больше чем в 17 раз относительно объёма позиций. Деньги заходят и тут же выходят, почти не оседая в позиции — именно поэтому темп такой быстрой рыночной сцены именно такой.
Заодно поправлю и ту таблицу вчерашнего дня. Я говорил на $ACE , что отрицательный funding должен увидеть вершину раньше цены — в реальном исполнении это утверждение оказалось ошибочным. 7 августа в 16:00 funding ударил в отрицательный верхний предел -2.0000%; в той же часовой свече цена сделала локальный максимум $0.1642. Эти два события произошли в одной точке — говорить о том, что кто-то кого-то опередил, не приходится. $ACE сегодня всё ещё падает, сейчас $0.1139, funding -0.0592% — тот станок уже отработал.
$BICO всё ещё «в пути».
Мой текущий вывод: этот шорт-сквиз ещё не дошёл до конца. Проверку я буду делать не по цене, а по funding на двух точках расчёта — сегодня в 16:00 и сегодня в 00:00: остаётся ли он всё ещё отрицательным, и не осталась ли доля лонг/шорт аккаунтов всё ещё ниже 0.65. Как только где-то из расчётов funding сменит знак на положительный — то есть шортисты начнут получать деньги — вот тогда топливо действительно на дне, и только тогда я признаю правоту.
Одну и ту же таблицу можно прочитать с ошибкой дважды за день — и сейчас мои чувства по этой кривой сложнее, чем у шортов. На тот расчёт в 16:00 я буду смотреть и держать.
За более чем час, пока цена поднялась с часовой свечи в районе 9:00 — $0.05266 — до $0.059, доля счетов на стороне шортов, наоборот, выросла: с 63.29% до 64.82%. Чем выше цена, тем больше людей делает шорт.
Сначала — мой личный план. В 1:40 я оставил на этом активе пометку с пороговым условием: как только funding rate (премия финансирования) вернётся с того момента с -0.2129% к -0.05% или ближе, цена должна быть уже как минимум на 15% дальше от текущего локального максимума этого цикла. Сегодня утром, к 8:00, funding стал -0.0163% — условие сработало.
А потом, после 10:00, цена напрямую пробила 24-часовой максимум до $0.0638. На момент написания этой заметки цена уже $0.059 — за день рост примерно на 60%.
С моей «линейкой» это решение не сработало: я ошибся, причём в обратную сторону.
Как читать таблицу по funding. Если funding отрицательный, это значит, что каждые 8 часов шортящие платят лонгующим. Чем глубже отрицательное значение, тем выше цена для тех, кто всё ещё остаётся на стороне шортов — тем сильнее топливо для шорт-сквиза.
Funding по $BICO на стороне расчётов: 7 августа в 16:00 — -0.0994%, 8 августа в 00:00 — -0.1837%, этим утром в 8:00 — -0.0163%. В 2 часа ночи я смотрел первые два слота, а сходящееся к 8:00 расценил как будто топливо почти выгорело.
Сейчас спотовый funding в реальном времени -0.0383%, и он снова углубляется в направлении расчёта на 16:00. Контрактные позиции — 434 млн монет; по текущей цене это $25.8 млн, что заметно больше моих записанных $23.8 млн. По споту за 24 часа оборот $46.94 млн, 1.24 млн сделок — в среднем меньше $40 за сделку: там сплошь мелкие ордера, всё перемалывается.
Вот слой, который я упустил. Первая партия шортов действительно была выбита, поэтому к 8:00 funding чуть «отпустило» и стало легче. Но выше по цене зашли новые люди, продолжили шортить — и funding снова ушёл в минус, доля аккаунтов стала ещё более «медвежьей», а объём позиций всё ещё растёт. Топливо не выгорело — кто-то продолжает заправлять.
На контрактах #BICO оборот за сутки $445 млн — это больше чем в 17 раз относительно объёма позиций. Деньги заходят и тут же выходят, почти не оседая в позиции — именно поэтому темп такой быстрой рыночной сцены именно такой.
Заодно поправлю и ту таблицу вчерашнего дня. Я говорил на $ACE , что отрицательный funding должен увидеть вершину раньше цены — в реальном исполнении это утверждение оказалось ошибочным. 7 августа в 16:00 funding ударил в отрицательный верхний предел -2.0000%; в той же часовой свече цена сделала локальный максимум $0.1642. Эти два события произошли в одной точке — говорить о том, что кто-то кого-то опередил, не приходится. $ACE сегодня всё ещё падает, сейчас $0.1139, funding -0.0592% — тот станок уже отработал.
$BICO всё ещё «в пути».
Мой текущий вывод: этот шорт-сквиз ещё не дошёл до конца. Проверку я буду делать не по цене, а по funding на двух точках расчёта — сегодня в 16:00 и сегодня в 00:00: остаётся ли он всё ещё отрицательным, и не осталась ли доля лонг/шорт аккаунтов всё ещё ниже 0.65. Как только где-то из расчётов funding сменит знак на положительный — то есть шортисты начнут получать деньги — вот тогда топливо действительно на дне, и только тогда я признаю правоту.
Одну и ту же таблицу можно прочитать с ошибкой дважды за день — и сейчас мои чувства по этой кривой сложнее, чем у шортов. На тот расчёт в 16:00 я буду смотреть и держать.
Медведи начали выходить.
Доля аккаунтов в шорт по контракту $ACE : два часа назад было 53,26%, сейчас 48,61%. Соотношение лонгов и шортов в 15:00 снова поднялось выше 1,0 — сейчас 1,0572.
И как раз в то время, когда эта группа выходит, в 16:00 на расчёте фондирования выбило -2,0000% — ровно отрицательный верхний предел, который Binance установила для этого контракта. Ни на одну десятую больше.
Смысл отрицательной ставки в том, что шортисты платят лонгистам. Монета, где за 24 часа цена удвоилась, — по идее, лонги должны платить за свои позиции, но здесь наоборот: $ACE .
Причину можно прямо увидеть в стакане. Сейчас расчетная цена контракта $0,1405, а индекс спот $0,1491 — контракт на 5,8% дешевле спота. Открывающие шорт заходили по цене заметно ниже спотовой. А ставка фондирования как раз и является инструментом, который тянет эти две цены обратно: люди, находящиеся «по дешёвой стороне», и платят.
Ставка начала «деформироваться» ещё с прошлой полуденной поры. -0,0348%, -0,0178%, -0,0085% — всё ещё в нормальном диапазоне и колышется. Затем этой ночью -0,4379%, в 16:00 -0,9502%, в 20:00 -1,3335%, к полудню -0,9791%, а в районе 16:00 просто упёрлась в -2,0000%.
$ACE раньше рассчитывался раз в четыре часа, теперь следующая отметка стоит на 17:00 — интервал сжали до одного часа; в реальном времени висят прогнозные значения -0,83%.
Утром я уже писал про $HFT : там с другой стороны той же машины лонги упёрли ставку в положительный верхний предел +2,0000%, и Binance тоже сжала расчёт до одного часа. В один и тот же день, на одном и том же биржевом аккаунте, два контракта одновременно ударились о потолок — по разные стороны.
#ACE — токен Fusionist. Это чейн-игра, которая в конце 2023 года пришла на Binance через Launchpool, и долго была тихой. Со стороны спота за день оборот $34,53 млн, а на контрактной стороне по стакану прошли деньги на $396 млн. Все — здесь, в контрактах.
Аккаунты уходят, а позиции растут.
В 9:00 объём открытых позиций по этому контракту был 59,82 млн монет — $6,45 млн. Сейчас 82,88 млн — $11,64 млн. Только за один час с 15:00 до 16:00 добавили 8%.
Маленькие шортисты сдались и закрыли позиции: количество аккаунтов упало, но общий размер позиций не только не снизился — наоборот, вырос. Пришли другие — те, кто занял место, по одной сделке крупнее, чем те, кто ушёл.
Топливо для шорт-сквиза сгорает из числа застрявших в ловушке шортистов. Чем ставка отрицательнее, тем выше цену приходится платить тем, кто всё ещё готов стоять на стороне шортов; а когда доля аккаунтов уходит в плюс, это значит, что людей, готовых платить эту цену, становится меньше. Топливо исчерпывается, поэтому ставка будет упираться в максимум раньше, чем сама цена.
Первая линия, за которой можно следить, — -0,1%. Когда фондирование снова «отпустит» обратно в пределы этого уровня, топливо этой волны шорт-сквиза сгорит полностью; дальше вверх придётся идти уже за счёт реального спроса на покупку, и это не зависит от того, признают ли шортисты поражение.
Вторая линия — тот разрыв в 5,8% по цене. Дефицит между контрактом и спотовым индексом нужно будет закрыть либо ростом контракта до уровня спота, либо возвратным падением спота; направление закрытия — это и есть оставшееся пространство этой волны.
После того как сделали расчёт раз в час, частота обновления числа фондирования выросла в 4 раза — для тех, кто хочет всё отслеживать, это даже лучше: показания «таблицы топлива» становятся более частыми.
На расчёт в 17:00 я буду смотреть. Если шортисты всё ещё готовы платить около -0,8% и около того, эта волна ещё не закончилась; если цифры сразу ослабнут до -0,3% и ближе, самая сильная часть уже прошла.
Доля аккаунтов в шорт по контракту $ACE : два часа назад было 53,26%, сейчас 48,61%. Соотношение лонгов и шортов в 15:00 снова поднялось выше 1,0 — сейчас 1,0572.
И как раз в то время, когда эта группа выходит, в 16:00 на расчёте фондирования выбило -2,0000% — ровно отрицательный верхний предел, который Binance установила для этого контракта. Ни на одну десятую больше.
Смысл отрицательной ставки в том, что шортисты платят лонгистам. Монета, где за 24 часа цена удвоилась, — по идее, лонги должны платить за свои позиции, но здесь наоборот: $ACE .
Причину можно прямо увидеть в стакане. Сейчас расчетная цена контракта $0,1405, а индекс спот $0,1491 — контракт на 5,8% дешевле спота. Открывающие шорт заходили по цене заметно ниже спотовой. А ставка фондирования как раз и является инструментом, который тянет эти две цены обратно: люди, находящиеся «по дешёвой стороне», и платят.
Ставка начала «деформироваться» ещё с прошлой полуденной поры. -0,0348%, -0,0178%, -0,0085% — всё ещё в нормальном диапазоне и колышется. Затем этой ночью -0,4379%, в 16:00 -0,9502%, в 20:00 -1,3335%, к полудню -0,9791%, а в районе 16:00 просто упёрлась в -2,0000%.
$ACE раньше рассчитывался раз в четыре часа, теперь следующая отметка стоит на 17:00 — интервал сжали до одного часа; в реальном времени висят прогнозные значения -0,83%.
Утром я уже писал про $HFT : там с другой стороны той же машины лонги упёрли ставку в положительный верхний предел +2,0000%, и Binance тоже сжала расчёт до одного часа. В один и тот же день, на одном и том же биржевом аккаунте, два контракта одновременно ударились о потолок — по разные стороны.
#ACE — токен Fusionist. Это чейн-игра, которая в конце 2023 года пришла на Binance через Launchpool, и долго была тихой. Со стороны спота за день оборот $34,53 млн, а на контрактной стороне по стакану прошли деньги на $396 млн. Все — здесь, в контрактах.
Аккаунты уходят, а позиции растут.
В 9:00 объём открытых позиций по этому контракту был 59,82 млн монет — $6,45 млн. Сейчас 82,88 млн — $11,64 млн. Только за один час с 15:00 до 16:00 добавили 8%.
Маленькие шортисты сдались и закрыли позиции: количество аккаунтов упало, но общий размер позиций не только не снизился — наоборот, вырос. Пришли другие — те, кто занял место, по одной сделке крупнее, чем те, кто ушёл.
Топливо для шорт-сквиза сгорает из числа застрявших в ловушке шортистов. Чем ставка отрицательнее, тем выше цену приходится платить тем, кто всё ещё готов стоять на стороне шортов; а когда доля аккаунтов уходит в плюс, это значит, что людей, готовых платить эту цену, становится меньше. Топливо исчерпывается, поэтому ставка будет упираться в максимум раньше, чем сама цена.
Первая линия, за которой можно следить, — -0,1%. Когда фондирование снова «отпустит» обратно в пределы этого уровня, топливо этой волны шорт-сквиза сгорит полностью; дальше вверх придётся идти уже за счёт реального спроса на покупку, и это не зависит от того, признают ли шортисты поражение.
Вторая линия — тот разрыв в 5,8% по цене. Дефицит между контрактом и спотовым индексом нужно будет закрыть либо ростом контракта до уровня спота, либо возвратным падением спота; направление закрытия — это и есть оставшееся пространство этой волны.
После того как сделали расчёт раз в час, частота обновления числа фондирования выросла в 4 раза — для тех, кто хочет всё отслеживать, это даже лучше: показания «таблицы топлива» становятся более частыми.
На расчёт в 17:00 я буду смотреть. Если шортисты всё ещё готовы платить около -0,8% и около того, эта волна ещё не закончилась; если цифры сразу ослабнут до -0,3% и ближе, самая сильная часть уже прошла.
$0.50 до $0.1659 — восемнадцать часов。
Вчера в четыре часа дня я нажал кнопку «отправить» на $0.50. Теперь оглядываюсь — именно это и был максимум дня。
Фраза, которую я написал в $HEI , была такая: наблюдать, когда та партия шортов со средней ценой $0.2191 сдастся; как только она исчезнет с ордербука, эта волна закончится. В итоге сдались лонги. Текущая цена $0.2014 — те шорты сейчас сидят в прибыли, а того момента, который я ждал, ни разу не случилось。
Где именно я ошибся — я понял。
Я увидел, что объем позиции за семь часов удвоился, и в голове автоматически перевел это как «лонги продолжают накапливаться». Но рост объема позиции лишь означает, что людей, готовых спорить на этом ценовом уровне, стало больше — и по обе стороны ставки добавлялись одновременно. Объем измеряет масштаб разногласий, он никогда не отвечает на вопрос, какая сторона выиграет。
Я взял индикатор для измерения разногласий — и он отрабатывал весь день, но только как индикатор направления。
Теперь те же цифры лежат здесь, и прочтение получается обратным。
Объем позиции упал с прошлой пятницы после четырех дня с $3311 млн до $1053 млн — две трети позиций уже ушли. Плата за финансирование за последние три расчета: -0.0020%、+0.0017%、+0.0011% — все время почти ноль. Тот экстремум в -0.0566% вчера днем больше не повторялся. Соотношение лонг/шорт: 1.0008. Лонги 50.02% против шортов 49.98% — ровно пополам。
Разногласий больше нет. Этот бой уже закончен。
Поэтому мой вывод однозначный: движение вверх около $0.2 — это шорты, закрывающиеся и выкупающие обратно, не считайте это точкой старта новой волны. $HEI 24 часа -42%, объем спот-сделок $1.04 млрд, по всему рынку третье место — уступает только BTC и ETH. Люди в стакане еще не разошлись. Но на фьючерсах объем $11.4 млрд при объеме позиций $1053 млн — деньги в них быстро меняют руки, и никто не хочет оставаться на ночь。
Если нужно назвать уровень — $0.2191。
Там все еще висит линия себестоимости той партии шортов. Если цена вернется туда и снова закрепится — им станет тяжело, а для отскока появится топливо. До этого любые движения вверх я воспринимаю как шум при закрытии позиций。
Объем позиции говорит тебе, что людей много, но не говорит, кто прав。
Если бы я вчера понимал эту фразу, я бы сэкономил целый день.
Вчера в четыре часа дня я нажал кнопку «отправить» на $0.50. Теперь оглядываюсь — именно это и был максимум дня。
Фраза, которую я написал в $HEI , была такая: наблюдать, когда та партия шортов со средней ценой $0.2191 сдастся; как только она исчезнет с ордербука, эта волна закончится. В итоге сдались лонги. Текущая цена $0.2014 — те шорты сейчас сидят в прибыли, а того момента, который я ждал, ни разу не случилось。
Где именно я ошибся — я понял。
Я увидел, что объем позиции за семь часов удвоился, и в голове автоматически перевел это как «лонги продолжают накапливаться». Но рост объема позиции лишь означает, что людей, готовых спорить на этом ценовом уровне, стало больше — и по обе стороны ставки добавлялись одновременно. Объем измеряет масштаб разногласий, он никогда не отвечает на вопрос, какая сторона выиграет。
Я взял индикатор для измерения разногласий — и он отрабатывал весь день, но только как индикатор направления。
Теперь те же цифры лежат здесь, и прочтение получается обратным。
Объем позиции упал с прошлой пятницы после четырех дня с $3311 млн до $1053 млн — две трети позиций уже ушли. Плата за финансирование за последние три расчета: -0.0020%、+0.0017%、+0.0011% — все время почти ноль. Тот экстремум в -0.0566% вчера днем больше не повторялся. Соотношение лонг/шорт: 1.0008. Лонги 50.02% против шортов 49.98% — ровно пополам。
Разногласий больше нет. Этот бой уже закончен。
Поэтому мой вывод однозначный: движение вверх около $0.2 — это шорты, закрывающиеся и выкупающие обратно, не считайте это точкой старта новой волны. $HEI 24 часа -42%, объем спот-сделок $1.04 млрд, по всему рынку третье место — уступает только BTC и ETH. Люди в стакане еще не разошлись. Но на фьючерсах объем $11.4 млрд при объеме позиций $1053 млн — деньги в них быстро меняют руки, и никто не хочет оставаться на ночь。
Если нужно назвать уровень — $0.2191。
Там все еще висит линия себестоимости той партии шортов. Если цена вернется туда и снова закрепится — им станет тяжело, а для отскока появится топливо. До этого любые движения вверх я воспринимаю как шум при закрытии позиций。
Объем позиции говорит тебе, что людей много, но не говорит, кто прав。
Если бы я вчера понимал эту фразу, я бы сэкономил целый день.
币安动手改了 $HFT 的合约设置。八点零一分，资金费率的结算周期从 8 小时压到 1 小时。
交易所干这件事只有一个触发条件，费率撞到了它自己设的天花板。八点那次结算的数是 2.0000%，不多不少，正好是币安给这个合约定的上限。
昨天我在这儿写过一次 $HFT ，说多头在给一栋 11 天后要拆的楼交房租，当时费率 0.3035%。24 小时不到，租金顶到天花板。然后我去翻合约信息，发现楼根本等不到 11 天后，币安合约里 HFTUSDT 的交割时间写着今天 17:00。现货那边还开着，下架排在 8 月 17 号，合约这一层今天下午五点就封。
改成一小时一结之后，九点那次 0.3268%，十点这次 0.3421%，现在挂着的是 0.3273%。
十点半，离 17:00 还有六个多小时，六到七次结算。按这个水平扛到收盘，光资金费率就要付掉 2% 出头。
还有一笔更隐蔽的。合约标记价一直挂在指数价上方，早上一度贵到 2.8%，现在还有 2% 左右。结算是按结算价走的，这块溢价到点自动清零。两笔加一起，现在开多扛到 17:00，开局大概是负 4%，价格得先涨回这么多才算打平。
所以这个盘子里现在做多的人，绝大多数跟看好 $HFT 没关系。多空账户比 0.3417，74.5% 的账户站在空头那边，价格却从 8 月 2 日收盘的 $0.00886 一路干到现在的 $0.0302，币安合约 24 小时 +71%。现货那边一整天的成交额是 $3489 万，合约盘口上过的钱差不多是它的十倍。多头买的就是空头的爆仓单。
八点二十九分演示过一次。持仓量五分钟掉了 8.5%，从 $1684 万砍到 $1541 万，一批多头被扫掉；接下来三个五分钟窗口，全是新多头补进来。现在持仓 5.56 亿枚，$1673 万。
这个剧本五周前在 $NFP 身上刚演完。7 月 1 日那一天，$NFP 合约从 $0.00469 开到 $0.02480 收，一天涨了四倍多，那天的成交额是它前一天的几十倍。第二天下午五点结算，当天收 -69.4%。它最后那二十次费率也是一小时一结的。K 线还挂在币安上，谁都能自己去翻。
同一个 $HFT ，在没安排下架的交易所那边，费率是负的。多头在币安付钱，在那边收钱。这波价格跟项目本身没什么关系，全在这块要被拆掉的场地上。
这种下架前的盘子我见过几次，评论区每次都有人说这回不一样。结算时间一到，不一样的只有谁被套在里面。
我不碰这一段。这笔账我算得出来，不管价格怎么走，多头开局先付掉 4% 上下。想赌空头集体投降的可以去试，但得清楚手里拿的是什么，一张六个多小时后作废的票，票面上还印着每小时 0.33% 的滞纳金。
交易所干这件事只有一个触发条件，费率撞到了它自己设的天花板。八点那次结算的数是 2.0000%，不多不少，正好是币安给这个合约定的上限。
昨天我在这儿写过一次 $HFT ，说多头在给一栋 11 天后要拆的楼交房租，当时费率 0.3035%。24 小时不到，租金顶到天花板。然后我去翻合约信息，发现楼根本等不到 11 天后，币安合约里 HFTUSDT 的交割时间写着今天 17:00。现货那边还开着，下架排在 8 月 17 号，合约这一层今天下午五点就封。
改成一小时一结之后，九点那次 0.3268%，十点这次 0.3421%，现在挂着的是 0.3273%。
十点半，离 17:00 还有六个多小时，六到七次结算。按这个水平扛到收盘，光资金费率就要付掉 2% 出头。
还有一笔更隐蔽的。合约标记价一直挂在指数价上方，早上一度贵到 2.8%，现在还有 2% 左右。结算是按结算价走的，这块溢价到点自动清零。两笔加一起，现在开多扛到 17:00，开局大概是负 4%，价格得先涨回这么多才算打平。
所以这个盘子里现在做多的人，绝大多数跟看好 $HFT 没关系。多空账户比 0.3417，74.5% 的账户站在空头那边，价格却从 8 月 2 日收盘的 $0.00886 一路干到现在的 $0.0302，币安合约 24 小时 +71%。现货那边一整天的成交额是 $3489 万，合约盘口上过的钱差不多是它的十倍。多头买的就是空头的爆仓单。
八点二十九分演示过一次。持仓量五分钟掉了 8.5%，从 $1684 万砍到 $1541 万，一批多头被扫掉；接下来三个五分钟窗口，全是新多头补进来。现在持仓 5.56 亿枚，$1673 万。
这个剧本五周前在 $NFP 身上刚演完。7 月 1 日那一天，$NFP 合约从 $0.00469 开到 $0.02480 收，一天涨了四倍多，那天的成交额是它前一天的几十倍。第二天下午五点结算，当天收 -69.4%。它最后那二十次费率也是一小时一结的。K 线还挂在币安上，谁都能自己去翻。
同一个 $HFT ，在没安排下架的交易所那边，费率是负的。多头在币安付钱，在那边收钱。这波价格跟项目本身没什么关系，全在这块要被拆掉的场地上。
这种下架前的盘子我见过几次，评论区每次都有人说这回不一样。结算时间一到，不一样的只有谁被套在里面。
我不碰这一段。这笔账我算得出来，不管价格怎么走，多头开局先付掉 4% 上下。想赌空头集体投降的可以去试，但得清楚手里拿的是什么，一张六个多小时后作废的票，票面上还印着每小时 0.33% 的滞纳金。
Акционные токены SK Hynix сегодня на Binance-фьючерсах поменяли руки на 1,7 млрд долларов. В тот же день спотовый объем по BTC составил 740 млн. Самая крупная сделка на этом экране у Binance сегодня вообще не ушла в криптоактивы.
По одной и той же группе чиповых акций: токен акций Samsung сегодня упал на 5,22%, SK Hynix — на 8,05%. Эти две компании держат память для серверов, на которых крутят ИИ — обычно за ними выстраиваются в очередь. Но сегодня обе дружно пошли вниз, и рынок заново оценивает линию «ИИ».
А у BTC сегодня изменение цены составляет -0,087%, при округлении — почти без движения.
За ИИ в крипте «получает» $FET . За 24 часа он упал на 9,59%, текущая цена $0,1357 — практически вплотную к 24-часовому минимуму $0,1352. Спотовый объем на Binance — 12,96 млн долларов.
$FET — это цепочка Fetch.ai для AI-агентов; позже она вместе с AGIX и OCEAN объединилась в альянс ASI. Это, пожалуй, самая прямолинейная история про ИИ на Binance. С SK Hynix у нее вообще нет никакой бизнес-связи, но сегодня по ним ударили одни и те же деньги.
Мое мнение: сейчас не надо заходить.
Причина — в фандинг-рейтах и позиции. В $FET вчера ставка фандинга еще была положительной: 0,0068%. Сегодня после трех расчетов подряд она ушла в минус, последний раз —0,0031%, следующая ожидается на уровне -0,053%. Этот минус неглубокий — он лишь показывает, что быки начали отпускать, но медведи еще не по-настоящему продавили.
Параллельно коэффициент счета по лонгам и шортам (long/short) — 1,36: то есть 57,7% аккаунтов держат сторону лонгов. Цена уже пробила все минимумы за эту неделю, но люди не побежали.
Падение на 9% — а доля аккаунтов с лонгами все еще около шестидесяти процентов. Этот «удар» еще не докончили. Настоящее дно обычно наступает, когда long/short уходит ниже 1, фандинг явно становится отрицательным, а цена перестает обновлять минимумы. Сегодня ни одно из этих трех условий не появилось.
В краткосроке я слежу за $0.1352. Это минимум за 24 часа. Если пробьет — пойдет новая волна снижения; устойчивость важнее — именно тогда можно говорить о стабилизации.
Но по-настоящему то, куда повернет #AI板块 , решает не криптобиржа. Команды сейчас отдает фондовый рынок. А на Binance как раз повешены токены акций SK Hynix и Samsung: эти две сначала остановятся и перестанут падать, и только потом будет что смотреть по $FET . Если чипы еще пару дней покраснеют, крипто-ИИ-монеты сами по себе «ноги не вырастят».
По одной и той же группе чиповых акций: токен акций Samsung сегодня упал на 5,22%, SK Hynix — на 8,05%. Эти две компании держат память для серверов, на которых крутят ИИ — обычно за ними выстраиваются в очередь. Но сегодня обе дружно пошли вниз, и рынок заново оценивает линию «ИИ».
А у BTC сегодня изменение цены составляет -0,087%, при округлении — почти без движения.
За ИИ в крипте «получает» $FET . За 24 часа он упал на 9,59%, текущая цена $0,1357 — практически вплотную к 24-часовому минимуму $0,1352. Спотовый объем на Binance — 12,96 млн долларов.
$FET — это цепочка Fetch.ai для AI-агентов; позже она вместе с AGIX и OCEAN объединилась в альянс ASI. Это, пожалуй, самая прямолинейная история про ИИ на Binance. С SK Hynix у нее вообще нет никакой бизнес-связи, но сегодня по ним ударили одни и те же деньги.
Мое мнение: сейчас не надо заходить.
Причина — в фандинг-рейтах и позиции. В $FET вчера ставка фандинга еще была положительной: 0,0068%. Сегодня после трех расчетов подряд она ушла в минус, последний раз —0,0031%, следующая ожидается на уровне -0,053%. Этот минус неглубокий — он лишь показывает, что быки начали отпускать, но медведи еще не по-настоящему продавили.
Параллельно коэффициент счета по лонгам и шортам (long/short) — 1,36: то есть 57,7% аккаунтов держат сторону лонгов. Цена уже пробила все минимумы за эту неделю, но люди не побежали.
Падение на 9% — а доля аккаунтов с лонгами все еще около шестидесяти процентов. Этот «удар» еще не докончили. Настоящее дно обычно наступает, когда long/short уходит ниже 1, фандинг явно становится отрицательным, а цена перестает обновлять минимумы. Сегодня ни одно из этих трех условий не появилось.
В краткосроке я слежу за $0.1352. Это минимум за 24 часа. Если пробьет — пойдет новая волна снижения; устойчивость важнее — именно тогда можно говорить о стабилизации.
Но по-настоящему то, куда повернет #AI板块 , решает не криптобиржа. Команды сейчас отдает фондовый рынок. А на Binance как раз повешены токены акций SK Hynix и Samsung: эти две сначала остановятся и перестанут падать, и только потом будет что смотреть по $FET . Если чипы еще пару дней покраснеют, крипто-ИИ-монеты сами по себе «ноги не вырастят».
4,9万 долларов — столько стоит б/у машина. Это общий объём сделок за целый день <a></a> на споте Binance $CTSI — всё.
Сегодня это число — 4,946 млн.
Безо всяких переходов. Три дня назад — 63 тыс., позавчера — 27 тыс., вчера — 49 тыс. Цена всё целиком три дня лежала в диапазоне от 0,0209 до 0,0217. За день колебаний меньше чем на один пункт. Монета, которая всё ещё висит на споте Binance, доведена до такого состояния — значит, в стакане почти никого.
Cartesi — это тот старый инфраструктурный кит из 2020 года. Делают они то, чтобы разработчики могли писать ончейн-приложения в обычной Linux-среде, не будучи зажатым Solidity. Тогда концепция была довольно «жёсткой», но потом постепенно пропал голос. На листинге Binance таких старых проектов, которые всё ещё живы, но по ним почти никто не торгует — целая куча.
Сегодня он +50,4% (24-часовой спот-ориентир Binance), текущая цена 0,03245, внутридневной максимум — 0,0365.
Так откуда же пришли эти 4,94 млн.
С 12:00 по пекинскому времени — вот эта 4-часовая свеча до 12:00: объём 2730 долларов. С 12:00 до 16:00 — 1,176 млн. После 16:00 — 3,741 млн. Время «включения» слишком чистое, почти идеально: как будто всё произошло именно в полдень.
Разница по объёму между спотом и фьючерсами просто колоссальная. Спот — 4,946 млн, фьючерсы — 46,357 млн: фьючерсы примерно в 9 раз больше спота. Такой коэффициент означает, что большая часть денег $CTSI сегодня ушла во фьючерсы — ставки на направление. Настоящих покупок спота почти нет.
И по объёму позиций всё сходится: днём в 14:00 по фьючерсам открытый интерес — 1,81 млн долларов, вечером в 19:00 — 3,528 млн. За пять часов почти удвоилось.
Самое интересное — это funding rate. Сейчас -0,1391%, расчёт раз в 8 часов. Отрицательное означает, что шорты платят лонгам. Логика подсказывает: у монеты, которая только что выросла на 50%, funding rate должен быть положительным — те, кто догоняет лонг, платят тем, кто шортит.
Но в «аномальном движении» контрактов Binance в ленте после 17:30, 18:32 и 18:35 подряд идут три лонг-ликвидации. Каждый раз объём позиций падает на 6%–11%. То есть шорты платят за аренду, а лонговую часть — партиями поднимают и выносят. Эти две вещи сегодня днём одновременно происходили.
Моё мнение: эту волну разогнали на стороне фьючерсов, а спот не успел принять. Разница в 9 раз уже всё сказала: реальных покупателей спота меньше чем 5 млн, остальное — плечи, которые играют друг с другом. Цена с 0,0365 откатилась назад до 0,03245. В тот самый час повышенной активности лонги подряд чистили, и силы тех, кто наверху выставлял заявки, как минимум уже ушли за один круг.
Для тех, кто хочет участвовать: этот отрицательный funding — это настоящая «дешёвка». Сейчас, если ты держишь лонг, ты получаешь деньги. Но он влияет только на стоимость удержания позиции, не на направление. Под такую базу ликвидности, как #CTSI , такие движения приходят быстро — и так же быстро рассасываются.
Я прикинул 0,02877 себе в заметки. Это точка старта той 4-часовой свечи сегодня днём — и место, где ускорение реально началось. Откат назад — и всё, что происходило после полудня, можно считать «как будто не было».
Сегодня это число — 4,946 млн.
Безо всяких переходов. Три дня назад — 63 тыс., позавчера — 27 тыс., вчера — 49 тыс. Цена всё целиком три дня лежала в диапазоне от 0,0209 до 0,0217. За день колебаний меньше чем на один пункт. Монета, которая всё ещё висит на споте Binance, доведена до такого состояния — значит, в стакане почти никого.
Cartesi — это тот старый инфраструктурный кит из 2020 года. Делают они то, чтобы разработчики могли писать ончейн-приложения в обычной Linux-среде, не будучи зажатым Solidity. Тогда концепция была довольно «жёсткой», но потом постепенно пропал голос. На листинге Binance таких старых проектов, которые всё ещё живы, но по ним почти никто не торгует — целая куча.
Сегодня он +50,4% (24-часовой спот-ориентир Binance), текущая цена 0,03245, внутридневной максимум — 0,0365.
Так откуда же пришли эти 4,94 млн.
С 12:00 по пекинскому времени — вот эта 4-часовая свеча до 12:00: объём 2730 долларов. С 12:00 до 16:00 — 1,176 млн. После 16:00 — 3,741 млн. Время «включения» слишком чистое, почти идеально: как будто всё произошло именно в полдень.
Разница по объёму между спотом и фьючерсами просто колоссальная. Спот — 4,946 млн, фьючерсы — 46,357 млн: фьючерсы примерно в 9 раз больше спота. Такой коэффициент означает, что большая часть денег $CTSI сегодня ушла во фьючерсы — ставки на направление. Настоящих покупок спота почти нет.
И по объёму позиций всё сходится: днём в 14:00 по фьючерсам открытый интерес — 1,81 млн долларов, вечером в 19:00 — 3,528 млн. За пять часов почти удвоилось.
Самое интересное — это funding rate. Сейчас -0,1391%, расчёт раз в 8 часов. Отрицательное означает, что шорты платят лонгам. Логика подсказывает: у монеты, которая только что выросла на 50%, funding rate должен быть положительным — те, кто догоняет лонг, платят тем, кто шортит.
Но в «аномальном движении» контрактов Binance в ленте после 17:30, 18:32 и 18:35 подряд идут три лонг-ликвидации. Каждый раз объём позиций падает на 6%–11%. То есть шорты платят за аренду, а лонговую часть — партиями поднимают и выносят. Эти две вещи сегодня днём одновременно происходили.
Моё мнение: эту волну разогнали на стороне фьючерсов, а спот не успел принять. Разница в 9 раз уже всё сказала: реальных покупателей спота меньше чем 5 млн, остальное — плечи, которые играют друг с другом. Цена с 0,0365 откатилась назад до 0,03245. В тот самый час повышенной активности лонги подряд чистили, и силы тех, кто наверху выставлял заявки, как минимум уже ушли за один круг.
Для тех, кто хочет участвовать: этот отрицательный funding — это настоящая «дешёвка». Сейчас, если ты держишь лонг, ты получаешь деньги. Но он влияет только на стоимость удержания позиции, не на направление. Под такую базу ликвидности, как #CTSI , такие движения приходят быстро — и так же быстро рассасываются.
Я прикинул 0,02877 себе в заметки. Это точка старта той 4-часовой свечи сегодня днём — и место, где ускорение реально началось. Откат назад — и всё, что происходило после полудня, можно считать «как будто не было».
9,5 млрд долларов США: сегодня я прошёлся по книге контрактных ордеров $HEI . По-настоящему придавленная там позиция сейчас — лишь 32 млн.
Два числа отличаются в 29 раз. По-простому: за этот день ту же партию позиций почти 30 раз туда‑сюда переворачивали, и почти никто не собирается держать овернайт.
$HEI — это Heima, раньше называлась Litentry. Это та цепочка в Polkadot, которая делает кроссчейн‑идентификации и абстракцию цепей; название поменяли в начале прошлого года. В середине июля прошла и была выполнена общественная голосовалка по уничтожению токенов: сожгли 16,5 млн монет, это почти 17% от circulating supply. Я это поясняю заранее, потому что дальше события мало связаны с фундаменталом.
По данным Binance контракты за последние 24 часа выросли на 256%, текущая цена около $0,50. Неделю назад она ещё лежала на $0,083, дневной объём сделок был всего 5–6 сотен тысяч долларов — из тех «холодных» монет, где, открыв стакан, видишь заявки, на которые никто не реагирует.
Всё это время я смотрел на другую группу цифр.
Открытый интерес: с утра в 9:00 — $16,78 млн, и постепенно наращивали до $33,11 млн к 16:00. За 7 часов — ровно удвоение. В то же время по аккаунтам Binance крупняка соотношение лонг/шорт было 0,36, по всему рынку — 0,43. Перевести на человеческий: чем сильнее растёт, тем больше аккаунтов открывают шорты. Сейчас на каждые 1 крупную позицию лонга приходится почти 3 позиции шорта.
И funding rate тоже ушёл в отрицательную зону. Та расчётная точка, которая была в 8 утра, ещё была положительной. Днём стало отрицательным, а в 16:00 было -0,030% — шорты начали платить лонгам.
Этот набор я видел слишком много раз. В 2021 году я шортил на похожем «билете» — причины были один-в‑один те же: растёт слишком не по делу, вот-вот же должно откатиться. Итог — меня вынесли наверх, а на следующий день после стопа она снова дала заход.
Моё мнение: у шортов ещё есть топливо. Когда одновременно происходит три вещи — funding уходит в минус, доля позиций по аккаунтам однобокая и открытый интерес продолжает расти, — обычно движение не заканчивается, пока шортам не придётся признать поражение.
На стороне «умных денег» Binance лонг‑позиции увеличили с $3,56 млн до $5,93 млн; средняя цена $0,2765, плавающая прибыль примерно 80% и при этом они продолжают докупать. Шорты: средняя цена $0,2191, они уже в минусе больше чем вдвое, но всё равно держатся. Момент, когда «держать» становится невозможно — это и есть момент поджога топлива.
Надо сказать всё до конца. Эту штуку нельзя догонять вслепую. Сразу после 16:00 произошёл всплеск: за 5 минут -5,4%. Открытый интерес моментально просел на $2 млн — это когда лонгов «выдернули». Контрактный объём 9,5 млрд долларов в сочетании с объёмом спот‑сделок 82 млн: в такой структуре всё внутри — мясорубка и для верха, и для низа.
Я сам не лезу в её контракты. Если очень хочется участвовать — только через спот и небольшой объём. #Heima по фундаменталу не тянет на 6x — это я понимаю, поэтому мне лень считать, сколько она «должна стоить». Я просто наблюдаю, когда та партия шортов со средней ценой $0,2191 начнёт сдаваться.
Ту цифру я себе отметил. Когда она исчезнет из стакана, эта волна, скорее всего, и закончится.
Два числа отличаются в 29 раз. По-простому: за этот день ту же партию позиций почти 30 раз туда‑сюда переворачивали, и почти никто не собирается держать овернайт.
$HEI — это Heima, раньше называлась Litentry. Это та цепочка в Polkadot, которая делает кроссчейн‑идентификации и абстракцию цепей; название поменяли в начале прошлого года. В середине июля прошла и была выполнена общественная голосовалка по уничтожению токенов: сожгли 16,5 млн монет, это почти 17% от circulating supply. Я это поясняю заранее, потому что дальше события мало связаны с фундаменталом.
По данным Binance контракты за последние 24 часа выросли на 256%, текущая цена около $0,50. Неделю назад она ещё лежала на $0,083, дневной объём сделок был всего 5–6 сотен тысяч долларов — из тех «холодных» монет, где, открыв стакан, видишь заявки, на которые никто не реагирует.
Всё это время я смотрел на другую группу цифр.
Открытый интерес: с утра в 9:00 — $16,78 млн, и постепенно наращивали до $33,11 млн к 16:00. За 7 часов — ровно удвоение. В то же время по аккаунтам Binance крупняка соотношение лонг/шорт было 0,36, по всему рынку — 0,43. Перевести на человеческий: чем сильнее растёт, тем больше аккаунтов открывают шорты. Сейчас на каждые 1 крупную позицию лонга приходится почти 3 позиции шорта.
И funding rate тоже ушёл в отрицательную зону. Та расчётная точка, которая была в 8 утра, ещё была положительной. Днём стало отрицательным, а в 16:00 было -0,030% — шорты начали платить лонгам.
Этот набор я видел слишком много раз. В 2021 году я шортил на похожем «билете» — причины были один-в‑один те же: растёт слишком не по делу, вот-вот же должно откатиться. Итог — меня вынесли наверх, а на следующий день после стопа она снова дала заход.
Моё мнение: у шортов ещё есть топливо. Когда одновременно происходит три вещи — funding уходит в минус, доля позиций по аккаунтам однобокая и открытый интерес продолжает расти, — обычно движение не заканчивается, пока шортам не придётся признать поражение.
На стороне «умных денег» Binance лонг‑позиции увеличили с $3,56 млн до $5,93 млн; средняя цена $0,2765, плавающая прибыль примерно 80% и при этом они продолжают докупать. Шорты: средняя цена $0,2191, они уже в минусе больше чем вдвое, но всё равно держатся. Момент, когда «держать» становится невозможно — это и есть момент поджога топлива.
Надо сказать всё до конца. Эту штуку нельзя догонять вслепую. Сразу после 16:00 произошёл всплеск: за 5 минут -5,4%. Открытый интерес моментально просел на $2 млн — это когда лонгов «выдернули». Контрактный объём 9,5 млрд долларов в сочетании с объёмом спот‑сделок 82 млн: в такой структуре всё внутри — мясорубка и для верха, и для низа.
Я сам не лезу в её контракты. Если очень хочется участвовать — только через спот и небольшой объём. #Heima по фундаменталу не тянет на 6x — это я понимаю, поэтому мне лень считать, сколько она «должна стоить». Я просто наблюдаю, когда та партия шортов со средней ценой $0,2191 начнёт сдаваться.
Ту цифру я себе отметил. Когда она исчезнет из стакана, эта волна, скорее всего, и закончится.
Сдать в аренду дому, который через 11 дней уже снесут — и при этом той самой комнате, которая во всём здании самая дорогая. $HFT с длинными позициями сейчас как раз этим и занимается.
В объявлении Binance от 3 августа сказано, что 17 августа в 03:00 UTC будет остановлена торговля $HFT . В ту же партию снятых также входят ACX, PIVX, PYR, VANRY, VIC — всего шесть. По идее, раз уж объявление вышло, монета должна была бы просто лечь и ждать погребения, но с момента публикации — от цены закрытия 0.009343 — она шла вверх до текущих 0.017556, почти удвоившись. За последние 24 часа спот +61.2%, максимум доходил до 0.021.
Самое дорогое — это ставки.
Для контракта $HFT расчёт funding rate (финансирования) сегодня в 08:00 составил 0.3035%. Я проверил весь рейтинг комиссий для USDT перпетуалов — и это самая высокая ставка положительного funding rate на всей арене. На втором месте 0.1829%, разница — огромная. Текущая ставка в реальном времени 0.30429%, следующая сверка в 16:00. 4 августа этот показатель всё ещё лежал на базовом уровне около 0.01% — за два дня он вырос в 30 раз.
Что значит положительный funding rate? Это когда лонги платят шортам: каждые 8 часов, то есть три раза в день. До паузы 17 августа осталось ещё 11 дней — как раскинуть стоимость удержания позиции на эти расходы, считайте сами.
Есть ещё два числа, которые хорошо всё объясняют.
По пересчёту открытого интереса по контракту там всего $7.48 млн, а дневной объём сделок на споте — $18.30 млн. Вся позиция, которая давит стакан в фьючерсах, всё ещё меньше, чем оборот, который делает спот за один день. Деньги просто проезжают туда-сюда — никто не собирается оставаться надолго.
1.58 млн спотовых сделок дают эти $18.30 млн; в среднем выходит $11.6 за каждую сделку. Когда всё так дробится, в основном заходят маленькими заявками, «догоняя» цену.
Соотношение лонг/шорт аккаунтов сейчас 0.4861: число шорт-аккаунтов примерно вдвое больше, чем лонг-аккаунтов. В 9 утра было ещё 0.5026, а в течение часа ещё одна партия людей перевернулась в шорт. Но цена всё висит здесь — кто на стороне лонгов, тот и платит этот #funding rate.
На этой волне я не за лонги. Цена от пика 0.021 уже просела на 16.4%, а funding rate продолжает подталкиваться вверх. Такая комбинация обычно означает, что лонги переполнены и по самому движению сила не так уж велика. В час с 3 до 4 утра open interest упал с $8.15 млн до $7.41 млн, то есть за один час было закрыто 9% позиций — и в тот момент цена тоже шла вниз.
Если уж реально держать монету, то хотя бы ясно: раз в 8 часов придётся вынимать деньги, и «вынимать» их можно осталось всего 11 дней.
Я планирую присмотреться и решить после той сверки в 16:00. Если funding rate всё ещё будет торчать выше 0.3%, то до сноса этой «башни» ещё, похоже, будет что посмотреть — сяду рядом на табурет и буду наблюдать. Лезть внутрь и устраивать себе веселье на этот раз я точно не стану.
В объявлении Binance от 3 августа сказано, что 17 августа в 03:00 UTC будет остановлена торговля $HFT . В ту же партию снятых также входят ACX, PIVX, PYR, VANRY, VIC — всего шесть. По идее, раз уж объявление вышло, монета должна была бы просто лечь и ждать погребения, но с момента публикации — от цены закрытия 0.009343 — она шла вверх до текущих 0.017556, почти удвоившись. За последние 24 часа спот +61.2%, максимум доходил до 0.021.
Самое дорогое — это ставки.
Для контракта $HFT расчёт funding rate (финансирования) сегодня в 08:00 составил 0.3035%. Я проверил весь рейтинг комиссий для USDT перпетуалов — и это самая высокая ставка положительного funding rate на всей арене. На втором месте 0.1829%, разница — огромная. Текущая ставка в реальном времени 0.30429%, следующая сверка в 16:00. 4 августа этот показатель всё ещё лежал на базовом уровне около 0.01% — за два дня он вырос в 30 раз.
Что значит положительный funding rate? Это когда лонги платят шортам: каждые 8 часов, то есть три раза в день. До паузы 17 августа осталось ещё 11 дней — как раскинуть стоимость удержания позиции на эти расходы, считайте сами.
Есть ещё два числа, которые хорошо всё объясняют.
По пересчёту открытого интереса по контракту там всего $7.48 млн, а дневной объём сделок на споте — $18.30 млн. Вся позиция, которая давит стакан в фьючерсах, всё ещё меньше, чем оборот, который делает спот за один день. Деньги просто проезжают туда-сюда — никто не собирается оставаться надолго.
1.58 млн спотовых сделок дают эти $18.30 млн; в среднем выходит $11.6 за каждую сделку. Когда всё так дробится, в основном заходят маленькими заявками, «догоняя» цену.
Соотношение лонг/шорт аккаунтов сейчас 0.4861: число шорт-аккаунтов примерно вдвое больше, чем лонг-аккаунтов. В 9 утра было ещё 0.5026, а в течение часа ещё одна партия людей перевернулась в шорт. Но цена всё висит здесь — кто на стороне лонгов, тот и платит этот #funding rate.
На этой волне я не за лонги. Цена от пика 0.021 уже просела на 16.4%, а funding rate продолжает подталкиваться вверх. Такая комбинация обычно означает, что лонги переполнены и по самому движению сила не так уж велика. В час с 3 до 4 утра open interest упал с $8.15 млн до $7.41 млн, то есть за один час было закрыто 9% позиций — и в тот момент цена тоже шла вниз.
Если уж реально держать монету, то хотя бы ясно: раз в 8 часов придётся вынимать деньги, и «вынимать» их можно осталось всего 11 дней.
Я планирую присмотреться и решить после той сверки в 16:00. Если funding rate всё ещё будет торчать выше 0.3%, то до сноса этой «башни» ещё, похоже, будет что посмотреть — сяду рядом на табурет и буду наблюдать. Лезть внутрь и устраивать себе веселье на этот раз я точно не стану.
Войдите, чтобы посмотреть больше материала