亮子财经

Em 16 de agosto, a SafePal, uma empresa de carteiras de hardware que recebeu investimento da Binance, publicou um comunicado no X reconhecendo um incidente de segurança, no qual informações de quase quarenta mil usuários foram roubadas.
Embora a SafePal diga que as informações principais — como frase-semente (seed phrase), chave privada e senha da carteira — estão intactas, os dados de entrega fornecidos pelos usuários ao comprar a carteira de hardware, como nome, e-mail, endereço de entrega e número de telefone, foram todos comprometidos.
O motivo da violação foi um plug-in de terceiros no site da SafePal que permite aos usuários consultar o andamento do pedido. Havia uma "brecha de autorização": originalmente, quando o usuário inseria o número do pedido, ele só conseguia consultar o próprio registro de compra; mas alguém descobriu que, bastava alterar um parâmetro, e então era possível ver o endereço de entrega e o telefone de outras pessoas.

这几天电影《牛来》火遍互联网，这部“糙片”目前票房已经接近300万，猫眼的预计票房超过1800万。
因为发行和制作就是母子两人，除去院方分成后，这母子俩到手应该能有接近一千万！
虽然目前的主流口碑还是”低山流水遇知音“，但我觉得这部电影绝对有神作潜质。
首先这并不是一部儿童电影，就真的是讲投资的。
并说”绊倒体，狗都不碰“
而当前的股票牛市，就是由半导体带动的！
在今年7月公布的央行数据中，非银金融机构是唯一存款为正的，单月增长1.11万亿。
而其他部门，包括企业和住户的存款都是暴跌。
这说明无论是散户还是机构，都在把资金拿去炒股。
正当大家都冲去买半导体的时候，美股大佬们一个个都已经悄悄完成的仓位切换。
美东时间8月14日，段永平、张磊、李录、蒋锦志、但斌、邱国鹭六家头部中国背景基金相继向SEC递交了二季度13F报告，公布了这些大佬截至6月30日的持仓。
这些大佬们在Q2基本上已经完成了对半导体的减持，尤其对英伟达 $NVDA.US 就算不是清仓，也至少减持超过一半了。
段永平（H&H International）191亿美元规模，六家里最大。
他的仓位一直很稳，苹果41%、伯克希尔B股24%，这两个加起来接近三分之二的仓位，换手率极低。
但是在Q2他把英伟达砍了55%，谷歌C类砍了47%，微软砍了26%，台积电和CrowdStrike直接清仓——六家里对大盘科技股减得最狠的一个。
中概股方面，拼多多加到了10%的第三大重仓，同时新建仓阿里巴巴。
李录（喜马拉雅资本）管理资产37亿美元，全季度只动了7只票：加2只、清6只，没有任何新建仓。
清仓的6只是美国银行、西方石油、穆迪这类金融能源股，谷歌一股没动，谷歌A+C两类合计还占近48%的仓位。
半导体这块他是六家里最保守的，组合前十基本看不到半导体的影子。拼多多倒是翻倍加到了22%，是六家里对单一中概股压得最重的。
蒋锦志（景林）资产规模21.9亿美元，规模比上季度缩了四成，但更狠的是净卖出额占了期末持仓市值的92.82%——这个数字说明他这一季基本是在大搬家。
他清仓了英伟达、Meta、亚马逊等8只票，同时新建仓ASML、应用材料、Applied Optoelectronics和世纪互联，押的是半导体设备端和数据中心基础设施这两个环节。
中概股上他做了取舍：留了拼多多、满帮、富途，清了阿里巴巴和新东方。
但斌（东方港湾）16.5亿美元，规模逆势涨了45.6%，六家里扩张最猛的。
他的风格一直是高换手，这一季持仓平均持有时间只有8个月，也是六家最短。
他清仓了苹果、谷歌A类、TQQQ杠杆ETF，减持亚马逊，Meta几乎清仓——这些减持基本都集中在应用层科技股。
但转头在半导体上疯狂扫货：英特尔、闪迪、AMD、Marvell、Arm、博通、Lumentum，一口气建了七只新仓，六家里半导体配置最激进。
邱国鹭（高毅资产）规模变化不大，但英伟达被砍了72%。
但他没有像段永平和李录那样退出半导体，而是把台积电加到24.32%，一举成为第一大重仓，美光加仓283%，闪迪加仓192%——押的是制造和存储两个环节。
中概股上他覆盖最广，前十大里超六成是中国消费类：华住、拼多多、BOSS直聘、携程、百胜中国、贝壳。
张磊（高瓴HHLR）资产8.3亿美元，规模持续缩水。
他这一季最扎眼的动作是对中概电商巨头的清仓式减持：拼多多从25.44%砍到4.58%，阿里巴巴从18.40%砍到2.12%，两只都卖了约九成。但这不是撤离中概，钱转去了富途控股（加到19.92%）和唯品会（加到5.53%）——从电商巨头换到了互联网券商和折扣电商。
半导体这条线他也基本退出了，重仓股里只剩一只美满电子。更值得一提的是，高瓴是六家里唯一把生物科技当核心底仓的，生科仓位占比超过50%，第一大重仓传奇生物占约20.77%，第三大重仓ArriVent占约16.40%。
大部分大佬已经完成了从硅基需求到碳基需求的仓位切换，下半年的绊倒体如果真的跌到狗都不碰了，《牛来》就要封神了

Em 10 de agosto, a empresa líder na mineração de Bitcoin, a Riot Platforms, $BTC informou uma grande notícia quando divulgou o relatório do segundo trimestre: assinou um contrato de locação de capacidade de computação com duração de 20 anos e valor de 9,1 bilhões de dólares. A outra parte é um “laboratório líder de inteligência artificial de ponta”.
A Riot não apontou a empresa diretamente, mas a Bloomberg logo apurou com fontes e confirmou que essa empresa de IA é a Anthropic.
De acordo com reportagens da mídia dos EUA, a estrutura do acordo é a seguinte:
O local está no complexo do data center da Riot em Rockdale, no estado do Texas, oferecendo uma capacidade de TI de 191 megawatts, em escala suficiente para atender simultaneamente à demanda de energia de 143 mil lares.

Na segunda-feira, dois senadores republicanos encontraram 11 mensagens de texto no celular de Fauchie.
O horário de envio dessas mensagens de texto foi 25 e 26 de janeiro de 2021; naquela época, a vacina tinha acabado de ser disponibilizada havia pouco mais de um mês.
As três pessoas no chat são Fauchie, chamado de "o Zhongnan da América"; Valenskis, então diretor do CDC; e Multy, que mais tarde virou diretor do departamento de saúde. O assunto era se gestantes deveriam ou não tomar a vacina.
Fauchie disse que muitas pessoas têm febre após a segunda dose, além de tempestade de citocinas; teoricamente, isso pode ter relação com aborto espontâneo no início da gravidez, então é preciso prestar atenção.
Valenskis voltou com "disse bem", e Multy disse que era muito útil.

Às 4h30 da madrugada de 7 de agosto, em Assunção, Paraguai, a polícia recebeu um chamado informando que havia um corpo na base de um prédio de apartamentos luxuoso chamado Jade Park, no bairro Trinidad.
Quando a polícia chegou ao local, o corpo da vítima estava nu por inteiro, com um saco plástico preto cobrindo-o.
Logo, a identidade do falecido foi confirmada: Harry Chun Tak Yeh, em chinês Ye Jun De, um veterano da cena cripto.
Ye Jun De nasceu em Hong Kong, em sua infância emigrou para o Canadá e seu mestrado foi na Universidade Stanford.
Em 2013, quando o BTC ainda custava apenas 60 dólares, Ye Jun De entrou no mercado com 500 dólares.
No mesmo ano, ele começou com US$ 2,5 milhões, fundou a Quantum Fintech Group — uma empresa que fazia negociações cripto OTC e operava vários fundos de hedge — e, antes do ocorrido, dizia que administrava um patrimônio de US$ 2,4 bilhões.

Em 24 de julho de 2026, o Ministério das Finanças e a Administração Estatal de Impostos publicaram (Anúncio sobre Assuntos Relacionados ao Imposto de Renda Pessoal sobre Trusts Offshore), exigindo que o instituidor do trust e outros, no prazo de 90 dias a partir da data de publicação, ou seja, até 22 de outubro de 2026, declarem e paguem os impostos em atraso.
O imposto é dividido em duas partes: o imposto da etapa de constituição do trust, em princípio, será cobrado retroativamente por três anos, ou seja, trusts offshore constituídos de 2023 a 2025 devem complementar o pagamento de 20% do imposto; no momento, o impacto ainda é relativamente limitado.
O impacto é maior na parcela de impostos durante o período de vigência do trust; nesse caso, não há prazo e não se diferencia por ano. Todo o rendimento do trust acumulado até o fim de 2025 será reunido para cálculo e haverá complementação de 20% do imposto.

今天美股交易结束后，万众瞩目的 $SPCX 公布了在Q2财报。
营收78.14亿美元，同比增长92%，市场预期69.3亿，超了约9亿。
净亏损从去年同期的10.08亿收窄到5.41亿。每股亏9美分，而市场预期是亏26美分。经营亏损从9.7亿收窄到1.43亿。
三块全部超出分析师预期。Starlink用户数1200万，同比翻倍。AI分部营收同比暴涨247%，亏损环比砍半，调整后EBITDA还转正到11.46亿。
单看这些，是一份体面的成绩单。

Esta semana, os gigantes de tecnologia detonaram uma sequência de resultados trimestrais, mas o clima ficou bem dividido.
Microsoft e Amazon: os negócios de nuvem explodiram em todas as frentes. A receita do AWS no segundo trimestre foi de 42,2 bilhões de dólares, alta de 37% ano a ano, a mais rápida em 18 trimestres. A Azure ainda vai mais forte: crescimento de 43% ano a ano; e, pela primeira vez no ano fiscal, passou de 100 bilhões de dólares. As duas ações subiram bastante após os resultados. A Amazon chegou a subir mais de 9% no after-hours; a Microsoft subiu 8%.
Os números do resultado da Meta também não são ruins — receita de 60,8 bilhões de dólares, recorde histórico, e a receita de publicidade de 59,3 bilhões também superou as expectativas. Mas depois dos resultados, as ações despencaram quase 8%, e chegaram a cair até 10% durante o pregão.

Em 28 de julho, a SK Hynix apresentou um relatório financeiro épico:
Receita de 79,32 trilhões de won sul-coreano, alta de 257% ano a ano;
Lucro operacional de 60,54 trilhões de won sul-coreano, alta de 557% ano a ano; margem de lucro operacional de 76%;
Lucro líquido de 93,92 trilhões de won sul-coreano, margem de lucro líquido de 118%.
No primeiro semestre, a receita acumulada ultrapassou 100 trilhões de won pela primeira vez, e o lucro do trimestre atingiu a maior marca da história.
E o resultado? Mesmo assim, a cotação despencou no mesmo dia.
No pregão da Ásia, na abertura, a cotação da SK Hynix continuou caindo; nos últimos 5 pregões já caiu 20%.
A explicação dada oficialmente, ou, em outras palavras, a primeira reação do mercado, é “abaixo do esperado”.

Em 24 de julho, o Ministério das Finanças e a Administração Estatal de Impostos emitiram um comunicado, nº 21 de 2026; entrou em vigor no mesmo dia.
A partir de agora, os bens que os chineses colocam em trustes offshore terão de pagar impostos.
Nos últimos vinte anos, colocar ativos em trustes familiares nas Ilhas Cayman ou BVI é um movimento padrão para os ricos na China: quotas entram no trust; a valorização não precisa pagar imposto; dividendos não precisam pagar imposto; e a transferência para os filhos também não precisa pagar imposto.
E, nas orientações sobre imposto de renda pessoal relacionado a trustes offshore, na China, essa lista de privilégios informais dos ricos foi quebrada.
A regra em si não é complicada, e a tributação se dá principalmente em três momentos:
Constituição: no momento em que os bens são aportados ao trust, calculando o valor de mercado na época menos o custo, paga-se 20% — nesta fase os bens ainda não foram vendidos, o dinheiro ainda não chegou às mãos, então o imposto precisa ser pago primeiro.

He Yanxun registrou pessoalmente uma conta no X e publicou uma carta aberta: (pesos de código aberto e posição de liderança da IA nos EUA).
Até agora, já se passaram apenas 12 horas desde a publicação, e o número de fãs já ultrapassou 500 mil; pelo ritmo, não parece haver problemas em o fim do mês ele receber o salário de 10 mil dólares do Musk~
Mas He Yanxun, como fundador da NVIDIA, $NVDA.US certamente não veio ganhar o salário de Musk; o principal pedido da carta aberta que ele publicou é basicamente uma frase: não corte de uma vez e proíba os pesos de IA de código aberto apenas por medo de que modelos de código aberto da China.
Os 25 signatários, quase metade do coração do Vale do Silício: NVIDIA, Microsoft, Meta, Palantir, IBM, Dell, Hugging Face, Mistral, Mozilla, a16z, YC, etc. Musk, à distância, declarou apoio total (“totalmente apoia”).

Hoje, após o fechamento do pregão nos EUA, a Tesla $TSLA despencou 14%, com uma perda de valor de mercado em um único dia de cerca de US$ 200 bilhões; a Google $GOOG.US também caiu 7%.
O índice das “Sete Irmãs” despencou 4,8% em um único dia, com uma perda de valor de mercado de cerca de US$ 797 bilhões; essa foi a maior queda intradiária desde o pânico com tarifas em abril de 2025.
A causa por trás disso, vocês provavelmente já sabem: o mercado está cada vez mais preocupado com os pesados investimentos de capital das big techs em infraestruturas de IA, que frequentemente chegam a centenas de bilhões de dólares.
Onde exatamente está o progresso do jogo de queima de dinheiro em IA das grandes empresas de tecnologia dos EUA?
Acontece que recentemente o CICC publicou (CICC: a hora da IA na área financeira). Com base no conteúdo deste relatório de pesquisa, vamos discutir juntos por quanto tempo ainda dá para continuar o jogo de queima de dinheiro em IA das grandes empresas de tecnologia dos EUA.

Em 17 de julho de 2025, a Câmara aprovou o CLARITY Act com grande folga: 294 votos a 134 (nome completo: (Digital Assets Market Clarity Act)).
Na época, todo mundo achou que o Senado iria acompanhar rapidamente; no entanto, esse projeto levou exatamente um ano inteiro para avançar no Senado.
A versão original da Câmara era uma “classificação” relativamente enxuta: a SEC cuida de tokens que sejam títulos, a CFTC cuida de commodities digitais; as bolsas fazem o registro, a divulgação do emissor, a segregação dos ativos dos clientes; e, por fim, adiciona-se uma cláusula anti-CBDC. A ideia central é dividir o território.
Quando chegou ao Senado, do lado dos democratas ficou claro que estavam preparados para reescrever.
A primeira versão das emendas saiu em janeiro de 2026: ficou claramente proibido que a plataforma pague qualquer juros aos usuários que simplesmente detenham stablecoins; apenas recompensas vinculadas a atividades como negociação e pagamento são permitidas.

Segundo informações de uma fonte confiável, o Standard Chartered Bank (Hong Kong), em parceria com a Animoca Brands e a Hong Kong Telecom, está por trás da Anchorpoint (da qual se anunciou a empresa). Em julho, eles devem anunciar oficialmente o lançamento do primeiro stablecoin de dólar de Hong Kong em conformidade, HKDAP.
A Fundação Anchorpoint é uma das instituições que receberam a licença de stablecoin em 10 de abril deste ano. Na época, já se disse que a partir do segundo trimestre começariam a emitir HKDAP em lotes.
Agora, emitir moedas em julho, em vez de no cronograma original (atrasou um mês), ainda pode ser considerado aceitável.
Além disso, desta vez a emissão de moedas não será diretamente para o público (toC), mas sim por meio de uma série de “distribuidores de conformidade”. São eles: OSL Group, HashKey Exchange, PantherTrade (sob a tutela da TMT/Futu), EX.IO. Estas quatro empresas são plataformas licenciadas de negociação de ativos virtuais (VATP) em Hong Kong.