Nos últimos dias, este filme (bois chegando) explodiu na internet. Este “filme malfeito” já chegou a quase 3 milhões de bilheteria, e a previsão de bilheteria do Maoyan passa de 18 milhões.
Porque la distribución y la producción son solo madre e hijo; después de descontar la parte del cine, es probable que estos dos reciban cerca de diez millones.
虽然目前的主流口碑还是”低山流水遇知音“，但我觉得这部电影绝对有神作潜质。
Em primeiro lugar, não é um filme infantil; é, de verdade, um filme sobre investimento.
E disse: “Vem aí o embaraço/obstáculo no corpo, mas nem um cachorro chega a encostar.”
E, atualmente, este mercado de touros em ações é impulsionado pela indústria de semicondutores!
Nos dados do banco central divulgados em julho deste ano, as instituições financeiras não bancárias foram as únicas com depósitos positivos, com um crescimento mensal de 1,11 trilhão de yuan.
E, em outros setores, incluindo depósitos de empresas e de famílias, houve uma queda explosiva.
Isso mostra que tanto pessoas de varejo quanto instituições estão usando o dinheiro para investir e especular em ações.
Quando todo mundo correu para comprar semicondutores, os grandes de Wall Street já tinham concluído, silenciosamente, a troca de posições.
Em 14 de agosto, no horário do leste dos EUA, seis grandes fundos líderes com base na China — Duan Yongping, Zhang Lei, Li Lu, Jiang Jinzh i, Dan Bilzerian? e Qiu Guo lu — entregaram sucessivamente à SEC os relatórios 13F do 2º trimestre, divulgando as participações desses “caras” até 30 de junho.
Esses grandes investidores praticamente já concluíram, no Q2, a redução de posições em semicondutores — especialmente na Nvidia $NVDA.US . Mesmo que não tenha sido zerado totalmente, pelo menos foi uma redução de mais da metade.
Duan Yongping (H&H International), com um tamanho de 19,1 bilhões de dólares, é o maior entre os seis.
As posições dele sempre foram bem estáveis: 41% na Apple e 24% nas ações Classe B da Berkshire Hathaway. Somadas, essas duas representam perto de dois terços da carteira, com uma taxa de giro extremamente baixa.
Mas no Q2 ele cortou Nvidia em 55%, reduziu a Google classe C em 47%, a Microsoft em 26% e zerou diretamente TSMC e CrowdStrike — foi o que mais reduziu as ações de tecnologia do índice entre as seis.
No segmento de ações chinesas no exterior, a Pinduoduo subiu para 10% e ficou como a terceira maior posição; ao mesmo tempo, foi aberta uma nova posição em Alibaba.
Li Lu (Himalaya Capital) gerencia 3,7 bilhões de dólares em ativos. Ao longo do trimestre inteiro, só mexeu em 7 ações: adicionou 2 e zerou 6, sem abrir nenhuma nova posição.
As 6 ações que ele zerou foram do tipo bancos dos EUA, energia (como Western Petroleum) e Moody’s — empresas de setor financeiro e energético. A Google não foi mexida; Google A+C somadas ainda representam quase 48% da carteira.
Em semicondutores, ele foi o mais conservador entre os seis; entre as dez maiores posições, quase não se vê nenhum indício de semicondutores. A Pinduoduo, por outro lado, dobrou e chegou a 22%, sendo a que mais pesa, entre as seis, em uma única ação chinesa no exterior.
Jiang Jinzh i (Jinglin) tem patrimônio de 2,19 bilhões de dólares; o porte encolheu 40% em relação ao trimestre anterior. Mas o mais duro foi o valor líquido de venda, que representou 92,82% do valor de mercado das participações no fim do período — esse número indica que, nesta temporada, ele basicamente fez uma grande mudança de carteira.
Ele zerou 8 papéis como Nvidia, Meta e Amazon; ao mesmo tempo, abriu novas posições em ASML, Applied Materials, Applied Optoelectronics e CenturyLink (século da internet). A aposta foi nos dois elos: equipamentos de semicondutores e infraestrutura de data centers.
Nos ADRs chineses listados no exterior, ele fez cortes e escolhas: manteve Pinduoduo, Full Truck (Manbang) e Futu, e vendeu Alibaba e New Oriental.
Dan Bilzerian (Eastern Harbour) tem 1,65 bilhão de dólares; seu porte subiu 45,6% na contramão, sendo o que mais expandiu entre os seis.
O estilo dele sempre foi de alta rotatividade; nesta temporada, o tempo médio de detenção da carteira foi de apenas 8 meses, também o menor entre os seis.
Ele zerou Apple, a classe A do Google e o ETF alavancado TQQQ, reduziu a Amazon e a Meta ficou praticamente zerada — esses cortes ficaram basicamente concentrados em ações de tecnologia da camada de aplicações.
Mas, ao virar a chave, ele passou a comprar semicondutores freneticamente: Intel, SanDisk, AMD, Marvell, Arm, Broadcom e Lumentum. Em uma tacada só, ele montou 7 novas posições; entre os seis, foi o que mais agressivamente alocou em semicondutores.
A variação de porte de Qiu Guo lu (Gaoyi Asset) não mudou muito, mas a Nvidia foi cortada em 72%.
Mas ele não saiu do setor de semicondutores como Duan Yongping e Li Lu fizeram. Em vez disso, aumentou a TSMC para 24,32%, tornando-se de uma vez a maior posição. A Micron subiu 283% e a SanDisk subiu 192% — a aposta foi nos dois elos: fabricação e armazenamento.
Nas ações chinesas no exterior, ele tem a cobertura mais ampla: entre as dez maiores posições, mais de 60% são de consumo na China — Huazhu, Pinduoduo, BOSS Zhipin, Trip.com, Yum China e Beike.
Zhang Lei (HHLR) tem 830 milhões de dólares de ativos, e o tamanho segue encolhendo.
A ação mais marcante dele nesta temporada foi a redução em formato de “zerar” as maiores de e-commerce chinesas: a Pinduoduo caiu de 25,44% para 4,58%; a Alibaba caiu de 18,40% para 2,12%. As duas foram vendidas cerca de 90%. Mas isso não foi uma retirada das ações chinesas no exterior: o dinheiro foi para Futu Holdings (subiu para 19,92%) e Vipshop (subiu para 5,53%) — ele saiu das gigantes do e-commerce para corretoras de internet e e-commerce com desconto.
Na linha de semicondutores, ele também basicamente saiu; entre as ações com maior peso, sobrou apenas uma, a M i? (um nome) . O que vale destacar é que a Hillhouse é a única entre os seis que trata biotech como a posição base central: a participação em biociências é superior a 50%. A maior posição, Legend Biotech, representa cerca de 20,77%; a terceira maior, ArriVent, cerca de 16,40%.
A maioria desses grandes investidores já concluiu a troca de posições de demanda baseada em silício para demanda baseada em carbono. Se, na segunda metade do ano, as “empresas de semicondutores” realmente caírem a ponto de “nem cachorro tocar”, (o touro) tem tudo para se consagrar