SignalPlus華語
1.3k Posting
SignalPlus華語
提供每日最专业的宏观&加密货币资讯及分析报道
原创之星
0 Mengikuti
78.3K+ Pengikut
11.2K+ Disukai
1 Lencana
Posting
Semua
Video
PINNED
【15 Desember 美股期权龙虎榜】
盘面：三大指数小幅回调，NASDAQ -0.59%、S&P 500 -0.16%，风险偏好偏谨慎。
$特斯拉(TSLA)$ Call 成交额 $ 1.73亿，主动净买 $ 3616万 (B:S 3.0:1)，Put 端反而净卖 $ 4217万；大单 25/12 350C（BUY $ 4112万）偏“深 ITM 替代持股”。路透社称 Tesla 测试无安全员 Robotaxi。
👉 策略：顺势看多 → 牛市 Call 价差；想逢回撤接货 → 卖 Put 价差（别裸卖）。
$苹果(AAPL)$ Call 占比 96.6%，但主动净卖 $ 254万 (B:S 0.1:1)，更像高位覆盖 / 收租。大盘走弱下 AAPL 当天跌约 1.5%。开发者团体敦促欧盟加强对 Apple App Store 收费规则的 DMA 执法。
👉 策略：持股党 Covered Call 或 Collar 降波动；想做温和反弹 → Call 日历 / 对角价差。
$Strategy(MSTR)$ Put 成交额 $ 3.66亿、占比 98%，净买 $ 4352万；大单集中 26/01 400P、25/12 340P（均 MID）更像“给 BTC 波动上保险”。
👉 策略：持股 / 做多 BTC 的对冲 → 买 Put 价差；做波动 → 日历跨式（用时间换成本），别裸跨。
#OptionsFlow
盘面：三大指数小幅回调，NASDAQ -0.59%、S&P 500 -0.16%，风险偏好偏谨慎。
$特斯拉(TSLA)$ Call 成交额 $ 1.73亿，主动净买 $ 3616万 (B:S 3.0:1)，Put 端反而净卖 $ 4217万；大单 25/12 350C（BUY $ 4112万）偏“深 ITM 替代持股”。路透社称 Tesla 测试无安全员 Robotaxi。
👉 策略：顺势看多 → 牛市 Call 价差；想逢回撤接货 → 卖 Put 价差（别裸卖）。
$苹果(AAPL)$ Call 占比 96.6%，但主动净卖 $ 254万 (B:S 0.1:1)，更像高位覆盖 / 收租。大盘走弱下 AAPL 当天跌约 1.5%。开发者团体敦促欧盟加强对 Apple App Store 收费规则的 DMA 执法。
👉 策略：持股党 Covered Call 或 Collar 降波动；想做温和反弹 → Call 日历 / 对角价差。
$Strategy(MSTR)$ Put 成交额 $ 3.66亿、占比 98%，净买 $ 4352万；大单集中 26/01 400P、25/12 340P（均 MID）更像“给 BTC 波动上保险”。
👉 策略：持股 / 做多 BTC 的对冲 → 买 Put 价差；做波动 → 日历跨式（用时间换成本），别裸跨。
#OptionsFlow
【12 Desember 美股期权龙虎榜】
$Meta(META)$ Call 成交额 $ 6.51 亿，占比 99.6%，像机构用期权替代现货/做结构调仓。股价盘中冲高到 711 后回落收 645，波动很大。近期市场对 Meta 的 AI 投入回报更挑剔，同时欧盟对 WhatsApp AI 用法发起反垄断调查，监管折价仍在。策略：看多不追裸 Call，优先远月牛市价差/日历；持股用 Collar（卖 Call + 买 Put）先把波动锁住。
$默沙东(MRK)$ Call 成交额 $ 8913 万（Put:Call = 1:∞），净主动买入 $ 1797 万（B:S 4.7:1），资金明显押注利好兑现。公司公告称 WINREVAIR 在欧盟获得 CHMP 积极意见（适应症扩展方向），对药企来说属于高确定性的监管催化。策略：偏多用牛市看涨价差（防回吐）；已有仓位可小幅卖 OTM Call 做收益增强。
$Strategy(MSTR)$ Put 成交额 $ 1.58 亿（Put 占比 88.8%），净主动买入 $ 1263 万（B:S 7.2:1），典型 “先买保护”。Reuters 提到其面临纳指 100 年度调整的去留争议，若被剔除可能触发被动资金再平衡，叠加 BTC 波动，股性更偏事件驱动。策略：不确定性期，用 Put 价差/对冲型跨式更稳；避免裸卖 Put 或裸买深 OTM。
#OptionsFlow
$Meta(META)$ Call 成交额 $ 6.51 亿，占比 99.6%，像机构用期权替代现货/做结构调仓。股价盘中冲高到 711 后回落收 645，波动很大。近期市场对 Meta 的 AI 投入回报更挑剔，同时欧盟对 WhatsApp AI 用法发起反垄断调查，监管折价仍在。策略：看多不追裸 Call，优先远月牛市价差/日历；持股用 Collar（卖 Call + 买 Put）先把波动锁住。
$默沙东(MRK)$ Call 成交额 $ 8913 万（Put:Call = 1:∞），净主动买入 $ 1797 万（B:S 4.7:1），资金明显押注利好兑现。公司公告称 WINREVAIR 在欧盟获得 CHMP 积极意见（适应症扩展方向），对药企来说属于高确定性的监管催化。策略：偏多用牛市看涨价差（防回吐）；已有仓位可小幅卖 OTM Call 做收益增强。
$Strategy(MSTR)$ Put 成交额 $ 1.58 亿（Put 占比 88.8%），净主动买入 $ 1263 万（B:S 7.2:1），典型 “先买保护”。Reuters 提到其面临纳指 100 年度调整的去留争议，若被剔除可能触发被动资金再平衡，叠加 BTC 波动，股性更偏事件驱动。策略：不确定性期，用 Put 价差/对冲型跨式更稳；避免裸卖 Put 或裸买深 OTM。
#OptionsFlow
【11 Desember 12 美股期权龙虎榜】
$甲骨文(ORCL)$ Put 端几乎“一边倒”：Put 占比 99.86%，净主动买入 $8.88 亿，且大单集中在 25/12 260P、280P、290P（多为 BUY），更像财报后保护/追空共振。基本面上指引偏弱 + Capex 上调，市场担心 AI 投入回报变慢。
👉 策略：不赌 V 反，优先 Put 借记价差（买 ATM Put、卖更虚值 Put 降成本）；持股用 Collar（卖 OTM Call + 买 Put）把下行锁住。
$奈飞(NFLX)$ Put 占比 98.87%，净主动买入 $2349 万，更多像事件型对冲。围绕 Netflix 拟收购 WBD 资产，市场最大分歧在监管与整合（这类大交易最怕“久拖 + 反复定价”）。
👉 策略：偏保守用熊市 Put 价差；如果只看波动回落，做日历跨（卖近月、买远月）更划算。
$Coinbase Global(COIN)$ 异动沽购比显示几乎全是 Put：Put 净主动卖出 $1.16 亿，像在 “卖恐慌、收波动”。当天 BTC 跌破 90,000 美元附近，crypto 股同步回撤。
👉 策略：偏多但控风险，用牛市 Put 价差收息；别裸卖 Put，至少配更远 OTM Put 做灾难保护。
#OptionsFlow
$甲骨文(ORCL)$ Put 端几乎“一边倒”：Put 占比 99.86%，净主动买入 $8.88 亿，且大单集中在 25/12 260P、280P、290P（多为 BUY），更像财报后保护/追空共振。基本面上指引偏弱 + Capex 上调，市场担心 AI 投入回报变慢。
👉 策略：不赌 V 反，优先 Put 借记价差（买 ATM Put、卖更虚值 Put 降成本）；持股用 Collar（卖 OTM Call + 买 Put）把下行锁住。
$奈飞(NFLX)$ Put 占比 98.87%，净主动买入 $2349 万，更多像事件型对冲。围绕 Netflix 拟收购 WBD 资产，市场最大分歧在监管与整合（这类大交易最怕“久拖 + 反复定价”）。
👉 策略：偏保守用熊市 Put 价差；如果只看波动回落，做日历跨（卖近月、买远月）更划算。
$Coinbase Global(COIN)$ 异动沽购比显示几乎全是 Put：Put 净主动卖出 $1.16 亿，像在 “卖恐慌、收波动”。当天 BTC 跌破 90,000 美元附近，crypto 股同步回撤。
👉 策略：偏多但控风险，用牛市 Put 价差收息；别裸卖 Put，至少配更远 OTM Put 做灾难保护。
#OptionsFlow
【10 Desember 美股期权龙虎榜】
Federal Reserve melakukan penurunan suku bunga terakhir tahun ini, Indeks Dow melonjak hampir 500 poin, S&P hanya terpaut beberapa langkah dari rekor tertinggi, preferensi risiko membaik, dana opsi berfokus pada AI semikonduktor, farmasi, aset Bitcoin, dan pemimpin konsumsi.
$台积电(TSM)$ volume transaksi Call meningkat＋tiga daftar besar menyapu bersih: 5,99 miliar dolar Call, proporsi Call hampir 100%, tetapi sedikit net sell (B:S≈0,7:1), 26/01 100C, 25/12 170/190C banyak transaksi besar di MID, dengan perputaran tinggi/cakupan dan bukan all-in. Harga saham ditutup sekitar 310 dolar, beberapa hari terakhir terus naik, pendapatan bulan November meningkat lebih dari dua puluh persen dibandingkan tahun lalu, pertumbuhan pendapatan dari awal tahun hingga sekarang sekitar 30%＋, prospek rantai AI masih kuat. Strategi: optimis jangka menengah dan panjang tetapi waspada terhadap gelembung jangka pendek, lebih cocok menggunakan Call spread bullish slightly out of the money tahun 2026 atau menjual Put bulan jauh secara bertahap sebagai “limit order”, jangan kejar Call yang sudah dalam uang jangka pendek.
$Strategy(MSTR)$ volume transaksi Put peringkat 2, proporsi Put lebih dari 94%, melanjutkan hedging besar terhadap saham Bitcoin Beta tinggi dalam beberapa hari terakhir. Perusahaan baru saja menginvestasikan sekitar 9,6 miliar dolar untuk membeli lebih dari 10.000 BTC, total kepemilikan melebihi 660.000, Bitcoin sendiri juga berfluktuasi tajam di sekitar 92.000 dolar, tetapi harga saham masih turun lebih dari tiga puluh persen tahun ini, dengan karakteristik leverage tinggi + volatilitas tinggi yang jelas. Strategi: ini adalah “saham faktor leverage BTC” standar, cocok untuk posisi kecil melakukan struktur — optimis menggunakan Call spread bullish 3–6 bulan atau wide straddle, pesimis menggunakan Put spread bearish untuk mengekspresikan pandangan; tidak disarankan untuk ritel menjual Put secara telanjang atau menginvestasikan banyak uang dalam opsi jangka pendek.
$特斯拉(TSLA)$ volume transaksi Call peringkat 3, proporsi Call hampir 80%, net buy sekitar 11 juta dolar (B:S≈7,4:1), dana benar-benar meningkat. Harga saham baru-baru ini berfluktuasi di kisaran 440–460 dolar, di satu sisi ada promosi kuat untuk menghabiskan stok dengan suku bunga 0, uang muka 0, di sisi lain Musk terus menggambar rencana besar di FSD / Robotaxi, harapan dan kenyataan bertarung. Strategi: optimis tetapi dapat menerima volatilitas, menggunakan Call spread bullish slightly out of the money 2–3 bulan sebagai pengganti Call telanjang jangka pendek; bagi yang sudah memiliki posisi dasar, menjual Call secara bertahap di harga strike yang lebih tinggi untuk mengunci sebagian keuntungan, melindungi dari tekanan promosi agresif terhadap profit.
#OptionsFlow
Federal Reserve melakukan penurunan suku bunga terakhir tahun ini, Indeks Dow melonjak hampir 500 poin, S&P hanya terpaut beberapa langkah dari rekor tertinggi, preferensi risiko membaik, dana opsi berfokus pada AI semikonduktor, farmasi, aset Bitcoin, dan pemimpin konsumsi.
$台积电(TSM)$ volume transaksi Call meningkat＋tiga daftar besar menyapu bersih: 5,99 miliar dolar Call, proporsi Call hampir 100%, tetapi sedikit net sell (B:S≈0,7:1), 26/01 100C, 25/12 170/190C banyak transaksi besar di MID, dengan perputaran tinggi/cakupan dan bukan all-in. Harga saham ditutup sekitar 310 dolar, beberapa hari terakhir terus naik, pendapatan bulan November meningkat lebih dari dua puluh persen dibandingkan tahun lalu, pertumbuhan pendapatan dari awal tahun hingga sekarang sekitar 30%＋, prospek rantai AI masih kuat. Strategi: optimis jangka menengah dan panjang tetapi waspada terhadap gelembung jangka pendek, lebih cocok menggunakan Call spread bullish slightly out of the money tahun 2026 atau menjual Put bulan jauh secara bertahap sebagai “limit order”, jangan kejar Call yang sudah dalam uang jangka pendek.
$Strategy(MSTR)$ volume transaksi Put peringkat 2, proporsi Put lebih dari 94%, melanjutkan hedging besar terhadap saham Bitcoin Beta tinggi dalam beberapa hari terakhir. Perusahaan baru saja menginvestasikan sekitar 9,6 miliar dolar untuk membeli lebih dari 10.000 BTC, total kepemilikan melebihi 660.000, Bitcoin sendiri juga berfluktuasi tajam di sekitar 92.000 dolar, tetapi harga saham masih turun lebih dari tiga puluh persen tahun ini, dengan karakteristik leverage tinggi + volatilitas tinggi yang jelas. Strategi: ini adalah “saham faktor leverage BTC” standar, cocok untuk posisi kecil melakukan struktur — optimis menggunakan Call spread bullish 3–6 bulan atau wide straddle, pesimis menggunakan Put spread bearish untuk mengekspresikan pandangan; tidak disarankan untuk ritel menjual Put secara telanjang atau menginvestasikan banyak uang dalam opsi jangka pendek.
$特斯拉(TSLA)$ volume transaksi Call peringkat 3, proporsi Call hampir 80%, net buy sekitar 11 juta dolar (B:S≈7,4:1), dana benar-benar meningkat. Harga saham baru-baru ini berfluktuasi di kisaran 440–460 dolar, di satu sisi ada promosi kuat untuk menghabiskan stok dengan suku bunga 0, uang muka 0, di sisi lain Musk terus menggambar rencana besar di FSD / Robotaxi, harapan dan kenyataan bertarung. Strategi: optimis tetapi dapat menerima volatilitas, menggunakan Call spread bullish slightly out of the money 2–3 bulan sebagai pengganti Call telanjang jangka pendek; bagi yang sudah memiliki posisi dasar, menjual Call secara bertahap di harga strike yang lebih tinggi untuk mengunci sebagian keuntungan, melindungi dari tekanan promosi agresif terhadap profit.
#OptionsFlow
【9 Desember 美股期权龙虎榜】
Data JOLTS terus menunjukkan penurunan pekerjaan, pasar bertaruh pada penurunan suku bunga ke depan, suasana keseluruhan aset berisiko agak hangat; Bitcoin rebound ke dekat 94 ribu, juga mendorong sejumlah aset elastis tinggi untuk aktif.
$万豪国际酒店(MAR)$ Harga saham dalam seminggu jatuh dari di atas 300 dolar menjadi lebih dari 280, penurunan sekitar 7%, sebelumnya perusahaan menurunkan panduan RevPAR AS ke batas bawah rentang, tetapi survei Bonvoy menunjukkan bahwa 91% orang Amerika berencana untuk bepergian pada tahun 2026, dasar fundamental adalah “pendek sementara, namun optimis dalam jangka panjang”. Volume transaksi call mencapai 136 juta, proporsi call 100%, transaksi besar terkonsentrasi pada 26/01 240C dan 26/03 270C, arah netral, lebih mirip lembaga yang menggunakan call jangka panjang untuk membuat posisi struktural.
👉 Strategi: cenderung bullish tetapi tidak mengejar harga, bisa menggunakan spread call bullish sedikit out of the money untuk tahun 26 (beli 240C, jual harga strike yang lebih tinggi) atau posisi kecil “jual Put beli Call” untuk melakukan pembalikan risiko, mendapatkan nilai waktu, hindari taruhan semua pada opsi jangka pendek.
$特斯拉(TSLA)$ Dalam seminggu naik dari lebih dari 430 menjadi dekat 445 dolar, masih berada di jalur kenaikan sejak November; perusahaan di satu sisi meluncurkan insentif tanpa uang muka di akhir tahun untuk membersihkan inventaris, di sisi lain menekankan perbaikan proses produksi, meningkatkan investasi AI/FSD dan robot, pasar masih memiliki imajinasi tentang prospek 2026. Hari ini transaksi call mencapai sekitar 41 juta dolar, proporsinya 63%, net buy lebih dari 2,5 juta dolar (B:S≈3.2:1), aliran tipikal “membeli di low selama koreksi”.
👉 Strategi: Bagi yang memiliki spot, dapat secara bertahap menjual call jangka menengah jauh di sekitar 470 untuk melakukan hedging setengah; bullish tetapi khawatir akan volatilitas, menggunakan spread call bullish untuk 2–3 bulan atau posisi kecil pembalikan risiko (jual Put sedikit out of the money, beli Call sedikit out of the money), jangan gunakan opsi jangka pendek All in.
$Strategy(MSTR)$ Bitcoin dari sekitar 90 ribu kembali menyerang, perusahaan kemarin lagi mengumumkan membeli lebih dari 10 ribu BTC, total kepemilikan melampaui 660 ribu, harga saham rebound dari titik terendah awal bulan ini 155 dolar menjadi sekitar 190 dolar, tetapi secara keseluruhan tahun ini masih mengalami penurunan yang dalam, bank investasi di satu sisi memangkas target harga hampir 60%, di sisi lain masih mempertahankan peringkat “buy”, tipikal saham penjudi beta tinggi.
👉 Strategi: Untuk yang melihat bullish BTC + MSTR, lebih cocok menggunakan spread call bullish untuk 3–6 bulan atau posisi kecil straddle (beli Call + Put) untuk perdagangan volatilitas; tidak disarankan bagi ritel untuk menjual Put telanjang atau mengerahkan opsi jangka pendek secara besar-besaran.
Data JOLTS terus menunjukkan penurunan pekerjaan, pasar bertaruh pada penurunan suku bunga ke depan, suasana keseluruhan aset berisiko agak hangat; Bitcoin rebound ke dekat 94 ribu, juga mendorong sejumlah aset elastis tinggi untuk aktif.
$万豪国际酒店(MAR)$ Harga saham dalam seminggu jatuh dari di atas 300 dolar menjadi lebih dari 280, penurunan sekitar 7%, sebelumnya perusahaan menurunkan panduan RevPAR AS ke batas bawah rentang, tetapi survei Bonvoy menunjukkan bahwa 91% orang Amerika berencana untuk bepergian pada tahun 2026, dasar fundamental adalah “pendek sementara, namun optimis dalam jangka panjang”. Volume transaksi call mencapai 136 juta, proporsi call 100%, transaksi besar terkonsentrasi pada 26/01 240C dan 26/03 270C, arah netral, lebih mirip lembaga yang menggunakan call jangka panjang untuk membuat posisi struktural.
👉 Strategi: cenderung bullish tetapi tidak mengejar harga, bisa menggunakan spread call bullish sedikit out of the money untuk tahun 26 (beli 240C, jual harga strike yang lebih tinggi) atau posisi kecil “jual Put beli Call” untuk melakukan pembalikan risiko, mendapatkan nilai waktu, hindari taruhan semua pada opsi jangka pendek.
$特斯拉(TSLA)$ Dalam seminggu naik dari lebih dari 430 menjadi dekat 445 dolar, masih berada di jalur kenaikan sejak November; perusahaan di satu sisi meluncurkan insentif tanpa uang muka di akhir tahun untuk membersihkan inventaris, di sisi lain menekankan perbaikan proses produksi, meningkatkan investasi AI/FSD dan robot, pasar masih memiliki imajinasi tentang prospek 2026. Hari ini transaksi call mencapai sekitar 41 juta dolar, proporsinya 63%, net buy lebih dari 2,5 juta dolar (B:S≈3.2:1), aliran tipikal “membeli di low selama koreksi”.
👉 Strategi: Bagi yang memiliki spot, dapat secara bertahap menjual call jangka menengah jauh di sekitar 470 untuk melakukan hedging setengah; bullish tetapi khawatir akan volatilitas, menggunakan spread call bullish untuk 2–3 bulan atau posisi kecil pembalikan risiko (jual Put sedikit out of the money, beli Call sedikit out of the money), jangan gunakan opsi jangka pendek All in.
$Strategy(MSTR)$ Bitcoin dari sekitar 90 ribu kembali menyerang, perusahaan kemarin lagi mengumumkan membeli lebih dari 10 ribu BTC, total kepemilikan melampaui 660 ribu, harga saham rebound dari titik terendah awal bulan ini 155 dolar menjadi sekitar 190 dolar, tetapi secara keseluruhan tahun ini masih mengalami penurunan yang dalam, bank investasi di satu sisi memangkas target harga hampir 60%, di sisi lain masih mempertahankan peringkat “buy”, tipikal saham penjudi beta tinggi.
👉 Strategi: Untuk yang melihat bullish BTC + MSTR, lebih cocok menggunakan spread call bullish untuk 3–6 bulan atau posisi kecil straddle (beli Call + Put) untuk perdagangan volatilitas; tidak disarankan bagi ritel untuk menjual Put telanjang atau mengerahkan opsi jangka pendek secara besar-besaran.
【8 Desember 美股期权龙虎榜】
Indeks pasar sedikit mundur dari level tertinggi sejarah (S&P sekitar -0.3%, Nasdaq sekitar -0.1%), preferensi risiko secara keseluruhan sedikit menurun, tetapi infrastruktur AI, blue chip konsumen, dan hedging kesehatan masuk dalam daftar.
$博通(AVGO)$ memimpin dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call 96%＋, transaksi besar terfokus pada pembelian aktif 26/01 360C, dengan rasio beli-jual mencapai 70:1, dana opsi terfokus pada taruhan positif “AI 水管工”. Harga saham telah naik lebih dari 100% dalam setahun, ditutup sekitar 401 dolar, mendekati level tertinggi 52 minggu, beberapa laporan penelitian memasukkan AVGO ke dalam “tujuh raksasa baru”, menekankan dual engine AI switch + chip kustom + perangkat lunak VMware, tetapi penilaian sudah tidak rendah.
👉 Strategi: Positif mengikuti tren tetapi kontrol leverage, prioritas pada Call spread bullish sedikit out-of-the-money 2026 atau risiko reverse “jual Put beli Call”, hindari terlalu banyak pada opsi jangka pendek.
$沃尔玛(WMT)$ menempati posisi kedua dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call 100%, juga muncul di daftar pembelian terbalik (Put:Call = 1:∞), jelas bahwa dana menggunakan Call untuk perdagangan arah atau struktural. Harga saham setelah serangkaian kenaikan hari itu turun sekitar 1.3% ke kisaran 113–114 dolar, tetapi dalam sebulan tetap naik sekitar 12%, kenaikan tahun ini sekitar 20%＋, dianggap oleh institusi sebagai “blue chip momentum jangka panjang”, manajemen juga mendorong “toko gelap” dan model pemenuhan e-commerce di kota-kota besar.
👉 Strategi: Untuk yang melihat jangka panjang, lebih baik menjual Put dengan jaminan tunai sedikit out-of-the-money untuk menggantikan mengejar kenaikan; yang sudah memiliki posisi dasar, bisa menulis sedikit Call out-of-the-money untuk mengumpulkan premi.
$特斯拉(TSLA)$ menempati posisi ketiga dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call sekitar 53%, pembelian aktif B:S ≈ 3.4:1, menunjukkan bahwa masih ada cukup banyak dana yang membeli saat koreksi. Pada hari itu, harga saham turun sekitar 3%–4% ke kisaran 440 dolar, terutama dipengaruhi oleh laporan Morgan Stanley yang pertama kali menurunkan dari “overweight” ke “hold” dalam dua tahun, dengan alasan permintaan EV yang melemah, ekspektasi AI/FSD yang berlebihan, dan volatilitas mungkin meningkat dalam setahun ke depan.
👉 Strategi: Yang memiliki saham bisa menjual Call jangka menengah hingga jauh di kisaran 450–480 sebagai perlindungan setengah; ingin memanfaatkan koreksi untuk mengambil posisi bullish, gunakan spread bullish atau reversal risiko dengan ukuran kecil dalam jangka 2–3 bulan, lebih aman dibandingkan dengan posisi long opsi jangka pendek. #OptionsFlow
Indeks pasar sedikit mundur dari level tertinggi sejarah (S&P sekitar -0.3%, Nasdaq sekitar -0.1%), preferensi risiko secara keseluruhan sedikit menurun, tetapi infrastruktur AI, blue chip konsumen, dan hedging kesehatan masuk dalam daftar.
$博通(AVGO)$ memimpin dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call 96%＋, transaksi besar terfokus pada pembelian aktif 26/01 360C, dengan rasio beli-jual mencapai 70:1, dana opsi terfokus pada taruhan positif “AI 水管工”. Harga saham telah naik lebih dari 100% dalam setahun, ditutup sekitar 401 dolar, mendekati level tertinggi 52 minggu, beberapa laporan penelitian memasukkan AVGO ke dalam “tujuh raksasa baru”, menekankan dual engine AI switch + chip kustom + perangkat lunak VMware, tetapi penilaian sudah tidak rendah.
👉 Strategi: Positif mengikuti tren tetapi kontrol leverage, prioritas pada Call spread bullish sedikit out-of-the-money 2026 atau risiko reverse “jual Put beli Call”, hindari terlalu banyak pada opsi jangka pendek.
$沃尔玛(WMT)$ menempati posisi kedua dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call 100%, juga muncul di daftar pembelian terbalik (Put:Call = 1:∞), jelas bahwa dana menggunakan Call untuk perdagangan arah atau struktural. Harga saham setelah serangkaian kenaikan hari itu turun sekitar 1.3% ke kisaran 113–114 dolar, tetapi dalam sebulan tetap naik sekitar 12%, kenaikan tahun ini sekitar 20%＋, dianggap oleh institusi sebagai “blue chip momentum jangka panjang”, manajemen juga mendorong “toko gelap” dan model pemenuhan e-commerce di kota-kota besar.
👉 Strategi: Untuk yang melihat jangka panjang, lebih baik menjual Put dengan jaminan tunai sedikit out-of-the-money untuk menggantikan mengejar kenaikan; yang sudah memiliki posisi dasar, bisa menulis sedikit Call out-of-the-money untuk mengumpulkan premi.
$特斯拉(TSLA)$ menempati posisi ketiga dalam volume transaksi call, dengan proporsi Call sekitar 53%, pembelian aktif B:S ≈ 3.4:1, menunjukkan bahwa masih ada cukup banyak dana yang membeli saat koreksi. Pada hari itu, harga saham turun sekitar 3%–4% ke kisaran 440 dolar, terutama dipengaruhi oleh laporan Morgan Stanley yang pertama kali menurunkan dari “overweight” ke “hold” dalam dua tahun, dengan alasan permintaan EV yang melemah, ekspektasi AI/FSD yang berlebihan, dan volatilitas mungkin meningkat dalam setahun ke depan.
👉 Strategi: Yang memiliki saham bisa menjual Call jangka menengah hingga jauh di kisaran 450–480 sebagai perlindungan setengah; ingin memanfaatkan koreksi untuk mengambil posisi bullish, gunakan spread bullish atau reversal risiko dengan ukuran kecil dalam jangka 2–3 bulan, lebih aman dibandingkan dengan posisi long opsi jangka pendek. #OptionsFlow
Masuk untuk menjelajahi konten lainnya