rates

🇯🇵 TERKINI: Bank of Japan mempertahankan suku bunga di 1,25%, tetapi menyatakan target inflasi 2% telah tercapai untuk pertama kalinya, sembari membuka peluang kenaikan lebih lanjut.
Keputusan tersebut disetujui dengan suara 8 banding 1, dengan anggota dewan Hajime Takata menolak dan mendukung kenaikan langsung ke 1,5%. Biaya pinjaman tetap berada di level tertinggi sejak 1995, dan bank mengulangi kesiapannya untuk terus menaikkan suku bunga.
Perubahan besar terletak pada pernyataannya. BOJ mengatakan inflasi yang mendasari kini "secara umum sejalan" dengan target 2%, pertama kalinya bank menyatakan hal itu sejak menetapkan target tersebut pada 2013. Bank juga menaikkan proyeksi inflasi tahun fiskal 2027 menjadi 2,6%. Pernyataan itu muncul seminggu setelah CPI inti September mencapai 2,1%, angka tertinggi pada 2026.
Ada pula sinyal hawkish tambahan yang tak terlalu mencolok. BOJ secara tajam meningkatkan laju penjualan kepemilikan ETF-nya, yang nilainya setara sekitar 2,5 triliun yen per tahun berdasarkan nilai pasar.
Yen menguat tipis setelah keputusan tersebut, tetapi melepas sebagian kenaikannya setelah para pedagang menilai sinyal yang diberikan sebagian besar sudah diperkirakan. Para analis mengatakan perdebatan telah bergeser dari apakah BOJ akan terus mengetatkan kebijakan menjadi ke level berapa suku bunga pada akhirnya. Salah satu analis memperkirakan suku bunga terminal sekitar 1,75%, dan banyak pihak memperkirakan kenaikan berikutnya akan terjadi di sekitar pergantian tahun, dengan Desember sebagai salah satu kemungkinan.
Hal pentingnya adalah tidak adanya suara berbeda yang dovish, sesuatu yang dikhawatirkan banyak pedagang yen. Satu-satunya keberatan datang dari anggota yang menginginkan langkah lebih cepat.
#BOJ #Japan #Yen #Rates #Markets

#FedWatch
🔥Pembaruan FedWatch
The Fed mempertahankan suku bunga di 3,75%-4,00% sesuai perkiraan. Menurut CME FedWatch, pasar kini memperkirakan peluang sekitar 85% untuk kenaikan 25 bp pada Desember.
Inflasi yang membandel + pertumbuhan yang solid = suku bunga tinggi untuk waktu lebih lama masih menjadi skenario. Pelaku kripto mengamati dengan cermat — sikap The Fed yang lebih hawkish biasanya menekan aset berisiko dalam jangka pendek.
Kenaikan suku bunga pada Desember tampaknya sangat mungkin terjadi. Jangan melawan The Fed. Manfaatkan setiap penurunan harga untuk mengakumulasi altcoin berkualitas dan $BTC jika Anda optimistis untuk jangka panjang. Suku bunga yang lebih tinggi menguntungkan proyek yang kuat daripada spekulasi semata. Tetap disiplin, kelola risiko, dan cermati data CPI/ketenagakerjaan berikutnya. Kesabaran akan membuahkan hasil dalam siklus ini.

Apa langkah Anda? Beli atau tunggu? 👇

#FedWatch #Bitcoin #Crypto #FOMC #Rates

🇨🇦 BANK OF CANADA
Bank of Canada menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 2,50%, sesuai perkiraan

💡 Mengapa ini penting: Suku bunga yang lebih tinggi membuat biaya pinjaman semakin mahal dan dapat mengurangi minat terhadap aset berisiko di berbagai pasar. Karena kenaikan ini sudah diperkirakan, reaksinya mungkin terbatas, tetapi investor akan mencermati apakah bank sentral lain, termasuk The Fed, mengikuti langkah serupa.

📊 Dampak: $BTC ❔ · $SPX ❔
✅ Pihak yang diuntungkan: Dolar Kanada, penabung, bank
⚠️ Pihak yang dirugikan: Aset berisiko, peminjam, perusahaan dengan utang tinggi

#Macro #SukuBunga

#FOMCWatch
🚨 PANTAUAN FOMC: Akankah Fed MEMPERTAHANKAN suku bunga pekan ini? Rapat 27–28 Okt

Pasar memperkirakan tidak ada kenaikan, tetapi kenaikan pada Desember masih mungkin terjadi.

📉 Nasdaq -7%, Imbal hasil 10 tahun >5%
🛢️ Minyak + permintaan AI = inflasi meningkat
👤 Ketua Fed Kevin Warsh berada di bawah tekanan

Sekadar informasi - bukan nasihat keuangan

#FOMCWatch #Fed #FOMC #Rates
$SOL $ETH $BTC

Pasar tidak harus dalam krisis agar pergeseran makro menjadi penting.

$AVA

Artikel Bloomberg tentang imbal hasil Treasury dan utang pemerintah berpendapat bahwa imbal hasil yang tinggi mungkin sedang menetap sebagai “normal baru”. Ini penting karena latar belakang suku bunga yang lebih tinggi secara persisten mengubah seluruh buku panduan pasar: valuasi saham mendapat lebih banyak tekanan, biaya pendanaan tetap tinggi, dan dolar bisa tetap didukung jika imbal hasil AS tetap menarik.

Untuk kripto, ini menjadi ujian nyata apakah BTC dan pasar yang lebih luas bisa terus diperdagangkan sebagai aset risiko yang peka terhadap likuiditas. Imbal hasil yang lebih tinggi biasanya membuat aset spekulatif bekerja lebih keras untuk menarik modal. Di saat yang sama, jika tekanan pada obligasi mulai meningkat, emas dan posisi defensif juga bisa mendapat perhatian lebih.

$ONE

Para trader sebaiknya memperhatikan apakah ekspektasi suku bunga terus bergeser lebih tinggi, karena hal itu akan membentuk sentimen di seluruh saham, forex, dan aset digital. Di latar belakang, , dan termasuk di antara penggerak terkuat Binance hari ini — berguna untuk dipantau, tetapi sinyal yang lebih besar tetaplah rezim makro.

Jika imbal hasil tinggi mulai menjadi struktural, apakah pada akhirnya itu membatasi beta kripto untuk lebih lama daripada yang diperkirakan kebanyakan trader?

$COTI

#GlobalMarkets #Rates #Crypto

Penggajian: 162K. Pengangguran stabil di 4,1%. Setelah Juli negatif, pasar tenaga kerja baru saja memilih, dan ia memilih dengan kuat.
Sepanjang minggu ini, yang ada di catatan: data yang lemah satu-satunya hal yang bisa menghentikan kenaikan ini, dan angka yang positif menegaskannya. Jadi, itulah yang terjadi. Peluang 58,4% untuk tanggal 16, dan pihak penjual ikut sejalan — UBS kini memandang akan ada kenaikan pada September DAN Desember; Macquarie serta BofA bergerak dengan arah yang sama. Debat yang dibuka Waller kalah oleh data.
Namun kisah sebenarnya sekarang bukan pasar. Melainkan benturan yang tidak dipatok siapa pun. Gedung Putih secara terbuka mendorong CUTS — karena suku bunga merugikan daya saing, dan keterjangkauan perumahan — tepat pada saat pasar mematok adanya HIKE sebesar 58%. Warsh sedang ditarik berlawanan arah oleh dua audiennya.
Salah satunya pasti akan kecewa pada tanggal 16. Independensi bank sentral tidak lagi sekadar topik pidato. Ini pertemuan ini.
CPI pada tanggal 11 adalah input terakhir. #Fed #rates

🔴 Transaksi Iran baru saja membakar short senilai $246M dan mengirim harga minyak ke puncak 🩸. Siapa lagi yang bertaruh pada kenaikan suku bunga FOMC, itu seperti merokok opium. Ini bukan pembalikan, ini adalah capitulasi total dari retorika hawkish. Di mana BTC akan mendarat sebelum FOMC berikutnya? Buang targetmu di sini 👇

#btc #oil #rates

AXT turun 8%. Marvell, Astera, Applied Opto turun 5%. Coherent, Ciena, Lumentum turun 4%. Broadcom turun 2%.
Itu saja rantai optik, sesuai urutan sejauh mana arus kas berada.
Ini bukan cerita sektor. Ini cerita suku bunga dengan logo semikonduktor di atasnya.
Saat kenaikan suku bunga September jadi penentu keputusan, hal pertama yang dijual adalah apa pun yang dihargai berdasarkan laba 2028. Optik dihargai berdasarkan laba 2028.
Perhatikan bahwa Broadcom yang paling tidak buruk. Neraca paling besar, arus kas paling dekat. Polanya sama seperti Dow yang mengungguli Nasdaq pagi ini.
Perdagangan AI tidak sedang runtuh. Ia didiskontokan dengan tingkat yang lebih tinggi. Hal yang berbeda. #rates #macro

🚨 Beberapa bank memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga 25 basis poin besok 🧠

📊 | $BTC | $ETH | $BNB |

- Mohon perhatikan, suka, dan tinggalkan komentar untuk berdiskusi serta bagikan pendapat Anda 📈

- The Fed akan menaikkan suku bunga 25 basis poin pada 16 September.
- 13 bank, termasuk Goldman Sachs, Morgan Stanley, dll., semuanya memperkirakan langkah ini.
- Diperkirakan pasar akan menghadapi tekanan ke bawah dan volatilitas yang memicu kepanikan.
- Pihak dana besar mungkin akan mengakumulasi di saat alokasi atau dalam tren penurunan. 🔥

- Pasar dapat mengalami penurunan lebih lanjut, dan volatilitas meningkat.
- Pihak dana besar kemungkinan akan terus mengalokasikan aset di titik terendah.
- Dalam jangka pendek, penguatan dolar AS/suku bunga dapat memberi tekanan pada pasar kripto.
- Diperkirakan volume perdagangan akhir pekan akan menurun; indikator teknis menunjukkan tekanan jual meningkat.

- Menurut Anda, bagaimana kenaikan suku bunga akan memengaruhi pergerakan jangka pendek aset kripto?

- Selamat datang untuk mengikuti dan berbagi pendapat Anda di kolom komentar.

#Crypto #ETF #Whales #Market #Rates

Peluang kenaikan Oktober naik dari 64,2% pada penutupan Jumat menjadi 70,3% pada pembacaan FedWatch pagi ini, selama akhir pekan tanpa data keluar. Dan minyak mentah masuk ke dalamnya... November WTI $CL WTI turun 3,82% sepanjang pekan, yang pada dasarnya seharusnya memberi sedikit tekanan balik pada The Fed.

Saya pikir suku bunga sedang memperhitungkan posisi minyak mentah saat ini. November WTI masih naik 9,93% untuk bulan ini, dan itu level yang berpengaruh pada inflasi dengan jeda (pembacaan oil-lag yang Tim West dan saya gunakan), jadi satu pekan merah pada minyak tidak banyak mengubah skenario kenaikan.

PCE Agustus hari Rabu adalah rilis inflasi berikutnya yang bisa menggerakkan angka Oktober. Jika hasilnya melunak dan peluang tidak mengembalikan pergerakan akhir pekan, saya akan menganggap itu sebagai pasar yang sedang mengantisipasi data ke arah energi. Mari kita lihat bagaimana perdagangannya.

#Fed #Rates #Oil #Macro

Kisah tenang dari pertemuan ini adalah kisah yang dilewatkan oleh headline: Warsh mengatakan kepada kami, secara gamblang, bahwa ia belum merasa dirinya bersifat membatasi.

Dengarkan kata-kata aslinya. Kenaikan itu menghilangkan "sejumlah akomodasi". Inflasi masih "terlalu tinggi". Gabungkan keduanya, dan Anda mendapatkan seorang ketua yang percaya kebijakan saat ini masih mendorong ekonomi, bukan menahannya. Itu bukan orang yang sedang merencanakan untuk berhenti—itu orang yang menjelaskan mengapa ia baru memulai.

Ini penting karena apa yang ia lakukan terhadap dirinya sendiri di Jackson Hole. Ia mengakhiri forward guidance, menyebutnya sebagai praktik yang "sudah keterlaluan"; ia juga berkomitmen pada "disiplin, bukan keputusan." Jadi tidak ada jalur untuk bersandar, tidak ada janji untuk menjadi jangkar ekspektasi. Setiap rapat benar-benar masih berlangsung, dan pekerjaan untuk memetakan arah sepenuhnya diserahkan kepada pasar. Tidak ada lagi komite yang bisa memegang kendali.

Dan itulah tepatnya mengapa pembacaan yang dovish tentang "sekali saja" adalah kekeliruan. Pasar menangkap kalimat tentang akomodasi dengan benar, bahkan di tempat komentar tidak sejalan. Ini bukanlah akhir dari sebuah siklus yang disamarkan sebagai pendakian. Ini adalah awal dari satu siklus—diberikan kepada Anda, dibalut kelegaan.

Kesalahan penetapan harga justru adalah kelegaan itu sendiri. Yang membuatnya pecah adalah orang pertama yang benar-benar serius yang bertanya: jika ia belum bersifat membatasi, apa yang membuatnya berhenti? #Fed #rates

Tingkatkan prospek futures dan “dot” The Fed miliknya sendiri—keduanya sedang membukukan jalur kenaikan suku bunga yang sama hingga akhir tahun.

Bacaan FedWatch pra-pembukaan Rabu menunjukkan peluang 53,1% untuk kenaikan lain pada 28 Oktober dan 89,1% pada 9 Desember, tanpa pemotongan suku bunga pada pertemuan mana pun hingga 27 Oktober 2027. Ini sejalan dengan proyeksi 16 September, di mana median dot berada di 4,1% untuk akhir 2026 dan akhir 2027 (tambahan satu kuartal poin tahun ini dari 3,75–4,00%) dan 16 dari 18 pejabat melihat setidaknya satu kali kenaikan lagi pada 2026. Dot mulai memangkas baru pada 2028, sebesar 3,9%, lalu 3,6% pada 2029.

$XAU tidak menghasilkan arus kas, jadi tingkat diskontonya adalah imbal hasil riil jangka panjang, dan itu pula alasan saya menganggap $BTC sebagai aset durasi paling murni dari kumpulan tersebut. Emas turun pada 1 September ketika imbal hasil naik karena ekspektasi “lebih lama lebih tinggi,” dan bagian yang tidak memiliki arus kas itulah yang pertama kali melonggar pada 15–16 September.

Berikutnya di kalender adalah PCE Agustus pada 30 September. Data yang panas bisa mendorong probabilitas Desember lebih tinggi, dan saya akan memantau bagaimana emas memperdagangkannya.

#Gold #Fed #Rates #Macro

Seluruh debat berbalik dalam semalam, dan bukan karena satu data saja berubah. Seminggu lalu pertanyaannya adalah apakah The Fed akan menaikkan suku bunga sama sekali. Hari ini, bulan Oktober berada di 49,8% di CME, akumulasi 50bp untuk tahun ini mencapai 66% di Polymarket, dan Goldman meninggalkan seruan jedanya untuk memprediksi kenaikan suku bunga Oktober dalam satu hari perdagangan saja.

Yang menggerakkan semuanya adalah nada bicara. Warsh menyebut kenaikan suku bunga hari Rabu sebagai penghapusan “dosis akomodasi” dan terus menyebut inflasi “terlalu tinggi.” Tafsirannya: ia memberi tahu Anda bahwa ia bahkan belum yakin kebijakan sudah cukup membatasi. Gubernur bank sentral yang merasa ia masih merangsang ekonomi bukanlah orang yang menandakan bahwa proses pengetatan sudah selesai.

Dan inilah yang sebenarnya berubah untuk Anda — beban pembuktian berbalik. Sebulan lalu, kubu bullish harus berargumen bahwa kenaikan suku bunga akan datang. Kini beban pembuktian ada pada siapa pun yang mengklaim mereka berhenti, dan saya belum mendengar satu pun nama yang menyebut angka spesifik yang menghasilkan jeda. “Inflasi mendingin” bukan jawaban ketika ketua sudah memberi tahu Anda bahwa ia hanya akan mempercayainya pada 2%, “jelas dan cukup cepat.”

50% bukan sinyal. Itu seperti undian koin dengan press release. Petunjuknya adalah apakah Oktober bertahan di atas 50 saat data riil masuk, atau memudar seperti setiap kepanikan kenaikan suku bunga yang terjadi musim panas ini. Perhatikan US2Y — bagian depan diputuskan oleh uang, bukan opini. #Fed #rates

#FedHikeOddsRiseTo68%
CME FedWatch sekarang membanderol peluang 68% bahwa The Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 bps pada pertemuan 16 September. Hanya seminggu lalu angkanya masih di bawah 40%.
Apa yang berubah? Ketua The Fed Kevin Warsh bersikap sangat hawkish di Jackson Hole. Ia pada intinya mengatakan inflasi masih berjalan hampir dua kali lipat dari target dan kebijakan saat ini belum cukup ketat. Para trader menangkap pesannya dengan jelas.
Harga minyak naik, imbal hasil (yield) meningkat, dan narasi “soft landing + pemotongan suku bunga pada akhirnya” sedang dihancurkan secara nyata.
Ini bukan sekadar permainan angka. Suku bunga yang lebih tinggi untuk waktu lebih lama membebani kredit rumah, pinjaman mobil, dan pembiayaan bisnis. Aset berisiko sudah mulai merasakan panasnya.
Tersisa dua minggu data lagi sebelum keputusan. Satu rilis CPI yang panas dan 68% bisa dengan cepat berubah menjadi 80%.
Kamu masih bersiap untuk pemotongan… atau sudah menyesuaikan?
#Fed #Rates

WTI menembus $90, naik lebih dari 4% pada hari ini. Brent sempat menyentuh $94. Ini pertama kalinya berada di atas $90 sejak akhir Juli.
Penggeraknya ada di setiap halaman utama. Eskalasi AS-Iran, rudal di udara, ancaman dari kedua arah.
Inilah yang dilakukan pergerakan minyak—yang tidak dilakukan headline: minyak itu mendarat pada bank sentral (Fed) yang sudah sedang memperdebatkan kenaikan suku bunga pada bulan September.
Kenaikan minyak mentah 4% dalam satu sesi adalah masukan inflasi, bukan sekadar cerita geopolitik. Kasus bahwa “kenaikan itu sudah berjalan” baru saja mendapat tambahan angin sakal dari sisi pasokan yang bahkan tidak diminta.
Jadi pasar kini menanggung dua risiko sekaligus. Angka pekerjaan yang biner pada Jumat dan premi konflik yang tidak punya batas waktu.
Yang satu bisa Anda perhitungkan. Yang lainnya hanya bisa Anda hormati. #macro #rates

5,04%. Imbal hasil obligasi 10 tahun baru saja mencetak level tertinggi sejak Juli 2007. Obligasi 30 tahun berada di 5,40%, juga angka dari tahun 2007. Ujung jangka panjang tidak menunggu sampai Rabu.
Di rangkaian berita ini selama berminggu-minggu: yang terjadi bukan hanya kenaikan (hike), melainkan obligasi jangka panjang yang diam-diam mengoreksi ulang harga biaya uang. Hari ini, itu tidak lagi diam.
Berikut detail yang paling penting. Pasar mematok peluang 94% untuk kenaikan besok — dan kurvanya menguat (terjal) ke arah itu, dengan obligasi 10 tahun naik lebih cepat daripada 2 tahun. Kenaikan suku bunga seharusnya menenangkan ujung jangka panjang. Tapi tidak. Karena ujung jangka panjang sekarang tidak lagi “berdagang” mengikuti The Fed: ia berdagang dengan penawaran utang, arah fiskal, dan ledakan belanja modal (capex) berbasis AI yang meminjam dari kumpulan modal yang sama. Hanya salah satu dari hal-hal itu yang berakhir ketika siklus pengetatan berakhir.
Empat tekanan sekaligus — imbal hasil 5%, Brent 107 dolar, kenaikan yang sudah dipatok, keraguan soal AI — dan masalah sebenarnya adalah yang tidak ada: semua penyangga yang biasanya meredakan salah satu di antaranya. Guncangan energi biasanya datang bersama pertumbuhan. Imbal hasil yang naik biasanya disertai optimisme laba. Keduanya tidak ada di meja.
Rabu membahas uang semalam (overnight). Kerusakan sedang dilakukan di ujung kurva yang jauh, tempat jangkauan kebijakan The Fed nyaris tidak berlaku. #rates #Fed

Lebih dari 98% peluang Federal Reserve akan bertahan di bulan Juni — jadi jangan harap ada "rate-cut pump" yang bisa menyelamatkan trading jelek.

Ini adalah pasar yang butuh kesabaran:

Aset berisiko bisa naik pelan... lalu terjun pada satu cetakan CPI yang panas.

Likuiditas tetap pilih-pilih: kualitas menang, hype bisa rugpull.

Perdagangkan candlestick, hormati makro, simpan dry powder.

#Rates #Macro #Crypto #Altcoins!
#FedJuneRateHoldOver98Pct

The Fed menaikkan 25bp menjadi 3,75-4%. Kenaikan pertama sejak 2023. Suku bunga bukanlah cerita utamanya.
Yang jadi sorotan adalah dot plot. Titik median mengarah hanya pada satu lagi kenaikan tahun ini — total 50bp. Sekarang samakan dengan apa yang dibawa pasar ke ruangan: BofA di 75, RBC dengan tiga kali kenaikan, dan kurva lindung nilai sekitar ~87,5bp. The Fed baru saja memberi sinyal KURANG dari yang diposisikan oleh semua orang.
Sepanjang feed ini minggu ini: dengan kenaikan 94% sudah diperhitungkan, satu-satunya kejutan yang bisa diperdagangkan ada di titik-titik. Hasilnya lebih dovish. Warsh menyelesaikan masalahnya sendiri — ia menghapus forward guidance di Jackson Hole, lalu menggunakan dot plot untuk mengurangi penetapan harga yang berlebihan tanpa pernah "mengarahkan". Impersonal, bisa dibantah, efektif.
Tapi ini tes yang sebenarnya, dan bukan reaksi harga malam ini. Melainkan kurva. Obligasi 10-tahun masuk di 5,04%. Jika The Fed dovish MERATAKANNYA (FLATTENS), pasar membaca dot-dots sebagai cukup. Jika justru MEMINJAM (STEEPENS) — imbal hasil jangka panjang naik meski suku bunga jangka pendek ikut naik — maka investor obligasi sedang meminta premi risiko yang tidak bisa dikendalikan The Fed, dan cerita 5% sama sekali bukan soal The Fed.
Pantau selisih 10-tahun minus 2-tahun malam ini. Spread itulah, bukan headline, yang memberi tahu siapa pemenangnya. #Fed #rates

Minggu ketika pasar berhenti berdebat. Core CPI panas, kenaikan suku bunga dipastikan untuk tanggal 16 — dan saham menguat Jumat berkat kepastian itu sendiri. S&P +0,9%, Dow +1%, Nasdaq +1%. Ketiganya masih turun untuk minggu ini.
Pasar obligasi mencatat dengan cara berbeda: tenor 10 tahun di 4,974%, dari 4,783% sepekan lalu. Sembilan belas basis poin dalam lima sesi, mendekati 5%.
Dan pihak penjual sekarang sedang berpacu dengan laju berita — RBC yang sebelumnya mengarah pada pemotongan tahun ini kini menjadi TIGA kali kenaikan. Itu bukan revisi prakiraan. Itu pengakuan atas perubahan rezim.
Tambahkan Brent di $104,61, naik 8% sepanjang minggu dengan pipa East-West ditutup, dan pertanyaan Wall Street kini berubah dengan tepat. Bukan lagi "apakah mereka akan menaikkan". Berapa lama suku bunga tinggi dan minyak yang tinggi bisa hidup berdampingan sebelum sesuatu di laba memberikan sinyal.
Pertanyaan itu tidak terselesaikan pada tanggal 16. Mulai dari sana. #Fed #rates

Nasdaq futures turun 1% sebelum sesi perdagangan tunai. S&P turun setengah persen. Dow turun sedikit.
Tidak ada yang dirilis semalam. Baca itu lagi.
Ini adalah kisah peluang kenaikan suku bunga dari kemarin yang merembet ke ekuitas. Para pedagang obligasi menyesuaikan ulang harga minggu lalu. Para pedagang saham mengejar ketertinggalan pagi ini.
Pertumbuhan yang paling terpukul adalah persis seperti yang Anda harapkan bila pasar yakin The Fed belum selesai. Aset berdurasi panjang tidak menyukai September yang masih hidup.
Petunjuknya adalah Dow yang paling tidak buruk. Itu perdagangan suku bunga yang memakai kostum ekuitas.
Payroll Jumat. Sampai saat itu, ini adalah penataan posisi, bukan berita. #rates #macro