Minggu lain, kesepakatan infrastruktur AI lainnya — Amazon mendukung Qualcomm untuk chip pusat data, dengan hingga tambahan ekuitas $4B.
Tambahkan total berjalan: dua lab saja telah mengontrak komputasi yang menyiratkan belanja $500B hingga $750B dekade ini. Sekarang lapisan chip melahirkan para pesaing yang didanai.
Inilah alasannya ini layak masuk dalam pemberitaan makro. Williams dua minggu lalu menyebut penggerak imbal hasil tinggi: ekonomi yang kuat, permintaan investasi yang solid. Ini adalah permintaan investasinya. Capex pada skala ini adalah penawaran struktural untuk modal yang menjaga suku bunga riil tetap tinggi apa pun yang dilakukan The Fed pada tanggal 16.
Obligasi jangka panjang telah bertahan di atas 5% selama berminggu-minggu. Semua orang memperdebatkan The Fed. Hampir tak ada yang menghargai kekuatan yang lebih sederhana: pembangunan industri terbesar sejak era pascaperang, semuanya sedang meminjam dan membelanjakan sekaligus.
Perdagangan AI bukan hanya ada di saham. Ini ada di tingkat diskonto Anda. #rates #macro
Tambahkan total berjalan: dua lab saja telah mengontrak komputasi yang menyiratkan belanja $500B hingga $750B dekade ini. Sekarang lapisan chip melahirkan para pesaing yang didanai.
Inilah alasannya ini layak masuk dalam pemberitaan makro. Williams dua minggu lalu menyebut penggerak imbal hasil tinggi: ekonomi yang kuat, permintaan investasi yang solid. Ini adalah permintaan investasinya. Capex pada skala ini adalah penawaran struktural untuk modal yang menjaga suku bunga riil tetap tinggi apa pun yang dilakukan The Fed pada tanggal 16.
Obligasi jangka panjang telah bertahan di atas 5% selama berminggu-minggu. Semua orang memperdebatkan The Fed. Hampir tak ada yang menghargai kekuatan yang lebih sederhana: pembangunan industri terbesar sejak era pascaperang, semuanya sedang meminjam dan membelanjakan sekaligus.
Perdagangan AI bukan hanya ada di saham. Ini ada di tingkat diskonto Anda. #rates #macro
