ivanlabrie

Bitcoin memicu sinyal tren kuartalan minggu ini ketika harga menembus 83,324 pada bar Bitstamp tiga bulan. Pagi ini nilainya berada di 85,826, naik 46,64% untuk kuartal tersebut.

Tren naik aktif selama berada di atas 56,500. Proyeksi membentang hingga 509,000 pada Oktober 2028.

Saya lebih percaya tanggal dalam proyeksi itu daripada angkanya, dan rekam jejak publik saya adalah alasannya. Pada Februari 2024, saya mempublikasikan bahwa kenaikan akan berlangsung hingga sekitar Q3 2025 dan bahwa hasilnya akan memburuk setelah itu. Di saat itulah puncaknya terjadi. Pada November 2023, saya mempublikasikan bahwa total kapitalisasi pasar kripto akan berkembang dari 1,32 triliun menjadi antara 4,8 dan 19,55 triliun. Kapitalisasi itu memuncak di sekitar 4,08 triliun, bahkan di bawah batas bawah dari kisaran saya sendiri.

Jadi, timing saya terkonfirmasi dan target harga saya justru meleset ke bawah, dan itu menjadi pola untuk beberapa siklus. Saya membaca 509,000 sebagai puncak sebuah rentang dan membiarkan 56,500 melakukan pekerjaan terkait risiko.

$BTC

#Bitcoin #TrendFollowing #Quarterly #Macro

Ada penghalang dalam undang-undang pajak AS terkait dana spot $BTC dan $ETH , dan tidak satu pun aturan kripto yang dirumuskan tahun ini menyentuhnya. Akun kustodian 403(b) memenuhi syarat hanya jika seluruh isinya berupa saham perusahaan investasi teregulasi menurut IRC 851(a). ETF yang merupakan RIC bisa dimasukkan tanpa masalah... tetapi produk bitcoin dan ether spot adalah grantor trust, jadi berdasarkan bunyi aturan tersebut, produk-produk itu sama sekali tidak boleh dimasukkan ke dalamnya.

Itulah program pensiun bagi distrik sekolah negeri, universitas, rumah sakit, dan organisasi nirlaba (dengan pengecualian untuk program gereja). Upaya SEC terkait kustodian, pemberitahuan CFTC, proposal fidusia DOL, dan CLARITY semuanya membiarkannya tetap berlaku. Untuk mengubahnya, dibutuhkan Kongres. Sejak lama saya berpendapat bahwa hanya undang-undang yang dapat membawa masuk dana institusional yang selama ini tersisih secara permanen, dan menurut saya aturan ini kemungkinan akan membuat satu kelompok pembeli tetap berada di luar untuk sementara waktu.

Saya akan mengingat kelompok itu lain kali ketika ada tajuk berita yang mengatakan bahwa dana pensiun akan segera masuk ke Bitcoin.

#Bitcoin #Ethereum #ETF #Crypto #Regulasi

$ETH long sejak 10/20: berhenti di 2,326.5, turun 4.51% dari harga masuk 2,436.3.

Dinilai berdasarkan kontrak perpetual ETHUSDT Binance.

#IdeTrading

Treasury 10 tahun diperdagangkan di bawah 5% pada Kamis untuk pertama kalinya sejak 23 September. Pada sesi yang sama, $BZ ditutup naik 4,00% di 113,17. Biasanya, pergerakan minyak sebesar itu diperkirakan akan mendorong imbal hasil naik, karena harga energi langsung memengaruhi angka inflasi... kali ini, permintaan atas obligasi berdurasi panjang datang dari Eropa.

Imbal hasil obligasi Prancis 10 tahun menyentuh 5,142%, tertinggi sejak 2002 dan melampaui Treasury untuk pertama kalinya sejak 2013. Selisih imbal hasil terhadap Bund mencapai 176 bp, sementara CDS Prancis 5 tahun menembus 100 bp untuk pertama kalinya sejak Oktober 2012. Menurut saya, dana mengalir ke Treasury karena kekhawatiran soal kredit Eropa, dan untuk satu sesi, faktor itu mengalahkan dorongan dari harga minyak. The Fed sedang memasuki masa tenang hingga tanggal 29, jadi tak satu pun dari pergerakan ini dipicu oleh pernyataan The Fed.

$BTC turun 3,59% pada hari yang sama, sesuatu yang tidak akan kita perkirakan hanya dari gambaran suku bunga untuk aset tanpa arus kas.

Saya mengamati apakah imbal hasil Treasury 10 tahun bisa bertahan di bawah 5% hingga rapat FOMC pada 27–28 Oktober, sementara Brent tetap diminati.

#Bonds #Treasuries #Macro #Bitcoin

$TMF posisi long sejak 10/22: target 1 di 29.64 tercapai, +1.06% dari harga masuk 29.33. Setengah posisi ditutup di sini. Target berikutnya 31.47, stop 27.63.

Dinilai berdasarkan kontrak perpetual TMFUSDT di Binance.

#IdeTrading

Ide posisi long TMF pada harga pasar, 29.33 di kontrak perpetual, grafik harian. TMF adalah ETF obligasi Treasury berjangka 20+ tahun dengan leverage 3x, dan obligasi jangka panjang mulai menguat saat pasar beralih ke mode risk-off.

Stop di 27.63. Targetnya 29.64, 31.47, dan 33.40. Target pertama sudah dekat, potensi pergerakan yang lebih besar ada di dua target lainnya.

Potensi kenaikan ke target masing-masing sekitar +1.1%, +7.3%, dan +13.9%, dibandingkan risiko sekitar 5.8% hingga stop. Posisi ini juga bisa berfungsi sebagai lindung nilai untuk posisi risk-on lainnya. Saya akan mempertaruhkan 1-2% modal jika stop tersentuh, lalu menentukan ukuran posisi berdasarkan itu.

$TMF

#TMF #Bonds #TradeIdea

Ide posisi long META di harga pasar, 651.89 pada kontrak perpetual, grafik kuartalan. Membeli saat harga retrace sekarang karena semua orang membencinya.

Stop di 562.85. Target pertama 1000, lalu 1805.

Potensi kenaikan sekitar +53.4% dan +176.9% hingga target, dengan risiko sekitar 13.7% jika terkena stop. Saya akan mempertaruhkan 1-2% modal jika terkena stop dan menentukan ukuran posisi berdasarkan itu.

$META

#META #Meta #TradeIdea

Kpler mencatat sekitar 14 juta barel per hari melewati Hormuz pada pekan hingga 18 Oktober, termasuk pemindahan minyak di Teluk Oman. Angka ini kira-kira 82% dari level sebelum perang. Jumlah kapal tampak jauh lebih buruk, dengan transit turun sekitar 70%... dan menurut saya, kedua angka itu benar, karena yang satu menghitung barel dan yang lain menghitung kapal. Lebih sedikit kapal tanker yang berlayar, tetapi muatannya lebih penuh. Pada September, sekitar 40% minyak mentah Teluk non-Iran dikirim melalui rute yang menghindari selat, dibandingkan dengan 17% sebelum perang. Jika rute alternatif itu ikut dihitung, arus gabungan dari Teluk menurut Kpler melampaui level sebelum perang.

Itu juga alasan premiumnya tetap bertahan pada $BZ . Brent adalah acuan minyak yang diangkut lewat laut dan harganya ditentukan oleh arus dari Teluk, sedangkan WTI terkurung di daratan. Jadi, pada Rabu, Brent kontrak Desember ditutup di 108.82, naik 0.03%, sementara kontrak Desember $CL turun 0.68% dan selisih harganya melebar menjadi $11.67.

Pada Kamis, Garda Iran mengklaim telah menyerang empat kapal tanker yang melakukan pemindahan muatan antarkapal di Teluk utara. Menurut saya, pemindahan itu merupakan salah satu faktor yang menjaga volume minyak tetap mendekati level sebelum perang, jadi saya memantau apakah ada satu serangan terkonfirmasi terhadap kapal tanker bermuatan saat pemindahan berlangsung.

#Oil #Brent #Energy #Macro

Ide posisi long TSLA pada harga pasar, 384.86 di kontrak perpetual, berdasarkan grafik mingguan.

Stop loss di 350.19. Target pertama 429, lalu 503.

Kenaikan ke target tersebut sekitar +11.5% dan +30.7%, sementara jarak ke stop sekitar 9.0%. Saya akan merisikokan 1-2% dari modal jika stop tersentuh, lalu menentukan ukuran posisi berdasarkan itu.

$TSLA

#TSLA #Tesla #TradeIdea

FINMA menyetujui dana bitcoin spot ritel pertama di Swiss pada 20 Oktober, dan persetujuan itu diberikan dengan mengesampingkan aturan diversifikasi risiko mereka sendiri untuk dana aset tunggal $BTC . ETP kripto Swiss adalah surat utang beragunan, jadi mandat apa pun yang mensyaratkan dana berizin tidak dapat memilikinya... kini dana ritel dan dana pilar ketiga bisa.

Meski begitu, pilar kedua mungkin tidak banyak berubah. Skema-skema tersebut hanya dapat memiliki aset alternatif melalui investasi kolektif yang terdiversifikasi, dan dana sekeranjang kripto terdiversifikasi untuk investor berkualifikasi sudah tersedia sejak 2021, jadi pintu itu mungkin sebenarnya sudah terbuka. PPCmetrics, konsultan yang benar-benar digunakan skema pensiun Swiss, mengatakan bitcoin tidak cocok untuk mereka dan mereka tidak mengetahui adanya investasi pensiun konkret.

Menurut saya, penasihatlah yang selama ini menjadi kendala. Dana baru ini belum memiliki ticker atau tanggal peluncuran, dan saya akan memantau apakah ada skema yang bergerak setelah dana ini diperdagangkan.

#Bitcoin #Switzerland #Crypto #Regulasi

Ide long ETH di harga pasar, 2436.3 pada kontrak perpetual, grafik harian. Menurut saya, koreksi pada grafik harian sudah berakhir, sinyal tren saya baru saja terpicu.

Stop di 2326.5. Target pertama 2593.7, lalu 2809.1.

Itu sekitar +6.5% dan +15.3% menuju target, dibandingkan dengan sekitar 4.5% menuju stop. Saya akan mengambil risiko sebesar 1–2% dari modal pada stop dan menentukan ukuran posisi berdasarkan jumlah tersebut.

$ETH

#ETH #Ethereum #TradeIdea

ETF spot $ETH kehilangan lagi $103,3 juta pada hari Senin, dengan ETHA menyumbang $95,4 juta. Arus keluar ETF ether pada Oktober kini mencapai sekitar $955 juta—terbesar sepanjang tahun ini. Pada sesi yang sama, dana bitcoin mencatat arus masuk +$527 juta, hari terbaiknya sejak 22 September... tetapi IBIT sendiri menerima $665,2 juta, sehingga seluruh dana bitcoin lainnya secara gabungan mencatat -$138,2 juta.

Jadi, satu penerbit melakukan semua pembelian di sisi $BTC , sementara produk ETF ether terus mengalami penebusan. Saya rasa ini mungkin lebih merupakan rotasi dana di dalam kompleks ETF daripada masuknya dana baru, dan satu sesi saja belum cukup untuk mengetahui mana yang benar.

Penutupan mingguan ETH pada 18 Oktober bertahan di level 2.400, di bawah 2.700 untuk minggu kedua berturut-turut. Malam ini saya mengamati apakah IBIT kembali menyumbang seluruh arus masuk bersih atau arus masuk tersebar ke berbagai dana, serta apakah arus keluar ether akhirnya melambat.

#Ethereum #ETF #Bitcoin #Crypto

Angka terbesar dalam perseteruan antara bank dan stablecoin masih soal imbal hasil, dan hari ini adalah hari terakhir periode komentar Departemen Keuangan AS mengenai aturan penerbitan berdasarkan GENIUS Act. Bank Policy Institute dan ABA menyampaikan komentar mereka, bersama Coinbase dan Circle.

ICBA, kelompok lobi bank komunitas, memperkirakan pada 27 Agustus bahwa pelarangan imbal hasil akan mengakibatkan berkurangnya $1,3 triliun simpanan dan $850 miliar pinjaman bank komunitas. Dewan Penasihat Ekonomi Gedung Putih telah membantahnya dua kali. Laporan bulan April memperkirakan bahwa pelarangan itu akan menambah sekitar $2,1 miliar pinjaman bank, atau kira-kira 0,02% dari total pinjaman. Pembaruan 15 September memperkirakan sekitar $54,4 miliar akan berpindah dari pasar stablecoin senilai sekitar $300 miliar ke simpanan, tetapi tetap menghasilkan angka $2,1 miliar yang sama, karena cadangan stablecoin sebagian besar memang sudah berada di sistem perbankan.

Ada dua angka pinjaman yang selisihnya sekitar 400 kali lipat. Jika Anda mengikuti $CRCL atau $COIN terkait berita-berita ini, menurut saya hiruk-pikuk seputar perseteruan ini hanya memberi sedikit gambaran tentang berapa banyak uang yang sebenarnya akan berpindah... Saya akan memantau apakah salah satu angka itu muncul dalam aturan yang selanjutnya disusun Departemen Keuangan.

#Stablecoins #GENIUSAct #Crypto #Banking #Macro

MSCI menetapkan aturannya untuk perusahaan treasury aset digital pada 15 Oktober, dan aturan ini berbeda dari proposal yang ditarik, yang diperhitungkan JPMorgan pada November 2025 sebagai potensi penjualan paksa MSTR senilai $2,8 miliar.

MSCI menghentikan langkah sementara untuk perusahaan yang memiliki aset digital lebih dari 50%—langkah yang membekukan jumlah saham dan kenaikan faktor inklusi serta menunda penambahan—dan menggantinya dengan penyaringan netral-aset untuk perusahaan nonoperasional. Tidak ada penghapusan paksa juga, sebab suatu konstituen yang sudah ada hanya akan dihapus jika gagal memenuhi kriteria pada kedua periode pelaporan tahunan terbarunya.

Strategy memperkirakan dana yang terkait dengan MSCI memegang sekitar 13 juta saham, atau kira-kira 3,1% dari jumlah saham biasa yang beredar. Apa pun jumlah yang akhirnya dijual, itu merupakan arus keluar ekuitas, dan dana indeks yang harus menjual akan melepas $MSTR saham, sementara $BTC tetap tercatat di neraca.

Daftar perusahaan yang terdampak akan diumumkan pada 11 November, dan perubahan ini berlaku setelah penutupan pasar pada 30 November. Saya akan memantau daftar itu, karena inilah dokumen pertama yang menyebutkan perusahaan mana yang benar-benar gagal memenuhi kriteria.

#Bitcoin #MSCI #Crypto #Macro

$TIA posisi long dari 9/22: target 1 tercapai di 0.6694, +48.29% dari harga masuk 0.4514. Setengah posisi ditutup di sini. Target berikutnya 1.3023, stop 0.3373.

Performa dinilai berdasarkan kontrak perpetual Binance TIAUSDT.

#TradeIdea

INJ kembali masuk radar saya setelah sekian lama. Ide long pada harga pasar, 8.569 di kontrak perpetual, grafik harian, dengan sinyal tren muncul pada grafik harian dan 3-harian.

Stop di 7.169. Target pertama 10.16, lalu 13.76.

Potensi kenaikan ke target sekitar +18.6% dan +60.6%, dibandingkan risiko sekitar 16.3% hingga stop. Saya akan merisikokan 1-2% dari modal jika terkena stop, lalu menentukan ukuran posisi berdasarkan itu.

$INJ

#INJ #Injective #TradeIdea

$MSTR short sejak 10/14: target 1 di 135.26 adalah titik untuk mengambil setengah posisi (+5.85%). Menutup sisanya di sini kira-kira impas, 143.32 di kontrak perpetual dibandingkan harga masuk 143.66. Secara keseluruhan sekitar +3.0%.

#MSTR #TradeIdea

$MSTR posisi short sejak 10/14: target 1 di 135.26 tercapai, +5.85% dari harga masuk 143.66. Target berikutnya 117.13, stop 160.31.

Dievaluasi pada kontrak perpetual MSTRUSDT di Binance.

#IdeTrading

$NFLX posisi short sejak 9/28: terkena stop di 72.38, -4.05% dari entry 69.56. Target 1 tercapai lebih dulu.

Dinilai pada kontrak perpetual Binance NFLXUSDT.

#IdeTrading