ivanlabrie

Bitcoin memicu sinyal tren kuartalan minggu ini ketika harga menembus 83,324 pada bar Bitstamp tiga bulan. Pagi ini nilainya berada di 85,826, naik 46,64% untuk kuartal tersebut.

Tren naik aktif selama berada di atas 56,500. Proyeksi membentang hingga 509,000 pada Oktober 2028.

Saya lebih percaya tanggal dalam proyeksi itu daripada angkanya, dan rekam jejak publik saya adalah alasannya. Pada Februari 2024, saya mempublikasikan bahwa kenaikan akan berlangsung hingga sekitar Q3 2025 dan bahwa hasilnya akan memburuk setelah itu. Di saat itulah puncaknya terjadi. Pada November 2023, saya mempublikasikan bahwa total kapitalisasi pasar kripto akan berkembang dari 1,32 triliun menjadi antara 4,8 dan 19,55 triliun. Kapitalisasi itu memuncak di sekitar 4,08 triliun, bahkan di bawah batas bawah dari kisaran saya sendiri.

Jadi, timing saya terkonfirmasi dan target harga saya justru meleset ke bawah, dan itu menjadi pola untuk beberapa siklus. Saya membaca 509,000 sebagai puncak sebuah rentang dan membiarkan 56,500 melakukan pekerjaan terkait risiko.

$BTC

#Bitcoin #TrendFollowing #Quarterly #Macro

ETF spot Bitcoin mencatat arus masuk bersih sebesar $17,07 juta pada Kamis, 29 Oktober, hari keempat berturut-turut mengalami arus masuk. Pada sesi itu, $BTC terjadi aksi jual besar-besaran. Jumlahnya kecil dibandingkan $137,3 juta pada hari sebelumnya, tetapi tetap positif... jika produk ETF tersebut yang melepas kepemilikan saat harga turun, saya memperkirakan angkanya akan negatif. Dari Senin hingga Kamis, total pembelian bersihnya mencapai $440,71 juta.

Dana Ether bergerak ke arah sebaliknya, dengan dana sekitar $105 juta keluar pada hari itu dan hari keempat berturut-turut mengalami arus keluar. Jadi, kedua produk ETF itu bergerak ke arah yang berlawanan minggu ini.

Ini baru satu sesi, jadi saya mengamati apakah rangkaian arus masuk $BTC berlanjut hingga hari kelima dan apakah arus keluar $ETH terus meningkat.

#Bitcoin #Ethereum #ETF #Kripto

Posisi long jangka panjang ETH pada harga pasar, 2213.36 di kontrak perpetual, grafik kuartalan. Harga terkoreksi ke tren naik kuartalan, lalu dibeli untuk disimpan dalam cold storage.

Stop di 1569.7. Target pertama 12780, lalu 89160.

Potensi kenaikan sekitar +477% dan +3,928% hingga target, dibandingkan kerugian sekitar 29% jika stop tersentuh. Atur ukuran posisi agar kerugian saat stop hanya 1-2% dari modal.

Bonus: koin yang disimpan di jaringan masing-masing dalam dompet perangkat keras milik sendiri juga melindungi dari risiko kustodian.

$ETH

#ETH #Ethereum #IdeTrading

Posisi long BTC jangka panjang pada harga pasar, 77457 di kontrak perpetual, pada grafik kuartalan. Harga terkoreksi ke tren naik kuartalan, lalu dibeli untuk disimpan dalam cold storage.

Stop berada di 58526. Target pertama 235000, lalu 513000.

Itu berarti potensi kenaikan sekitar +203% dan +562% hingga target, dengan risiko sekitar 24.4% hingga stop. Atur ukuran posisi agar kerugian saat stop hanya 1-2% dari modal.

Bonus: koin yang disimpan di jaringan masing-masing dalam dompet perangkat keras milik sendiri juga menjadi lindung nilai terhadap risiko kustodian.

$BTC

#BTC #Bitcoin #IdeTrading

$INJ posisi long sejak 10/15: terkena stop di 7.169, -16.34% dari harga masuk 8.569.

Dinilai berdasarkan kontrak perpetual INJUSDT Binance.

#IdeTrading

Saya rasa piagam perwalian nasional baru Ripple belum membuatnya masuk ke jalur Fed. Perusahaan di balik $XRP mendapat persetujuan final OCC untuk bank perweliannya pada 26 Oktober, dan piagam perwalian memberi hak kustodi fidusia serta membuat penasihat lolos dari uji kustodian berkualifikasi... penyelesaian melalui Fed adalah pintu yang terpisah, dan Fed masih menahan pintu itu.

Fed mengusulkan "rekening pembayaran" terbatas pada 20 Mei yang hanya memproses dan menyelesaikan pembayaran, tanpa kredit intrahari, tanpa diskonto window, dan dengan batas keras pada saldo, dan Waller mengatakan hal itu bisa final sebelum akhir 2026. Sementara itu, Bank Cadangan diberi tahu untuk menghentikan sementara keputusan atas permintaan akses Tier 3, tempat sebagian besar perusahaan kripto ditempatkan, dan staf memperkirakan jeda itu akan berlangsung sampai 31 Desember.

Jadi, bank aset digital yang baru berpiagam masih menggunakan bank koresponden untuk saat ini. Saya sedang mengamati apakah kerangka itu akan menjadi final sebelum akhir tahun, karena menurut saya itulah yang menentukan apakah rangkaian piagam ini memindahkan penyelesaian apa pun ke jalur milik Fed sendiri.

#XRP #Ripple #Fed #Crypto #Regulation

Dampak kenaikan biaya akibat minyak kini mulai terlihat dalam konsensus. Lebih dari 500 ekonom dalam jajak pendapat Reuters yang dirilis Selasa menaikkan perkiraan inflasi 2027 untuk 31 dari 50 perekonomian yang mereka pantau, dan mereka mengaitkannya dengan harga minyak yang menembus $100.

Jika dipecah berdasarkan negara, AS nyaris tidak berubah... dalam tiga jajak pendapat kuartalan terakhir, revisi median untuk 2027 adalah +0,7 poin persentase untuk Inggris, +0,5 poin persentase untuk zona euro, dan hanya +0,2 poin persentase untuk AS. Jadi, menurut saya para peramal memperkirakan lebih banyak dampak guncangan minyak ini akan tercermin pada harga di Inggris dan Eropa dibandingkan di AS.

Dec $CL ditutup pada 99.90 pada Selasa, kembali di bawah $100, dan pagi ini FedWatch menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga hari ini sebesar 9.4%, tanpa pemangkasan suku bunga yang diperhitungkan dalam rapat mana pun hingga Oktober 2027. Warsh pernah menyebut crack spread sebagai salah satu pendorong imbal hasil, jadi saya akan mencermati apakah isu energi muncul dalam konferensi pers dan apakah laporan EIA hari ini menunjukkan kenaikan stok distilat untuk minggu kedua berturut-turut.

#Oil #Inflation #Fed #Makro

Strategy tidak membeli $BTC dari 19 hingga 25 Oktober, mengakhiri rangkaian pembelian selama lima minggu. Perusahaan masih memegang 848.517 koin yang dibeli seharga $64,02 miliar dengan harga rata-rata $75.446. Sebagai gantinya, perusahaan membeli saham preferennya sendiri... senilai $204,9 juta dalam bentuk $STRC , sekitar 2,07 juta saham dengan harga kira-kira $98,99 per saham, sekitar satu poin di bawah nilai nominal $100.

Pembelian kembali itu hanya bisa dilakukan selama saham preferen diperdagangkan di bawah nilai nominal, dan dananya berasal dari penjualan saham biasa—sumber dana yang sebelumnya digunakan untuk membeli koin. Jadi, selama satu minggu, $MSTR mengarahkan uang itu ke surat berharganya sendiri, bukan Bitcoin. Menurut saya, perusahaan melihat saham preferen yang harganya di bawah nilai nominal sebagai penggunaan dana yang lebih baik, dan saya tidak akan menarik kesimpulan lebih jauh dari satu minggu saja.

Saat perusahaan melaporkan hasil Q3, saya akan mencermati apakah mereka memberikan jadwal kapan akan kembali membeli koin.

#Bitcoin #MSTR #Crypto #Saham

Ada penghalang dalam undang-undang pajak AS terkait dana spot $BTC dan $ETH , dan tidak satu pun aturan kripto yang dirumuskan tahun ini menyentuhnya. Akun kustodian 403(b) memenuhi syarat hanya jika seluruh isinya berupa saham perusahaan investasi teregulasi menurut IRC 851(a). ETF yang merupakan RIC bisa dimasukkan tanpa masalah... tetapi produk bitcoin dan ether spot adalah grantor trust, jadi berdasarkan bunyi aturan tersebut, produk-produk itu sama sekali tidak boleh dimasukkan ke dalamnya.

Itulah program pensiun bagi distrik sekolah negeri, universitas, rumah sakit, dan organisasi nirlaba (dengan pengecualian untuk program gereja). Upaya SEC terkait kustodian, pemberitahuan CFTC, proposal fidusia DOL, dan CLARITY semuanya membiarkannya tetap berlaku. Untuk mengubahnya, dibutuhkan Kongres. Sejak lama saya berpendapat bahwa hanya undang-undang yang dapat membawa masuk dana institusional yang selama ini tersisih secara permanen, dan menurut saya aturan ini kemungkinan akan membuat satu kelompok pembeli tetap berada di luar untuk sementara waktu.

Saya akan mengingat kelompok itu lain kali ketika ada tajuk berita yang mengatakan bahwa dana pensiun akan segera masuk ke Bitcoin.

#Bitcoin #Ethereum #ETF #Crypto #Regulasi

$ETH long sejak 10/20: berhenti di 2,326.5, turun 4.51% dari harga masuk 2,436.3.

Dinilai berdasarkan kontrak perpetual ETHUSDT Binance.

#IdeTrading

Treasury 10 tahun diperdagangkan di bawah 5% pada Kamis untuk pertama kalinya sejak 23 September. Pada sesi yang sama, $BZ ditutup naik 4,00% di 113,17. Biasanya, pergerakan minyak sebesar itu diperkirakan akan mendorong imbal hasil naik, karena harga energi langsung memengaruhi angka inflasi... kali ini, permintaan atas obligasi berdurasi panjang datang dari Eropa.

Imbal hasil obligasi Prancis 10 tahun menyentuh 5,142%, tertinggi sejak 2002 dan melampaui Treasury untuk pertama kalinya sejak 2013. Selisih imbal hasil terhadap Bund mencapai 176 bp, sementara CDS Prancis 5 tahun menembus 100 bp untuk pertama kalinya sejak Oktober 2012. Menurut saya, dana mengalir ke Treasury karena kekhawatiran soal kredit Eropa, dan untuk satu sesi, faktor itu mengalahkan dorongan dari harga minyak. The Fed sedang memasuki masa tenang hingga tanggal 29, jadi tak satu pun dari pergerakan ini dipicu oleh pernyataan The Fed.

$BTC turun 3,59% pada hari yang sama, sesuatu yang tidak akan kita perkirakan hanya dari gambaran suku bunga untuk aset tanpa arus kas.

Saya mengamati apakah imbal hasil Treasury 10 tahun bisa bertahan di bawah 5% hingga rapat FOMC pada 27–28 Oktober, sementara Brent tetap diminati.

#Bonds #Treasuries #Macro #Bitcoin

$TMF posisi long sejak 10/22: target 1 di 29.64 tercapai, +1.06% dari harga masuk 29.33. Setengah posisi ditutup di sini. Target berikutnya 31.47, stop 27.63.

Dinilai berdasarkan kontrak perpetual TMFUSDT di Binance.

#IdeTrading

Ide posisi long TMF pada harga pasar, 29.33 di kontrak perpetual, grafik harian. TMF adalah ETF obligasi Treasury berjangka 20+ tahun dengan leverage 3x, dan obligasi jangka panjang mulai menguat saat pasar beralih ke mode risk-off.

Stop di 27.63. Targetnya 29.64, 31.47, dan 33.40. Target pertama sudah dekat, potensi pergerakan yang lebih besar ada di dua target lainnya.

Potensi kenaikan ke target masing-masing sekitar +1.1%, +7.3%, dan +13.9%, dibandingkan risiko sekitar 5.8% hingga stop. Posisi ini juga bisa berfungsi sebagai lindung nilai untuk posisi risk-on lainnya. Saya akan mempertaruhkan 1-2% modal jika stop tersentuh, lalu menentukan ukuran posisi berdasarkan itu.

$TMF

#TMF #Bonds #TradeIdea

Ide posisi long META di harga pasar, 651.89 pada kontrak perpetual, grafik kuartalan. Membeli saat harga retrace sekarang karena semua orang membencinya.

Stop di 562.85. Target pertama 1000, lalu 1805.

Potensi kenaikan sekitar +53.4% dan +176.9% hingga target, dengan risiko sekitar 13.7% jika terkena stop. Saya akan mempertaruhkan 1-2% modal jika terkena stop dan menentukan ukuran posisi berdasarkan itu.

$META

#META #Meta #TradeIdea

Kpler mencatat sekitar 14 juta barel per hari melewati Hormuz pada pekan hingga 18 Oktober, termasuk pemindahan minyak di Teluk Oman. Angka ini kira-kira 82% dari level sebelum perang. Jumlah kapal tampak jauh lebih buruk, dengan transit turun sekitar 70%... dan menurut saya, kedua angka itu benar, karena yang satu menghitung barel dan yang lain menghitung kapal. Lebih sedikit kapal tanker yang berlayar, tetapi muatannya lebih penuh. Pada September, sekitar 40% minyak mentah Teluk non-Iran dikirim melalui rute yang menghindari selat, dibandingkan dengan 17% sebelum perang. Jika rute alternatif itu ikut dihitung, arus gabungan dari Teluk menurut Kpler melampaui level sebelum perang.

Itu juga alasan premiumnya tetap bertahan pada $BZ . Brent adalah acuan minyak yang diangkut lewat laut dan harganya ditentukan oleh arus dari Teluk, sedangkan WTI terkurung di daratan. Jadi, pada Rabu, Brent kontrak Desember ditutup di 108.82, naik 0.03%, sementara kontrak Desember $CL turun 0.68% dan selisih harganya melebar menjadi $11.67.

Pada Kamis, Garda Iran mengklaim telah menyerang empat kapal tanker yang melakukan pemindahan muatan antarkapal di Teluk utara. Menurut saya, pemindahan itu merupakan salah satu faktor yang menjaga volume minyak tetap mendekati level sebelum perang, jadi saya memantau apakah ada satu serangan terkonfirmasi terhadap kapal tanker bermuatan saat pemindahan berlangsung.

#Oil #Brent #Energy #Macro

Ide posisi long TSLA pada harga pasar, 384.86 di kontrak perpetual, berdasarkan grafik mingguan.

Stop loss di 350.19. Target pertama 429, lalu 503.

Kenaikan ke target tersebut sekitar +11.5% dan +30.7%, sementara jarak ke stop sekitar 9.0%. Saya akan merisikokan 1-2% dari modal jika stop tersentuh, lalu menentukan ukuran posisi berdasarkan itu.

$TSLA

#TSLA #Tesla #TradeIdea

FINMA menyetujui dana bitcoin spot ritel pertama di Swiss pada 20 Oktober, dan persetujuan itu diberikan dengan mengesampingkan aturan diversifikasi risiko mereka sendiri untuk dana aset tunggal $BTC . ETP kripto Swiss adalah surat utang beragunan, jadi mandat apa pun yang mensyaratkan dana berizin tidak dapat memilikinya... kini dana ritel dan dana pilar ketiga bisa.

Meski begitu, pilar kedua mungkin tidak banyak berubah. Skema-skema tersebut hanya dapat memiliki aset alternatif melalui investasi kolektif yang terdiversifikasi, dan dana sekeranjang kripto terdiversifikasi untuk investor berkualifikasi sudah tersedia sejak 2021, jadi pintu itu mungkin sebenarnya sudah terbuka. PPCmetrics, konsultan yang benar-benar digunakan skema pensiun Swiss, mengatakan bitcoin tidak cocok untuk mereka dan mereka tidak mengetahui adanya investasi pensiun konkret.

Menurut saya, penasihatlah yang selama ini menjadi kendala. Dana baru ini belum memiliki ticker atau tanggal peluncuran, dan saya akan memantau apakah ada skema yang bergerak setelah dana ini diperdagangkan.

#Bitcoin #Switzerland #Crypto #Regulasi

Ide long ETH di harga pasar, 2436.3 pada kontrak perpetual, grafik harian. Menurut saya, koreksi pada grafik harian sudah berakhir, sinyal tren saya baru saja terpicu.

Stop di 2326.5. Target pertama 2593.7, lalu 2809.1.

Itu sekitar +6.5% dan +15.3% menuju target, dibandingkan dengan sekitar 4.5% menuju stop. Saya akan mengambil risiko sebesar 1–2% dari modal pada stop dan menentukan ukuran posisi berdasarkan jumlah tersebut.

$ETH

#ETH #Ethereum #TradeIdea

ETF spot $ETH kehilangan lagi $103,3 juta pada hari Senin, dengan ETHA menyumbang $95,4 juta. Arus keluar ETF ether pada Oktober kini mencapai sekitar $955 juta—terbesar sepanjang tahun ini. Pada sesi yang sama, dana bitcoin mencatat arus masuk +$527 juta, hari terbaiknya sejak 22 September... tetapi IBIT sendiri menerima $665,2 juta, sehingga seluruh dana bitcoin lainnya secara gabungan mencatat -$138,2 juta.

Jadi, satu penerbit melakukan semua pembelian di sisi $BTC , sementara produk ETF ether terus mengalami penebusan. Saya rasa ini mungkin lebih merupakan rotasi dana di dalam kompleks ETF daripada masuknya dana baru, dan satu sesi saja belum cukup untuk mengetahui mana yang benar.

Penutupan mingguan ETH pada 18 Oktober bertahan di level 2.400, di bawah 2.700 untuk minggu kedua berturut-turut. Malam ini saya mengamati apakah IBIT kembali menyumbang seluruh arus masuk bersih atau arus masuk tersebar ke berbagai dana, serta apakah arus keluar ether akhirnya melambat.

#Ethereum #ETF #Bitcoin #Crypto