不做韭菜要做资本

Насколько безумным может быть следующий бычий рынок? Как найти 100x монет?

Давайте не будем упоминать об этом, поскольку это было слишком давно. Если мы посмотрим только на последний бычий рынок (2021-2022 гг.), Биткойн уже в третий раз сократился вдвое. Биткойн вырос почти в восемь раз. В конце концов, Биткойн уже является Криптовалюта номер один. Рыночная стоимость больших монет уже очень высока, и маловероятно, что она снова вырастет в десятки раз. А как насчет других монет?
Цена Эфириума в тот день составляла 188,6. Полтора года спустя она достигла исторического максимума в 4878. За полтора года она выросла на 2486%, примерно в 25 раз. Это была не маленькая монета, которая только начинала свое существование. На тот момент это была уже вторая по величине монета Ethereum.
Если мы посмотрим дальше, Cardano, ADA, который в то время занимал тринадцатое место, имел цену 0,04768 в тот день. Примерно через полтора года он также достиг исторического максимума 3,09. Он увеличился на 6380%, почти 64 раза за полтора года.

Вернулись, братья, в последнее время был занят, вернулся, люди растеряны. Изначально собирался продать квартиру, а теперь ни квартиры, ни денег нет 😢 В эти дни все уладим и вернемся к обновлениям и объяснениям.

Сегодня индекс страха составляет 71, что указывает на состояние жадности.
BTC снова пробил 120000, ETH также вернулся на уровень 4500 долларов, так как оба преодолели важные уровни сопротивления, что привело к ликвидации большого количества коротких позиций; этот рост, похоже, направлен на использование кредитного плеча. В настоящее время основное внимание уделяется тому, есть ли еще ликвидность, поддерживающая цену монеты для дальнейшего роста; большое количество длинных позиций накапливается вблизи 117000, это место, на которое стоит обратить внимание в последнее время.
В настоящее время в США нет признаков улучшения ситуации, и, скорее всего, она не будет решена до следующей недели; вчера также не были опубликованы данные по непрофессиональным рабочим местам, ожидается, что рынок останется спокойным и будет колебаться в диапазоне 125000-117000 вокруг нескольких уровней ликвидации; дождитесь прояснения ситуации в США, чтобы определить новое направление. Праздники тоже можно провести на прогулках, не нужно спешить с операциями.

Я постоянно чувствую, что положительный эффект от снижения процентной ставки в сентябре уже был заранее учтен, теперь только остается ждать, когда ликвидность начнет активно вливаться в рынок

Снижение ставок становится все ближе, каковы наши действия сейчас?На прошлой неделе рынок завершился на позитивной ноте благодаря данным PPI и CPI, соответствующим ожиданиям инвесторов по снижению процентных ставок. Американский рынок акций закрылся на новом максимуме по индексу S&P 500, тогда как криптовалютный рынок с BTC вернулся к 116000, ETH снова преодолел 4700 долларов и начал расти. Все ожидают, что в следующую среду Федеральная резервная система США как минимум снизит ставку, возобновив цикл снижения ставок, что позволит капиталу снова активно входить на рынок и поднимать цены на рисковые активы. Криптовалюты также выигрывают от этого настроения, и как BTC, так и ETH фиксированные ETF показывают положительный приток. И индекс сезонности альткойнов, измеряющий динамику альткойнов, на выходных достиг 84, что показывает, что цены большинства альткойнов значительно выросли, а согласно прошлым записям, когда этот индекс превышает 75, сезон альткойнов, как правило, начинает расти и продолжается 2-3 месяца. Если эта тенденция продолжится, то с высокой вероятностью сезон альткойнов продлится до конца года, что совпадает с ожиданием рынка о начале снижения ставок.

Сегодня индекс паники составляет 52, что все еще нейтральное состояние.
BTC.D падает уже 6 недель подряд, индекс Altseason приближается к ключевому порогу 75, общая капитализация альткойнов достигла нового максимума за два года. Впервые с 2021 года одновременно наблюдаются сигналы "запуск альтсезона" по трем основным показателям.
На этом этапе капиталы больше ценят двойной защитный механизм "соответствие правилам + фундаментальные показатели"; ETF/DAT сегмент, DeFi голубые фишки (Hyperliquid, Ethena, Pendle), RWA (ONDO) и протоколы Al/Agent с ясными денежными потоками или уникальными нарративами являются основными направлениями для размещения; проекты типа Meme или с высоким бета-коэффициентом все еще имеют торговые возможности, но требуют более четкого ритма и управления рисками.

Снижение ставок становится все ближе, каковы наши действия сейчас?

На прошлой неделе рынок завершился на позитивной ноте благодаря данным PPI и CPI, соответствующим ожиданиям инвесторов по снижению процентных ставок. Американский рынок акций закрылся на новом максимуме по индексу S&P 500, тогда как криптовалютный рынок с BTC вернулся к 116000, ETH снова преодолел 4700 долларов и начал расти. Все ожидают, что в следующую среду Федеральная резервная система США как минимум снизит ставку, возобновив цикл снижения ставок, что позволит капиталу снова активно входить на рынок и поднимать цены на рисковые активы. Криптовалюты также выигрывают от этого настроения, и как BTC, так и ETH фиксированные ETF показывают положительный приток.
И индекс сезонности альткойнов, измеряющий динамику альткойнов, на выходных достиг 84, что показывает, что цены большинства альткойнов значительно выросли, а согласно прошлым записям, когда этот индекс превышает 75, сезон альткойнов, как правило, начинает расти и продолжается 2-3 месяца. Если эта тенденция продолжится, то с высокой вероятностью сезон альткойнов продлится до конца года, что совпадает с ожиданием рынка о начале снижения ставок.

Сегодня индекс страха составляет 53, что все еще является нейтральным состоянием.
В настоящее время рынок ожидает, что в среду Федеральная резервная система США как минимум снизит процентную ставку на 0,25%, что возобновит цикл снижения ставок, позволит капиталу активнее входить на рынок и поднимет цены на рискованные активы. Криптовалюты также воспользуются этой эмоцией, BTC и ETH спотовые ETF показывают положительный приток. Индекс альткойнов также на выходных достиг 84, что показывает, что большинство цен на альткойны значительно выросли, и согласно предыдущим записям, когда этот индекс превышает 75, обычно начинается бычий рынок альткойнов, который продолжается 2-3 месяца. Если эта тенденция сохранится, то есть высокая вероятность, что бычий рынок альткойнов продлится до конца года, что совпадает с ожиданиями рынка о начале повышения после снижения ставок. Ожидания смягчения будут способствовать продолжению бычьего рынка.

Недостаток «топлива» для ETF, сможет ли BTC сохранить рост?

После достижения исторического максимума в середине августа рыночная динамика продолжала ослабевать, что опустило биткойн ниже уровня затрат недавних покупателей, вернувшись в диапазон «пробела» от 110000 до 116000 долларов США. С тех пор цена колебалась в этом диапазоне, постепенно заполняя этот пробел по мере перераспределения предложения.
Как показано в распределении затрат, поддержка на уровне 108000 долларов США пришла от явного покупательского давления на блокчейне, что является структурой «покупки на спаде», способствующей стабилизации рынка.
Кластер поставок
Согласно тепловой карте, в настоящее время три различных группы инвесторов влияют на ценовую динамику:

Сегодня индекс страха составляет 52, переходя в нейтральное состояние.
Технический спрос со стороны криптовалютных резервных компаний продолжит оказывать сильную поддержку криптовалютному рынку. Ожидается, что рынок будет продолжать поддерживаться сильной ликвидностью, благоприятной макроэкономической средой и обнадеживающим развитием регулирования. Ожидается, что Федеральная резервная система дважды снизит ставки 17 сентября и 29 октября, поскольку на рынке труда США уже проявляются признаки слабости. Это не только не приведет к локальному максимуму, но и запустит неиспользованные средства вне рынка; снижение ставок может подтолкнуть значительную часть из 7.4 триллиона долларов, находящихся в денежном рынке, выйти из состояния ожидания. Если текущая траектория инфляции претерпит значительные изменения, это создаст риски для данного прогноза. В настоящее время держите свои наличные, не выходите с рынка слишком легко.

Триллионные капиталы "наблюдают за огнем через реку", смогут ли снижение ставок заставить их "переправиться"?

Биткойн продолжает расти, вновь преодолевая уровень в 114000 долларов; если сравнить с темпами роста денежной массы M2 в США, цена биткойна все еще ниже разумного диапазона цен.
Разница между расширением M2 и ценой биткойна достигла нового максимума с августа 2024 года, что обычно является сильной точкой входа. В 2016, 2019 и 2021 годах похожие ситуации предвещали мощный рост.
Оглядываясь на последние 10 лет, биткойн и денежная масса M2 показали положительную корреляцию, и обычно рост денежной массы опережает цену биткойна примерно на 3 месяца. Если историческая связь между ними останется в силе, ликвидность, принесенная денежной массой в 4 квартале, может способствовать новому ралли биткойна.

Сегодня индекс страха составляет 57, что соответствует состоянию жадности.
Ранее данные PPI заставили рынок стать оптимистичным и агрессивным, желая войти на низких уровнях перед снижением процентных ставок, в четверг ETF в целом сохраняли чистый приток средств. А цена биткойна, после недели падения, наконец, сегодня установила краткосрочную восходящую трендовую линию, если она сможет пробить 11.8 тысяч долларов на фоне позитивных ожиданий по снижению процентных ставок, существует возможность повторного роста к новым максимумам.
Сравнивая с темпами роста денежной массы M2 в США, цена биткойна все еще ниже разумного ценового диапазона. Более важно, чем снижение процентной ставки, будет то, начнет ли огромный рынок денежных фондов поступать в рискованные активы. Если ETF продолжат получать стабильный приток средств, это обеспечит структурную поддержку для биткойна и эфира.

Пришли, пришли, все почти пришли

OG+1,66%

Ликвидность Ethereum достигает рекордных 163 миллиардов долларов. Является ли это сигналом бычьего рынка?

С учетом того, что рынок криптовалют продолжает сохранять динамику восстановления, ликвидность, сетевой доход и торговая активность Ethereum (ETH) переживают период сильного роста.
Ликвидность стабильных монет и сетевой доход достигли пика
Объем стабильных монет на Ethereum увеличился с 152 миллиардов долларов в августе 2025 года до 163,5 миллиарда долларов в сентябре этого года. Это стало историческим максимумом и считается одним из крупнейших притоков ликвидности в сеть Ethereum в этом году, играя ключевую роль в стимулировании активности платформ DeFi и децентрализованных бирж.
Тем временем Ethereum за последние 180 дней заработал 99,1 миллиона долларов сетевого дохода, что отражает стабильный спрос на блок-пространство, так как пользователи продолжают платить транзакционные сборы. Более высокая ликвидность означает более активную торговлю, более глубокий рынок DeFi и более устойчивую ценовую поддержку для ETH.

Сегодня индекс страха составляет 54, что все еще является нейтральным состоянием.
Рынок в целом ожидает, что данные по CPI будут горячими, но слабый рынок труда стал ключевым переменным для определения политики Федеральной резервной системы, и данные по CPI вряд ли изменят ожидания по снижению процентных ставок в сентябре.
Заседание по монетарной политике Федеральной резервной системы станет ключевым событием для определения среднесрочной динамики рынка. В настоящее время рынок полностью учел ожидания снижения ставок на 25 базисных пунктов, внимание будет сосредоточено на заявлении Федеральной резервной системы о будущем пути снижения ставок. Ожидается, что отскок BTC может быть ограничен.
Путь к снижению ставок до конца года: помимо сентября, рынок ожидает, что Федеральная резервная система может предпринять дополнительные действия по снижению ставок в октябре и декабре. С началом цикла снижения ставок ожидается усиление ликвидности капитала, что будет способствовать дальнейшему росту цен на криптоактивы.

Институты продолжают покупать, почему цена биткойна не меняется?

Несмотря на продолжающийся приток средств от институциональных инвесторов, недавняя динамика биткойна выглядит слабой, и ключевой причиной этого является то, что действия долгосрочных держателей по фиксации прибыли подавляют динамику роста цен.
В последние несколько недель цена биткойна оказалась в состоянии стагнации, что сбивает с толку многих инвесторов. Несмотря на то, что ETF и публичные компании продолжают наращивать свои позиции, по оценкам, было приобретено около 200,000 BTC, что приближает общий объем институциональных позиций к отметке в 1 миллион монет, биткойн не смог продолжить свою сильную позицию. После достижения исторического максимума более 120,000 долларов его цена вернулась к уровню 108,000 долларов и вошла в этап бокового движения.

Сегодня индекс страха составляет 49, что все еще является нейтральным состоянием.
Рынок за 24 часа не претерпел значительных колебаний цен, долгосрочные перспективы оптимистичны, данные об инфляции в США, опубликованные на этой неделе, а также заседание Федеральной резервной системы на следующей неделе могут предоставить позитивные факторы для крипторынка. Что касается многих вопросов о том, достигли ли мы пика, и началась ли медвежья фаза, не стоит беспокоиться, хотя текущее состояние указывает на то, что в краткосрочной перспективе может продолжиться волатильность, это не похоже на вершину рынка. Если ставка финансирования станет отрицательной, то короткая позиция может привести к очередному росту цены биткойна. Однако на данный момент дисбаланс между накоплением и распределением указывает на то, что боковой тренд может продолжаться. Бычий рынок биткойна по-прежнему в силе, накопление на спотовом рынке продолжается, и если бы не это, цена биткойна, вероятно, была бы значительно ниже текущего уровня.

Этот бычий рынок кажется очень странным
Биткойн на новом максимуме, а рынок все такой же
Эфир на новом максимуме, а рынок все такой же
MYX вырос на 200 раз, а рынок все такой же
Если бы это было раньше, эмоции FOMO давно бы затормозили
Отсюда можно сделать вывод, что либо у людей нет активов, либо они продали слишком рано, либо они все еще не вернулись в плюс после последнего обвала

Внебиржевые средства достаточны, просто не зашли в рынок, могут в любой момент разжечь следующий раунд роста

Несмотря на то, что в последние несколько месяцев институциональные инвесторы значительно увеличили свои позиции на спотовом рынке, цена биткойна по-прежнему остается в узком диапазоне, даже демонстрируя тенденцию к снижению. Если внимательно следить за динамикой рынка, то фьючерсный рынок, являющийся основным движущим фактором цены биткойна, в последнее время постепенно показывает признаки усталости.
Согласно данным CryptoQuant, участие крупных игроков (китов) на фьючерсном рынке снизилось. Это отражается в 'среднем размере заказа' (общий объем сделок делится на количество сделок), этот показатель показывает, что на рынок больше влияют небольшие сделки розничных инвесторов, а не крупные заказы от китов. 'График пузыря объема фьючерсных сделок' дополнительно подтверждает это наблюдение, указывая на то, что рынок вошел в стадию охлаждения, когда торговая активность снижается.