ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР КРИПТО: ТА ЖЕ РЫНОЧНАЯ КАРТИНА, НОВЫЙ ХАОС.
На этой неделе крипто восстанавливается довольно широко, но важно отметить: дело не только в цене. Потоки капитала вращаются вокруг Слоя 2, DeFi, RWA, AI и токенизации, в то время как макроэкономика становится сложнее: Fed +25 б.п., BOJ +25 б.п., а нефть по-прежнему держится около $100+. 🚀 ПОКАЗАТЕЛИ СЕКТОРОВ ROI 7D: • Слой 2: +19.07% • DeFi: +17.34% • RWA: +13.94% • AI: +13.44% • DePIN: +10.15% • NFT: +7.40% • GameFi: +7.34% • Meme: +5.34% Слой 2 и DeFi лидируют, в то время как RWA и AI продолжают привлекать потоки капитала.
АЛЬТЫ ПРОСЫПАЮТСЯ. ARB +23%, NEAR +25%, SOL почти +10%. 👀
К концу дня денежные потоки довольно сильно смещаются в альткоины:
📊 24Ч: 🔥 NEAR +24.79% 🔥 ARB +23% 🟢 SOL +9.75% 🟢 ADA +8.49% 🟢 AVAX +6.42% 🟢 XRP +5.77% 🟢 ETH +4.40% 🟢 BNB +3.99%
Отдельно стоит отметить: за 24 часа ликвидировано $507.5M, при этом шорты составляют до $450.12M.
🟢 Индекс Altcoin Month: 53 → всё ещё в зоне Bitcoin Season, подтверждения Altseason ещё нет. 🟢 Индекс Fear & Greed: 73 — Greed → настроение рынка довольно жадное.
Но после того, как $450M шортов были выбиты, часть роста также пришла из short squeeze.
🔥 SHORTS GOT REKT. ALTS GOT FED.
Это начало altseason или просто финальный сквиз в конце дня? 👀
Доходность по гособлигациям США (US 2-Year Yield) только что достигла 2-летнего максимума. 📈
Доходность казначейских облигаций США со сроком 2 года недавно выросла до 4,743%, установив максимум с июля 2024 года.
Особенно примечательно, что доходность 2Y обычно довольно напрямую отражает ожидания по процентной политике ФРС.
Тем временем ФРС повысила ставку еще на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%–4%, что показывает: инфляционное давление по-прежнему остается серьезной проблемой.
BTC может игнорировать заголовки. Но он не может игнорировать ликвидность вечно.
Я смотрю на 2Y + 10Y + DXY одновременно, чтобы оценить, насколько растет финансовое давление.
🚨 СЕВЕРНАЯ КОРЕЯ ПРЕВРАТИЛА ФЕЙКОВЫЕ СОБЕСЕДОВАНИЯ В КРИПТОКРАЖУ НА $10,7 МЛН. 💀
Группа WaterPlum, за которой следят Япония, ФБР и союзные кибербезопасности, связана с Северной Кореей и напрямую нацелена на ИТ-инженеров через фальшивые вакансии.
💻 Заражено 30 000+ устройств 🌍 100+ стран и территорий 👛 Украдены данные из 7 000+ криптокошельков 💰 Как минимум ~$10,71 млн криптовалюты переведено на кошельки, контролируемые группой 🗓️ Активность фиксировалась с 12/2025 по 07/2026
Отдельно отмечается: японская полиция обнаружила «ферму ноутбуков», которую вела местная подельница, позволяющую северокорейским ИТ-инженерам управлять устройствами удалённо.
Также WaterPlum ранее выдавали себя за кандидатов-инженеров, чтобы устроиться в bitFlyer, но их не приняли и они не причинили бирже ущерба.
Самое страшное — не в уязвимости смарт-контракта. Здесь вектор атаки — сами люди.
Криптокомпании становятся привлекательной целью, потому что персонал имеет доступ к private keys, инфраструктуре кошельков, системам бирж и внутренним данным.
🔥 СОБЕСЕДОВАНИЕ НА РАБОТУ БЫЛО ВЕКТОРОМ АТАКИ.
Для команд в крипто/Web3 процесс найма теперь должен включать не только проверку резюме — верификацию кандидата, безопасность устройств и контроль доступа нужно рассматривать как часть security stack.
Насколько, по-вашему, криптокомпаниям стоит ужесточить процесс найма, чтобы противостоять атакам такого типа?
JPMORGAN ПРОСТО ЗАКОНЧИЛ(СЯ) В РАМКАХ БАЗОВОГО СЦЕНАРИЯ.
JPMorgan giờ nói thẳng: они больше не могут ясно смоделировать «эндшпиль» для войны в Иране. Допущения, которые ранее использовались для оценки экономического эффекта, одно за другим рушатся.
Brent ранее поднималась примерно до $105, тогда как справедливую стоимость, по оценке JPMorgan, она оценивает около $90.
Американский дизель: $6.31 за галлон — рекордный уровень.
Казначейские 10Y: более 5% на этой неделе.
Около 10 млн баррелей в сутки поставок были нарушены.
Каждые дополнительные 1 млн баррелей в сутки потерь могут подтолкнуть фьючерсы примерно на $4 за баррель.
Запасы снизились на 555 млн баррелей относительно оценки JPMorgan.
Дополнительные топливные расходы в США, по оценкам Brown University, составляют около $109.1 млрд — эквивалент $832 на домохозяйство . Мнение: это больше не просто история про цены на нефть.
Если энергетический шок затянется, он может передаваться по цепочке: oil → inflation → yields → потребительские расходы → корпоративные маржи.
Самое примечательное — что JPMorgan больше не дает четкого baseline. Когда входные допущения постоянно ломаются, оценивать риск-премию становится все сложнее.
Тем временем сегодня цена нефти резко откатилась в зону $95–100, что показывает: рынок по-прежнему закладывает вероятность стабилизации поставок.
МОДЕЛЬ ПО НЕФТИ ТОЛЬКО СКАЗАЛА: «WE NEED MORE DATA.»
Как думаете, ребята: рынок недооценивает риск по нефти или, наоборот, переоценивает вероятность затяжной войны?
Один кит потратил $17.67M, чтобы купить 1.97M $UNI в период с февраля по март 2025 года, по средней цене $8.97/UNI.
💀 В какой-то момент эта позиция была в убытке до $13M.
Но UNI снова выросла, и сейчас у кита около +$293K нереализованной прибыли.
Это довольно наглядный пример conviction + patience — но также показывает ужасающий по масштабу drawdown, который может выдержать крупная позиция до выхода хотя бы в безубыточность.
🔥 ОТ —$13М ДО +$293K. КИТ ВЫЖИЛ.
У тебя хватит conviction, чтобы держать позицию через просадку в $13M? 👀
APPLE НЕ ОТМЕНИЛА IPHONE 18. ОНА ПРОСТО СДВИНУЛА ЦЕЛЕПОЛАГАНИЕ.
Morgan Stanley сообщила, что спрос на iPhone 18 Pro/Pro Max сейчас лучше опасений: глобальный срок поставок около 2–4 недель, почти как в прошлом году, при этом производство Pro/Pro Max заметно растет.
📦 Объем выпуска Pro/Pro Max за H2: 71 млн устройств, +18% г/г.
🌎 Глобальная поставка Pro Max: 25 дней, лишь +0,4 дня г/г.
🇺🇸 США: 22,5 дня.
🇨🇳 Китай: 27 дней — на 3,5 дня меньше г/г.
🇯🇵 Япония: 29,5 дня — на 5,5 дня дольше.
Morgan Stanley сохраняет рейтинг Overweight, целевая цена: $AAPL $360.
Но есть одна деталь, которую легко упустить: в этом году НЕТ iPhone 18 в обычной версии.
Apple разделила график запуска на два этапа: iPhone 18 Pro/Pro Max + iPhone Duo выйдут осенью 2026 года, а iPhone 18 в обычной версии, iPhone 18e и Air 2 ожидаются в начале 2027 года. Сообщается, что такое разнесение по времени помогает Apple управлять все более крупной линейкой и не перегружать один и тот же сезон сразу слишком многими моделями.
Morgan Stanley видит довольно интересный сигнал: Apple увеличивает выпуск Pro/Pro Max на 18%, но время поставок почти не меняется. При этом Apple пытается продавить часть премиального сегмента — Pro + складной Duo, тогда как более массовые модели сдвигаются на 2027 год.
Apple basically said:
«Зачем запускать один цикл iPhone, если можно выдоить два?»
Как думаете, стратегия разделения iPhone на 2 сезона запуска + добавление Duo поможет Apple продлить цикл выручки, или же сделает линейку еще более запутанной? #Apple #iPhone18 #iPhoneDuo
Mert Mumtaz, сооснователь Helius, считает, что приватность — это не только функция Zcash, но и основа для создания лучшего денежного актива.
Публичные криптографические транзакции оставляют историю в on-chain. Это может означать, что денежные единицы станут не совсем взаимозаменяемыми, поскольку несут в себе «историю» прежних владельцев.
Приватность делает активы лучше по части взаимозаменяемости + store of value.
Мерт считает, что Zcash может расширить уровень приватности, который ранее был широко распространён только в банковской системе. Но чтобы довести эту идею до конца, ZEC всё ещё нужны quantum resistance + производительность.
Я вижу, что это довольно иной нарратив, чем простой тезис «ZEC = приватность-монета».
PRIVACY ISN’T THE FEATURE. IT’S THE MONEY. 💀
Станет ли приватность обязательным стандартом для ончейн-денежных активов?
БОJ только что повысил ставку на 25 б.п., с 1,00% до 1,25%, ровно как ожидалось. Решение приняли большинством 7–2, 2 члена выступили против.
Но реакция иены особенно примечательна: иена снова ослабла, USD/JPY поднялась примерно до 157,1, поскольку рынок сосредоточился на том, что BOJ не подал достаточно “ястребиных” сигналов для следующих повышений.
Думаю, теперь самое интересное — это пресс-конференция Уэды.
БОJ ПОВЫСИЛ. ИЕНА СКАЗАЛА: «СПАСИБО, Я СБРОШУ». 💀
На сколько дополнительных повышений ставок рынок сейчас закладывает цену?
Brainrot Labs
·
--
ИНФЛЯЦИЯ В ЯПОНИИ ПРИШЛА ХОЛОДНЕЕ — НО БОJ ВСЁ ЖЕ ОЖИДАЕТСЯ ПОВЫШАТЬ СТАВКИ. 🇯🇵
Индекс CPI за август в Японии оказался ниже ожиданий: базовый CPI +1.7% г/г, против прогноза +1.8%, снизившись с +1.8% в июле. Показатель по свежим продуктам и топливу вырос на 1.9%.
Как сообщило Reuters, эти данные вышли прямо перед решением BOJ, но не отменяют ожидания повышения ставок. Рынок сейчас закладывает примерно 83% вероятность повышения ставок BOJ, а ожидаемый уровень — 1.25%.
Йена отреагировала довольно сдержанно: около 156.19 за доллар США после данных CPI.
ХОЛОДНЕЕ CPI. ЖАРЧЕ СТАВКА BOJ.
Думаю, теперь рынок будет смотреть не только на решение о повышении, но и внимательно анализировать forward guidance Уэды, чтобы оценить темп дальнейшего ужесточения.
BOJ сделает пробой по иене или снова сыграет «sell the news»?
• Общий net flow: +$159.45M • Spot BTC ETF AUM: $96.25B • Кумулятивный net inflow: $54.73B
Что особенно важно: IBIT в одиночку привлёк объём капитала больше, чем общий net inflow всего рынка ETF — то есть у других фондов вместе сейчас наблюдается чистый отток.
На фоне того, что BTC только что пережил крупную ликвидацию, и рынку ещё предстоит «переварить» BOJ + макро, приток в ETF остаётся положительным — это сигнал, за которым стоит наблюдать.
🔥 BLACKROCK ПОКУПАЕТ. ВОПРОС: КТО СЛЕДУЮЩИЙ?
Я буду особенно внимательно следить за тем, продолжит ли IBIT сохранять inflow в ближайшие несколько сессий.
Исследовательская группа использовала Claude, чтобы эксплуатировать уязвимость Discourse от OpenAI, получить authentication token и получить доступ к учетной записи ChatGPT сотрудника.
Затем им удалось добраться до некоторых внутренних GitHub-репозиториев с ограниченными правами.
Claude: «Я нашёл бэкдор». OpenAI: «💀»
Теперь ИИ умеет не только писать код. Он учится прокладывать путь в системы.
США СЕЙЧАС ОБРУШИЛИ КАРАЮЩИЙ МЕЧ НА ИРАНСКУЮ КРИПТО-БИРЖУ. 💀
Министерство финансов США ввело санкции против BitBank — иранской криптобиржи, которую OFAC обвиняет в том, что через неё было переведено сотни миллионов долларов в Bitcoin для IRGC.
🇺🇸 OFAC внесла BitBank в санкционный список вместе с компанией-разработчиком ПО Pishtaz Simorgh.
💰 OFAC утверждает, что BitBank переводила сотни миллионов долларов в BTC в адрес IRGC в период с июня по июль.
🚢 Также иранский морской сервисный орган обвиняют в том, что он использовал BitBank для платежной системы BTC, связанной с судами, проходящими через Ормузский пролив.
💵 США считают, что эта деятельность нацелена на выручку свыше $10 млрд от прохода судов через этот регион.
Это следующий шаг после санкций, нацеленных на Nobitex, Wallex, Bitpin, Ramzinex, Shelbit и Aban Tether.
Ещё раз: крипто демонстрирует двоякую природу. Блокчейн не нуждается в границах, чтобы переводить деньги, но это не значит, что on-chain-средства остаются вне досягаемости прослеживания или санкций США.
BTC НЕ НУЖДАЕТСЯ В ГРАНИЦАХ. ОФАС ТОЖЕ НЕТ НУЖДЫ. 💀
Как вы думаете, продолжит ли OFAC точечно бить по криптоинфраструктуре Ирана — и как это повлияет на нарратив «крипто = деньги без разрешения»?
ИНФЛЯЦИЯ В ЯПОНИИ ПРИШЛА ХОЛОДНЕЕ — НО БОJ ВСЁ ЖЕ ОЖИДАЕТСЯ ПОВЫШАТЬ СТАВКИ. 🇯🇵
Индекс CPI за август в Японии оказался ниже ожиданий: базовый CPI +1.7% г/г, против прогноза +1.8%, снизившись с +1.8% в июле. Показатель по свежим продуктам и топливу вырос на 1.9%.
Как сообщило Reuters, эти данные вышли прямо перед решением BOJ, но не отменяют ожидания повышения ставок. Рынок сейчас закладывает примерно 83% вероятность повышения ставок BOJ, а ожидаемый уровень — 1.25%.
Йена отреагировала довольно сдержанно: около 156.19 за доллар США после данных CPI.
ХОЛОДНЕЕ CPI. ЖАРЧЕ СТАВКА BOJ.
Думаю, теперь рынок будет смотреть не только на решение о повышении, но и внимательно анализировать forward guidance Уэды, чтобы оценить темп дальнейшего ужесточения.
BOJ сделает пробой по иене или снова сыграет «sell the news»?
S&P GLOBAL ПРОСТО КУПИЛА GUARDIAN ON-CHAIN SECURITY.
S&P Global согласилась приобрести OpenZeppelin — компанию, специализирующуюся на безопасности смарт-контрактов. Эта сделка показывает, что on-chain-риск начинает напрямую внедряться в системы оценки финансовых рисков, которые традиционно считаются «вне цепочки».
OpenZeppelin сообщила, что ее библиотеки смарт-контрактов поддержали более $37 трлн объема транзакций.
Выполнено более 900 security engagements.
Технология OpenZeppelin используется в стейблкоинах, токенизированных фондах и DeFi.
S&P хочет расширить оценку рисков до technology risk в блокчейне.
OpenZeppelin продолжит работать независимо под текущим брендом; CEO Demian Brener сохранит управление.
Сумма сделки не раскрывается.
Это не просто то, что S&P покупает компанию из сферы кибербезопасности. Это показывает, что риск смарт-контрактов постепенно превращается в разновидность финансового риска, который традиционным организациям приходится учитывать, когда на on-chain все больше активов.
Раньше S&P оценивала кредитный риск. Теперь ей нужно беспокоиться о том, сможет ли ваш ф*кинг смарт-контракт быть взломан.
Как думаете, это признак того, что TradFi всерьез входит в on-chain risk management, или это просто очередная M&A-сделка? DYOR. Не является инвестиционным советом.
JPYC стейблкоин neo theo đồng yên Nhật только что экстренно приостановил сервис предварительных заказов на выпуск JPYC в сети Ethereum.
Техническая команда расследует причины и проводит срочную проверку. На данный момент нет официальной информации о конкретной причине или степени влияния.
JPYC сообщает, что обновит информацию сразу, как появятся дополнительные данные.
Something broke. Now everyone is watching the logs.
Я буду следить, это просто технический сбой или есть связь со smart contract/механизмом выдачи.
Если вы держите JPYC, скорее всего, стоит следить за официальными каналами, прежде чем появятся новые уведомления.
ИИ только что стал еще одним оружием в ончейн-войне. 💀
Хакеры используют открытый ИИ, чтобы встраивать вредоносные команды в блокчейн, превращая данные on-chain в часть инфраструктуры управления вредоносным ПО.
📈 Количество инцидентов выросло примерно на 440% за этот год. С ~2 случаев в день → до ~11 случаев в день.
Вредоносные команды можно записывать в транзакции или smart contract. Затем вредоносное ПО может быть использовано для кражи паролей, активов и перевода средств на кошелек атакующего.
Самое неприятное: данные блокчейна нельзя просто так удалить, поэтому вредоносные полезные нагрузки могут существовать долго. Но, с другой стороны, сама прозрачность блокчейна оставляет следы on-chain, по которым можно проводить расследование.
Это довольно мрачная сторона блокчейна: то, что задумано как хранилище неизменяемых данных, может превратиться в «доску объявлений управления» для вредоносного ПО. ИИ снижает порог входа, а блокчейн дает постоянство (persistence).
ОТКРЫТЫЙ ИИ + НЕИЗМЕНЯЕМЫЙ БЛОКЧЕЙН = К ЧЕМУ ТОЛЬКО МОГЛИ БЫ ПРИВЕСТИ ПРОБЛЕМЫ?
Как думаете, прозрачность блокчейна ускорит расследование, или проблема куда серьезнее именно из‑за persistence?
После инцидента с утечкой данных клиентов многие группы хакеров по очереди выдвинули требования о выкупе:
IAmNotAVillain: требует 6,000 XMR (~$3M) в течение 24 часов, угрожая продать данные преступным организациям.
Revolut Smilik: ранее заявляла о требованиях до 10,000 BTC (~$780M).
Revolut утверждает, что не получала никаких контактов или прямых требований о выплате выкупа от этих групп.
В расследование подключились итальянские структуры, борющиеся с мафией и терроризмом.
Больше всего меня настораживает вот что: обе стороны рассказывают совершенно разные истории — хакеры говорят, что вымогают, а Revolut утверждает, что не получал никаких прямых требований о выкупе.
10,000 BTC? Бро реально отправил счет за выкуп не в тот почтовый ящик. 💀
Как думаете, эти группы действительно владеют данными или они пытаются воспользоваться утечкой ради хайпа?