JPMORGAN ПРОСТО ЗАКОНЧИЛ(СЯ) В РАМКАХ БАЗОВОГО СЦЕНАРИЯ.
JPMorgan giờ nói thẳng: они больше не могут ясно смоделировать «эндшпиль» для войны в Иране. Допущения, которые ранее использовались для оценки экономического эффекта, одно за другим рушатся.
Brent ранее поднималась примерно до $105, тогда как справедливую стоимость, по оценке JPMorgan, она оценивает около $90.
Американский дизель: $6.31 за галлон — рекордный уровень.
Казначейские 10Y: более 5% на этой неделе.
Около 10 млн баррелей в сутки поставок были нарушены.
Каждые дополнительные 1 млн баррелей в сутки потерь могут подтолкнуть фьючерсы примерно на $4 за баррель.
Запасы снизились на 555 млн баррелей относительно оценки JPMorgan.
Дополнительные топливные расходы в США, по оценкам Brown University, составляют около $109.1 млрд — эквивалент $832 на домохозяйство
.
Мнение: это больше не просто история про цены на нефть.
Если энергетический шок затянется, он может передаваться по цепочке: oil → inflation → yields → потребительские расходы → корпоративные маржи.
Самое примечательное — что JPMorgan больше не дает четкого baseline. Когда входные допущения постоянно ломаются, оценивать риск-премию становится все сложнее.
Тем временем сегодня цена нефти резко откатилась в зону $95–100, что показывает: рынок по-прежнему закладывает вероятность стабилизации поставок.
МОДЕЛЬ ПО НЕФТИ ТОЛЬКО СКАЗАЛА: «WE NEED MORE DATA.»
Как думаете, ребята: рынок недооценивает риск по нефти или, наоборот, переоценивает вероятность затяжной войны?
#Oil #iran #JPMorgan #Macro
JPMorgan giờ nói thẳng: они больше не могут ясно смоделировать «эндшпиль» для войны в Иране. Допущения, которые ранее использовались для оценки экономического эффекта, одно за другим рушатся.
Brent ранее поднималась примерно до $105, тогда как справедливую стоимость, по оценке JPMorgan, она оценивает около $90.
Американский дизель: $6.31 за галлон — рекордный уровень.
Казначейские 10Y: более 5% на этой неделе.
Около 10 млн баррелей в сутки поставок были нарушены.
Каждые дополнительные 1 млн баррелей в сутки потерь могут подтолкнуть фьючерсы примерно на $4 за баррель.
Запасы снизились на 555 млн баррелей относительно оценки JPMorgan.
Дополнительные топливные расходы в США, по оценкам Brown University, составляют около $109.1 млрд — эквивалент $832 на домохозяйство
.
Мнение: это больше не просто история про цены на нефть.
Если энергетический шок затянется, он может передаваться по цепочке: oil → inflation → yields → потребительские расходы → корпоративные маржи.
Самое примечательное — что JPMorgan больше не дает четкого baseline. Когда входные допущения постоянно ломаются, оценивать риск-премию становится все сложнее.
Тем временем сегодня цена нефти резко откатилась в зону $95–100, что показывает: рынок по-прежнему закладывает вероятность стабилизации поставок.
МОДЕЛЬ ПО НЕФТИ ТОЛЬКО СКАЗАЛА: «WE NEED MORE DATA.»
Как думаете, ребята: рынок недооценивает риск по нефти или, наоборот, переоценивает вероятность затяжной войны?
#Oil #iran #JPMorgan #Macro
