Traderzy mogą osiągać zyski niezależnie od kierunku rynku kryptowalut, wdrażając strategie neutralne dla rynku.
Taki plan działania może pomóc w ochronie portfela przed ostrymi ruchami i dużą zmiennością.
Strategie neutralne rynkowo mogą być nieco bardziej skomplikowane niż zwykłe kupno i sprzedaż, więc traderzy muszą rozważyć ich zalety i wady.
Strategia handlowa neutralna dla rynku ma na celu uzyskanie zwrotów, które są nieskorelowane z wahaniami na rynku kryptowalut. Polega ona na zachowaniu bezstronnego stanowiska poprzez zajmowanie poyzcji zarówno long, jak i short.
Strategie neutralne rynkowo okazały się pomocnym narzędziem do zmniejszenia ogólnego ryzyka tradera. Jednocześnie zachowując zwroty, poprzez skorzystanie z relatywnej zmiany cen pomiędzy dwoma aktywami cyfrowymi.
W tym artykule dowiemy się, jak działają strategie neutralne rynkowo i co należy wziąć pod uwagę, stosując je w rzeczywistości.
Inwestorzy mogą czerpać zyski zarówno ze wzrostów jak i spadków poprzez wdrażanie strategii neutralnych dla rynku. Takie bezstronne stanowisko jest niezbędne do wykorzystania wszelkiego ,,momentum" na rynkach kryptowalut.
Kluczem jest dokonywanie skoncentrowanych transakcji na podstawie rozbieżności cenowych, a nie kierunkowych ruchów pojedynczego aktywa cyfrowego.
Podczas gdy większość kryptowalut utrzymuje wysoki współczynnik korelacji, zmienna natura rynku zwykle daje traderom możliwość wdrożenia strategii neutralnych dla rynku. Jest to również powszechne na rynkach tradycyjnych i znane jako hedging - zajmowanie kompensacyjnej lub przeciwstawnej pozycji w różnych aktywach.
Jedną z głównych korzyści dla traderów, którzy wdrażają strategie neutralne dla rynku, jest zdolność do łagodzenia ryzyka rynkowego. Wykonuje się to, aby jak najlepiej wykorzystać swój kapitał handlowy.
W trendach wzrostowych i spadkowych, aktywa cyfrowe poruszają się w różnych kierunkach i generują rozbieżności cenowe między rynkami spot oraz futures. Celem jest zidentyfikowanie tych aktywów cyfrowych, które nie są skorelowane lub posiadają różnice cenowe między różnymi rynkami na tej samej parze, aby wdrożyć strategie neutralne dla rynku.
Biorąc pod uwagę wysoką zmienność, której doświadczają kryptowaluty, strategie neutralne rynkowo umożliwiają traderom wykorzystanie wszelkiego rodzaju byczego lub niedźwiedziego momentum, dostępnego w danym momencie na rynku. Taki plan działania jest kluczowy dla osiągnięcia niskich, dodatnich korelacji z rynkiem, ponieważ straty z jednej pozycji mogą być kompensowane przez zyski z drugiej.
Podczas gdy strategie neutralne dla rynku mogą przynieść korzyści, takie jak zmniejszenie ryzyka w okresach ekstremalnej zmienności, istnieje kilka wad, których inwestorzy muszą być świadomi.
Strategie neutralne rynkowo są bardziej złożone niż zwyczajne kupowanie i sprzedawanie kryptowalut. Traderzy muszą określić, które aktywa są najmniej skorelowane, aby dokonać odpowiednich transakcji. Czas jest istotnym czynnikiem przy wdrażaniu arbitrażu statystycznego, ponieważ wykonanie dwustronnych spreadów może być trudne ze względu na szybko zmieniające się kursy.
Należy również perfekcyjnie zrozumieć, jaka jest właściwa wielkość każdej pozycji i gdzie należy umieścić zlecenia stop-loss. Zależy to od kapitału handlowego dostępnego na koncie oraz tolerancji ryzyka tradera. Konieczne jest określenie kwoty dolarowej, która wykorzystana zostanie przez strategię, a także kwoty ryzyka, przed dokonaniem każdej transakcji.
Kolejnym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę przy wdrażaniu strategii neutralnych rynkowo, jest realizacja transakcji lub poślizg - różnica między oczekiwaną ceną transakcji a kursem, po którym transakcja jest realizowana.
Basis trading polega na zajmowaniu kompensacyjnych lub przeciwstawnych pozycji w tej samej kryptowalucie na rynkach spot i futures, aby zyskać na różnicach cenowych. Taka różnica w cenie nazywana jest podstawą (z ang. basis).
Chociaż nikt nie wie, jaka będzie cena aktywów w dowolnym dniu w przyszłości, można zidentyfikować podstawę, zanim przesunie się do zera po wygaśnięciu kontraktu futures. Z tego powodu, basis trading może być zyskowny, jeśli jest wykonywany ostrożnie i wdraża solidną strategię zarządzania ryzykiem.
Wyobraźmy sobie, że trader kupił BTCUSDT za 45 510,34 $ na Binance w 31 marca 2022 i sprzedał równoważną ilość kontraktów futures BTCUSD Quarterly 0624 po 46 021,60 $ na Binance Futures. Inwestor był w stanie zablokować różnicę w cenie po wygaśnięciu kontraktu futures z zyskiem 511,26 $ na kontrakt.
W basis trading'u kluczem jest identyfikacja różnic cenowych na rynkach spot i futures tej samej kryptowaluty w celu osiągnięcia zysku. Inwestorzy starają się uchwycić premium, unikając jednocześnie ekspozycji na ruchy cenowe aktywów bazowych.
Arbitraż statystyczny polega na stworzeniu zyskownej sytuacji wynikającej z nieefektywności cenowej na rynków kryptowalut.
Handel parami jest powszechnym rodzajem arbitrażu statystycznego obejmującego pary kryptowalut, które zwykle poruszają się wzajemnie. Jednak gdy dwa aktywa zachowują się abnormalnie, trader mógłby wykorzystać tę sytuację. Otwarte pozycje zostaną zamknięte, gdy zachowanie aktywów powróci do ,,normalności".
Dwie metody statystyczne wykorzystywane do identyfikacji zależności cenowych to korelacja i kointegracja. Korelacja pokazuje jak zmieniają się kursy dwóch aktywów w stosunku do siebie. Tymczasem kointegracja pomaga zidentyfikować kryptowaluty, które mogą zachowywać się niezależnie w krótkim okresie, ale prawdopodobnie powrócą do równowagi w długim okresie.
Na przykład WAVES odnotował wzrost ceny o ponad 200% w okresie od 22 lutego 2022 do 10 marca 2022, podczas gdy FTM poniósł ponad 36% straty w tym samym czasie. Trader wykorzystujący strategię neutralną rynkowo mógłby otworzyć długą pozycję na WAVES, aby skorzystać z rosnącej akcji cenowej i krótką pozycję w FTM, aby skorzystać z gwałtownego spadku, którego doświadczyła kryptowaluta.
Poprzez jednoczesne zajmowanie pozycji long i short, można było osiągnąć zyski bez względu na to, co robi ogólny rynek. Z tego powodu strategie neutralne rynkowo mogą przedstawiać więcej korzyści i możliwości dla traderów, gdy kierunek trendu pozostaje niepewny.
Strategie neutralne rynkowo wiążą się z minimalnym ryzykiem, ale traderzy powinni pamiętać, że ma to zastosowanie tylko wtedy, gdy są realizowane precyzyjnie i przy solidnej strategii zarządzania ryzykiem. Ten rodzaj handlu będzie obejmował aktywne zarządzanie, ponieważ traderzy muszą śledzić rozwój rynku i obserwować wiele aktywów.
Traderzy mogą przetestować swoje strategie neutralne rynkowo dzięki funkcji testowego środowiska handlowego na Binance Futures z zerowym ryzykiem. Zarejestruj się już dziś i wystaw swoje umiejętności handlowe na próbę!
Przeczytaj poniższe artykuły, aby uzyskać więcej informacji o Binance Futures:
(Blog) 10 Powodów, Dla Których Warto Handlować Na Binance Futures
(Blog) Handel Krypto Futures: Rzeczy, Które Musisz Wiedzieć, Zanim Zaczniesz
(Wsparcie) Przegląd Produktów i Funkcji Binance Futures
I wiele innych wątków na Binance Futures FAQ...
Uwaga: Aktywa krypto to niestabilne produkty z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy. Ceny mogą ulegać znacznym wahaniom każdego dnia. Ze względu na te wahania, Twoje zasoby mogą w każdej chwili znacznie zyskać lub stracić na wartości, co może skutkować utratą całego kapitału zainwestowanego w transakcję.
Dlatego nie powinieneś(-naś) inwestować pieniędzy, na których utratę nie możesz sobie pozwolić. Bardzo ważne jest, aby w pełni zrozumieć powiązane ryzyko przed podjęciem decyzji o handlu, biorąc pod uwagę posiadane zasoby finansowe, poziom doświadczenia i apetyt na ryzyko. W razie potrzeby zasięgnij porady niezależnego doradcy finansowego. Rzeczywiste zwroty i straty, jakich doświadczysz, będą się różnić w zależności od wielu czynników, w tym między innymi od zachowania rynku, ruchu na rynku i wielkości transakcji. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wartość Twoich inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Dowiedz się więcej tutaj.
