不做韭菜要做资本

¿Qué tan loco puede ser el próximo mercado alcista? ¿Cómo encontrar monedas de 100x?

No lo mencionemos porque fue hace demasiado tiempo. Si solo miramos el último mercado alcista (2021-2022), Bitcoin ya se redujo a la mitad por tercera vez. Bitcoin subió hasta ocho veces. Después de todo, Bitcoin ya es el criptomoneda número uno. El valor de mercado de las monedas grandes ya es muy alto y es poco probable que vuelvan a aumentar decenas de veces. ¿Qué pasa con otras monedas?
El precio de Ethereum ese día era 188,6. Alcanzó un precio máximo histórico de 4878 un año y medio después. Aumentó un 2486% en un año y medio, aproximadamente 25 veces. Esta no era una moneda pequeña que acababa de comenzar. Ya era la segunda moneda Ethereum más grande en ese momento.
Si miramos más abajo, Cardano, ADA, que ocupaba el puesto decimotercero en ese momento, tenía un precio de 0,04768 ese día, y aproximadamente un año y medio después alcanzó un precio máximo histórico de 3,09, aumentando un 6380%, casi 64 veces, en un año y medio.

Regresé, hermanos. Estuve ocupado afuera por un tiempo, volví y la gente está perdida. Originalmente iba a vender un inmueble, ahora no tengo ni la casa ni el dinero 😢 Estos días me estoy acomodando y retomaré las actualizaciones y explicaciones.

Hoy el índice de pánico es 71, subiendo a un estado de codicia.
BTC nuevamente supera los 120000, ETH también regresa a un nivel de 4500 dólares, ya que ambos han superado niveles de resistencia importantes, lo que ha llevado a la liquidación de muchas posiciones cortas, este aumento parece estar dirigido a explotar el apalancamiento, actualmente el enfoque está en observar si hay soporte de liquidez para que el precio continúe subiendo, muchas posiciones largas se están acumulando cerca de 117000, esta es una posición que se debe tener en cuenta recientemente.
Actualmente, el estancamiento en EE.UU. no muestra signos de alivio, la solución más rápida no será hasta la próxima semana, anoche tampoco se publicaron los datos de nómina no agrícola, se espera que el mercado continúe tranquilo, oscilando alrededor de varios puntos de liquidez de liquidación entre 125000-117000, esperemos a que la situación en EE.UU. se aclare para buscar una nueva dirección. Aprovechen el feriado para salir a dar una vuelta, no hay prisa por operar.

Siempre siento que los beneficios de la reducción de tasas en septiembre ya se han digerido por adelantado, ahora solo estoy esperando cuándo comenzará a inyectarse fuertemente la liquidez en el mercado

El índice de pánico de hoy es 52, lo que sigue siendo un estado neutral.
BTC.D ha caído durante 6 semanas consecutivas, el índice de Altseason está cerca del umbral clave de 75, y la capitalización total de las altcoins ha alcanzado un nuevo máximo en dos años. Esta es la primera vez desde 2021 que aparecen señales de "inicio de la temporada de altcoins" en los tres indicadores clave.
En esta etapa, los fondos valoran más la doble muralla de "cumplimiento + fundamentos"; las direcciones clave de inversión son el área de ETF/DAT, las blue chips de DeFi (Hyperliquid, Ethena, Pendle), RWA (ONDO) y protocolos de Al/Agent que tienen flujos de caja claros o narrativas únicas; los proyectos de tipo Meme o de alto beta todavía presentan oportunidades comerciales, pero requieren un sentido de ritmo más fuerte y una mejor gestión de riesgos.

Las tasas de interés están cada vez más cerca, ¿cómo deberíamos posicionarnos ahora?

La semana pasada, el mercado finalizó con datos de PPI y CPI que coincidieron con las expectativas de los inversores de una reducción de tasas. El índice S&P 500 de EE.UU. cerró en un nuevo máximo, mientras que en el mercado de criptomonedas, BTC volvió a 11600000000 y ETH superó los 4700 dólares, iniciando nuevamente una tendencia al alza. Todos esperan que el miércoles de la próxima semana la Reserva Federal de EE.UU. al menos reducirá las tasas en un punto básico, reiniciando el ciclo de reducción, lo que llevará a un mayor flujo de capital al mercado, elevando los precios de los activos de riesgo. Las criptomonedas también se beneficiarán de este sentimiento, con BTC y ETH registrando entradas positivas en ETF de spot.
El índice de temporada de criptomonedas, que mide la tendencia de las altcoins, alcanzó un máximo de 84 el fin de semana, lo que muestra que la mayoría de los precios de las altcoins han experimentado un aumento significativo. Según registros anteriores, cuando este índice supera 75, la temporada de altcoins generalmente comienza a aumentar y dura de 2 a 3 meses. Si esta tendencia continúa, es muy probable que la temporada de altcoins se extienda hasta fin de año, lo que coincide con las expectativas del mercado sobre el inicio de un ciclo de reducción de tasas que impulsará el mercado.

Hoy el índice de pánico es 53, lo que sigue siendo un estado neutral.
Actualmente, el mercado espera que el miércoles la Reserva Federal de EE. UU. al menos reduzca las tasas en un cuarto de punto, reiniciando el ciclo de recortes, lo que llevará a que el capital ingrese al mercado de manera más activa, elevando los precios de los activos de riesgo, y las criptomonedas también se benefician de este sentimiento, con los ETF de BTC y ETH registrando entradas positivas. El índice de altcoins también alcanzó 84 durante el fin de semana, lo que muestra que la mayoría de los precios de las altcoins han experimentado un aumento significativo, y según registros anteriores, cuando este índice supera 75, generalmente se inicia un mercado alcista de altcoins que puede durar de 2 a 3 meses. Si esta tendencia continúa, es muy probable que el mercado alcista de altcoins se extienda hasta fin de año, lo que coincide con las expectativas del mercado sobre el inicio de un aumento una vez que se inicien los recortes de tasas. La expectativa de flexibilización impulsará la continuación del mercado alcista.

¿Faltan 'combustibles' ETF, puede BTC mantener su alza?

Después de alcanzar un máximo histórico a mediados de agosto, el impulso del mercado ha seguido disminuyendo, llevando a Bitcoin por debajo de la base de costos de los compradores en altos niveles reciente, y regresando al rango de 'gap' de 110,000 a 116,000 dólares. Desde entonces, el precio ha estado oscilando dentro de este rango, llenando gradualmente el hueco a medida que se redistribuye la oferta.
Como se muestra en la distribución de la base de costos, el rebote de 108,000 dólares ha sido respaldado por una presión de compra en cadena notable, lo que representa una estructura de 'compras en caídas' que ayuda a estabilizar el mercado.
Grupo de suministro
Según el mapa de calor, actualmente hay tres grupos de inversores diferentes que están influyendo en la dirección del precio:

El índice de pánico de hoy es 52, cambiando a un estado neutral.
La demanda técnica de las empresas de reservas de criptomonedas continuará brindando un fuerte apoyo al mercado de criptomonedas. Se espera que el mercado siga siendo respaldado por una fuerte liquidez, un entorno macroeconómico favorable y avances regulatorios inspiradores. Se anticipa que la Reserva Federal implementará recortes de tasas en dos ocasiones, el 17 de septiembre y el 29 de octubre, ya que el mercado laboral de EE. UU. ha mostrado claramente signos de debilidad. Esto no solo no creará un pico local, sino que iniciará el capital ocioso en el mercado extrabursátil; la reducción de tasas podría impulsar una parte considerable de los 7.4 billones de dólares en fondos disponibles en los fondos del mercado monetario a entrar en acción. Si la trayectoria de inflación actual sufre un cambio significativo, esto representará un riesgo para las perspectivas. Mantenga bien los activos que tiene en mano, no se baje fácilmente.

Los billones de fondos "observan desde la orilla", ¿puede la reducción de tasas hacer que "crucen el río"?

El Bitcoin sigue fortaleciéndose, superando nuevamente la barrera de 11.4 millones de dólares. Si se compara con la tasa de crecimiento de la oferta monetaria M2 en EE. UU., el precio del Bitcoin aún se encuentra por debajo del rango de valor razonable.
La brecha entre la expansión de M2 y el precio del Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo desde agosto de 2024, y esto ha sido históricamente un fuerte punto de entrada. En 2016, 2019 y 2021, situaciones similares presagiaron un fuerte aumento posterior.
Revisando los últimos 10 años, el Bitcoin ha mostrado una correlación positiva con la oferta monetaria M2, y el crecimiento monetario generalmente precede el precio del Bitcoin en aproximadamente 3 meses. Si la relación histórica entre ambos se mantiene, la liquidez favorable que traerá el entorno financiero del cuarto trimestre podría impulsar al Bitcoin hacia una nueva ola de aumento.

El índice de pánico de hoy es 57, subiendo a un estado de codicia.
Los datos del PPI anteriores hicieron que el mercado se volviera optimista y agresivo, queriendo ingresar en los bajos niveles antes de la reducción de tasas. El jueves, el ETF mantuvo una entrada neta general. Después de una semana de tendencia a la baja, el precio de Bitcoin finalmente logró establecerse de nuevo en la línea de tendencia ascendente a corto plazo. Si puede romper los 11.8 millones de dólares gracias a las expectativas favorables de la reducción de tasas, habrá una oportunidad para volver a desafiar nuevos máximos.
Comparado con la tasa de crecimiento de la oferta monetaria M2 de Estados Unidos, el precio de Bitcoin sigue siendo inferior al rango de valor razonable. Más que si hay o no reducción de tasas, lo más importante es si los enormes fondos del mercado monetario comenzarán a fluir hacia activos de riesgo. Si el ETF sigue recibiendo entradas de capital estables, proporcionará un soporte estructural para Bitcoin y Ethereum.

Aquí vienen, ya casi llegan

OG-0,75 %

La liquidez de Ethereum alcanza un récord de 163,000 millones de dólares, ¿es una señal de mercado alcista?

A medida que el mercado de criptomonedas continúa manteniendo un impulso de recuperación, la liquidez, los ingresos de la red y la actividad comercial de Ethereum (ETH) están experimentando un período de fuerte crecimiento.
La liquidez de stablecoins y los ingresos de la red alcanzan su punto máximo
La oferta de stablecoins en Ethereum ha aumentado de 152,000 millones de dólares en agosto de 2025 a 163,500 millones de dólares en septiembre de este año. Esto ha establecido un nuevo récord histórico y se considera una de las mayores entradas de liquidez en la red de Ethereum este año, desempeñando un papel clave en impulsar la actividad de las plataformas DeFi y los intercambios descentralizados.
Mientras tanto, Ethereum ha generado 99,100,000 dólares en ingresos de red en los últimos 180 días, lo que refleja que la demanda de espacio en la cadena se mantiene estable a medida que los usuarios continúan pagando tarifas de transacción. Una mayor liquidez significa una actividad comercial más fuerte, un mercado DeFi más profundo y un soporte de precios más sostenible para ETH.

El índice de pánico de hoy es 54, todavía en estado neutral.
El mercado espera en general que los datos del IPC sean ardientes, pero el mercado laboral débil se ha convertido en el variable clave que determina la política de la Reserva Federal. Es poco probable que los datos del IPC cambien las expectativas de recorte de tasas en septiembre.
La reunión de política monetaria de la Reserva Federal será un evento clave para determinar la tendencia del mercado a medio plazo. Actualmente, el mercado ya ha asimilado completamente la expectativa de un recorte de 25 puntos básicos, y la atención se centrará en la declaración de la Reserva Federal sobre la futura trayectoria de recortes de tasas. La rebote de BTC puede ser limitado.
Trayectoria de recortes de tasas antes de fin de año: además de septiembre, el mercado espera que la Reserva Federal pueda realizar más acciones de recorte de tasas en octubre y diciembre. A medida que se inicia el ciclo de recortes de tasas, se espera que la liquidez del capital se fortalezca, impulsando aún más el precio de los activos criptográficos.

Las instituciones siguen comprando, ¿por qué el precio de Bitcoin no se mueve?

A pesar de que los fondos institucionales continúan fluyendo, el precio de Bitcoin ha mostrado debilidad recientemente, y la razón clave detrás de esto es que las acciones de realización de ganancias de los holders a largo plazo han presionado la fuerza de aumento de precios.
En las últimas semanas, el precio de Bitcoin ha caído en un patrón de estancamiento, lo que ha dejado a muchos inversores confundidos. A pesar de que los ETF y las empresas que cotizan en bolsa continúan acumulando, se estima que han comprado aproximadamente 200,000 BTC, lo que lleva el total de tenencias institucionales cerca de 1,000,000 BTC, Bitcoin no ha podido mantener su fuerza. Después de alcanzar un histórico máximo de más de 120,000 dólares, su precio ha retrocedido a niveles de 108,000 dólares y ha entrado en una consolidación lateral.

Hoy el índice de pánico es 49, todavía en estado neutral.
Los precios en el mercado no han fluctuado mucho en 24 horas, las perspectivas a largo plazo son optimistas, los datos de inflación de Estados Unidos publicados esta semana y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal la próxima semana podrían proporcionar factores positivos para el mercado de criptomonedas. En cuanto a muchas personas que preguntan si hemos llegado al techo, si estamos en un mercado bajista, no hay razón para preocuparse, aunque la situación actual indica que puede continuar la consolidación a corto plazo, esto no se parece a un pico del mercado. Si la tasa de financiamiento se convierte en negativa, una presión de venta podría empujar el precio de Bitcoin a subir nuevamente. Sin embargo, por ahora, el desbalance entre acumulación y distribución indica que el movimiento lateral podría continuar. El mercado alcista de Bitcoin sigue intacto, la acumulación spot sigue en curso, y sin ella, el precio de Bitcoin probablemente estaría muy por debajo de los niveles actuales.

Esta ronda del mercado alcista se siente muy extraña
El bitcoin alcanzó un nuevo máximo, pero el mercado sigue igual
El ethereum alcanzó un nuevo máximo, pero el mercado sigue igual
MYX subió 200 veces, pero el mercado sigue igual
Si esto fuera antes, el sentimiento de FOMO ya se habría calmado
Por lo tanto, puede ser que no haya mercancía en mano, o que se haya vendido muy pronto, o que los que quedaron atrapados en la última ronda aún no hayan recuperado su inversión

Los fondos extrabursátiles son abundantes, solo que no han entrado al mercado, listos para encender la próxima ola de aumentos.

A pesar de que en los últimos meses los inversores institucionales han aumentado significativamente sus posiciones en el mercado al contado, el precio de Bitcoin sigue estando limitado a un rango estrecho, e incluso muestra una tendencia a la baja. Si se observa detenidamente la dinámica del mercado, el mercado de futuros, que es el principal motor del precio de Bitcoin, ha comenzado a mostrar signos de debilidad recientemente.
Según los datos de CryptoQuant, la participación de las ballenas (grandes inversores) en el mercado de futuros ha disminuido. Esto se refleja en el 'tamaño promedio de orden' (volumen total de transacciones dividido por el número de transacciones), que muestra que el mercado está más influenciado por las transacciones de pequeños inversores minoristas que por los grandes pedidos de las ballenas. El 'gráfico de burbujas de volumen de futuros' confirma aún más esta observación, indicando que el mercado ha entrado en una fase de enfriamiento con menos actividad comercial.