rates

La Fed subió 25pb hasta el 3,75-4%. Primer aumento desde 2023. La tasa nunca fue la historia.
La historia fue el gráfico de puntos. Los puntos medianos apuntan a solo una subida más este año: 50pb en total. Ahora compáralo con lo que el mercado trajo a la sala: BofA en 75, RBC en tres subidas, la cobertura de la curva en ~87,5pb. La Fed acaba de señalar MENOS de lo que todos estaban posicionados.
En este feed toda la semana: con una subida descontada en un 94%, la única sorpresa negociable estaba en los puntos. Salió más bien en tono favorable (dovish). Warsh resolvió su propio problema: eliminó la guía hacia adelante en Jackson Hole y luego usó el gráfico de puntos para recortar un pricing excesivo sin “guiar” en ningún momento. Impersonal, plausible de negar, eficaz.
Pero esta es la prueba real, y no es la reacción del precio esta noche. Es la curva. El 10 años entró en 5,04%. Si una Fed más favorable (dovish) la APLANA, el mercado leyó los puntos como suficientes. Si la EMPINA —con los rendimientos largos subiendo incluso mientras la tasa corta aumentaba— entonces los inversores en bonos están exigiendo una prima de riesgo que la Fed no puede controlar, y la historia del 5% nunca fue sobre la Fed.
Mira el 10 años menos el 2 años esta noche. Ese diferencial, no el titular, te dice quién ganó. #Fed #rates

5,04%. El bono a 10 años acaba de registrar su mayor rendimiento desde julio de 2007. El de 30 años está en el 5,40%, también un dato de 2007. El tramo largo no esperó al miércoles.
En este canal durante semanas: la historia nunca fue la subida, sino el bono largo que se reajusta en silencio el costo del dinero. Hoy dejó de ser silencioso.
Aquí está el detalle que más importa. El mercado descuenta un 94% de probabilidades de la subida de mañana — y la curva se EMPINÓ hacia eso, con el 10 años subiendo más rápido que el 2 años. Una subida debería calmar el tramo largo. No lo está haciendo. Porque el tramo largo ya no está negociando al ritmo de la Fed: está negociando la oferta de deuda, la trayectoria fiscal y un auge de capex de IA financiado con la misma reserva de capital. Solo una de esas cosas termina cuando termina el ciclo de endurecimiento.
Cuatro presiones a la vez — rendimientos del 5%, Brent en 107 dólares, una subida descontada y dudas sobre la IA — y el problema real es lo que falta: cada compensación que normalmente amortigua a una de ellas. Los shocks energéticos suelen venir con crecimiento. Los rendimientos al alza suelen venir con optimismo en resultados. Ninguno está en la mesa.
El miércoles se dirige al dinero a un día. El daño se está haciendo en el extremo lejano de la curva, donde la jurisdicción de la Fed apenas llega. #rates #Fed

🚨 Varias entidades bancarias prevén un aumento de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal mañana 🧠

📊 | $BTC | $ETH | $BNB |

-Presta atención, dale like y comenta para debatir y compartir tu opinión 📈

-La Reserva Federal aumentará la tasa en 25 puntos básicos el 16 de septiembre.
-Se espera que 13 bancos, incluidos Goldman Sachs, Morgan Stanley, entre otros, hagan esta previsión.
-Se prevé que el mercado enfrente presión a la baja y movimientos de pánico.
-Los grandes participantes podrían acumularse durante la asignación o en la caída. 🔥

-El mercado podría seguir cayendo y aumentar la volatilidad.
-Los grandes participantes seguirán asignando activos desde los niveles bajos.
-En el corto plazo, una fortaleza del dólar/tasas podría presionar al mercado cripto.
-Se espera que el volumen de operaciones disminuya el fin de semana, y los indicadores técnicos muestran un aumento de la presión vendedora.

-¿Cómo crees que el aumento de tasas afectará la tendencia a corto plazo de los criptoactivos?

-Te invitamos a seguirnos y compartir tu opinión en la sección de comentarios.

#Crypto #ETF #Whales #Market #Rates

La semana en que el mercado dejó de discutir. El IPC subyacente se mantuvo caliente, la subida ya quedó fijada para el día 16 — y las acciones subieron el viernes por la propia certeza. S&P +0.9%, Dow +1%, Nasdaq +1%. Los tres, aun así, siguen a la baja en la semana.
El mercado de bonos, en cambio, lo midió de otra forma: el 10 años en 4.974%, desde 4.783% hace una semana. Diecinueve puntos básicos en cinco sesiones, acercándose al 5%.
Y el lado vendedor ahora va corriendo tras la cinta: RBC pasó de recortes este año a TRES alzas. Eso no es una revisión de pronóstico. Es un reconocimiento de régimen.
Suma Brent en 104.61 dólares, subiendo 8% en la semana con el oleoducto Este-Oeste cerrado, y la pregunta de Wall Street cambió de manera adecuada. No “si van a subir”. ¿Cuánto tiempo conviven las tasas altas y el petróleo alto antes de que algo en los resultados ceda?
Esa pregunta no se resuelve el 16. Empieza ahí. #Fed #rates

Otra semana, otro acuerdo de infraestructura de IA: Amazon respalda a Qualcomm para chips de centros de datos, con hasta 4.000 millones de dólares en capital asociado.
Suma el total acumulado: solo dos laboratorios ya han contratado cómputo, lo que implica entre 500.000 y 750.000 millones de dólares en gasto durante esta década. Ahora la capa de chips está generando competidores con financiación.
Por qué esto encaja en un informativo macro. Williams nombró hace dos semanas los impulsores de los altos rendimientos: economía sólida y una demanda de inversión robusta. Esta es la demanda de inversión. El capex a esta escala es una oferta estructural de capital que mantiene los tipos reales elevados, sin importar lo que haga la Fed el 16.
El bono largo ha permanecido por encima del 5% durante semanas. Todo el mundo discute sobre la Fed. Casi nadie valora la fuerza más simple: la mayor expansión industrial desde la era posterior a la posguerra, toda ella con endeudamiento y gasto al mismo tiempo.
La operación de IA no está solo en las acciones. Está en tu tasa de descuento. #rates #macro

Nóminas: 162K. El desempleo se mantiene estable en 4,1%. Tras un julio negativo, el mercado laboral acaba de votar, y votó con fuerza.
En el registro de toda la semana aquí: los datos débiles eran lo único que podía frenar esta subida, y una cifra positiva la consolida. Así fue. Probabilidades del 58,4% para el día 16, y el lado vendedor se está alineando: UBS ahora ve subidas en septiembre Y diciembre; Macquarie y BofA se mueven en la misma dirección. El debate que Waller abrió está perdiendo frente a los datos.
Pero la historia real ahora no es el mercado. Es el choque que nadie está descontando. La Casa Blanca está presionando públicamente para recortes —las tasas dañan la competitividad, la asequibilidad de la vivienda— exactamente en el momento en que el mercado descuenta una SUBIDA con un 58%. Warsh está siendo arrastrado en direcciones opuestas por sus dos audiencias.
Una de ellas tiene que decepcionarse el día 16. La independencia del banco central ya no es un tema de discurso. Es esta reunión.
El IPC del día 11 es la última entrada. #Fed #rates

#FedHikeOddsRiseTo68%
CME FedWatch ahora otorga un 68% de probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas en 25 pb en la reunión del 16 de septiembre. Solo hace una semana estaba por debajo del 40%.
¿Qué cambió? El presidente de la Fed, Kevin Warsh, se puso en modo “halcón” en Jackson Hole. Básicamente dijo que la inflación sigue corriendo cerca del doble de la meta y que la postura actual no es lo suficientemente restrictiva. Los traders lo escucharon alto y claro.
El petróleo está subiendo, los rendimientos también, y la narrativa de “aterrizaje suave + recortes eventuales” se está desmoronando en tiempo real.
Esto no es solo un juego de números. Tasas más altas por más tiempo golpean las hipotecas, los préstamos para autos y el financiamiento empresarial. Los activos de riesgo ya están sintiendo el calor.
Quedan dos semanas de datos antes de la decisión. Un solo dato caliente de IPC y el 68% podría convertirse en 80% muy rápido.
¿Sigues posicionado para recortes… o ya te ajustaste?
#Fed #Rates

WTI por encima de $90, sube más de 4% en el día. Brent tocó $94. Primera vez por encima de $90 desde finales de julio.
El protagonista está en todas las portadas. Escalada EE. UU.-Irán, misiles en el aire, amenazas en ambas direcciones.
Esto es lo que el movimiento del petróleo hace y que los titulares no: aterriza en una Reserva Federal que ya está debatiendo una subida en septiembre.
El crudo sube 4% en una sesión: es una señal de inflación, no solo una historia de geopolítica. El argumento de que el “alza está en marcha” acaba de recibir un impulso favorable del lado de la oferta que no estaba pidiendo.
Así que el mercado ahora está asumiendo dos riesgos a la vez. Un dato binario de empleo el viernes y una prima por conflicto de duración abierta, sin fecha de caducidad.
Uno de ellos puedes valorarlo. El otro solo puedes respetarlo. #macro #rates

AXT baja un 8%. Marvell, Astera, Applied Opto bajan un 5%. Coherent, Ciena, Lumentum bajan un 4%. Broadcom cae un 2%.
Esa es toda la cadena óptica, en el orden de qué tan lejos están los flujos de caja.
Esto no es una historia del sector. Es una historia de tipos de interés con un logotipo de semiconductores.
Cuando una subida de septiembre es una moneda al aire, lo primero que se vende es cualquier cosa que esté valorada en utilidades de 2028. La óptica está valorada en utilidades de 2028.
Fíjense en que Broadcom es lo menos malo. El mayor balance, los flujos de caja más cercanos. El mismo patrón que el Dow superando al Nasdaq esta mañana.
La operación sobre IA no se rompe. Se está descontando a una tasa más alta. Son cosas distintas. #rates #macro

Los futuros del Nasdaq caen 1% antes de la apertura en efectivo. El S&P baja medio punto porcentual. El Dow, un poco menos.
No se publicó nada durante la noche. Léelo otra vez.
Esta es la historia de las probabilidades de alza de ayer abriéndose camino hacia las acciones. Los operadores de tipos recalibraron la semana pasada. Los operadores de acciones están poniéndose al día esta mañana.
El crecimiento es lo que más está recibiendo el golpe, exactamente lo que cabría esperar si el mercado cree que la Fed no ha terminado. Los activos de larga duración no les gusta un septiembre en vivo.
La señal es que el Dow es el menos malo. Es una operación de tipos con disfraz de acciones.
Nóminas el viernes. Hasta entonces, esto es posicionamiento, no noticias. #rates #macro

🔴 El acuerdo iraní acaba de liquidar shorts por $246M y ha llevado los precios del petróleo al pico 🩸. Quien más apueste por un aumento en las tasas de la FED, está fumando opio. Esto no es un cambio de tendencia, es una completa capitulación de la retórica agresiva. ¿Dónde aterrizará BTC antes del próximo FOMC? Deja tu objetivo 👇

#btc #oil #rates

Más del 98% de probabilidades de que la Fed mantenga en junio — así que no esperes un "pump" por recorte de tasas para salvar operaciones malas.

Este es un mercado de paciencia:

Los activos de riesgo pueden subir lentamente... luego caer de golpe con un dato caliente de CPI.

La liquidez es selectiva: la calidad gana, el hype se vuelve rug pull.

Opera con el gráfico, respeta lo macro, mantén capital seco.

#Rates #Macro #Crypto #Altcoins!
#FedJuneRateHoldOver98Pct

Corea acaba de enviar la señal macro de la que todos han estado hablando, y no está reflejada en el precio: está en la participación. El volumen negociado (rotación) del KOSPI se ha reducido a la mitad desde su máximo. La ola minorista de IA que impulsó el rally se ha desvanecido.
Por qué esto aparece en un feed macro, precisamente hoy. Mi argumento constante: la puesta a punto de la IA es una demanda estructural de capital: la inversión mantiene los rendimientos reales al alza, independientemente de la Fed. Esa tesis tiene una dependencia: quienes gastan deben creer que las devoluciones llegarán.
Esta semana, esa creencia tambaleó en público. Los líderes de la industria debaten si desacelerar. Nvidia ha guiado el margen bruto HACIA ABAJO secuencialmente por primera vez en este ciclo: los costos suben más rápido que los precios. El mercado de Corea, con mucha memoria, registró la duda en julio: 22% en valor; las versiones de EE. UU. llegaron esta semana: 5,9% en una sesión.
Si se quiebra la convicción sobre el capex, también cambia la historia de los rendimientos: la pata de “robusta demanda de inversión” por debajo del 5% en los Treasuries es el mismo trade que el volumen faltante del KOSPI.
La Fed decide en horas. Controla el dinero overnight. No controla si los mayores gastadores de capital del mundo siguen creyendo. Observa ambas cosas. #macro #rates

📊 ENCUESTA FOMC: ¿Cuál será el próximo movimiento de la Fed?

Con la inflación aún en el punto de mira, ¿la Fed se mantendrá firme (hawkish) o sorprenderá al mercado? 👀
$BTC

#FedRateWatch #Rates #FOMOisReal

China agregó 20 toneladas de oro en agosto. Las reservas ahora son de 2.386 toneladas. Eso son 22 meses consecutivos de compras.
Veintidós meses no es una operación. Es una política.
El contexto que le da fuerza: esta racha continuó sin interrupción a través del retroceso del oro, del debate sobre una subida de tipos en EE. UU., de todo. Los bancos centrales no persiguen el precio. Acumulan frente a un escenario — y el escenario que cubre una apuesta al oro de 22 meses es una menor dependencia del dólar, menos exposición a los bonos del Tesoro, y reservas a prueba de sanciones.
Pónganlo junto a el resto de la cinta de esta semana: el bono a 10 años en máximos de 2023, el bono a largo plazo por encima del 5% durante semanas. Los mayores compradores oficiales diversificando lejos del papel que EE. UU. necesita vender más que nunca. Esos dos hechos están teniendo una conversación, y los rendimientos son cómo suena.
Nadie anuncia un cambio de régimen de reservas. Simplemente aparece, 20 toneladas a la vez. #macro #rates

Vaya giro el sentarse dentro de. El 30-year se alejó 5 pb desde el máximo intradía hasta el 5,25%. Los futuros del Dow y del S&P recuperaron sus pérdidas y pasaron a verde. El petróleo hizo ida y vuelta desde subir 2% a caer 1%.
Los tres se movieron juntos, y esa es la señal. El diferencial por prima de conflicto se estaba desinflando, no un cambio de postura sobre la Fed.
Una sesión de negociación de desescalada. Las probabilidades de una subida no se movieron.
Disfruten el verde. Los dos acontecimientos que importan — nóminas el viernes, la Fed el 16 — siguen exactamente donde estaban esta mañana. #rates #macro

93.5% dice que la Fed mantiene el 29 de julio… los mercados ya lo tienen descontado con fuerza

Pero si de alguna forma logramos que haya ese recorte en su lugar, ¿eh? $BTC subiendo en picada sin duda
#FOMC #Crypto #rsshanto #Rates

🔴 El acuerdo con Irán acaba de quemar $246M en cortos y mandó los precios del petróleo a la baja 🩸. ¿Alguien todavía apostando por subidas en las tasas de la Fed está fumando hopium? Esto no es un pivote, es una capitulación total de la narrativa hawkish. ¿Dónde aterriza BTC antes de la próxima reunión del FOMC? Deja tu objetivo 👇

#btc #oil #rates

🚨 FED RAISES RATES BY 25 BPS: HOW WILL $BTC ABSORB THE MACRO TIGHTENING? 🚨

The FOMC pushed through a 25 basis point rate hike, citing persistent inflation alongside resilient economic expansion. Institutional order flow is actively repricing risk assets as financial conditions remain surprisingly unrestrictive despite ongoing monetary tightening. 📊

With interest rates grinding higher, smart money is watching how lower timeframe liquidity pools react to macro shifts. 🔍 Smart capital is evaluating whether existing structural demand holds or if an institutional liquidity sweep is needed before the next decisive leg. 💡

As monetary policy tests broad market conviction, are you bidding structural support or waiting for a deeper liquidity sweep? 🤔 👇

⚠️ Not financial advice. Always manage your risk. 🛡️

🏷️ #BTC #FOMC #MacroEconomy #Crypto #Rates

🎯 🦈

🚨 $BTC LIQUIDITY TAP OPENS IF RATES FALL 90% 🦈

Una caída confirmada del 90% en las tasas sería un cañón de liquidez apuntando directamente a $BTC . 🟢 Un menor costo del capital significa que el apalancamiento, el apetito por el riesgo y los flujos macro pueden rebotar rápido.

📊 El mercado dejará de fijar el precio del riesgo de duración y empezará a fijar el precio de la escasez. Si esa caída es real, las caídas se vuelven zonas de compra mientras los vendedores se apresuran para conseguir ofertas frescas. ⚡

Observa el volumen y la profundidad de compra como las primeras huellas. 👇 ¿Te estás posicionando para la repricing ahora o esperando velas de confirmación?

⚠️ No es asesoramiento financiero. Gestiona siempre tu riesgo. 🛡️

🏷️ #BTC #Rates #Liquidity #Macro #Crypto

💎 🎯