健美疯-互粉中

🔍 民主党拿下参众两院后，很多人在问：伊丽莎白·沃伦会不会当上下一任参议院银行委员会主席？如果会，对加密意味着什么？

📌 结论先说：大概率会当上，但对加密更像「监管变冷、立法变慢」，不是她能一键禁币，也不是单独砸盘的理由。正式任命要等到 2027 年 1 月新国会开会。按资历，她现在就是这个委员会的首席民主党人，华尔街日报、路透等也按她接棒来写。

⚖️ 主席真正握在手里的，是听证、传票、法案谁先审，以及部分人事提名。市场结构法案 CLARITY 今年 9 月 15 日在参议院以 49 比 50 没过，她当时投了反对。后续版本要先过她的委员会，推进会更难。她长期推动把钱包、矿工、验证者等纳入更严反洗钱规则的法案，也还没通过。

📋 她今年已经在动手：5 月写信质问 OCC，批评给 Coinbase、Paxos、Ripple 等发信托银行牌照；10 月底还追问预测市场平台的内幕交易防控。明年大概率会变成常规戏：点名听证、给银行服务加密降温、盯稳定币和「类银行」牌照，以及特朗普家族相关的加密项目。

⚠️ 推特上恐慌盘偏多，主线是「最坏剧本兑现」。更冷静的看法是：总统还是特朗普，有否决权；已经落地的进展不会自动作废；她不能单方面禁比特币。实质冲击首先是美国监管清晰度推迟、银行通道更谨慎，以及被点名的公司和代币有头条风险。

🧮 比特币价格仍主要看宏观、流动性和 ETF 资金。11 月 5 日那波跌，更多应归因于 AI 和科技股抛售，不宜直接算在沃伦当主席这条新闻上。

一句话：她上台会提高加密在华盛顿的摩擦成本和时间成本，尤其不利「赶快立法、银行放心接入」这条叙事；把它说成加密灭绝或昨夜暴跌主因，都过了。

以上是梳理，不是投资建议。

🔍 有人说昨晚美股暴跌，是因为民主党一位年轻议员发了条推。我核对了一下，不太认同把主因算在她头上。

📌 中文圈说的那位，应该是亚利桑那州民主党众议员 Yassamin Ansari。她 1992 年出生，今年 34 岁，不是 37 岁。美东时间 11 月 4 日下午，她发帖称民主党执政第一天就该暂停先进 AI、监管这个「失控行业」，并禁止超级人工智能。次日纳指大约跌 5.5%、标普大约跌 4.4%，芯片更惨，时间点确实对得上。这条帖后来也被放大成了「民主党要禁 AI」的符号。

⚠️ 但把上万亿美元市值蒸发，算在一名众议员的一条帖上，过了。

1️⃣ 11 月 3 日民主党已经拿下参众两院，德州等地反数据中心的候选人也赢了。市场 4 日还先涨了一波，5 日才集中定价「AI 基建可能放缓」。
2️⃣ 当天不止她在说话。Bernie Sanders 还在喊全国数据中心暂停，得州众议员 Greg Casar 也转发附和。禁止超级智能的法案，9 月就已由 Sanders 和 Casar 提出，并不是她发明的。
3️⃣ 她个人立法权有限，美国也不太可能真把先进 AI 禁掉、把领先让给别人。

🧮 更合理的解释是：中期选举改变了政策预期，再叠加上原本就有的 AI 开支回报担忧和高杠杆，她的帖子把情绪点着了。可以当催化剂看，不要当主因。

以上是梳理，不是投资建议。

🔍 Кто-то написал, что 4 ноября адрес команды проекта UNI продал 5 млн токенов. Я проследил эту транзакцию в блокчейне до конца.

📌 Сразу вывод: с адреса, оканчивающегося на da5c32, действительно был крупный перевод ранним утром 4 ноября по пекинскому времени, но это были не 5 млн, а 500 тысяч UNI. Токены отправили на Coinbase, а не продали на бирже.

🔗 Полная цепочка выглядит так:
1️⃣ 1 октября официальный Timelock Uniswap разблокировал 5 млн UNI в рамках квартального графика и сначала перевёл их на адрес хранения Coinbase Prime.
2️⃣ 6 октября около 5 млн токенов перевели на нижестоящий адрес 0xa55d….
3️⃣ Затем с этого адреса токены поступали на Coinbase частями. Те 500 тысяч ранним утром 4 ноября сначала отправили на адрес пополнения, оканчивающийся на da5c32, а через несколько минут — на Coinbase 10. За день до этого по тому же маршруту перевели ещё 110 тысяч.

⚠️ Что из этого следует — и чего не следует:
✅ Можно подтвердить: эти токены поступили из квартальной разблокировки команды проекта, после хранения переводились на Coinbase частями и могут создавать потенциальное давление продаж.
❌ Нельзя прямо утверждать, что «команда проекта устроила распродажу»: перевод на биржу не означает, что токены уже продали на рынке. Их могли использовать для маркетмейкинга, конвертации в фиат или внутренних переводов между кошельками хранения. Блокчейн не показывает книгу ордеров.

🧮 По объёму это тоже не похоже на разовую распродажу: 4-го числа перевели 500 тысяч, а не 5 млн; начиная с середины октября токены поступали частями — от ста с лишним до пятисот тысяч за раз.

Выше — то, что можно проверить по переводам в блокчейне. Это не инвестиционная рекомендация.

🚨【Обзор потоков средств после взлома Binance】

⚠️ Важно различать два события
① 29.10 из горячего кошелька было похищено около $6,3–6,4 млрд (крупнейшая кража в истории) ≠ вывод средств пользователями
② Пик пользовательских выводов пришёлся на период после возобновления работы 1.11 — большинство средств ушло на самостоятельное хранение, а не на другие биржи

📌 Текущая ситуация
• Компания уже компенсировала около 98%; около $2,8 млрд заморожено
• Пользователи не понесут убытков
• Вывод средств поэтапно возобновлялся с 1.11; 5.11 доступ к выводу открыли для новых групп активов

💸 Официальные потоки средств (полная таблица по-прежнему заканчивается 3.11)
• За примерно 46 часов с 1.11 по 3.11: выведено $10,97 млрд / внесено $5,695 млрд
• Чистый отток — около $5,28 млрд (примерно 3% от общего объёма активов)
• Ранним утром 3.11 уже отмечались часы, когда объём пополнений превышал объём выводов

📡 Последние данные сторонних источников (примерно до утра 6.11)
• По данным DefiLlama, за последние 24 часа — около −$260 млн; за последние 7 дней — около −$5 млрд
• USDT: 5.11 был чистый отток → 6.11 снова чистый приток; потоки колеблются в обе стороны
• Это оценки на основе данных блокчейна; не складывайте их напрямую с официальной таблицей

💡 Коротко
Пик паники прошёл; колебания — это не обвал из-за массового бегства. За неделю по-прежнему наблюдается чистый отток, но он заметно замедлился.

#币安 #资金流 #加密市场 #行情

📊【Краткий обзор индекса страха VIX】

После вчерашнего обвала американского рынка VIX закрылся на отметке 28,18
Резкий рост за день: +11,57 пункта / +69,7% (предыдущее закрытие — 16,61)
Показатель уже заметно повышен, но до крайней паники ещё далеко.

📅 В сравнении с этим годом (2026)
• Среднее значение с начала года ≈ 18,2
• Внутридневной максимум — 35,30 (9 марта, геополитика)
• Максимум закрытия — 31,05 (27 марта)
• Минимум закрытия ≈ 14,2
→ Сейчас показатель находится примерно в верхней средней части годового диапазона (около 67%), примерно на 55% выше среднего и ещё не достиг годового максимума

🕰 В сравнении с историческими значениями
• Долгосрочное среднее ≈ 19,4, текущий показатель примерно на 45% выше
• Находится у верхней границы диапазона «20–30 — повышенный уровень», но ещё не достиг отметки 30+ — «страх»
• По масштабу это примерно треть пиковых значений во время COVID и кризиса 2008 года (80+)
• Также ниже уровня ~65, зафиксированного в августе 2024 года

💡 В двух словах
На фоне резкого падения напряжённость заметно возросла: показатель существенно выше среднего, но до паники кризисного уровня далеко.

#VIX #恐慌指数 #美股 #Рынок

📉 Американские акции вчера вечером резко упали + самые популярные мнения в Twitter

Коротко: дело не в макроэкономическом обвале, а во вторичной переоценке «торможения ИИ-инфраструктуры» после выборов. Nasdaq −5,5% вошёл в зону коррекции, а обвал полупроводников потянул за собой весь рынок.

📊 Падение (5 ноября, восточное время США):
• Dow −3,44%｜S&P 500 −4,36%｜Nasdaq −5,52%｜Russell −4,45%
• VIX подскочил до 28｜полупроводниковый индекс Филадельфийской биржи / SOXX потеряли более 12%｜XLK −8%
• «Великолепная семёрка» потеряла около $1,04 трлн: NVDA −9,3%, TSLA −10,8%, AMD/MU — падение более чем на 17% у каждой
• BTC около −5,5%; все 11 секторов S&P 500 в минусе

🎯 Основные причины:
① Демократы взяли обе палаты + данные об охлаждении рынка дата-центров, например в Техасе → ожидания замедления капитальных затрат на ИИ
② Окупаемость инвестиций в капитальные затраты на ИИ и так вызывала сомнения, а выборы закрепили переоценку
③ Слабый прогноз Qualcomm и распространение паники стали усилителями (макроэкономические данные на самом деле были довольно сильными)

🐦 В Twitter мнения удивительно единодушны:
• @jihaoc82 / @MosesWang16: вчера праздновали крупную победу, сегодня переобулись; полупроводники −12%+
• @Dragonhau66: Демократы обрушили Nasdaq / американские акции / BTC? В пузыре ИИ появились трещины, вопрос «кому продавать чипы» вышел на первый план
• @StockWe_Com: в повестке есть приостановка развития передового ИИ; утверждает, что фонды с крупными вложениями в ИИ были вынуждены закрыть позиции, а доля коротких позиций по QQQ уже высока
• @Salmonbro: настроен оптимистично — политические заявления могут пересмотреть, ждёт резкого отскока
• @getrich_inalpha: после однодневного падения QQQ более чем на 4% исторически для восстановления до середины диапазона требовалось около 10 торговых дней
• Англоязычный сегмент, @baltimore465: это не крах ИИ, а ставка на замедление строительства дата-центров

Разногласия: однодневная паника или поворот в нарративе. В дальнейшем следим за данными по занятости вне сельского хозяйства, принятием законов о дата-центрах и за тем, смогут ли SOX/NVDA стабилизироваться при снижении объёмов торгов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

🟢 График публикации отчётности Nvidia за 3-й квартал 2027 финансового года

📅 17 ноября (вторник), после закрытия торгов
⏰ Отчёт выйдет примерно в 16:20 по восточному времени США → в Пекине будет 18 ноября, около 05:20
📞 Телефонная конференция — примерно в 06:00 по пекинскому времени

📊 Примерный консенсус рынка:
• Выручка — около $109 млрд (середина прогноза компании — $108 млрд ±2%, без учёта вычислительных мощностей китайских дата-центров)
• EPS — около $2,47 (по неофициальным оценкам некоторые называют $2,60)
• Прогноз по валовой марже — около 74% ±50 б.п.
• Вменённая волатильность опционов — около ±7%

🐦 Настроения напряжённые:
Сомнения вызывают капитальные затраты на ИИ и денежный поток; акции производителей чипов недавно сильно просели
И быки, и медведи считают, что «обычного превышения ожиданий может быть недостаточно»
17 ноября станет проверкой на прочность для нарратива об ИИ

🎯 В этот вечер следите за тремя пунктами:
① Насколько показатели превысят прогноз и каким будет прогноз на 4-й квартал (Street ожидает около $124,5 млрд)
② Масштаб бизнеса дата-центров, вклад Blackwell и Rubin, а также возможные послабления в отношении Китая
③ Валовая маржа и качество запасов, дебиторской задолженности и денежного потока

Не является инвестиционной рекомендацией.

🔥 Вчера по UNI: сожжено больше, чем выпущено; чистое сжигание — около 50 тыс. токенов

📅 11/4 UTC (по пекинскому времени вывод тот же):
🔴 Сожжено около 50 000 UNI
🟢 Выпуск / mint = 0
🏦 Переводы из Timelock казначейства и квартальный вестинг — тоже 0
➡️ Чистое изменение — около −50 000 UNI

⚙️ Откуда взялись сжигания:
После UNIfication комиссии протоколов в разных сетях поступают в TokenJar
Searcher обменивает фиксированное количество UNI (4 000 в основной сети / 2 000 в L2) на комиссии
Эти UNI отправляются на мёртвые адреса и сжигаются навсегда
Примерно за вчера по сетям: ETH 16 тыс. + Base 16 тыс. + Robinhood 10 тыс. + Arb 4 тыс. + BNB 4 тыс.

➕ Что касается «выпуска»:
Теоретически контракт позволяет управлению выпускать до 2% в год, но до сих пор этим правом не воспользовались
Последний квартальный транш из бюджета для обращения (по 5 млн за квартал для Labs) был 10/1, следующий — 2027-01-01
Так что вчера разблокировок и выпуска не было

⚠️ Важное уточнение:
ERC20 totalSupply по-прежнему показывает 1 млрд (токены сжигаются переводом на мёртвые адреса, totalSupply не меняется)
Сокращается именно экономическое предложение / предложение в обращении

Одним словом: вчера выпуска не было, было только сжигание — сжигание победило с разгромным счётом.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Я правильно угадал направление, но ни разу на этом не заработал.

Звучит как оправдание. Поэтому я проверил это с помощью таблицы из четырёх ячеек.

Правильное направление, прибыль: 0 сделок
Правильное направление, убыток: 3 сделки (нефть, ChangXin, Anthropic)
Неправильное направление, убыток: 1 сделка (Binance Life, −2000)

В таблице заполнена только одна ячейка — «правильное направление, но убыток».

Значит, «правильное направление» — это не навык, а воспоминание.

——
5 ноября WTI за день упала с 101 до 88 — на 9%.

А за четыре дня до этого я закрыл все короткие позиции на 110 баррелей, чтобы поучаствовать в новом размещении.

Если бы я не закрылся, на счёте было бы 6400. Сейчас — 4500. Разница — 2000.

Но эти 2000 нужно разделить на две части.

1502 — это «не заработал»: деньги не уходили со счёта.
490 — это «реальный убыток»: я потерял их, открыв длинную позицию по BNB с маржой в монетах.

Чтобы поучаствовать в новом размещении, мне нужно было только закрыть позицию. Никто не заставлял меня покупать BNB, тем более открывать длинную позицию.

Но я закрыл позицию в 19:00, а уже в 19:14 начал спрашивать, как открыть позицию по BNB.

Между этими событиями прошло 14 минут.

——
Я всё время думал, что корень проблемы — «слишком большая позиция». Направление верное, но объяснение слишком расплывчатое.

На самом деле произошло вот что: я не выбрал слишком большую позицию, а увеличил её уже в процессе удержания.

В сентябре я открыл позицию на 55 баррелей, ликвидация наступала на 182. Когда цена взлетела до 108, я сказал себе: «Хорошо, что так».
Потом я нарастил позицию до 110 баррелей, и ликвидация наступала на 140. Каждое колебание стало мучительным.

Направление то же, оценка та же. Изменилось только расстояние до ликвидации.

Настоящая цена увеличения позиции — не деньги, а удвоившаяся «цена признания ошибки».

До увеличения позиции я был «человеком, который может ошибаться» и мог в любой момент выйти.
После увеличения я стал «человеком, который поставил вдвое больше», и выход означал бы двойное признание неправоты.

Поэтому я не выходил. Я ждал возможности выйти, «не признавая ошибку».

Новое размещение и стало этой возможностью.

——
Копнём ещё глубже.

За всё время торговли я ни разу не закрывал позицию «потому что цена достигла цели».

По нефти я закрылся ради нового размещения. В ChangXin сдался на колебаниях. В Binance Life поставил стоп-лосс только после убытка в 2000.

Это всё были аварийные выходы. Ни одного обычного.

Обычный выход срабатывает по цене. Аварийный — когда «дискомфорт достигает предела».

А когда появится очередная ступенька, случайность решает. Значит, и момент моего выхода по сути случаен.

Я всё время думал: «Когда мне особенно некомфортно, значит, наступил переломный момент».

Но тогда, когда цена была 108, плавающий убыток составлял 1436. Я каждый день следил за графиком, мне было невыносимо некомфортно, но я выдержал.

Значит, дело не просто в дискомфорте. Дело в «дискомфорте + ступеньке».

——
Три уровня изменений.

Позиция: при открытии записывать три цены — целевую, стоп-лосс и цену первого сокращения позиции. Если одной из них нет — сделку не открывать. Ордер на первое сокращение позиции нужно выставлять сразу при открытии, а не когда цена уже дойдёт до нужного уровня.

Настрой: считать «продал слишком рано» издержкой, а не ошибкой. Вместо вопроса «правильно ли я угадал направление?» оценивать себя по тому, «следовал ли я плану».

Решения: после закрытия позиции хотя бы один день ничего не делать. Все выходы из позиции должны выполняться отложенными ордерами; не принимать решений о выходе во время торгов.

——
В следующей сделке нужно сделать только одно.

Одновременно с открытием позиции выставить первый ордер на фиксацию прибыли.

Не нужно выставлять все три уровня, менять настрой или вести дневник. Просто выставить один ордер.

Потому что мне не хватает не «понимания», а первого настоящего опыта — превратить плавающую прибыль в деньги.

И после этого я пойму: продавать не больно.

Больно — представлять, как «после моей продажи цена продолжает расти». Но эта боль длится всего 20 минут, потому что через 20 минут я переключусь на что-нибудь другое.

——
И напоследок.

Ось этого замкнутого круга — одна фраза: мне нужна причина, чтобы выйти.

Но рынок никогда не даёт причин. Он даёт только цены.

Значит, мне нужно не становиться решительнее, а принимать решения заранее, пока я спокоен.

В этом и заключается весь смысл отложенных ордеров.

📉 Вчера вечером полупроводниковые акции рухнули: дело не в обвале всего рынка, а в том, что «рынок растёт, а чипы падают»

📊 SOX — около −3,1% (в течение дня падал максимум примерно на −5%)｜MU — около −7%
📈 В тот же день S&P 500 и Nasdaq держались уверенно, а META, Google, Amazon и Microsoft, наоборот, сильно выросли

🎯 Главная причина: после промежуточных выборов рынок сразу пересмотрел ожидания по темпам расширения дата-центров
Демократы получили контроль над обеими палатами, особенно важна смена губернатора в Техасе и предвыборные обещания замедлить строительство новых дата-центров (на Техас приходится около 27% планируемых мощностей в США)
→ Нарратив о будущих вычислительных мощностях и поставках серверных стоек потерял в цене
→ Под удар попали чипы, память, оптические модули, энергетика и NeoCloud

💡 Если копнуть глубже:
Ещё до выборов рынок обсуждал, «кто оплатит капитальные затраты на ИИ и сможет ли их оправдать ROI»
Выборы сделали этот разрыв в оценках реальностью: гиперскейлеры, которые тратят деньги, вздохнули с облегчением и выросли, а производители оборудования, которые на этих расходах зарабатывают, упали из-за опасений, что спрос отложится

📦 Усиливающие факторы:
• Прогнозы других компаний в секторе памяти были осторожными, поэтому MU/SNDK упали ещё сильнее
• Сектор снижался уже несколько недель, и сработал эффект инерции
• Отчёт AMD на самом деле превзошёл ожидания, а после закрытия торгов акции сильно выросли, но в течение дня это не удержало SOX

В двух словах: вчерашний обвал полупроводниковых акций вызван политическим риском и ожиданиями замедления развития ИИ-инфраструктуры, ударившими по оборудованию для вычислительных мощностей. Это не обвал всего американского фондового рынка.

Не является инвестиционной рекомендацией.

📊 Circle（$CRCL ）сегодня вечером публикует отчётность
⏰ Вебкаст до открытия рынка в США, около 21:00 по Пекину (не после закрытия)
📡 @circle проведёт трансляцию в X / YouTube, выступят Аллер и финансовый директор

💰 Консенсус рынка примерно такой:
• Выручка около $788–802M
• EPS около $0.37–0.40
• Доход от резервов около $656M (ниже, чем в прошлом квартале)
• Консенсус по «прочим доходам» подскочил примерно до $141M (в прошлом квартале было около $34M) 👀

🐦 Настроения в Twitter: выжидательные, с осторожным уклоном; явного перевеса ни быков, ни медведей нет

В основном спорят о трёх вещах:
1️⃣ Снижение ставок урезает процентный доход от резервов — сможет ли рост объёмов USDC это компенсировать?
2️⃣ Каналам вроде Coinbase достаётся примерно 59¢ с каждого $1: заголовочная выручка выглядит хорошо, но чистая прибыль — не обязательно
3️⃣ Arc / прочие доходы — разовые ли это поступления? Главное — качество RLDC

🗣️ Что говорят:
• @gigiz_eth: главное — компенсирует ли рост объёмов снижение процентного дохода
• @Kangzi_VC: субъективная оценка скорее нейтральная; превзойти ожидания — единственный шанс взлететь выше $80+
• Многие англоязычные посты: не зацикливайтесь на выручке, следите за расходами на дистрибуцию и доходностью резервов

📈 Вчера закрылись на $75.22 (+около 4%)
⚡ Подразумеваемая волатильность опционов — около ±3% (в соцсетях кто-то называет ±14%, но это просто шум)

🎯 Сегодня вечером следим за тремя вещами:
Объём USDC + доходность резервов｜структура прочих доходов｜повышен ли прогноз на весь год

Это не инвестиционная рекомендация. Посмотрим на фактические результаты после публикации отчёта.

После выборов сначала обвал, затем отскок: неизвестно, всё ли уже учтено в ценах, но не считайте, что негатив исчерпан

【Рынок】
На закрытии американского рынка в день выборов: Nasdaq +0,83%, S&P 500 +0,36%, Dow Jones −0,38%; акции полупроводниковых компаний прервали трёхдневное падение.
После того как стало ясно, что демократы получили контроль над обеими палатами, фьючерсы резко пошли вниз: фьючерсы на Nasdaq теряли до 2,4%, на S&P 500 — до 1,4%. Затем они постепенно отыграли падение, сократив потери примерно до 0,5% и 0,4%.

【Почему рынок отскочил】
Первая реакция была такой: «синяя волна = ужесточение регулирования ИИ и дата-центров». Особенно после того, как губернатор Техаса стал демократом: некоторые опасались ограничений на строительство дата-центров. После обвала трейдеры переключились на идею «результат уже известен»: премия за событийный риск снизилась, и рынок отскочил. Точнее будет сказать: продавали на истории о синей волне, а отскок был вызван настроениями, а не улучшением фундаментальных факторов.

【Не считайте, что негатив полностью исчерпан】
· Разделённое правительство не обязательно плохо для фондового рынка: исторически в течение шести месяцев после промежуточных выборов S&P 500 чаще рос
· Однако структурные опасения сохраняются: капитальные расходы на ИИ, регулирование дата-центров и криптовалют, расширение следственных полномочий
· Это скорее краткосрочное восстановление, а не «синяя волна стала позитивным фактором»; реальное направление будет зависеть от дальнейшей политики и отчётности компаний

Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.
#中期选举 #美股 #市场情绪 #AI #РазделённоеПравительство

Подтверждено: демократы взяли обе палаты

CBS, NBC, AP и NPR уже объявили, что демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса.

【Палата представителей】
Для большинства нужно 218 мест. По подсчётам, демократы уже получили не менее 219 мест (примерно +25). Ранее NBC предполагал, что в итоге у них может быть 248–252 места.

【Сенат】
Для большинства нужно 51 место. У демократов около 53 мест (включая независимых сенаторов, примерно +7).
Перешли к демократам: Техас, Южная Каролина, Огайо, Северная Каролина, Канзас, Айова, Мэн
Удержали: Джорджию, Нью-Гэмпшир
Мичиган тоже склоняется к демократам

【Что это значит】
С января следующего года установится «разделённое правление»: Трамп останется в Белом доме, но Конгресс сможет блокировать законодательные инициативы и назначения на должности, а обе палаты начнут расследования. Основными причинами недовольства избирателей стали стоимость жизни и война с Ираном.

Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.
#中期选举 #美股 #川普 #民主党 #РазделённоеПравительство

Промежуточные выборы: Палата представителей перешла к демократам, в Сенате ещё не хватает нескольких мест

【Палата представителей: победа демократов】
CBS и NBC объявили, что демократы вернули контроль над Палатой представителей. По оценке NBC, в итоге они получат около 248–252 мест (для большинства нужно 218) — возможно, это будет одно из крупнейших преимуществ за последние двадцать лет. Согласно экзитполам, рейтинг одобрения Трампа составляет около 38%; главные темы — стоимость жизни и война с Ираном. С 3 января следующего года демократы возьмут под контроль комитеты Палаты представителей и получат полномочия проводить расследования.

【Сенат: пока не решено】
Для большинства нужно 51 место. По последнему прогнозу CBS, у демократов около 49 мест, у республиканцев — 39; подсчёт голосов продолжается.

Ключевые места, которые уже перешли к демократам:
· Техас: Таларико победил Пэкстона (первая победа демократов в выборах в Сенат с 1988 года)
· Южная Каролина: Энни Эндрюс победила Дарлайн Грэм
· Огайо: Шеррод Браун вернул себе место
· Северная Каролина: Рой Купер занял вакантное место
· Оссофф переизбран в Джорджии, Паппас удержал место в Нью-Гэмпшире

В центре внимания: в Мичигане по-прежнему ничья; Канзас склоняется в сторону демократов; в Мэне борьба очень напряжённая.

【Что это значит】
Потеря Палаты представителей уже подтверждена: в следующие два года Трампу будет труднее проводить законы, а расследований и повесток в суд станет больше. Если демократы также перехватят Сенат, будут заблокированы назначения на должности. Некоторые республиканцы назвали сегодняшний вечер «кровавой бойней». Ожидается, что результаты по другим местам будут поступать сегодня вечером и завтра утром по восточному времени США.

Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.
#中期选举 #美股 #川普 #ДемократическаяПартия

Превью отчёта AMD: цифры, скорее всего, порадуют, но акции будут зависеть от прогноза и MI450

Телефонная конференция состоится 4 ноября около 6 утра по пекинскому времени. Опционный рынок закладывает колебание акций после отчёта примерно на ±9%.

【Ожидания рынка】
· Выручка за Q3 — около 13,09 млрд долларов (+41% год к году), EPS — около 1,95 доллара
· Выручка подразделения дата-центров — около 8,27 млрд (+около 90% год к году)
· Прогноз выручки за Q4 — около 16,3 млрд; Jefferies настроен оптимистичнее и ожидает 17 млрд
· Консенсус-прогноз выручки подразделения дата-центров на 2027 год — около 70 млрд; оптимистичные аналитики ожидают 74–75 млрд
· За последние три квартала фактическая выручка обычно превышала прогноз на 3%–7%

【Три фактора, определяющих динамику акций】
1️⃣ Успеет ли MI450/стойки Helios выйти на массовые объёмы в Q4, как запланировано (OpenAI, Meta, Microsoft, Oracle)
2️⃣ Будет ли прогноз на Q4 заметно выше 16,3 млрд (на прошлой неделе Intel за день потеряла 25% из-за слабого прогноза)
3️⃣ Валовая маржа: на начальном этапе наращивания поставок новых GPU маржа ниже, к тому же дорожает память

【Мнения в Twitter】
Оптимисты: акции упали примерно с 659 в октябре до 467, почти на 30%; негативные ожидания уже учтены в цене, перед отчётом можно покупать на просадке; до открытия торгов акции отскочили примерно на 2,5%
Пессимисты: провал Intel, ослабление рынка ПК, высокая оценка; акции Apple и Palantir упали, хотя результаты превзошли ожидания — «превышение ожиданий не гарантирует роста»
Техническая картина: 470–480 — линия долгосрочного восходящего тренда; при её пробое ориентир — 440

【Моё мнение】
Ожидания уже снижены. Если прогноз окажется выше порогового уровня и компания подтвердит наращивание поставок MI450, потенциал отскока немалый. Сдержанный прогноз или снижение валовой маржи на фоне нынешних настроений могут привести к дальнейшему падению. Это также первое серьёзное испытание того, смогут ли капитальные затраты на ИИ превратиться в выручку; результат напрямую повлияет на Nvidia и весь сектор микросхем.

Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.
#AMD #美股 #财报 #AI芯片 #NVDA

Краткий обзор премаркета США: акции чипмейкеров отскакивают, но технологический сектор ещё не восстановился полностью

Фьючерсы на Nasdaq 100 / QQQ прибавляют около 0,2%~0,4%, фьючерсы на Dow Jones снижаются примерно на 0,5%~0,7%, S&P 500 — около нуля. Динамика разнонаправленная, это не всеобщий отскок.

【Растут】
· Nvidia +1,3%~1,6% (прервала серию падений)
· AMD +2,3%~2,8% (сегодня отчёт после закрытия рынка)
· Micron около +3%, Intel около +3%, Marvell около +2%
· Большинство акций компаний из сфер хранения данных, оптической связи и полупроводников растут на премаркете

【Падают】
· Apple теряет около 3%~4,5%: рост цен на чипы памяти давит на валовую маржу
· Palantir теряет около 5%~8%: отчёт превзошёл ожидания, но опасения по поводу оценки компании перевесили

Контекст: вчера Nasdaq 100 упал примерно на 1,4%, а индекс полупроводников Филадельфии за три дня потерял около 11,6%. Сегодня день голосования на промежуточных выборах, после закрытия рынка также выйдут отчёты AMD и других компаний. Акции чипмейкеров демонстрируют технический отскок, тогда как Apple и акции компаний в сфере ИИ-программного обеспечения продолжают переваривать негативные новости.

Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.
#美股 #科技股 #NVDA #AMD #ПромежуточныеВыборы

Сканирование настроений в Twitter: большинство охвачено паникой, но голоса в пользу покупки на дне звучат всё громче 👀

【Медвежья сторона】
· Индекс страха и жадности на крипторынке — 29~37 (страх), индекс страха и жадности CNN — 23 (крайний страх)
· Негативные новости одна за другой: с Binance украли около 6,3 млрд долларов, отток из BTC ETF за день составил 643 млн, акции производителей чипов упали на 11,6% за 3 дня, Nasdaq 100 скорректировался более чем на 10% относительно октябрьского максимума
· Santiment: настроения вокруг крупных монет слабеют уже почти 2 месяца подряд
· За 24 часа почти все ликвидации пришлись на длинные позиции
· Некоторые в китайском криптосообществе считают, что это переоценка, а не неоправданное падение, и призывают не торопиться с покупкой на дне

【Обратная сторона】
· BTC держится удивительно стойко: за неделю упал всего примерно на 3%, удерживается на уровне 77~78 тыс., уже 7 недель подряд остаётся выше 50-недельной скользящей средней (около 75,7 тыс.)
· «Если плохие новости не вызывают сильного падения — это хороший знак» — мнение, набравшее много откликов
· Santiment считает нынешний страх возможностью для контртрендовой покупки, а Том Ли заявил, что американский фондовый рынок достиг дна
· На самом деле на американском рынке наблюдается разнонаправленная динамика: в понедельник выросли 9 из 11 секторов, а индексы потянули вниз технологии и производители чипов

【Моё мнение】
Настроения медвежьи, но до отчаяния ещё далеко. Призыв «покупать на панике» уже стал очень распространённым, поэтому это пока не чистый экстремальный контрсигнал. Настоящее дно часто наступает, когда даже те, кто покупает на падении, замолкают.
В краткосрочной перспективе стоит следить за поддержкой BTC на уровне 73~76 тыс., результатами промежуточных выборов и пятничным отчётом по занятости вне сельского хозяйства.

Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR.
#BTC #市场情绪 #美股 #ПромежуточныеВыборы

🇺🇸 Что будет с крипторынком и американскими акциями, если республиканцы потеряют обе палаты Конгресса?

Коротко: для крипторынка это скорее негативный фактор, для рынка акций в целом влияние будет ограниченным, но акции технологических и ИИ-компаний окажутся под давлением.

🪙 Крипторынок: скорее негативный фактор, в первую очередь из-за ожиданий по регулированию и законодательству
• Законопроект CLARITY Act, вероятно, застопорится: в сентябре этот законопроект о структуре крипторынка не прошёл в Сенате — за него проголосовали 49 сенаторов, против — 50. Криптоиндустрия вложила в эти выборы около 176 млн долларов, рассчитывая получить Конгресс, который сможет принять законопроект.
• TD Cowen назвала полную победу демократов «наихудшим сценарием» для биткоина и крипторынка. Сильнее всего пострадают акции криптокомпаний вроде Coinbase и Circle.
• Регулирование и расследования могут ужесточиться: некоторые считают, что Уоррен может возглавить банковский комитет Сената и сосредоточиться на расследовании таких проектов, как World Liberty.
• Есть и другое мнение: некоторые считают, что тупик в Конгрессе, наоборот, позволит избежать резких изменений в политике. В трёх последних циклах BTC достигал локального дна через 13–71 день после промежуточных выборов.

📈 Американские акции: общее влияние ограничено, технологические акции под давлением
• После каждых промежуточных выборов с 1950 года индекс S&P 500 рос в течение следующих 12 месяцев — в среднем примерно на 15%.
• BofA и Citi считают, что отсутствие у какой-либо партии контроля над Конгрессом — относительно оптимальный исход.
• Основные риски связаны с возможными проверками в сфере ИИ, центров обработки данных, крупных технологических компаний и банков. На Nasdaq и полупроводниковый сектор давление будет сильнее.
• Вероятность того, что демократы получат обе палаты, на рынках прогнозов составляет около 70% — похоже, этот исход уже учтён в ценах. На этой неделе на динамику рынка, вероятнее всего, сильнее повлияют данные по занятости вне сельского хозяйства, которые выйдут 6 ноября.

Не является инвестиционной рекомендацией.

📈 За последние два года TQQQ периодически резко падал. Есть ли возможности для торговли?

Вывод: возможности есть, но покупать на каждом падении не стоит. Плечо 3x превращает обычную коррекцию Nasdaq в резкое падение.

📊 Несколько крупных просадок за последние два года (по цене)
• В 2024 году максимальная просадка составила около -37%
• С декабря 2024 по апрель 2025 года — около -58%; возврат к предыдущему максимуму занял около 8 месяцев
• С октября 2025 по март 2026 года — около -37%
• Сейчас цена примерно на 32% ниже максимума июня 2026 года (около $59 против $87) и уже около 5 месяцев находится в минусе
Самая сильная историческая просадка — около -82% в 2021–2022 годах; возврат к предыдущему максимуму занял около 3 лет.

🛠️ Подход, который проще систематизировать
1. Покупать на падении в рамках тренда: пока QQQ выше 200-дневной скользящей средней, падение на 15–25% больше похоже на коррекцию в рамках движения; если цена опустилась ниже долгосрочной скользящей средней или начался кризис ликвидности, не стоит упрямо держать позицию.
2. Покупать частями: открывать позиции ступенчато при падении на 20%/30%/40% и заранее установить максимальный размер общей позиции.
3. Торговать колебания, а не держать позицию бессрочно; определить уровень, при достижении которого стратегия перестает работать. Долгосрочное владение без защиты сильно страдает от потери стоимости из-за волатильности.
4. Можно использовать опционы, чтобы ограничить максимальный убыток.
5. Не стоит использовать SQQQ для долгосрочного хеджирования: он так же сильно теряет стоимость со временем.

⚠️ Падение на 32% — уже немалое, но это ещё не крайний случай вроде -58%. Сначала нужно понять, обычная ли это коррекция технологического сектора или первая фаза кризиса; размер позиции лучше сделать меньше.

Не является инвестиционной рекомендацией.

🇺🇸 Когда станут известны результаты промежуточных выборов в США? (по пекинскому времени)

🗳️ Голосование: на востоке США голосуют сегодня (3 ноября). По пекинскому времени подсчёт начнётся только завтра.

⏰ График подсчёта (по пекинскому времени)
• Завтра примерно в 7:00–8:00: закроются первые избирательные участки
• Завтра примерно в 8:00–10:00: начнут поступать результаты из Джорджии, Северной Каролины, Огайо и других штатов
• Завтра примерно в 10:00–12:00: ключевые штаты — Пенсильвания, Мичиган, Техас и другие
• Завтра примерно в 12:00–14:00: последними закроются участки в Калифорнии, Вашингтоне и на Аляске

📊 Когда примерно станет ясно, «кто победил»
• Палата представителей: если преимущество будет достаточно большим, СМИ могут объявить победителя завтра вечером или в ночь на послезавтра; при напряжённой борьбе подсчёт может затянуться до четверга или пятницы.
• Сенат: здесь всё медленнее. В ключевых округах борьба напряжённая, поэтому результатов, возможно, придётся ждать ещё несколько дней; если понадобится второй тур (например, 1 декабря), то ещё дольше. В 2022 году результаты выборов в Сенат стали известны только в субботу после дня голосования.

📌 Объявление СМИ о «победе» — это лишь прогноз; официальное подтверждение результатов в каждом штате займёт от нескольких дней до нескольких недель.

Коротко: завтра днём и вечером по пекинскому времени поступит много результатов; по Палате представителей ответ может появиться довольно быстро, а результатов по Сенату, скорее всего, придётся ждать ещё несколько дней.