Sk34

$RKLB nas últimas 24 horas, saiu de 87,05 para 80,03; queda de 6,53%, e agora está bem perto da mínima do dia, 79,87.
Minha avaliação: esta queda reduziu parte das expectativas para os resultados, mas ainda não dá para considerá-la diretamente como motivo para comprar no fundo.
RKLB divulgará seus resultados do trimestre após o fechamento do mercado dos EUA em 10 de agosto. O que o mercado realmente precisa confirmar não é a volatilidade do preço em um único trimestre, e sim se as reservas de pedidos de US$ 22,2 milhões podem acelerar a conversão, e se houve alguma mudança no andamento do projeto Neutron.
Agora, estou de olho em RKLBUSDT:
- 79,8 a 80 é a zona de suporte mais imediata; primeiro, veja se ele consegue se estabilizar aqui.
- Ao retomar acima de 82,5 a 83,5, isso indica que a pressão de venda antes da divulgação dos resultados começou a diminuir.

$AMAT 刚从 559.9 快速砸到 532.8，很多人已经准备抄底。
我的判断：先别急，540 没站回去之前，我继续看跌。
这次下跌不是普通回调。AMAT 当前估值处于过去五年最高区间，但过去十二个月营收只增长 3.3%，最新季度经营现金流还下降了 46%。
市场提前买入了 AI 资本开支加速的预期，8 月 13 日的财报必须把这个预期兑现，否则估值就会继续被压缩。
我现在盯的是 AMATUSDT：
- 536–540 反弹承压，偏空处理。
- 重新站稳 544，取消空头判断。
- 跌破 527.8，下一步看 520。
- 当前位置不追空，等反弹给机会。
真正有意思的是：AMAT 的报表质量其实很好，自由现金流和净现金都不差。现在的问题不是公司好不好，而是这个价格是不是已经提前买得太满。
8 月 13 日财报出来后，我会第一时间更新方向。你觉得这是抄底机会，还是第二段下跌的开始？
#AMAT #半导体 #财报 #合约交易

$CRWV 将在周二盘后公布财报，市场一致预期营收达到 25.6 亿美元，同比增长 110.7%。
但这次真正决定市场如何定价的，可能不是营收有没有翻倍，而是这家公司为增长付出了多少资本成本。
截至 2026 年 3 月 31 日，CoreWeave 的总债务约 351.5 亿美元，扣除现金后的净负债约 328.8 亿美元。未来十二个月内到期的债务约 80.6 亿美元，而账上现金只有 22.7 亿美元。
它的流动比率只有 0.31，利息支出约 14.8 亿美元，已经接近 EBITDA 的一半。换句话说，收入增长很快，但融资成本也在快速吞掉增长带来的价值。
这里还有一个容易被误读的数字。
CRWV 过去十二个月经营现金流约 59.8 亿美元，其中约 47.65 亿美元来自客户预付款，占比接近 80%。
这件事必须看两面：
一方面，预付款让经营现金流看起来比实际运营造血能力更强；另一方面，客户已经真金白银付款，说明合同和未来收入并不是空中楼阁。
因此，这次财报我主要看三个数字：
1. 毛利率是否继续从此前的 74.2% 向 65.5% 下滑。
2. 剔除客户预付款后，真实经营现金流有没有改善。
3. 管理层如何安排未来十二个月的债务再融资及利息成本。
CRWV 当前距离 52 周高点仍低约 40%，但“距离高点很远”不等于“估值便宜”。它的低位，本身就是市场对杠杆和融资风险的定价。
这次财报验证的是：高速增长能否开始覆盖资本成本，而不只是营收能否继续翻倍。
#美股 #AI算力 #财报 #CRWV