Insight Lab CH

O presidente eleito dos EUA, Donald Trump, publicou recentemente uma postagem em sua plataforma social, Truth Social, na qual afirmou, de forma direta, que empresas canadenses estão acelerando sua entrada no mercado americano e enfatizou que os EUA precisam produzir localmente itens da indústria manufatureira central, como automóveis. Trump usou palavras duras ao declarar que o Canadá, por anos, esteve “esvaziando” os EUA, mas que esse cenário “nunca mais continuará”. Essa declaração volta a definir o tom de suas políticas após seu retorno à Casa Branca: reconfigurar o comércio na América do Norte e fortalecer o protecionismo industrial dos EUA.

Do ponto de vista da lógica de políticas macro, essa fala não é, de forma alguma, uma simples ameaça verbal sem base; ela sinaliza uma reorganização intensa do sistema de comércio regional, com a USMCA (Acordo Estados Unidos–México–Canadá) como núcleo. O mercado anteriormente esperava que o “bastão de tarifas” de Trump fosse direcionado principalmente aos principais rivais. Porém, agora ele também demonstra uma postura altamente ofensiva contra aliados tradicionais. A volta forçada da manufatura ao país e uma possível elevação das barreiras comerciais não apenas romperão o equilíbrio existente das cadeias de suprimento transfronteiriças, como também aumentarão de maneira significativa os custos de reconfiguração da indústria na região da América do Norte e as pressões inflacionárias no consumidor final, fazendo o processo de combate à inflação enfrentar riscos de reversão.

No âmbito dos mercados financeiros tradicionais, a reaparição das tensões comerciais está intensificando o sentimento de busca por refúgio e as expectativas de aperto. O possível prêmio inflacionário decorrente da reestruturação das cadeias de suprimento provavelmente levará o Federal Reserve a manter taxas de juros elevadas por mais tempo para conter a reativação de pressões sobre preços. Isso, por sua vez, eleva diretamente a resiliência das taxas dos Treasuries dos EUA e do índice do dólar, ao mesmo tempo em que comprime de forma significativa as avaliações de empresas multinacionais dependentes da divisão global do trabalho. No curto prazo, o mercado de ações dos EUA e outros ativos de risco globais enfrentarão o duplo desafio de maior restrição de liquidez e revisão para baixo nas expectativas de lucros.

Quanto ao mercado de criptomoedas, esse cenário macro de alta incerteza não é um sinal favorável. Quando o “comércio Trump” — que vinha sendo visto de forma otimista com base em corte de impostos e relaxamento regulatório — começa a se transformar na lógica defensiva realista de barreiras tarifárias e retomada da inflação, a dinâmica da liquidez global tende a se contrair. Ativos criptográficos centrais como $BTC , diante de uma oscilação de juros macro em patamar elevado, são particularmente suscetíveis a serem reprimidos pela queda do apetite por risco. Os investidores precisam ficar atentos ao risco de retirada de liquidez no curto prazo, provocada pelo retorno de recursos a ativos tradicionais de refúgio.

#Trump #贸易战 #macro economia

📅 Principais destaques do calendário macroeconômico e avisos de risco desta semana:

🇺🇸 01/09 22:00 (UTC+8) - ISM Manufacturing PMI (previsão: 55.2, anterior: 55.6)
🇺🇸 01/09 22:00 (UTC+8) - ISM Manufacturing Prices (previsão: 71.2, anterior: 71.1)
🇺🇸 01/09 22:00 (UTC+8) - JOLTS Job Openings (previsão: 7.33M, anterior: 7.36M)
🇺🇸 02/09 20:15 (UTC+8) - ADP Non-Farm Employment Change (previsão: 47K, anterior: 44K)
🇺🇸 03/09 20:30 (UTC+8) - Unemployment Claims (previsão: 205K, anterior: 203K)
🇺🇸 03/09 22:00 (UTC+8) - ISM Services PMI (previsão: 54.1, anterior: 54.1)

Com base nos dados esperados no momento, o índice de preços da indústria de transformação ainda se mantém em níveis elevados acima de 70, indicando que a persistência da inflação continua teimosa. Ao mesmo tempo, o ritmo de arrefecimento do mercado de trabalho é lento, e o patamar para o Federal Reserve mudar para uma postura mais flexível no curto prazo ainda é alto. Na ausência de uma melhora efetiva nas expectativas de liquidez no cenário macro, os ativos de risco enfrentam pressão contínua sobre a avaliação (valuation). Recomenda-se que os investidores mantenham uma postura prudente e se previnam contra riscos de volatilidade. #Fed #MacroEconomy

De acordo com os dados em tempo real do CoinGecko, a Pons ($PONS) entrou recentemente na lista de pesquisas em alta, ocupando atualmente a 157ª posição no ranking de market cap. Em um cenário em que a liquidez macro continua se contraindo e a propensão ao risco do mercado está baixa, o entusiasmo de curto prazo em altcoins de médio porte geralmente se origina de jogos entre capitais especulativos, sem suporte fundamental. Recomenda-se cautela quanto ao risco de retração após a queda do sentimento. #PONS #altcoin

8月29日，伊朗副外长阿巴斯·阿拉格齐（Abbas Araghchi）公开表态，指出伊朗虽已与阿曼就霍尔木兹海峡通行达成框架共识，但明确强调该协议不会自动生效，除非美方切实履行相应义务，目前伊朗绝不急于重新开放这一全球核心能源咽喉。与此同时，伊朗最高领袖哈梅内伊向海湾邻国喊话警惕外部威胁，而美财政部则同步对阿联酋境内的埃及银行分支实施制裁以切断涉伊美元结算通道。地缘层面的博弈正从单纯的外交试探，全面滑向对关键航道及跨国金融通道的硬性封锁。

这一表态的危险性在于，它打破了市场此前对中东航运风险短期降温的盲目乐观预期。作为承载全球近三分之一海运原油的枢纽，霍尔木兹海峡的长期不确定性不仅直接推高战争溢价，更与美联储理事沃勒（Waller）近期在杰克逊霍尔年会上展现的强硬鹰派立场形成共振。当前市场原先押注通胀平稳回落以促成宽松环境，但如果能源供应链瓶颈再次诱发输入型通胀压力，美联储维持高利率甚至重启紧缩的概率将显著上升，宏观软着陆叙事正面临严峻挑战。

从传统金融市场来看，这种地缘僵局将迅速压制投资者的风险偏好。原油供应受阻将抬高大宗商品价格，推升名义通胀预期，并直接施压于美国国债收益率曲线上端。在强美元与高利率双重约束下，全球流动性环境将进一步收紧，海外资本向避险资产回流，导致新兴市场与全球权益类风险资产估值承受持续折价风险。

对于加密货币市场而言，当前绝非盲目乐观的时刻。在宏观流动性预期趋紧的背景下，以 $BTC 为代表的加密资产作为对流动性极度敏感的高贝塔品种，将面临增量资金撤离和杠杆去化压力。若中东局势与通胀黏性进一步压制美联储的政策空间，加密市场大概率将陷入更深层次的流动性紧缩与震荡探底格局。⚠️

#霍尔木兹海峡 #地缘政治 #流动性紧缩

Na recém-encerrada conferência anual global de bancos centrais de Jackson Hole, o membro do Federal Reserve Christopher Waller fez, na noite de sexta-feira, um pronunciamento com tom mais hawkish do que o esperado. Analista de mercados da StoneX, Fawad Razaqzada, apontou que Waller não apenas deixou claro que não seguirá cegamente a orientação prospectiva anterior, como também se recusou a se comprometer antecipadamente com a decisão de juros de setembro. Embora ele reconheça que a inflação subjacente está avançando em direção à meta do Fed, ainda assim ressaltou que combater a inflação continua sendo a principal prioridade no momento. Essa postura firme gerou rapidamente forte turbulência nos mercados, levando o mercado futuro de taxas a precificar a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em setembro, que antes era de 30%, e saltou diretamente para perto de 50%.

Do ponto de vista do jogo macro, o otimismo do mercado claramente sofreu um golpe. Até então, traders apostavam amplamente que o ciclo de alta das taxas estava perto do fim, mas a fala de Waller quebrou completamente essa expectativa unilateral. O ponto de atenção é que a trajetória de política do Fed depende fortemente de dados (data-dependent). Antes da reunião de setembro, o mercado ainda precisará enfrentar a próxima rodada de dados de emprego não agrícola (non-farm payrolls) e a prova dos principais relatórios de CPI. Embora os dados recentes de emprego tenham sido fracos, abrindo espaço para alguma imaginação de mudança de postura, a incerteza trazida pela persistência da inflação continua muito elevada; qualquer repique inesperado nos dados pode levar o Fed a voltar a brandir o bastão de alta de juros.

A reativação dessa expectativa hawkish exerce uma pressão de liquidez significativa sobre os mercados financeiros tradicionais. Com a probabilidade de alta em setembro retornando ao equilíbrio de 50/50, as taxas dos Treasuries e o índice do dólar voltaram a ganhar tração positiva, o que, por sua vez, remove diretamente liquidez do “pool” de ativos de risco. Sob a sombra de custos de empréstimo que podem permanecer elevados por mais tempo (higher for longer), as avaliações do mercado de ações nos EUA enfrentam pressão contínua de ajuste, enquanto o prêmio de proteção de commodities e metais preciosos também foi fortemente diluído com o aquecimento das expectativas de aperto.

Para o mercado de criptomoedas, a expectativa de contração da liquidez macro é, sem dúvida, o maior “grey bull” (risco) no momento. Na ausência de entrada de capital adicional, as altas expectativas de juros continuarão a reprimir ainda mais o apetite por risco dos investidores, fazendo com que ativos de risco, representados por $BTC , enfrentem um vaivém sob pressão. Antes de os dados-chave de non-farm e do CPI finalmente se concretizarem, apostar cegamente em folga de liquidez tende a vir acompanhada de um risco elevado de queda; no curto prazo, o mercado provavelmente manterá um padrão de consolidação frágil e defensivo, com formação de base.

#fed #利率决议 #economia_macroeconomica

Foi detectado que Fogo ($FOGO ) entrou na lista de pesquisas populares do CoinGecko. No momento, o valor de mercado ocupa o 658º lugar. Em um cenário em que as taxas de juros macro permanecem elevadas por um longo período e a liquidez geral do mercado está mais restrita, o aquecimento de tokens de microcap como este no curto prazo costuma ser impulsionado principalmente pelo sentimento especulativo. Ativos sem profundidade de liquidez suficiente geralmente implicam risco maior de deslizamento e retração; é necessário manter a racionalidade e a contenção.⚠️

#FOGO #altcoin

Na recente conferência anual do banco central em Jackson Hole, que acabou de terminar, o funcionário do Fed Waller fez um pronunciamento com postura claramente hawkish, reiterando que é necessário levar a inflação de volta à meta de 2%, o que rapidamente desencadeou uma nova precificação intensa nos mercados financeiros globais. De acordo com o mais recente relatório de pesquisa do Deutsche Bank, o Fed pode ser forçado a elevar a taxa de 25 pontos-base em setembro e, novamente, em dezembro; os dados da CME mostram que a probabilidade do mercado de altas cumulativas de pelo menos 50 pontos-base até o fim do ano disparou de 29% no dia anterior para 51%. Em paralelo, o principal economista da Allianz, Mohamed El-Erian, apontou que a curva de rendimentos dos Treasuries dos EUA está se achatando rapidamente: o diferencial entre os títulos de 2 anos e os de 10 anos estreitou cerca de 7 pontos-base, enquanto o diferencial entre 2 anos e 30 anos estreitou cerca de 10 pontos-base. Além disso, em 28 de agosto, Trump afirmou que os EUA já chegaram a um acordo de controle com a Venezuela para um estoque de mais de 65 bilhões de barris de petróleo, com múltiplas variáveis macro e geopolíticas interagindo e se intensificando.

A gravidade de uma série desses acontecimentos está em que a narrativa otimista do mercado sobre uma virada para uma política monetária mais folgada foi completamente desfeita. Os sinais de aperto divulgados pelos dirigentes do Fed em momentos críticos forçaram os investidores institucionais a elevarem de forma abrangente suas expectativas de taxa terminal; além de o quadro de piora abrupta dos dados econômicos, o patamar para continuar apertando no curto prazo foi elevado a níveis muito altos. O achatamento acelerado da curva de rendimentos também não é um bom sinal: ele não apenas reflete uma reavaliação intensa das taxas de curto prazo diante de políticas hawkish, como também evidencia preocupações profundas do mercado com a pressão sobre a economia no longo prazo. Somado ao fato de o iene ante o dólar estar se aproximando do patamar de 160, o que pode desencadear risco de liquidação com vendas de Treasuries pelo Japão, o ambiente global de liquidez enfrenta um aperto estrutural em múltiplas dimensões.

Os preços de ativos macrofinanciados já deram um retorno de “fuga para segurança” extremamente sensível. O aumento das taxas de curto prazo dos Treasuries apertou a liquidez em dólares; o preço à vista do ouro, ativo clássico de proteção, despencou 3% no dia, para US$ 4.463,24 por onça. O maior ETF de ouro do mundo, SPDR, reduziu suas participações em 4,279 toneladas em um único dia, e as posições em commodities mostraram uma divisão bem evidente. Embora o jogo político do ciclo eleitoral tente conter as expectativas de inflação, a alta do custo efetivo de financiamento tornou-se a “espada de Dâmocles” pairando sobre os mercados de capitais. Com a compressão simultânea pela taxa de juros elevada e pela volatilidade cambial, a liquidez global está retornando para ativos centrais denominados em dólar, e a preferência por risco vem sendo pressionada em todas as frentes.

Para o mercado de cripto, os $BTC e as principais altcoins enfrentam um teste severo com a saída de liquidez. À medida que a taxa de juros “livre de risco” do macro permanece em patamar elevado e a probabilidade de novos aumentos volta a subir, a disposição de entrar de novos recursos no balcão é diretamente contida; o fornecimento de stablecoins e o sentimento de fundos alavancados tendem a ficar mais cautelosos. Se em setembro o Fed concretizar, como esperado, uma trajetória de alta hawkish, os ativos de risco podem passar por nova rodada de correção de valuation causada pela desliquidez; mesmo que a política permaneça em modo de espera, a retirada de liquidez em Treasuries e a continuidade das perturbações do jogo geopolítico significam que, no curto prazo, o mercado cripto não tem impulso forte e unidirecional de alta, e os investidores precisam estar altamente atentos ao risco de volatilidade de queda provocado pelo aperto de liquidez.📉

#美联储 #宏观经济 #liquidez

⚡️$BMTUSDT 24 horas de alta acumulada de 9,05%, mas, na ausência de suporte fundamental claro, os ativos de risco enfrentam pressão📉. No curto prazo, o jogo de capitais especulativos é evidente; a força do repique tende a não se sustentar, então uma posição mais baixista para se proteger do risco de correção:
TP1: 0.022902
TP2: 0.022193
TP3: 0.021249
#BMT #altcoin

Observou-se que o Pump.fun ($PUMP ) entrou na lista de pesquisas populares do CoinGecko, atualmente ocupando a 47ª posição no ranking de capitalização de mercado. Em um contexto de liquidez macro mais apertada e de preferências de risco do capital mais fragmentadas, ativos que dependem de atividades de especulação de alta frequência para se elevarem rapidamente geralmente vêm acompanhados de bolhas de valuation mais elevadas e de riscos de dispersão do capital. Diante da falta de um forte suporte fundamental no curto prazo, perseguir cegamente a alta requer atenção máxima aos riscos de queda causados por uma brusca redução de liquidez.⚠️

#PUMP #meme

Na recente correção acentuada no mercado de Treasuries dos EUA, a rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA de 5 anos subiu continuamente até 4,48%, atingindo o maior nível desde fevereiro de 2025. Essa oscilação reflete diretamente que o mercado está recalibrando suas expectativas sobre os fundamentos da economia dos EUA e a trajetória da inflação. A rápida alta nas taxas médias, por sua vez, indica que a antecipação anterior dos mercados em relação a um cenário de afrouxamento monetário está passando por um reequilíbrio substancial.

Em termos de lógica macro, a rentabilidade dos Treasuries de 5 anos normalmente é um parâmetro-chave para medir o custo de empréstimos de médio prazo e as precificações do mercado para a política monetária dos próximos anos. Ao retornar a 4,48%, em patamar elevado, essa rentabilidade mostra que as preocupações com a persistência da inflação e a pressão de oferta associada ao déficit fiscal voltaram a ganhar força. Antes, investidores em geral apostavam que a política monetária migraria de forma tranquila para um ciclo mais frouxo; porém, a resiliência dos dados reais fez com que a lógica de “manter as taxas em nível alto por mais tempo” reassumisse o protagonismo, elevando consideravelmente o patamar de referência do “retorno sem risco” implícito no sistema financeiro.

Para os mercados financeiros tradicionais, a alta da rentabilidade dos Treasuries de médio prazo está criando uma pressão direta sobre as avaliações (valuation). O aumento do retorno dos ativos sem risco reduz de forma significativa o apelo do prêmio de risco de ativos como ações, ao mesmo tempo em que dá sustentação ao dólar. Com as condições de liquidez global voltando a apertar, os custos de financiamento e de manutenção do capital altamente alavancado sobem em conjunto. Assim, instituições tradicionais de gestão de ativos tendem a ter de elevar novamente o peso das alocações em caixa e em renda fixa, pressionando marginalmente a preferência por risco dos diversos ativos.

Ao transpor esse sinal para o mercado cripto, é necessário manter um alto grau de cautela. Quando a rentabilidade dos Treasuries de 5 anos toca 4,48%, isso significa que o custo do capital macro permanece elevado; e isso gerará um efeito de “sucção” persistente de liquidez incremental para <a>$BTC </a> e para o ecossistema cripto como um todo. Em um ambiente em que ativos tradicionais sem risco conseguem oferecer retornos determinados e substanciais, a urgência de buscar ativos de alta volatilidade por parte de fundos institucionais diminui bastante. Se as taxas de médio prazo não conseguirem cair de forma efetiva, o mercado cripto pode enfrentar, no curto prazo, uma situação passiva com prêmio de liquidez sob pressão e um teto de valuation ancorado; o otimismo cego muitas vezes acaba ignorando riscos sistêmicos de contração vindos da esfera macro.

#美债收益率 #宏观经济 #Banco Central dos EUA

Às portas de uma entrevista do CNBC com o presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, os mercados de commodities e de metais preciosos sofreram, de repente, uma forte onda de vendas. O ouro à vista caiu mais de US$ 100 em um único pregão, rompendo o patamar de US$ 4.500 por onça, com mínimas atingindo a menor cotação desde 20 de agosto; a queda no dia chegou a 2,26% (antes, vinha sendo negociado perto de US$ 4.509,55). Em paralelo, a prata à vista também sofreu pressão para baixo, ampliando a desvalorização intradiária para 2,3%, rompendo o patamar de US$ 68 e caindo para US$ 67,67 por onça. Esse sell-off rápido e sem aviso prévio quebrou, de forma imediata, o equilíbrio de oscilação dos ativos observado recentemente.

Em termos macro, ouro e prata, como instrumentos tradicionais de hedge e como termômetro de liquidez, normalmente não registram movimentos desse porte sem um choque significativo de dados negativos. Quando ocorre uma ruptura com tal magnitude na ausência de um ataque repentino de notícias ruins, isso costuma indicar que a lógica subjacente de liquidez está passando por uma alteração sutil. O mercado pode ter precificado de maneira excessivamente agressiva a trajetória de cortes de juros do Fed, e as declarações que autoridades do Fed estão prestes a fazer levaram parte dos lucros realizados e detentores de posições alavancadas a optarem por antecipar saídas para se proteger. A rápida “perda de sangue” dos ativos tradicionalmente defensivos revela o quanto, no ambiente macro atual, os fluxos de capital estão altamente sensíveis à direção das taxas reais e ao risco de aperto de liquidez.

A transmissão dessa volatilidade intensa para o mercado financeiro como um todo não pode ser ignorada. Quando metais preciosos registram um “flash crash” de nível de cem dólares no mesmo dia, isso geralmente desencadeia um efeito de drenagem de liquidez entre classes de ativos; algumas instituições podem ser forçadas a liquidar outras posições lucrativas para fazer frente à pressão de margem. As variações marginais do índice do dólar e dos rendimentos dos Treasuries tendem a ser ampliadas nesse ponto. Na ausência de uma demanda adicional por parte de novos fluxos, os mercados acionários e os ativos com avaliações elevadas enfrentam um prêmio maior por volatilidade e uma pressão mais intensa por reavaliação de valuation.

Para o mercado de criptomoedas, isso definitivamente não é um sinal para otimismo cego. Ativos de risco, como o representado por $BTC , historicamente estão fortemente ligados à liquidez global. Quando ouro e outros ativos físicos sofrem um processo indiscriminado de desalavancagem, os ativos cripto geralmente não conseguem ficar imunes. Os investidores precisam ficar atentos ao risco de recuo correlacionado provocado pelo aperto do “lado do dinheiro”. No curto prazo, o sentimento do mercado pode virar rapidamente de ganância para defesa; comprar no “fundo” de forma impulsiva pode facilmente resultar em um “pisar em falso” de liquidez.

#黄金 #美联储 #economia_macro

Na reunião anual de Jackson Hole, o Federal Reserve emitiu sinais ainda mais hawkish do que as expectativas do mercado. As autoridades deixaram claro que o ambiente financeiro atual não chega a ser “restritivo” em termos reais: os investimentos das empresas e o mercado de trabalho permanecem sólidos, e o progresso da inflação de volta à meta de 2% está muito aquém de uma velocidade que se possa considerar convincente. Essa declaração, por si só, desfez diretamente as ilusões anteriores do mercado sobre cortes de juros mais próximos. O Fed chegou até a sugerir que, caso a inflação não melhore rapidamente, não está descartada a possibilidade de novos aumentos de juros.

A reação do mercado de títulos foi extremamente rápida e direta. No curto prazo, os Treasuries sofreram uma venda; a taxa dos Treasuries de 2 anos subiu 5 pontos-base para 4,28% e a taxa dos Treasuries de 30 anos caiu 1 ponto-base para 5,19%. A probabilidade atribuída ao aumento de juros em setembro aumentou de forma significativa. Quando o banco central coloca a meta de inflação acima do afrouxamento econômico e considera que os custos atuais de empréstimo não estão realmente contendo a economia, a realidade de juros elevados por mais tempo torna-se cada vez mais difícil de evitar.

Para ativos de risco, incluindo criptomoedas, a maré contrária da liquidez macro está se intensificando. Com o custo do capital ainda alto e o ciclo de aperto que ainda não terminou de fato, ativos de risco como $BTC continuarão a enfrentar pressão de compressão de valuation e retirada de liquidez. O risco de apostar cegamente na mudança de postura da política monetária está crescendo rapidamente.

#美联储 #加息 #Inflação

本周焦点： Banco Central dos EUA decisão de taxa de juros & Conferência de imprensa de Powell

🗓 12 de dezembro (terça-feira)
🇺🇸 Relatório de Vagas de Emprego JOLTS

Expectativa: 7,2 milhões
Valor anterior: 7,2 milhões

🗓 12 de dezembro (quarta-feira)
🇺🇸 Decisão de taxa de juros do Banco Central dos EUA
Horário de divulgação:
• Califórnia 11:00 AM
• Horário do Vietnã 02:00 AM (quinta-feira) em 12 de dezembro

Previsão do mercado: Redução de 25 pontos base
🎙 Conferência de imprensa do presidente Powell
Prevista para ocorrer cerca de 30 minutos após a divulgação da taxa de juros

🗓 12 de dezembro (quinta-feira)

🇺🇸 Número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego
Expectativa: 220 mil
Valor anterior: 191 mil
#CPIWatch #Fed

A atualização Fusaka do Ethereum já está oficialmente online!

Fusaka é a segunda grande atualização lançada pelo Ethereum este ano e já está em pleno funcionamento.
Esta atualização melhora a escalabilidade e reduz os custos de rede através da tecnologia PeerDAS, permitindo que os validadores verifiquem apenas partes dos dados, em vez de processar todo o blob de dados.#Ethereum $ETH

Mais de 541 milhões de dólares foram liquidadas nas últimas 24 horas, o índice de medo e ganância caiu para 16.$BTC
$BNB

Emprego não agrícola: 119.000 superior ao esperado.
Taxa de desemprego: 4,4% superior ao esperado. Os dados de outubro e novembro serão divulgados em 16 de dezembro.
#cpi

🇧🇷 Dados de Emprego e Desemprego dos EUA (Setembro de 2025)
📅 Em chinês: Espera-se que sejam divulgados hoje às 21:30, horário da China (13:30 UTC)
Número de empregos não agrícolas:｜ Previsão: 118k｜ Último: 117K
**Taxa de Desemprego:｜ Previsão: 4.3% ｜ Último: 4.3%
De acordo com as previsões acima, espera-se que os dados de emprego de setembro mostrem um leve esfriamento, com o emprego não agrícola podendo ficar abaixo do esperado e a taxa de desemprego se mantendo em 4.3%, o que reforçou as expectativas do mercado de que o Federal Reserve adotará uma postura mais dovish na reunião de dezembro.
#Fed $BTC