Чи можна захеджувати акцію через TradFi Perpetual, не продаючи саму акцію?
Уявімо ситуацію: у мене є акція на $10 000, але я очікую короткострокове падіння.
Продавати її не хочу, бо планую залишатися в позиції довше.
Тоді виникає ідея відкрити short TradFi Perpetual на той самий underlying.
Якщо ціна акції падає, її вартість зменшується, а short-позиція потенційно приносить прибуток.
На перший погляд усе просто:
акція → long
perpetual → short
Але тут є важливий нюанс.
TradFi Perpetual — це дериватив, а не сама акція. Він не дає права власності на underlying asset.
Тому short не є ідеальною копією моєї позиції в акції.
На результат можуть впливати funding, комісії, розмір позиції та різниця між ціною контракту й акції.
Наприклад, якщо акція впала на 5%, це не означає, що short TradFi Perpetual автоматично принесе рівно 5% прибутку.
Саме тому хедж — це не просто протилежна позиція.
Потрібно дивитися, наскільки точно дериватив повторює рух underlying і скільки коштує утримання самого хеджа.
Для мене це цікавий приклад того, що TradFi Perpetual можна розглядати не лише як інструмент для спекуляції.
У певних ситуаціях він може допомогти тимчасово зменшити ризик уже існуючої позиції, не продаючи сам актив.
#TradFi