Jak czytać wykresy przedstawiające kurs kryptowalut?
Inwestycjami w kryptowaluty coraz częściej interesują się osoby, które dotychczas nie miały styczności z rynkami finansowymi. Tym samym wiele osób szuka informacji, jak odczytywać dane z wykresu przedstawiającego cenę. Wychodząc temu naprzeciw w niniejszym artykule przedstawiamy jakie informacje można odczytać z wykresu świecowego oraz czym jest wolumen transakcyjny.
Wykres liniowy przedstawia po jakiej cenie zamykały się kolejne sesje handlowe.
Z wykresu świecowego możemy odczytać więcej informacji niż z wykresu liniowego. Jedna świeca odpowiada wybranemu interwałowi czasowemu. Świeca informuje o cenie otwarcia, cenie zamknięcia oraz najwyższych i najniższych cenach w wybranej jednostce czasowej.
Pod wykresem świecowym z reguły zlokalizowany jest wykres kolumnowy, który informują o wolumenie transakcji. Czym więcej transakcji zostaje wykonanych w danym przedziale czasowym tym wyższa jest odpowiadająca mu kolumna.
Wykres liniowy
Wykres to sposób graficznego przedstawienia ceny określonego aktywa w wybranym czasie. Wykres cenowy bywa przedstawiany w formie wykresu liniowego. Wykres tego typu pokazuje po jakiej cenie zamykały się kolejne sesje handlowe na wybranym rynku. Wykres liniowy jest dosyć intuicyjny, dlatego wiele osób rozpoczynających swoją przygodę z rynkami finansowymi lubi z niego korzystać. Jednak trzeba odnotować, że znacznie częściej stosowany jest wykres świecowy z którego można odczytać więcej informacji.
Wykres świecowy
Wykres świecowy w odróżnieniu od liniowego nie prezentuje jednej informacji o cenie, lecz jednocześnie pokazuje cenę otwarcia, zamknięcia, cenę maksymalną i cenę minimalną podczas wybranego interwału czasowego. W przypadku wykresu świecowego, każda świeca oznacza jeden interwał czasowy – np. 15 minut, 60 minut lub 1 dzień.
Źródło: binance.com
Jakie informacje można odczytać ze świec?
Miejsce zaznaczone na poniższej grafice jako 1 to otwarcie (Open), czyli pierwsza zarejestrowana cena aktywa w mierzonym interwale czasowym.
Miejsce zaznaczone na poniższej grafice jako 2 to szczyt (High), czyli najwyższa zarejestrowana cena aktywa w mierzonym interwale czasowym.
Miejsce zaznaczone na poniższej grafice jako 3 to dołek (Low), czyli najniższa zarejestrowana cena aktywa w mierzonym interwale czasowym.
Miejsce zaznaczone na poniższej grafice jako 4 to zamknięcie (Close), czyli ostatnia zarejestrowana cena w mierzonym interwale czasowym.
Źródło: https://academy.binance.com/pl/articles/a-beginners-guide-to-candlestick-charts
Osoby początkujące powinny wiedzieć, że interwały czasowe można na wykresie wybrać samodzielnie w zależności od swoich preferencji. Na przykład na Binance dostępne interwały czasowe na parze BTC/BUSD to: 1 sekunda, 15 minut, 1 godzina, 4 godziny, 1 dzień oraz 1 tydzień. W efekcie w zależności od wybranego interwału czasowego, jedna świeca może przedstawiać ruch cenowy w okresie ciągu np. jednej sekundy lub np. w ciągu jednego tygodnia.
Odległość pomiędzy otwarciem z zamknięciem świecy jest nazywana korpusem świecy (ang. body), natomiast odległość pomiędzy otwarciem/zamknięciem a szczytem/dołkiem jest nazywana knotem lub cieniem. Z kolei odległość pomiędzy szczytem a dołkiem to zakres świecy.
Jak interpretować wykresy świecowe?
Dane uzyskane z wykresu pozwalają wysnuć wnioski co do tego jak wyglądał handel analizowanym aktywem w określonym czasie. Czym korpus i knot jest dłuży tym silniejsza była presja kupna lub sprzedaży. Natomiast czym korpus oraz knot jest mniejszy tym prawdopodobnie mniej zakupów i sprzedaży odbywało się w danym interwale czasowym. Oczywiście, czym dłuższy jest knot świecy tym najwyższa (lub najniższa) cena jest bardziej oddalona od ceny otwarcia/zamknięcia.
W zależności od tego z jakiego oprogramowania korzystamy, możemy się spotkać z różnymi kolorami świec. Najczęściej można się spotkać z białymi i czarnymi lub z zielonymi i czerwonymi. Z reguły czerwona lub czarna świeca oznacza, że w mierzonej jednostce czasowej cena spadła i cena zamknięcia była na niższym poziomie niż cena otwarcia. Z kolei w przypadku, gdy cena zamknięcia jest wyższa od ceny otwarcia świeca z reguły przyjmuje kolor zielony lub biały.
Z jednej strony z wykresów świecowych możemy odczytać sporo przydatnych informacji. Z drugiej strony, pozostaje nie do końca jasne jak zachowywała się cena w mierzonym interwale. Znamy tylko 4 punkty cenowe z wybranego okresu. Wiemy jaka była cena w momencie otwarcia i zamknięcia. Natomiast nie wiemy w jakim momencie cena osiągnęła najwyższy szczyt i najwyższy spadek. Nie jest to znaczący minus dla większości inwestorów, bo na większości giełd kryptowalut interwały czasowe można dostosowywać niemal dowolnie do swoich preferencji. Na przykład na Binance można ustawić nawet jednosekundowe interwały, które niemal w czasie rzeczywistym pokazują ruchy cenowe.
Wykres przedstawiający wolumen transakcyjny
Poza analizowaniem ceny warto odnotować, że z wykresu można odczytać informacje na temat wolumenu transakcyjnego. Wolumen pokazuje ilość transakcji zawartych w jednostce czasu. Na Binance wolumen jest przedstawiony w dolnej części wykresu cenowego w formie wykresu kolumnowego w postaci charakterystycznych słupków (na poniższym zrzucie ekranu zaznaczono czerwonym prostokątem).
Co można odczytać z informacji o wolumenie transakcyjnym? Najprościej można powiedzieć, że wolumen informuje o skłonności inwestorów do zawierania transakcji. Gdy wolumen rośnie oznacza to, że wzrasta skłonność strony popytowej do zakupów. Gdy wolumen spada, oznacza to niechęć do zawierania transakcji, dlatego wzrosty cenowe przy małym wolumenie uważa się za niepewne. Poza tym, gdy wolumen jest niski skłonność do handlu jest niska, co może oznaczać równowagę lub niepewność panującą na rynku.
Podsumowanie
Umiejętne odczytywanie informacji o cenie z wykresu jest podstawową umiejętnością dla inwestorów planujących handlowanie kryptowalutami. Szczególnie przydatne wydaje się umiejętne analizowanie wykresów świecowych, które przedstawiają informacje o cenie w wygodny dla oka wizualny sposób i dają możliwość elastycznego analizowania danych w różnych interwałach czasowych.
Trzeba odnotować, że wykres liniowy, wykres świecowy oraz wolumen transakcyjny to nie jedyne narzędzia, które umożliwiają analizę i dostarczają informacji. Analizując lub prognozując cenę warto zapoznać się z wskaźnikami analizy technicznej. Przykładowe wskaźniki charakterystyczne dla analizy technicznej wykorzystywanej na rynkach kryptowalut to średnie kroczące (MA), RSI (Relative Strength Index) oraz MACD (Moving Average Convergence/Divergence),
Więcej na temat wykresów i analizy technicznej można przeczytać w poniższych materiałach:
(Akademia) Wykresy Świecowe i ich zastosowanie
(Akademia) Czym jest Analiza Techniczna?
(Akademia) 12 Popularnych Formacji Świecowych stosowanych w Analizie Technicznej
(Akademia) Wyjaśnienie podstaw Wsparcia i Oporu