不做韭菜要做资本

Seberapa gilakah pasar bullish berikutnya? Bagaimana cara menemukan koin 100x?

Belum lagi karena itu sudah terlalu lama. Jika kita hanya melihat pasar bullish terakhir (2021-2022), Bitcoin sudah turun setengahnya untuk ketiga kalinya. Bitcoin naik hingga delapan kali lipat. Lagi pula, Bitcoin sudah menjadi yang terdepan. cryptocurrency nomor satu. Nilai pasar koin-koin besar sudah sangat tinggi, dan kecil kemungkinannya akan naik puluhan kali lipat lagi. Bagaimana dengan koin lainnya?
Harga Ethereum hari itu adalah 188,6. Satu setengah tahun kemudian, ia mencapai harga tertinggi dalam sejarah 4878. Ini meningkat sebesar 2486% dalam satu setengah tahun, sekitar 25 kali lipat. Ini bukanlah koin kecil yang baru saja dimulai. Ini sudah menjadi koin Ethereum terbesar kedua pada saat itu.
Jika kita melihat lebih jauh ke bawah, Cardano, ADA, yang saat itu menduduki peringkat ketigabelas, memiliki harga 0,04768 pada hari itu, dan juga mencapai harga tertinggi dalam sejarah 3,09 sekitar satu setengah tahun kemudian, meningkat sebesar 6380%, hampir 64 kali, dalam satu setengah tahun.

Kembali, saudara-saudara, saya baru saja keluar untuk beberapa urusan, kembali orang sudah bingung, awalnya saya pergi untuk menjual sebuah properti, sekarang rumah dan uang sudah hilang 😢 Dalam beberapa hari ke depan saya akan menyesuaikan diri dan akan kembali memperbarui serta menjelaskan.

Indeks ketakutan hari ini adalah 71, naik ke status serakah.
BTC sekali lagi melampaui 120.000, ETH juga kembali ke level 4.500 dolar AS, karena keduanya telah menembus level resistensi penting, menyebabkan banyak posisi short dilikuidasi, lonjakan ini tampaknya memang mengarah pada penggandaan leverage, saat ini fokusnya adalah untuk memperhatikan apakah masih ada dukungan likuiditas untuk harga koin terus naik, banyak posisi long sedang terakumulasi di dekat 117.000, ini adalah posisi yang perlu diperhatikan dalam waktu dekat.
Saat ini, penghentian di Amerika tidak menunjukkan tanda-tanda mereda, paling cepat akan dapat diselesaikan minggu depan, kemarin juga tidak ada data non-farm yang diumumkan, diperkirakan pasar akan tetap tenang, akan berfluktuasi di sekitar beberapa titik likuiditas untuk likuidasi 12.500-117.000, menunggu situasi di Amerika menjadi jelas sebelum mengambil arah baru. Liburan juga sudah saatnya untuk bersantai, tidak perlu terburu-buru untuk beroperasi.

Saya merasa bahwa manfaat penurunan suku bunga di bulan September sudah tercerna sebelumnya, sekarang hanya tinggal menunggu kapan likuiditas mulai disuntikkan ke pasar dengan kuat.

Hari ini, indeks ketakutan adalah 52, masih dalam keadaan netral.
BTC.D telah turun selama 6 minggu berturut-turut, Indeks Altseason mendekati ambang kunci 75, dan total kapitalisasi pasar altcoin mencapai titik tertinggi dalam dua tahun. Ini adalah pertama kalinya sejak 2021, sinyal "musim altcoin dimulai" muncul secara bersamaan pada tiga indikator inti.
Pada tahap ini, dana lebih memperhatikan "kepatuhan + fundamental" sebagai dua benteng pertahanan, jalur ETF/DAT, blue chip DeFi (Hyperliquid, Ethena, Pendle), RWA (ONDO) dan protokol Al/Agent yang memiliki arus kas yang jelas atau narasi unik adalah arah tata letak inti; proyek jenis Meme atau Beta tinggi masih memiliki peluang perdagangan, tetapi memerlukan ritme dan pengendalian risiko yang lebih kuat.

Penurunan suku bunga semakin dekat, apa yang harus dilakukan sekarang?

Minggu lalu, pasar diakhiri dengan data PPI dan CPI yang sesuai dengan harapan investor untuk penurunan suku bunga, pasar saham AS ditutup dengan indeks S&P 500 mencapai rekor tertinggi, sedangkan pasar kripto dengan BTC kembali ke 11.6 juta, ETH kembali menembus 4.700 dolar AS dan memulai tren kenaikan. Semua orang memperkirakan bahwa Rabu depan, Federal Reserve setidaknya akan menurunkan suku bunga sebesar 0.25, memulai siklus penurunan suku bunga, yang mendorong modal untuk masuk ke pasar lagi, meningkatkan harga aset berisiko, dan cryptocurrency juga mendapat manfaat dari suasana ini, dengan BTC dan ETF spot ETH mencatat aliran positif.
Indeks musim altcoin yang mengukur pergerakan altcoin juga sempat mencapai 84 pada akhir pekan, menunjukkan bahwa sebagian besar harga altcoin mengalami kenaikan signifikan. Menurut catatan sebelumnya, ketika indeks ini melampaui 75, musim altcoin biasanya akan dimulai dengan kenaikan harga dan bertahan selama 2-3 bulan. Jika tren ini berlanjut, kemungkinan besar musim altcoin akan terus berlanjut hingga akhir tahun, yang sejalan dengan ekspektasi pasar bahwa penurunan suku bunga akan memicu pasar naik.

Indeks ketakutan hari ini adalah 53, masih dalam keadaan netral.
Saat ini pasar semua memperkirakan bahwa pada hari Rabu Federal Reserve AS setidaknya akan menurunkan suku bunga satu basis poin, memulai siklus penurunan suku bunga, menyebabkan dana lebih aktif masuk ke pasar, mendorong harga aset berisiko, dan cryptocurrency juga mendapat manfaat dari suasana ini, BTC dan ETH ETF spot mencatat aliran positif. Indeks altcoin juga pada akhir pekan sempat mencapai 84, menunjukkan sebagian besar harga altcoin mengalami kenaikan signifikan, dan berdasarkan catatan sebelumnya, ketika indeks ini melewati 75, musim altcoin biasanya akan dimulai dengan tren kenaikan, dan bertahan 2-3 bulan, jika tren ini berlanjut, kemungkinan besar musim altcoin akan bertahan hingga akhir tahun, yang sesuai dengan ekspektasi pasar tentang waktu dimulainya penurunan suku bunga yang memicu pasar bullish. Ekspektasi pelonggaran akan mendorong kelanjutan pasar bullish.

ETF "bahan bakar" tidak cukup, bisakah BTC tetap mempertahankan kenaikan?

Setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa di pertengahan Agustus, momentum pasar terus melemah, menarik Bitcoin di bawah basis biaya pembeli pada posisi tinggi baru-baru ini, dan kembali ke rentang "gap" antara 110 ribu hingga 116 ribu dolar. Sejak itu, harga terus berfluktuasi dalam rentang ini, secara bertahap mengisi gap saat pasokan didistribusikan kembali.
Seperti yang ditunjukkan oleh distribusi basis biaya, terdapat dukungan tekanan beli yang jelas di atas rebound 108 ribu dolar, yang merupakan struktur "pembelian saat harga rendah" yang membantu menstabilkan pasar.
Kelompok pasokan
Berdasarkan peta panas, saat ini ada tiga kelompok investor berbeda yang memengaruhi arah harga:

Indeks kepanikan hari ini adalah 52, beralih ke status netral.
Permintaan teknis dari perusahaan cadangan cryptocurrency akan terus memberikan dukungan kuat bagi pasar cryptocurrency. Diperkirakan pasar akan terus didukung oleh likuiditas yang kuat, lingkungan makroekonomi yang menguntungkan, dan kemajuan regulasi yang menggembirakan. Diharapkan Federal Reserve akan melakukan penurunan suku bunga dua kali pada 17 September dan 29 Oktober, karena pasar tenaga kerja AS telah menunjukkan tanda-tanda kelemahan yang nyata. Ini tidak hanya tidak akan membentuk titik puncak lokal, tetapi malah akan memicu dana yang menganggur di luar bursa, penurunan suku bunga mungkin mendorong sebagian besar dari 7.4 triliun dolar AS yang ada di dana pasar uang untuk mengakhiri status menunggu dan masuk. Jika trajektori inflasi saat ini mengalami perubahan signifikan, ini akan menjadi risiko bagi prospek tersebut. Saat ini, pegang baik-baik barang yang ada, jangan mudah keluar.

Triliunan dana 'mengamati dari jauh', apakah pemotongan suku bunga dapat menarik mereka 'menyeberang'?

Bitcoin terus menguat, kembali berdiri di atas 11.4 ribu dolar AS, jika dibandingkan dengan laju pertumbuhan pasokan uang M2 di Amerika Serikat, harga Bitcoin masih di bawah rentang nilai yang wajar.
Perbedaan antara ekspansi M2 dan harga Bitcoin telah melebar ke titik tertinggi baru sejak Agustus 2024, dan ini biasanya merupakan titik masuk yang kuat di masa lalu. Pada tahun 2016, 2019, dan 2021, situasi serupa menunjukkan kenaikan yang kuat di masa mendatang.
Melihat kembali 10 tahun terakhir, Bitcoin menunjukkan korelasi positif dengan pasokan uang M2, dan pertumbuhan uang biasanya mendahului harga Bitcoin sekitar 3 bulan. Jika keterkaitan historis antara keduanya terus berlaku, likuiditas yang dibawa oleh kondisi keuangan di kuartal keempat diharapkan dapat mendorong Bitcoin untuk memulai gelombang kenaikan baru.

Indeks ketakutan hari ini adalah 57, meningkat menjadi keadaan serakah.
Sebelumnya, data PPI membuat pasar beralih menjadi optimis dan agresif, ingin masuk pada posisi rendah sebelum penurunan suku bunga, pada hari Kamis ETF secara keseluruhan tetap mengalami aliran masuk bersih. Dan harga Bitcoin setelah mengalami seminggu yang lesu, akhirnya hari ini berhasil kembali ke garis tren kenaikan jangka pendek. Jika dapat memanfaatkan ekspektasi penurunan suku bunga untuk menembus 11.8 juta dolar AS, ada peluang untuk kembali menjalani tantangan harga tertinggi baru.
Jika dibandingkan dengan laju pertumbuhan pasokan uang M2 Amerika Serikat, harga Bitcoin masih di bawah rentang nilai yang wajar. Daripada apakah suku bunga akan diturunkan atau tidak, yang lebih penting adalah, apakah dana pasar uang yang besar akan mulai mengalir ke aset berisiko. Jika ETF terus mendapatkan aliran dana yang stabil, akan memberikan dukungan struktural untuk Bitcoin dan Ethereum.

Datang, datang, semuanya segera datang

OG-0,65%

Likuiditas Ethereum mencapai rekor 163 miliar dolar AS, apakah ini sinyal bull market?

Seiring pasar cryptocurrency terus menjaga momentum pemulihan, likuiditas, pendapatan jaringan, dan aktivitas perdagangan Ethereum (ETH) sedang mengalami periode pertumbuhan yang kuat.
Likuiditas stablecoin dan pendapatan jaringan mencapai puncaknya
Pasokan stablecoin di Ethereum meningkat dari 152 miliar dolar AS pada Agustus 2025 menjadi 163,5 miliar dolar AS pada September tahun ini. Ini mencatatkan rekor tertinggi sepanjang masa dan dianggap sebagai salah satu arus likuiditas terbesar di jaringan Ethereum tahun ini, memainkan peran kunci dalam mendorong aktivitas platform DeFi dan bursa terdesentralisasi.
Sementara itu, Ethereum telah menghasilkan pendapatan jaringan sebesar 99,1 juta dolar AS dalam 180 hari terakhir, mencerminkan permintaan yang stabil untuk ruang blok seiring pengguna terus membayar biaya transaksi. Likuiditas yang lebih tinggi berarti aktivitas perdagangan yang lebih kuat, pasar DeFi yang lebih dalam, dan dukungan harga ETH yang lebih berkelanjutan.

Indeks ketakutan hari ini adalah 54, masih dalam keadaan netral.
Pasar umumnya memperkirakan data CPI akan panas, tetapi pasar tenaga kerja yang lemah telah menjadi variabel kunci yang menentukan kebijakan Federal Reserve, dan data CPI kemungkinan tidak akan mengubah ekspektasi pemotongan suku bunga pada bulan September.
Rapat kebijakan moneter Federal Reserve akan menjadi peristiwa kunci yang menentukan arah pasar dalam jangka menengah. Saat ini, pasar telah sepenuhnya mencerminkan ekspektasi pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, dan fokus akan tertuju pada pernyataan Federal Reserve mengenai jalur pemotongan suku bunga di masa depan. Rebound BTC mungkin terbatas.
Jalur pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun: Selain bulan September, pasar memperkirakan Federal Reserve mungkin akan melakukan lebih banyak aksi pemotongan suku bunga di bulan Oktober dan Desember. Dengan dimulainya periode pemotongan suku bunga, likuiditas modal diharapkan meningkat, lebih lanjut mendorong harga aset kripto naik.

Institusi terus membeli, mengapa harga Bitcoin tidak bergerak?

Meskipun dana institusi terus mengalir masuk, namun pergerakan harga Bitcoin baru-baru ini menunjukkan kelemahan. Penyebab kunci di baliknya adalah perilaku realisasi keuntungan oleh pemegang jangka panjang yang menekan dorongan kenaikan harga.
Beberapa minggu terakhir, harga Bitcoin terjebak dalam pola stagnasi, yang membuat banyak investor merasa bingung. Meskipun ETF dan perusahaan publik terus meningkatkan akumulasi, diperkirakan telah membeli sekitar 200.000 BTC, menjadikan total kepemilikan institusi mendekati satu juta BTC, namun Bitcoin tidak mampu mempertahankan kekuatannya. Setelah mencapai titik tertinggi sejarah di atas 120.000 dolar, harganya kembali ke level 108.000 dolar dan memasuki fase konsolidasi.

Indeks ketakutan hari ini adalah 49, masih dalam keadaan netral.
Fluktuasi harga pasar dalam 24 jam tidak besar, prospek jangka panjang optimis, data inflasi AS yang diumumkan minggu ini serta pertemuan kebijakan Federal Reserve minggu depan, dapat memberikan faktor positif untuk pasar kripto. Mengenai banyak orang yang bertanya apakah sudah mencapai puncak, atau masuk ke pasar bearish, tidak perlu khawatir, meskipun kondisi saat ini menunjukkan kemungkinan masih ada konsolidasi jangka pendek, namun ini tidak terlihat seperti puncak pasar. Jika suku bunga berubah menjadi negatif, tekanan short mungkin akan mendorong harga Bitcoin naik lagi. Namun saat ini, ketidakseimbangan antara akumulasi dan distribusi menunjukkan bahwa pergerakan sideways mungkin akan terus berlanjut. Bull market Bitcoin masih utuh, akumulasi spot masih berlangsung, tanpa itu, harga Bitcoin kemungkinan akan jauh di bawah level saat ini.

Putaran bull market ini terasa aneh
Bitcoin mencapai puncak baru, pasarnya masih seperti ini
Ethereum mencapai puncak baru, pasarnya masih seperti ini
MYX naik 200 kali, pasarnya masih seperti ini
Dulu, emosi FOMO sudah melambat
Dari sini, ada dua kemungkinan, entah tidak ada barang di tangan, entah sudah menjualnya terlalu awal, atau terjebak di putaran sebelumnya dan belum kembali modal

Dana di luar pasar cukup, hanya belum masuk, bisa memicu gelombang kenaikan berikutnya kapan saja

Meskipun dalam beberapa bulan terakhir, investor institusi telah secara signifikan meningkatkan posisi di pasar spot, harga Bitcoin masih terjebak dalam kisaran sempit, bahkan menunjukkan tren penurunan. Jika diperhatikan dengan seksama dinamika pasar, sebagai pendorong utama harga Bitcoin, pasar futures menunjukkan tanda-tanda kelemahan baru-baru ini.
Menurut data dari CryptoQuant, partisipasi paus (investor besar) di pasar futures telah menurun. Hal ini tercermin dalam 'ukuran pesanan rata-rata' (total volume transaksi dibagi dengan jumlah transaksi), yang menunjukkan bahwa pasar lebih dipengaruhi oleh perdagangan ritel yang lebih kecil daripada oleh pesanan besar dari paus. 'Grafik gelembung volume perdagangan futures' lebih lanjut mengonfirmasi pengamatan ini, menunjukkan bahwa pasar telah memasuki fase pendinginan dengan aktivitas perdagangan yang berkurang.