Insight Lab CH

El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, publicó recientemente en su plataforma social Truth Social un mensaje en el que señaló directamente que las empresas canadienses están acelerando su entrada en el mercado estadounidense y subrayó que Estados Unidos debe lograr la producción local de industrias clave como la de los automóviles. Con un tono severo, Trump dijo que Canadá durante muchos años ha estado “vac{í}ando” a Estados Unidos, pero que esta situación “no volverá a continuar”. Esta declaración reafirma el enfoque de política con el que volvería a la Casa Blanca para reconfigurar el panorama comercial de Norteamérica y fortalecer el proteccionismo industrial estadounidense.

Desde la lógica de las políticas macroeconómicas, esta afirmación no es una simple amenaza verbal sin fundamento, sino que anticipa una reestructuración profunda del sistema de comercio regional cuyo núcleo es el T-MEC (USMCA). El mercado antes esperaba que el “bastón de aranceles” de Trump se dirigiera principalmente a los principales competidores, pero ahora su postura ofensiva también se muestra con mucha fuerza hacia los aliados tradicionales. El regreso forzado de la manufactura y la posible intensificación de las barreras comerciales no solo romperán el equilibrio existente de las cadenas de suministro transfronterizas, sino que también incrementarán de forma significativa los costos de reordenamiento industrial en la región de Norteamérica y presionarán la inflación final, poniendo en riesgo el avance del proceso de control inflacionario.

En el plano de los mercados financieros tradicionales, la reaparición de las tensiones comerciales está reforzando el sentimiento de aversión al riesgo del mercado y las expectativas de una postura monetaria más restrictiva. La posible prima inflacionaria derivada de la reconfiguración de las cadenas de suministro probablemente obligará a la Reserva Federal a mantener tasas altas durante más tiempo para contener la reaparición de los precios. Esto eleva directamente la resistencia de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y del índice del dólar, mientras que al mismo tiempo genera una presión sustancial sobre las valoraciones de las empresas multinacionales que dependen de la división global del trabajo. En el corto plazo, las acciones estadounidenses y otros activos de riesgo globales afrontarán el doble desafío de un endurecimiento de la liquidez y una revisión a la baja de las expectativas de ganancias.

Para el mercado de criptomonedas, este entorno macro altamente incierto no es una señal positiva. Cuando el “comercio de Trump” pasa gradualmente de las expectativas optimistas previas de recortes de impuestos y desregulación, a una lógica defensiva realista basada en barreras arancelarias y un repunte de la inflación, la liquidez global tenderá a restringirse. Activos cripto centrales como $BTC se verán fácilmente reprimidos cuando la economía enfrente oscilaciones con tasas macro elevadas; los inversores deben estar atentos a los riesgos de una salida de liquidez a corto plazo y la volatilidad provocadas por el retorno de fondos a activos tradicionales de refugio.

#Trump #贸易战 #economía macro

📅 Calendario macroeconómico destacado de esta semana y avisos de riesgos:

🇺🇸 01/09 22:00 (UTC+8) - PMI manufacturero ISM (pred.: 55.2, ant.: 55.6)
🇺🇸 01/09 22:00 (UTC+8) - Precios del sector manufacturero ISM (pred.: 71.2, ant.: 71.1)
🇺🇸 01/09 22:00 (UTC+8) - Vacantes de empleo JOLTS (pred.: 7.33M, ant.: 7.36M)
🇺🇸 02/09 20:15 (UTC+8) - Cambio de empleo no agrícola ADP (pred.: 47K, ant.: 44K)
🇺🇸 03/09 20:30 (UTC+8) - Solicitudes de desempleo (pred.: 205K, ant.: 203K)
🇺🇸 03/09 22:00 (UTC+8) - PMI de servicios ISM (pred.: 54.1, ant.: 54.1)

Con base en los datos esperados actualmente, el índice de precios de la industria manufacturera sigue por encima de 70, lo que indica que la persistencia de la inflación aún es obstinada. Al mismo tiempo, el ritmo de enfriamiento del mercado laboral es lento, y el umbral para que la Reserva Federal gire a una política más laxa en el corto plazo sigue siendo alto. Bajo un contexto macro en el que las expectativas de liquidez no mejoran de manera efectiva, los activos de riesgo se enfrentan a una presión sostenida sobre las valoraciones. Se recomienda a los inversores mantener la prudencia y prevenir riesgos de volatilidad. #Fed #MacroEconomy

Según los datos en tiempo real de CoinGecko, Pons ($PONS) ha entrado recientemente en la lista de búsquedas más populares, ocupando actualmente el puesto 157 en la clasificación por capitalización de mercado. En un entorno en el que la liquidez macro se sigue ajustando y la preferencia por el riesgo del mercado es baja, el calor de los altcoins de la franja media y baja a corto plazo proviene en gran medida de la pugna entre capital especulativo, sin un respaldo fundamental. Se recomienda prestar atención al riesgo de retroceso después de que disminuya el impulso emocional. #PONS #altcoin

El 29 de agosto, el viceministro de Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, hizo declaraciones públicas y señaló que, aunque Irán ya ha llegado a un acuerdo marco con Omán sobre el paso por el Estrecho de Ormuz, subrayó claramente que dicho protocolo no entrará en vigor automáticamente a menos que el lado estadounidense cumpla de manera efectiva las obligaciones correspondientes. Por el momento, Irán no tiene ninguna prisa por reabrir este conducto energético clave a nivel mundial. Al mismo tiempo, el Líder Supremo iraní, Jamenei, lanzó un mensaje de advertencia a los países vecinos del Golfo sobre las amenazas externas, mientras que el Departamento del Tesoro de EE. UU. sancionó en paralelo a las filiales bancarias egipcias dentro de Emiratos Árabes Unidos, con el fin de cortar los canales de liquidación en dólares vinculados a Irán. La confrontación geopolítica se está desplazando de manera integral desde simples tanteos diplomáticos hacia un bloqueo duro de rutas marítimas cruciales y de canales financieros transfronterizos.

El peligro de estas declaraciones radica en que rompen el optimismo ingenuo del mercado, que hasta ahora había previsto una atenuación a corto plazo del riesgo en el transporte marítimo de Oriente Medio. Como eje que transporta casi una tercera parte del petróleo crudo marítimo mundial, la incertidumbre a largo plazo del Estrecho de Ormuz no solo eleva directamente la prima por riesgo de guerra, sino que también coincide con la postura abiertamente dura y proáguila que el gobernador de la Reserva Federal, Waller, mostró recientemente en la conferencia de Jackson Hole. En el contexto actual, el mercado había apostado a que la desinflación se mantendría y permitiría un entorno de flexibilización; sin embargo, si nuevos cuellos de botella en la cadena de suministro energético vuelven a generar presión inflacionaria de origen externo, la probabilidad de que la Fed mantenga tasas altas o incluso reinicie la contracción monetaria aumentará de forma notable, y la narrativa de un “aterrizaje suave” macroeconómico enfrenta un desafío serio.

Desde la perspectiva de los mercados financieros tradicionales, este estancamiento geopolítico sofocará rápidamente la preferencia por el riesgo de los inversores. La restricción del suministro de petróleo elevará los precios de las materias primas, impulsará las expectativas de inflación nominal y presionará directamente el extremo superior de la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Bajo la doble restricción de un dólar fuerte y tasas altas, el entorno de liquidez global se apretará aún más: el capital extranjero regresará a activos de refugio, generando un riesgo persistente de descuento de valoraciones en mercados emergentes y en activos de renta variable global.

Para el mercado de criptomonedas, este no es en absoluto un momento para el optimismo ciego. En un escenario en el que las expectativas sobre liquidez macro se están volviendo más estrechas, los criptoactivos, representados por $BTC , como una categoría de alta beta extremadamente sensible a la liquidez, se verán afectados por la salida de flujos adicionales y la presión por la reducción de apalancamiento. Si la situación en Oriente Medio y la persistencia de la inflación siguen comprimiendo el margen de maniobra de la Fed, el mercado cripto probablemente caiga en un patrón de contracción de liquidez y caídas con sacudidas aún más profundas.⚠️

#霍尔木兹海峡 #地缘政治 #contracción de liquidez

En la recién clausurada Cumbre anual global de bancos centrales de Jackson Hole, el viernes por la noche el miembro del Consejo de la Reserva Federal, Christopher Waller, pronunció un discurso inesperadamente más hawkish. Según el analista de mercados de StoneX, Fawad Razaqzada, Waller no solo dejó claro que ya no seguirá aferrándose ciegamente a la orientación prospectiva previa, sino que también se negó a comprometerse con antelación respecto a la decisión sobre los tipos de interés de septiembre. Aunque reconoció que la inflación subyacente se está acercando al objetivo de la Fed, insistió en que combatir la inflación sigue siendo la prioridad principal en este momento. Estas declaraciones contundentes provocaron rápidamente un fuerte sacudón en el mercado, llevando al mercado de futuros de tipos a reajustar la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en septiembre: pasó del 30% inicial a cerca del 50%.

Desde la perspectiva de la pugna macro, el optimismo del mercado evidentemente recibió un golpe directo. Hasta entonces, la mayoría de los operadores apostaba a que el ciclo de subidas de tipos ya estaba cerca del final, pero el comentario de Waller rompió por completo esa expectativa unilateral. Lo que hay que vigilar es que la trayectoria de política de la Fed depende en gran medida de los datos (data-dependent); antes de la reunión de septiembre, el mercado aún tendrá que superar una nueva ronda de pruebas con los datos de empleo no agrícola y el informe clave del IPC. Aunque los datos recientes de empleo no agrícola débiles han abierto margen a la imaginación de un posible giro de política, la incertidumbre derivada de la persistencia de la inflación sigue siendo extremadamente alta, y cualquier repunte inesperado de los datos podría llevar a la Fed a volver a blandir el “bastón” de las subidas de tipos.

La reaparición de expectativas hawkish avivadas de nuevo ejerce una presión de liquidez notable sobre los mercados financieros tradicionales. Con la probabilidad de una subida en septiembre volviendo a un 50/50, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar recuperaron empuje alcista, lo que directamente extrae liquidez del “pool” de activos de riesgo. Bajo la sombra de que el coste del endeudamiento podría mantenerse en niveles altos durante mucho tiempo (higher for longer), las valoraciones de las acciones estadounidenses enfrentan presiones persistentes de ajuste, mientras que la prima de refugio en materias primas y metales preciosos también se ha diluido considerablemente ante el calentamiento de las expectativas de contracción.

Para el mercado de criptomonedas, sin duda, la expectativa de una contracción de la liquidez macro es el mayor “gris unicornio” de la actualidad. En ausencia de entrada de capital incremental, unas expectativas de tipos elevados seguirán presionando el apetito por el riesgo de los inversores, provocando que los activos de riesgo —representados por $BTC — sufran un vaivén bajo presión. Antes de que se materialicen finalmente los datos clave de empleo no agrícola y el IPC, apostar de forma ciega a un aflojamiento de la liquidez suele conllevar un riesgo a la baja extremadamente alto; en el corto plazo, el mercado probablemente mantendrá un patrón de consolidación frágil y defensiva.

#fed #利率决议 #economía macro

Se ha detectado que Fogo ($FOGO ) aparece en el ranking de búsquedas populares de CoinGecko. Actualmente, su capitalización ocupa el puesto 658. En un contexto en el que los tipos de interés macro se mantienen elevados a largo plazo y la liquidez general del mercado se está apretando, el entusiasmo de corto plazo de este tipo de tokens de microcapitalización suele estar impulsado principalmente por el sentimiento especulativo. La falta de una profundidad de liquidez suficiente suele implicar un riesgo más alto de deslizamiento y retrocesos; es necesario mantener la racionalidad y la contención.⚠️

#FOGO #altcoin

En la reciente reunión anual del banco central de Jackson Hole (Jackson Hole), el funcionario de la Reserva Federal Waller pronunció un discurso marcadamente hawkish, reafirmando que es necesario devolver la inflación al objetivo del 2%, lo que provocó rápidamente una recalibración drástica de los precios en los mercados financieros globales. Según el último informe de investigación de Deutsche Bank, la Fed podría verse obligada a subir los tipos 25 puntos básicos tanto en septiembre como en diciembre; los datos de CME muestran que la probabilidad del mercado de un endurecimiento acumulado de al menos 50 puntos básicos antes de fin de año se disparó del 29% del día anterior al 51%. Mientras tanto, Mohamed El-Erian, economista jefe de Allianz, señaló que la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se está aplanando con rapidez: la brecha entre el rendimiento a 2 años y a 10 años se estrecha alrededor de 7 puntos básicos, y la brecha entre 2 años y 30 años se reduce cerca de 10 puntos básicos. Además, el 28 de agosto, Trump afirmó que el Gobierno de EE. UU. ya había alcanzado un acuerdo de control con Venezuela para reservas de petróleo de más de 65.000 millones de barriles, y múltiples variables macro y geopolíticas se están entrelazando y acelerando.

La gravedad de esta serie de acontecimientos radica en que el relato optimista sobre una futura transición hacia una política monetaria más laxa quedó totalmente desmentido. Las señales restrictivas emitidas por funcionarios de la Fed en puntos clave obligaron a los inversores institucionales a ajustar al alza de forma integral sus expectativas de tipos terminales; además, salvo que los datos económicos empeoren de manera abrupta, el umbral para continuar apretando en el corto plazo se ha elevado a niveles muy altos. El aplanamiento acelerado de la curva de rendimientos no es una buena señal: no solo refleja una fuerte reevaluación del tipo de interés a corto plazo ante políticas hawkish, sino también la profunda preocupación del mercado por la presión que enfrentará la economía a largo plazo. Sumado a esto, la cercanía del yen frente al dólar al nivel de 160 podría generar riesgos de liquidación por ventas de bonos del Tesoro en Japón, por lo que el entorno de liquidez global afronta un ajuste estructural en múltiples dimensiones.

Los precios de los activos macro ya han ofrecido una respuesta de “refugio” extremadamente sensible. El alza en los rendimientos del Tesoro en el tramo corto, al apretar la liquidez del dólar, hundió notablemente el precio spot del oro —activo refugio tradicional— un 3% durante el día, hasta 4463.24 dólares por onza. El mayor ETF de oro del mundo, SPDR, redujo sus tenencias en un solo día en 4,279 toneladas, y las posiciones en materias primas mostraron una diferenciación clara. Aunque la guerra energética en el ciclo político electoral intenta contener las expectativas de inflación, el aumento real del costo de financiación se ha convertido en la espada de Damocles sobre los mercados de capitales. Bajo la doble presión de tipos altos y la volatilidad del tipo de cambio, la liquidez global vuelve hacia activos núcleo en dólares y la aversión al riesgo está siendo reprimida en todos los frentes.

En cuanto al mercado cripto, $BTC y las principales altcoins enfrentan pruebas severas ante la retirada de la liquidez. A medida que los tipos de interés sin riesgo macro se mantienen en niveles elevados y la probabilidad de alzas de tipos vuelve a subir, la disposición de entradas de capital incremental desde fuera del mercado se ve frenada de forma directa; la oferta de stablecoins y el sentimiento de fondos apalancados tienden a mostrarse cautelosos. Si en septiembre la Fed implementa, tal como se esperaba, una senda de alzas hawkish, los activos de riesgo podrían atravesar otra ronda de ajustes de valoración derivada de la nueva contracción de liquidez. Incluso si la política se mantiene a la espera, la extracción de liquidez en los bonos del Tesoro y la persistente perturbación por la confrontación geopolítica significan que, en el corto plazo, el mercado cripto carecerá de un impulso alcista unilateral contundente; los inversores deben estar especialmente alerta ante los riesgos de volatilidad a la baja provocados por el endurecimiento de la liquidez.📉

#美联储 #宏观经济 #liquidez

⚡️$BMTUSDT El aumento de las últimas 24 horas llegó al 9.05%, pero ante la falta de un respaldo fundamental claro, los activos de riesgo enfrentan presión📉. En el corto plazo, se observa claramente la pugna de capital especulativo; la energía del rebote es difícil de sostener, por lo que una posición sesgada a la baja para cubrir el riesgo de una corrección es la opción:
TP1: 0.022902
TP2: 0.022193
TP3: 0.021249
#BMT #altcoin

Se ha observado que Pump.fun ($PUMP ) entra en la lista de búsquedas más populares de CoinGecko, y actualmente ocupa el puesto 47 en capitalización de mercado. En un entorno de liquidez macro relativamente más estricta y una preferencia por el riesgo de los fondos que se encuentra dividida, este tipo de activos que dependen de una actividad especulativa de alta frecuencia suelen experimentar subidas rápidas que a menudo vienen acompañadas de burbujas de valoración más elevadas y riesgos de dispersión del capital. Ante la falta de un fuerte respaldo fundamental para el corto plazo, es necesario estar especialmente alerta ante las presiones a la baja que puede provocar una caída brusca de la liquidez.⚠️

#PUMP #meme

En los recientes ajustes bruscos del mercado de los bonos del Tesoro de EE. UU., el rendimiento de los bonos del Tesoro a 5 años en EE. UU. ha seguido subiendo hasta alcanzar el 4,48%, marcando el nivel más alto desde febrero de 2025. Esta desviación refleja directamente que el mercado está recalibrando sus expectativas sobre la evolución de los fundamentos económicos de EE. UU. y la trayectoria de la inflación. El rápido aumento del nivel de las tasas de interés intermedias señala que el “arranque anticipado” que el mercado había hecho respecto a un posible giro hacia políticas monetarias más flexibles está atravesando un reajuste sustancial.

Desde la lógica macroeconómica, el rendimiento del Tesoro a 5 años suele servir como un punto de referencia clave para medir el costo de endeudamiento a mediano plazo y la fijación de precios del mercado sobre la política monetaria para los próximos años. Al volver a ubicarse en el 4,48% en niveles elevados, indica que la preocupación del mercado por la persistencia de la inflación y por la presión de la oferta derivada de los déficits fiscales vuelve a intensificarse. Antes, los inversores en general apostaban a que la política se trasladaría sin contratiempos hacia la relajación; sin embargo, la solidez de los datos reales hace que la lógica de “mantener las tasas altas durante más tiempo” recupere el protagonismo, elevando en gran medida el umbral de “riesgo-cero” implícito en el sistema financiero.

Para los mercados financieros tradicionales, el fortalecimiento de los rendimientos del Tesoro estadounidense a mediano plazo está generando una presión directa sobre las valoraciones. El aumento del rendimiento de los activos “libres de riesgo” reduce de forma notable el atractivo de la prima de riesgo de activos como las acciones, y al mismo tiempo proporciona un respaldo de base al dólar. A medida que las condiciones de liquidez globales vuelven a ajustarse, los costos de financiación y de mantenimiento de los fondos altamente apalancados suben de manera simultánea. Esto obliga a las instituciones tradicionales de gestión de activos a aumentar de nuevo el peso de la liquidez y de los activos de renta fija, lo que, en el margen, reprime el apetito por el riesgo de los distintos activos de riesgo.

Al trasladarse al mercado de las criptomonedas, esta señal macroeconómica exige mantener un alto grado de cautela. Cuando el rendimiento del Tesoro a 5 años alcanza el 4,48%, significa que el costo de los fondos macro se mantiene elevado, y ello generará un efecto de “succión” continuo sobre la liquidez incremental dirigida al $BTC y a todo el ecosistema cripto. En un entorno en el que los activos tradicionales “sin riesgo” pueden ofrecer rendimientos sustanciales y con alta certidumbre, disminuye de forma marcada la urgencia de que el capital institucional persiga activos de alta volatilidad. Si las tasas a mediano plazo no logran retroceder de manera efectiva, el mercado cripto podría enfrentar, a corto plazo, una situación pasiva en la que la prima de liquidez sufre presión y los topes de valoración quedan anclados; el optimismo ciego a menudo pasa por alto los riesgos de contracción sistémica provenientes de la capa macro.

#美债收益率 #宏观经济 #美联储

Días antes de que el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reciba una entrevista de CNBC, los mercados de materias primas y metales preciosos sufrieron, de forma repentina, una intensa liquidación. El oro spot cayó más de 100 dólares en el transcurso del día, perforó el umbral de 4500 dólares por onza y tocó su nivel más bajo desde el 20 de agosto, con una caída intradía del 2.26% (anteriormente se había mantenido alrededor de 4509.55 dólares); al mismo tiempo, la plata spot también se vio presionada a la baja, ampliando su caída intradía hasta el 2.3%, al romper el nivel de 68 dólares para ubicarse en 67.67 dólares por onza. Esta venta fulminante y sin previo aviso rompió rápidamente el equilibrio de la volatilidad que se venía observando recientemente.

En términos macroeconómicos, cuando el oro y la plata —como herramientas de cobertura tradicionales y termómetros de liquidez— registran rupturas de tal magnitud sin que medie un golpe de datos negativos de gran relevancia, suele indicar que la lógica subyacente de la liquidez está experimentando un cambio sutil. La fijación previa del mercado sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed pudo haber sido demasiado agresiva, y las declaraciones que emitirá próximamente el personal de la Fed habrían llevado a parte de los tenedores de ganancias y a los largos apalancados a cerrar posiciones con antelación para cubrir riesgos. La rápida pérdida de “sangre” de los activos de refugio revela que, en el entorno macro actual, el dinero es extremadamente sensible a la dirección de las tasas reales y al riesgo de un endurecimiento de la liquidez.

No debe subestimarse la transmisión de una volatilidad tan intensa al conjunto de los mercados financieros. Cuando los metales preciosos experimentan un “flash crash” del orden de 100 dólares en un solo día, normalmente se desencadena un efecto de extracción de liquidez entre clases de activos; algunas instituciones podrían verse forzadas a liquidar otras posiciones rentables para afrontar la presión de márgenes. En este punto, las fluctuaciones marginales del índice del dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. tienden a amplificarse con mayor facilidad. Ante la ausencia de una captación de capital incremental, los mercados de renta variable y los activos de alta valoración enfrentan una mayor prima por volatilidad y presión por revalorización de valuaciones.

Para el mercado de criptomonedas, esto no es en absoluto una señal para ser optimista a ciegas. Los activos de riesgo, como el representado por $BTC , suelen estar estrechamente vinculados a la liquidez global; cuando incluso los activos “duros” como el oro sufren una desapalancamiento de liquidez indiscriminado, las criptomonedas a menudo no pueden mantenerse al margen. Los inversores deben estar atentos al riesgo de retrocesos en cadena provocado por el endurecimiento de las condiciones de liquidez: a corto plazo, el sentimiento del mercado puede pasar rápidamente de la codicia a la defensiva, y apostar por “tocar fondo” sin fundamento casi siempre termina chocando con una estampida de liquidez.

#黄金 #美联储 #Economía macro

En la reunión anual de Jackson Hole, la Reserva Federal emitió señales abiertamente más halcones de lo que el mercado esperaba. La institución dejó claro que, en las condiciones financieras actuales, ni de lejos puede hablarse de un entorno “restrictivo”: las inversiones empresariales y el mercado laboral siguen sólidos, y el avance para que la inflación regrese al objetivo del 2% dista aún mucho de un ritmo convincente. Estas declaraciones rompieron de inmediato las ilusiones demasiado optimistas del mercado sobre recortes de tasas; incluso sugirió que, si la inflación no mejora rápidamente, no se descarta una nueva alza.

La reacción del mercado de bonos fue rápida y directa: los bonos del Tesoro a corto plazo sufrieron una venta masiva; el rendimiento de los bonos a 2 años subió 5 puntos básicos hasta el 4.28%, mientras que el rendimiento a 30 años apenas cayó 1 punto básico hasta el 5.19%. La probabilidad de una subida de tasas en septiembre pasó a ser significativamente más alta. Cuando el banco central sitúa el objetivo de inflación por encima de la relajación económica, y además considera que los costos de endeudamiento actuales no están realmente frenando la economía, la realidad de que las tasas elevadas se mantendrán por más tiempo ya no puede evitarse.

Para los activos de riesgo, incluidos los criptoactivos, el viento en contra en la liquidez macro se intensifica. En un contexto de costos de financiación que siguen altos y en el que el ciclo de endurecimiento aún no ha concluido de verdad, activos de riesgo como $BTC continuarán bajo presión de compresión de valuaciones y salida de liquidez; el riesgo de apostar ciegamente a una eventual reversión de la política monetaria está aumentando con rapidez.

#美联储 #加息 #Inflación

Enfoque de esta semana: Decisión sobre tasas de interés de la Reserva Federal & Conferencia de prensa de Powell

🗓 9 de diciembre (martes)
🇺🇸 Informe de vacantes laborales JOLTS

Expectativa: 720 mil
Valor anterior: 720 mil

🗓 10 de diciembre (miércoles)
🇺🇸 Decisión sobre tasas de interés de la Reserva Federal
Hora de publicación:
• California 11:00 AM
• Hora de Vietnam 11 de diciembre 02:00 AM (jueves)

Pronóstico del mercado: Reducción de 25 puntos básicos
🎙 Conferencia de prensa del presidente Powell
Se espera que se realice aproximadamente 30 minutos después de la publicación de la tasa de interés

🗓 11 de diciembre (jueves)

🇺🇸 Número de solicitudes iniciales de desempleo
Expectativa: 220 mil
Valor anterior: 191.1 mil
#CPIWatch #Fed

¡La actualización de Ethereum Fusaka ya está en línea!

Fusaka es la segunda gran actualización que Ethereum lanzó este año y ya está completamente habilitada.
Esta actualización mejora la escalabilidad y reduce los costos de la red a través de la tecnología PeerDAS, permitiendo a los validadores verificar solo fragmentos de datos en lugar de procesar el blob de datos completo.#Ethereum $ETH

Más de 5.41 mil millones de dólares fueron liquidadas en las últimas 24 horas, el índice de miedo y codicia cayó drásticamente a 16.$BTC
$BNB

Empleo no agrícola: 119,000 por encima de lo esperado.
Tasa de desempleo: 4.4% por encima de lo esperado. Los datos de octubre y noviembre se publicarán el 16 de diciembre.
#cpi

🇺🇸 Datos de empleo y desempleo de EE. UU. (septiembre de 2025)
📅 En chino: Se espera que hoy a las 21:30 hora de China (13:30 UTC) se publiquen
Número de empleos no agrícolas:｜ Predicción: 118k｜ Anterior: 117K
**Tasa de desempleo:｜ Predicción: 4.3% ｜ Anterior: 4.3%
Según las predicciones anteriores, se espera que los datos de empleo de septiembre se enfríen ligeramente, el empleo no agrícola podría estar por debajo de lo esperado, y la tasa de desempleo se mantenga en 4.3%, lo que refuerza las expectativas del mercado sobre una postura más dovish de la Reserva Federal en la reunión de diciembre.
#Fed $BTC