El gran examen del tercer trimestre para los gigantes tecnológicos llega esta noche a su momento decisivo.
Tras el cierre del mercado esta noche, hora del Este (mañana temprano, hora de Pekín),
$MSFT (Microsoft, EPS previsto por el mercado: $4.71) y
$GOOGL (Google, EPS previsto por el mercado: $2.94) presentarán sus resultados al mismo tiempo.
El foco de la pugna en Wall Street ya no es simplemente superar ligeramente las expectativas de ingresos, sino las diferencias fundamentales entre las estrategias de IA de ambas compañías:
1. Microsoft se centra en el «retorno de la inversión»: el mercado examina minuciosamente la conversión comercial real de Copilot y si el crecimiento de Azure puede volver a acelerarse;
2. Google se centra en «la lucha antimonopolio y la rentabilidad de la nube»: cuán sólida es la defensa de su negocio publicitario principal y si Google Cloud puede mantener una expansión con márgenes elevados a una escala de decenas de miles de millones.
En el mercado de derivados, la volatilidad implícita de las opciones de ambos gigantes ya se ha disparado. Las previsiones que acompañen a los resultados de esta noche no solo determinarán el rumbo de las tecnológicas de mayor peso en la bolsa estadounidense, sino que también redefinirán directamente el techo de valoración de toda la cadena de potencia de cálculo de IA (desde los chips hasta los módulos ópticos).
Los dos gigantes presentan sus resultados esta misma noche: ¿cuál creen que ofrecerá unas previsiones con mayor impacto?
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El enfrentamiento de resultados del grupo de los Magnificent 7 es esta noche:
$MSFT (EPS previsto: $4.71) y
$GOOGL (EPS previsto: $2.94) presentan sus resultados tras el cierre del mercado. Atención al crecimiento de Azure frente al de Google Cloud y a la conversión del gasto de capital en IA.
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