不做韭菜要做资本

Wie verrückt kann der nächste Bullenmarkt sein? Wie finde ich 100x-Münzen?

Erwähnen wir es nicht, es ist zu lange her. Wenn wir nur den letzten Bullenmarkt (2021-2022) betrachten, wurde Bitcoin bereits zum dritten Mal halbiert. Bitcoin stieg um das bis zu Achtfache. Schließlich ist Bitcoin bereits der Kryptowährung Nummer eins. Der Marktwert großer Münzen ist bereits sehr hoch und es ist unwahrscheinlich, dass er noch einmal um ein Dutzendfaches steigt. Was ist mit anderen Münzen?
Der Preis von Ethereum lag an diesem Tag bei 188,6. Eineinhalb Jahre später erreichte er einen historischen Höchstpreis von 4878. Er stieg in anderthalb Jahren um 2486 %, etwa das 25-fache. Dies war keine kleine Münze, die gerade erst gestartet war . Es war damals bereits die zweitgrößte Ethereum-Münze.
Wenn wir weiter nach unten schauen, hatte Cardano, ADA, das damals auf Platz dreizehn stand, an diesem Tag einen Preis von 0,04768. Etwa anderthalb Jahre später erreichte es auch einen historischen Höchstpreis von 3,09. Es stieg um fast 6380 % 64 Mal in anderthalb Jahren.

Willkommen zurück, Brüder. Ich war eine Weile beschäftigt. Als ich zurückkam, war ich ganz durcheinander. Ich wollte eigentlich eine Immobilie verkaufen, jetzt habe ich weder das Haus noch das Geld 😢 Ich werde in den nächsten Tagen alles in Ordnung bringen und dann wieder aktualisieren und erklären.

Der heutige Angstindex liegt bei 71, was in den Zustand der Gier übergeht.
BTC hat erneut 120000 überschritten, ETH hat auch wieder das Niveau von 4500 Dollar erreicht. Da beide wichtige Widerstandsniveaus durchbrochen haben, wurden viele Short-Positionen liquidiert. Dieser Preisanstieg scheint darauf abzuzielen, die Hebel zu explodieren. Derzeit liegt der Schwerpunkt darauf, ob es noch Liquidität gibt, die den Preis weiter nach oben unterstützt. Eine große Anzahl von Long-Positionen sammelt sich in der Nähe von 117000, das ist der Punkt, auf den man in letzter Zeit achten sollte.
Derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Entspannung in den USA, die schnellste Lösung wird erst nächste Woche erwartet. Auch gestern wurden keine Non-Farm-Daten veröffentlicht. Es wird erwartet, dass der Markt weiterhin ruhig bleibt und um einige Punkte zur Liquidation von Liquidität zwischen 125000 und 117000 schwankt. Sobald die Situation in den USA klarer wird, wird es eine neue Richtung geben. Genießt die Feiertage und drängt euch nicht, zu handeln.

Ich habe das Gefühl, dass die positiven Auswirkungen der Zinssenkung im September bereits vorweggenommen wurden, und jetzt wartet man nur darauf, wann die Liquidität stark in den Markt injiziert wird.

Der aktuelle Angstindex liegt bei 52, was immer noch einen neutralen Zustand bedeutet.
BTC.D verzeichnet seit 6 Wochen einen Rückgang, der Altseason-Index nähert sich dem kritischen Schwellenwert von 75, und die Gesamtmarktkapitalisierung von Altcoins erreicht ein neues Hoch seit zwei Jahren. Dies ist das erste Mal seit 2021, dass in allen drei Kernindikatoren gleichzeitig ein Signal für den "Start der Altseason" auftritt.
In dieser Phase legen die Investoren mehr Wert auf die doppelte Schutzmauer von "Regulierung + Fundamentaldaten". Die Kernfokusrichtungen sind die ETF/DAT-Sparte, DeFi Blue Chips (Hyperliquid, Ethena, Pendle), RWA (ONDO) und Protokolle mit klaren Cashflows oder einzigartigen Erzählungen wie Al/Agent; Meme-Klasse oder hoch Beta-Projekte bieten weiterhin Handelsmöglichkeiten, erfordern jedoch ein stärkeres Gespür für Rhythmus und Risikokontrolle.

Die Zinssenkung rückt näher, wie sollte man sich jetzt positionieren?

Der Markt beendete die letzte Woche mit PPI- und CPI-Daten, die die positiven Zinssenkungserwartungen der Anleger unterstützten. Der US-Markt schloss mit einem neuen Höchststand des S&P 500, während der Krypto-Markt mit BTC zurückkehrte zu 116000 und ETH erneut über 4700 US-Dollar stieg, was den Start eines Aufwärtstrends markiert. Alle erwarten, dass die US-Notenbank am nächsten Mittwoch mindestens um einen Punkt senken wird, um den Zinssenkungszyklus wieder zu starten, was das Kapital erneut in den Markt drängt, die Preise für risikobehaftete Vermögenswerte in die Höhe treibt, und auch Kryptowährungen von dieser Stimmung profitieren. BTC und ETH Spot-ETFs haben ebenfalls positive Zuflüsse verzeichnet.
Der Altcoin-Index, der die Bewegungen von Altcoins misst, erreichte am Wochenende ein Hoch von 84, was zeigt, dass die meisten Altcoin-Preise signifikant gestiegen sind. Laut früheren Aufzeichnungen, wenn dieser Index 75 überschreitet, beginnt in der Regel die Altcoin-Saison, die 2-3 Monate andauert. Wenn dieser Trend anhält, wird die Altcoin-Saison mit hoher Wahrscheinlichkeit bis zum Jahresende andauern, was mit den Markterwartungen einer Zinssenkung zur Wiederbelebung des Marktes übereinstimmt.

Der aktuelle Angstindex beträgt 53 und befindet sich weiterhin im neutralen Zustand.
Derzeit erwartet der Markt, dass die US-Notenbank am Mittwoch mindestens um 25 Basispunkte senken wird, um den Zinssenkungszyklus wieder zu starten, was dazu führt, dass Kapital aktiver in den Markt fließt und die Preise für riskante Vermögenswerte steigen, wobei auch Kryptowährungen von dieser Stimmung profitieren. BTC und ETH Spot-ETFs verzeichnen ebenfalls positive Zuflüsse. Der Altcoin-Saison-Index erreichte am Wochenende zeitweise 84, was zeigt, dass die Preise der meisten Altcoins erheblich gestiegen sind. Laut früheren Aufzeichnungen, wenn dieser Index 75 überschreitet, beginnt die Altcoin-Saison in der Regel mit einem Anstieg und dauert 2-3 Monate. Wenn dieser Trend anhält, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Altcoin-Saison bis zum Ende des Jahres andauern wird, was mit den Markterwartungen übereinstimmt, dass die Zinssenkungen den Markt ankurbeln werden. Die Erwartungen an eine Lockerung werden den Bullenmarkt weiter antreiben.

ETF „Brennstoff“ unzureichend, kann BTC weiterhin steigen?

Nach dem historischen Höchststand Mitte August hat die Marktdynamik weiterhin nachgelassen und den Bitcoin unter die Kostenbasis der kürzlich tätigen Käufer gezogen, und zurück in den „Gap“-Bereich zwischen 110.000 und 116.000 US-Dollar. Seither schwankt der Preis in diesem Bereich, während das Angebot neu verteilt wird und allmählich die Lücke schließt.
Wie die Verteilung der Kostenbasis zeigt, erhielt der Anstieg auf 108.000 US-Dollar Unterstützung durch einen deutlichen Kaufdruck auf der Blockchain, was eine „Buy-the-Dip“-Struktur darstellt, die dazu beiträgt, den Markt zu stabilisieren.
Angebotscluster
Laut der Heatmap gibt es derzeit drei verschiedene Anlegergruppen, die den Preisverlauf beeinflussen:

Der heutige Angstindex liegt bei 52 und hat sich in einen neutralen Zustand verwandelt.
Die technische Nachfrage von Krypto-Reservierungsunternehmen wird weiterhin eine starke Unterstützung für den Kryptomarkt bieten. Es wird erwartet, dass der Markt weiterhin von starker Liquidität, einem günstigen makroökonomischen Umfeld und inspirierenden regulatorischen Fortschritten unterstützt wird. Es wird erwartet, dass die Federal Reserve am 17. September und am 29. Oktober zwei Mal die Zinsen senken wird, da der US-Arbeitsmarkt bereits deutliche Anzeichen von Schwäche zeigt. Dies wird nicht nur keinen lokalen Höchstwert bilden, sondern vielmehr die inaktiven Gelder anstoßen, da die Zinssenkung möglicherweise einen erheblichen Teil der 7.4 Billionen Dollar an Bestandsgeldern im Geldmarktfonds dazu führen wird, dass sie den Beobachtungsstatus verlassen und einsteigen. Sollte sich der aktuelle Inflationstrend erheblich ändern, würde dies ein Risiko für diese Perspektive darstellen. Halten Sie die aktuellen Spot-Bestände gut fest und steigen Sie nicht leicht aus.

Trillionen von Kapital „zuschauen“, kann eine Zinssenkung sie „über den Fluss bringen“?

Bitcoin setzt seinen Aufwärtstrend fort und überschreitet erneut die 11.4 Millionen US-Dollar-Marke. Im Vergleich zur Wachstumsrate der US-M2-Geldmenge liegt der Bitcoin-Preis weiterhin unter dem angemessenen Wertbereich.
Die Lücke zwischen der M2-Expansion und dem Bitcoin-Preis hat sich auf ein neues Hoch seit August 2024 erweitert, was in der Vergangenheit normalerweise einen starken Einstiegspunkt darstellte. In den Jahren 2016, 2019 und 2021 deuteten ähnliche Situationen auf nachfolgende starke Aufwärtstrends hin.
Rückblick auf die letzten 10 Jahre: Bitcoin zeigt eine positive Korrelation mit der M2-Geldmenge, und das Geldwachstum liegt normalerweise etwa 3 Monate vor dem Bitcoin-Preis. Wenn die historische Korrelation zwischen beiden weiterhin besteht, könnte die Liquiditätsunterstützung im vierten Quartal Bitcoin zu einer neuen Aufwärtsbewegung verhelfen.

Der heutige Angstindex liegt bei 57 und ist in einen Zustand der Gier gestiegen.
Zuvor hatten die PPI-Daten den Markt optimistisch gemacht, um vor einer Zinssenkung zu einem niedrigen Punkt einzusteigen. Am Donnerstag gab es insgesamt netto Zuflüsse in ETFs. Nach einer Woche des Rückgangs hat Bitcoin heute endlich den kurzfristigen Aufwärtstrend wieder erreicht. Wenn es gelingt, die 11.8 Millionen US-Dollar zu durchbrechen, könnte es eine weitere Welle geben, die neue Höchststände herausfordert.
Im Vergleich zur Wachstumsrate des M2-Geldangebots in den USA liegt der Bitcoin-Preis weiterhin unter dem angemessenen Wertbereich. Wichtiger als die Zinssenkung ist, ob die enormen Geldmarktfonds beginnen werden, in risikobehaftete Anlagen zu fließen. Wenn ETFs weiterhin stabile Mittelzuflüsse erhalten, wird das Bitcoin und Ethereum strukturelle Unterstützung bieten.

Kommen, kommen, sie kommen alle schnell

OG+0,71%

Ethereum-Liquidität erreicht mit 163 Milliarden US-Dollar Rekordhoch – Ist das ein Zeichen für einen Bullenmarkt?

Während der Kryptowährungsmarkt weiterhin eine Erholungsphase durchläuft, erleben die Liquidität, das Nettoeinkommen und die Handelsaktivitäten von Ethereum (ETH) eine Phase robusten Wachstums.
Die Liquidität von Stablecoins und das Nettoeinkommen erreichen Höchststände.
Die Angebotsmenge an Stablecoins auf Ethereum ist von 152 Milliarden US-Dollar im August 2025 auf 163,5 Milliarden US-Dollar im September dieses Jahres gestiegen. Dies stellt einen historischen Höchststand dar und wird als einer der größten Liquiditätszuflüsse in das Ethereum-Netzwerk in diesem Jahr angesehen, der eine Schlüsselrolle bei der Förderung der Aktivitäten von DeFi-Plattformen und dezentralen Börsen spielt.
In der Zwischenzeit hat Ethereum in den letzten 180 Tagen ein Netzwerkeinkommen von 99.100.000 US-Dollar erwirtschaftet, was widerspiegelt, dass die Nachfrage nach Blockraum stabil bleibt, während die Benutzer weiterhin Transaktionsgebühren zahlen. Höhere Liquidität bedeutet stärkere Handelsaktivitäten, tiefere DeFi-Märkte und eine nachhaltigere Preisstütze für ETH.

Heute beträgt der Panic-Index 54, was immer noch einen neutralen Zustand darstellt.
Der Markt erwartet allgemein, dass die CPI-Daten heiß ausfallen werden, aber der schwache Arbeitsmarkt hat sich als der entscheidende Faktor für die Geldpolitik der Federal Reserve herausgestellt, und die CPI-Daten werden voraussichtlich die Erwartungen für eine Zinssenkung im September nicht ändern.
Die Geldpolitiksitzung der Federal Reserve wird ein entscheidendes Ereignis für die Bestimmung der mittelfristigen Marktentwicklung sein. Der Markt hat bereits die Erwartung einer Zinssenkung um 25 Basispunkte vollständig eingepreist, und der Fokus wird auf der Stellungnahme der Federal Reserve zu zukünftigen Zinssenkungswegen liegen. Der BTC-Rückprall könnte begrenzt sein.
Zinssenkungsweg bis Ende des Jahres: Abgesehen von September rechnet der Markt damit, dass die Federal Reserve möglicherweise im Oktober und Dezember weitere Zinssenkungsmaßnahmen ergreift. Mit dem Beginn der Zinssenkungsphase wird eine Verbesserung der Kapitalliquidität erwartet, die weiter zur Erhöhung der Preise für Krypto-Assets beitragen könnte.

Institutionen kaufen weiterhin, warum bewegt sich der Bitcoin-Preis nicht?

Obwohl institutionelle Gelder weiterhin fließen, zeigt sich der Bitcoin-Kurs in letzter Zeit schwach. Der Schlüsselgrund dafür ist, dass die Gewinnmitnahmen der langfristigen Inhaber den Preisanstieg dämpfen.
In den letzten Wochen ist der Bitcoin-Preis in eine Stagnation geraten, was viele Investoren verwirrt. Trotz der fortwährenden Käufe von ETFs und börsennotierten Unternehmen, die schätzungsweise etwa 200.000 BTC akkumuliert haben, wodurch das institutionelle Gesamtengagement nahe der Marke von 1 Million BTC liegt, konnte Bitcoin seine Stärke nicht fortsetzen. Nach einem historischen Höchststand von über 120.000 Dollar fiel der Preis auf das Niveau von 108.000 Dollar und trat in eine Seitwärtsbewegung ein.

Der heutige Angstindex liegt bei 49, was immer noch einen neutralen Zustand bedeutet.
Die Preise auf dem Markt schwanken in den letzten 24 Stunden nicht stark, die langfristigen Aussichten sind optimistisch. Die in dieser Woche veröffentlichten Inflationsdaten der USA sowie das Zinsentscheidungsmeeting der Federal Reserve nächste Woche könnten positive Faktoren für den Kryptomarkt bieten. Was viele Leute fragen, ob wir den Höhepunkt erreicht haben oder ob es ein Bärenmarkt ist, braucht man sich keine Sorgen zu machen. Obwohl der aktuelle Zustand darauf hindeutet, dass es kurzfristig weiterhin zu Schwankungen kommen könnte, sieht es nicht nach einem Markthöhepunkt aus. Wenn die Finanzierungsrate negativ wird, könnte ein Short-Squeeze den Bitcoin-Preis erneut ansteigen lassen. Allerdings zeigt das aktuelle Ungleichgewicht zwischen Akkumulation und Distribution, dass eine Seitwärtsbewegung möglicherweise andauern wird. Der Bullenmarkt von Bitcoin ist nach wie vor intakt, die Spot-Akkumulation läuft weiter. Ohne sie könnte der Bitcoin-Preis wahrscheinlich weit unter dem aktuellen Niveau liegen.

Diese Runde des Bullenmarktes fühlt sich seltsam an
Der große Keks hat ein neues Hoch erreicht, der Markt sieht immer noch so aus
Ethereum hat ein neues Hoch erreicht, der Markt sieht immer noch so aus
MYX hat um das 200-fache zugelegt, der Markt sieht immer noch so aus
Früher hätte das FOMO-Gefühl längst nachgelassen
Daraus folgt, entweder hat man keine Waren in der Hand, oder man hat sehr früh verkauft, oder man ist beim letzten Mal pleitegegangen und hat noch nicht zurückgekommen

Über ausreichende Gelder außerhalb des Marktes, die jederzeit den nächsten Anstieg entfachen können.

Obwohl institutionelle Anleger in den letzten Monaten signifikant auf dem Kassamarkt zugelegt haben, bleibt der Preis von Bitcoin weiterhin in einem engen Bereich und zeigt sogar einen Abwärtstrend. Bei genauerer Beobachtung der Marktdynamik zeigt der Terminmarkt, der als Hauptantriebskraft für den Bitcoin-Preis gilt, in letzter Zeit allmählich Anzeichen von Ermüdung.
Laut CryptoQuant-Daten hat die Beteiligung von Walen (Großanlegern) am Terminmarkt abgenommen. Dies spiegelt sich in der „durchschnittlichen Bestellgröße“ wider (Gesamttransaktionsvolumen geteilt durch die Anzahl der Transaktionen), wobei dieser Indikator zeigt, dass der Markt stärker von kleineren Einzelhändlern beeinflusst wird als von großen Aufträgen der Wale. Das „Terminhandelsvolumen-Bubble-Diagramm“ bestätigt diese Beobachtung weiter und zeigt, dass der Markt in eine Phase der abnehmenden Handelsaktivität eingetreten ist.