不做韭菜要做资本
2k منشورات
不做韭菜要做资本
每日宏观分析，大盘走势解读，一起把握区块链时代的红利，公众号不做韭菜要做资本
16 تتابع
3.0K+ المتابعون
5.2K+ إعجاب
منشورات
الكل
اقتباسات
مقاطع فيديو
عدت أيها الإخوة، كنت مشغولاً قليلاً في الفترة الماضية، والآن عدت والشخصية قد تغيرت، كنت أذهب لبيع شقة، والآن لا الشقة ولا المال موجودين 😢 سأقوم بالاستقرار خلال اليومين القادمين وسأستأنف التحديثات والشرح.
مؤشر الذعر اليوم هو 71، وهو في حالة جشع.
BTC مرة أخرى تجاوزت 120000، وETH عادت أيضا إلى مستوى 4500 دولار، حيث أن كلاهما تجاوز مستويات مقاومة مهمة، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة، ويبدو أن هذه الزيادة تهدف إلى زيادة الرافعة المالية، والآن التركيز هو على ما إذا كان لا يزال هناك دعم للسيولة لرفع سعر العملة، حيث تتجمع العديد من المراكز الطويلة بالقرب من 117000، وهذا هو الموقع الذي يجب الانتباه إليه في الفترة الأخيرة.
في الوقت الحالي، لا توجد علامات على تخفيف الإغلاق في الولايات المتحدة، ومن المحتمل أن لا يتم حلها قبل الأسبوع المقبل، كما لم يتم الإعلان عن بيانات الوظائف غير الزراعية ليلة البارحة، ومن المتوقع أن يستمر السوق في الهدوء، وسيتذبذب حول نقاط تصفية السيولة بين 125000-117000، وسننتظر حتى تتضح الأمور في الولايات المتحدة قبل اتخاذ اتجاه جديد. اجعل العطلة فرصة للخروج قليلاً، فلا داعي للعجلة في إجراء العمليات.
BTC مرة أخرى تجاوزت 120000، وETH عادت أيضا إلى مستوى 4500 دولار، حيث أن كلاهما تجاوز مستويات مقاومة مهمة، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة، ويبدو أن هذه الزيادة تهدف إلى زيادة الرافعة المالية، والآن التركيز هو على ما إذا كان لا يزال هناك دعم للسيولة لرفع سعر العملة، حيث تتجمع العديد من المراكز الطويلة بالقرب من 117000، وهذا هو الموقع الذي يجب الانتباه إليه في الفترة الأخيرة.
في الوقت الحالي، لا توجد علامات على تخفيف الإغلاق في الولايات المتحدة، ومن المحتمل أن لا يتم حلها قبل الأسبوع المقبل، كما لم يتم الإعلان عن بيانات الوظائف غير الزراعية ليلة البارحة، ومن المتوقع أن يستمر السوق في الهدوء، وسيتذبذب حول نقاط تصفية السيولة بين 125000-117000، وسننتظر حتى تتضح الأمور في الولايات المتحدة قبل اتخاذ اتجاه جديد. اجعل العطلة فرصة للخروج قليلاً، فلا داعي للعجلة في إجراء العمليات.
أشعر أن الفائدة المنخفضة في سبتمبر قد تم استيعابها بالفعل، والآن نحن فقط ننتظر متى ستبدأ السيولة في التدفق بقوة إلى السوق
مؤشر الذعر اليوم هو 52، ولا يزال في حالة محايدة.
BTC.D انخفضت لمدة 6 أسابيع متتالية، ومؤشر موسم البدائل قريب من العتبة الحرجة 75، والقيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة حققت أعلى مستوى لها منذ عامين. هذه هي المرة الأولى منذ عام 2021 التي يظهر فيها إشارات "بدء موسم البدائل" في ثلاثة مؤشرات رئيسية في نفس الوقت.
في هذه المرحلة، تركز الأموال أكثر على "الامتثال + الأساسيات" كحواجز مزدوجة، مسارات ETF/DAT، والعمالة المالية DeFi (Hyperliquid، Ethena، Pendle)، وRWA (ONDO) والبروتوكولات التي لديها تدفقات نقدية واضحة أو سرد فريد هي الاتجاهات الأساسية للتخطيط؛ لا تزال مشاريع Meme أو ذات Beta عالية تحتوي على فرص تداول، ولكنها تحتاج إلى إحساس أقوى بالإيقاع وإدارة المخاطر.
BTC.D انخفضت لمدة 6 أسابيع متتالية، ومؤشر موسم البدائل قريب من العتبة الحرجة 75، والقيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة حققت أعلى مستوى لها منذ عامين. هذه هي المرة الأولى منذ عام 2021 التي يظهر فيها إشارات "بدء موسم البدائل" في ثلاثة مؤشرات رئيسية في نفس الوقت.
في هذه المرحلة، تركز الأموال أكثر على "الامتثال + الأساسيات" كحواجز مزدوجة، مسارات ETF/DAT، والعمالة المالية DeFi (Hyperliquid، Ethena، Pendle)، وRWA (ONDO) والبروتوكولات التي لديها تدفقات نقدية واضحة أو سرد فريد هي الاتجاهات الأساسية للتخطيط؛ لا تزال مشاريع Meme أو ذات Beta عالية تحتوي على فرص تداول، ولكنها تحتاج إلى إحساس أقوى بالإيقاع وإدارة المخاطر.
مؤشر الذعر اليوم هو 53، ولا يزال في حالة محايدة.
يتوقع السوق حاليًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض سعر الفائدة بمقدار نقطة واحدة على الأقل يوم الأربعاء، مما يعيد بدء دورة خفض الفائدة، مما يجعل الأموال أكثر نشاطًا للدخول إلى السوق، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأصول المحفوفة بالمخاطر، كما ستستفيد العملات المشفرة من هذا الشعور، حيث سجلت ETFs الخاصة بـ BTC و ETH تدفقات إيجابية. كما وصل مؤشر موسم العملات البديلة أيضًا إلى 84 في نهاية الأسبوع، مما يدل على أن معظم أسعار العملات البديلة قد شهدت ارتفاعات ملحوظة، ووفقًا للسجلات السابقة، عندما يتجاوز هذا المؤشر 75، عادةً ما يبدأ موسم العملات البديلة في اتجاه صعودي ويستمر لمدة 2-3 أشهر، وإذا استمر هذا الاتجاه، فمن المحتمل أن يستمر موسم العملات البديلة حتى نهاية العام، وهو يتماشى مع توقيت توقعات السوق لبدء خفض الفائدة وارتفاع السوق. من المتوقع أن تدفع توقعات التيسير السوق الصاعدة للاستمرار.
يتوقع السوق حاليًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض سعر الفائدة بمقدار نقطة واحدة على الأقل يوم الأربعاء، مما يعيد بدء دورة خفض الفائدة، مما يجعل الأموال أكثر نشاطًا للدخول إلى السوق، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأصول المحفوفة بالمخاطر، كما ستستفيد العملات المشفرة من هذا الشعور، حيث سجلت ETFs الخاصة بـ BTC و ETH تدفقات إيجابية. كما وصل مؤشر موسم العملات البديلة أيضًا إلى 84 في نهاية الأسبوع، مما يدل على أن معظم أسعار العملات البديلة قد شهدت ارتفاعات ملحوظة، ووفقًا للسجلات السابقة، عندما يتجاوز هذا المؤشر 75، عادةً ما يبدأ موسم العملات البديلة في اتجاه صعودي ويستمر لمدة 2-3 أشهر، وإذا استمر هذا الاتجاه، فمن المحتمل أن يستمر موسم العملات البديلة حتى نهاية العام، وهو يتماشى مع توقيت توقعات السوق لبدء خفض الفائدة وارتفاع السوق. من المتوقع أن تدفع توقعات التيسير السوق الصاعدة للاستمرار.
مؤشر الذعر اليوم هو 52، وتحول إلى حالة محايدة.
ستستمر الطلبات الفنية لشركات احتياطي العملات المشفرة في تقديم دعم قوي لسوق العملات المشفرة. من المتوقع أن يستمر السوق في تلقي الدعم من السيولة القوية، والبيئة الاقتصادية الكلية المواتية، والتقدم التنظيمي الملهم. من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة مرتين في 17 سبتمبر و29 أكتوبر، حيث أظهرت سوق العمل الأمريكية بالفعل علامات ضعف ملحوظة. لن يشكل هذا نقطة ذروة محلية، بل سيبدأ في تنشيط الأموال العاطلة، وقد يؤدي خفض الفائدة إلى دفع جزء كبير من الأموال التي تبلغ 7.4 تريليون دولار في صناديق السوق النقدية للدخول بدلاً من الانتظار. إذا حدث تغيير كبير في مسار التضخم الحالي، فسيشكل ذلك خطرًا على هذا التوقع. احتفظ بالبضائع التي لديك الآن، ولا تنسحب بسهولة.
ستستمر الطلبات الفنية لشركات احتياطي العملات المشفرة في تقديم دعم قوي لسوق العملات المشفرة. من المتوقع أن يستمر السوق في تلقي الدعم من السيولة القوية، والبيئة الاقتصادية الكلية المواتية، والتقدم التنظيمي الملهم. من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة مرتين في 17 سبتمبر و29 أكتوبر، حيث أظهرت سوق العمل الأمريكية بالفعل علامات ضعف ملحوظة. لن يشكل هذا نقطة ذروة محلية، بل سيبدأ في تنشيط الأموال العاطلة، وقد يؤدي خفض الفائدة إلى دفع جزء كبير من الأموال التي تبلغ 7.4 تريليون دولار في صناديق السوق النقدية للدخول بدلاً من الانتظار. إذا حدث تغيير كبير في مسار التضخم الحالي، فسيشكل ذلك خطرًا على هذا التوقع. احتفظ بالبضائع التي لديك الآن، ولا تنسحب بسهولة.
مؤشر الذعر اليوم هو 57، مما يعني أننا في حالة جشع.
قبل ذلك، أدت بيانات PPI إلى تحول السوق إلى التفاؤل، حيث يريد المستثمرون الدخول في مراكز منخفضة قبل خفض أسعار الفائدة، يوم الخميس كانت تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) في الغالب تحتفظ بتدفق صافي. بعد أسبوع من الانخفاض، تمكنت البيتكوين اليوم أخيرًا من استعادة خط الاتجاه الصاعد قصير الأجل، إذا تمكنت من اختراق 11.8 مليون دولار بفضل التوقعات الإيجابية لخفض أسعار الفائدة، فهناك فرصة لمواصلة تحدي القمة الجديدة.
عند مقارنة معدل نمو المعروض النقدي M2 في الولايات المتحدة، لا يزال سعر البيتكوين أقل من نطاق القيمة المعقولة. مقارنةً بخفض أسعار الفائدة من عدمه، الأهم هو ما إذا كانت صناديق السوق النقدية الضخمة ستبدأ في التدفق نحو الأصول ذات المخاطر. إذا استمر تدفق الأموال المستقر إلى ETFs، فسيقدم دعمًا هيكليًا لكل من البيتكوين والإيثيريوم.
قبل ذلك، أدت بيانات PPI إلى تحول السوق إلى التفاؤل، حيث يريد المستثمرون الدخول في مراكز منخفضة قبل خفض أسعار الفائدة، يوم الخميس كانت تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) في الغالب تحتفظ بتدفق صافي. بعد أسبوع من الانخفاض، تمكنت البيتكوين اليوم أخيرًا من استعادة خط الاتجاه الصاعد قصير الأجل، إذا تمكنت من اختراق 11.8 مليون دولار بفضل التوقعات الإيجابية لخفض أسعار الفائدة، فهناك فرصة لمواصلة تحدي القمة الجديدة.
عند مقارنة معدل نمو المعروض النقدي M2 في الولايات المتحدة، لا يزال سعر البيتكوين أقل من نطاق القيمة المعقولة. مقارنةً بخفض أسعار الفائدة من عدمه، الأهم هو ما إذا كانت صناديق السوق النقدية الضخمة ستبدأ في التدفق نحو الأصول ذات المخاطر. إذا استمر تدفق الأموال المستقر إلى ETFs، فسيقدم دعمًا هيكليًا لكل من البيتكوين والإيثيريوم.
مؤشر الرعب اليوم هو 54، ولا يزال في حالة محايدة.
يتوقع السوق عمومًا أن تكون بيانات CPI مثيرة، لكن ضعف سوق العمل أصبح المتغير الأساسي الذي يحدد سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ومن غير المحتمل أن تؤثر بيانات CPI على توقعات تخفيض الفائدة في سبتمبر.
ستكون اجتماع سياسة النقد الاحتياطي الفيدرالي هو الحدث الحاسم الذي يحدد اتجاه السوق على المدى المتوسط. لقد استوعب السوق تمامًا توقعات تخفيض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وستركز الأنظار على تصريحات الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار تخفيض الفائدة في المستقبل. قد يكون هناك حد لانتعاش BTC.
مسار تخفيض الفائدة قبل نهاية العام: باستثناء سبتمبر، يتوقع السوق أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي باتخاذ المزيد من إجراءات تخفيض الفائدة في أكتوبر وديسمبر. مع بدء فترة تخفيض الفائدة، من المتوقع أن تتعزز السيولة الرأسمالية، مما يدفع أسعار الأصول المشفرة للارتفاع.
يتوقع السوق عمومًا أن تكون بيانات CPI مثيرة، لكن ضعف سوق العمل أصبح المتغير الأساسي الذي يحدد سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ومن غير المحتمل أن تؤثر بيانات CPI على توقعات تخفيض الفائدة في سبتمبر.
ستكون اجتماع سياسة النقد الاحتياطي الفيدرالي هو الحدث الحاسم الذي يحدد اتجاه السوق على المدى المتوسط. لقد استوعب السوق تمامًا توقعات تخفيض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وستركز الأنظار على تصريحات الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار تخفيض الفائدة في المستقبل. قد يكون هناك حد لانتعاش BTC.
مسار تخفيض الفائدة قبل نهاية العام: باستثناء سبتمبر، يتوقع السوق أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي باتخاذ المزيد من إجراءات تخفيض الفائدة في أكتوبر وديسمبر. مع بدء فترة تخفيض الفائدة، من المتوقع أن تتعزز السيولة الرأسمالية، مما يدفع أسعار الأصول المشفرة للارتفاع.
مؤشر الذعر اليوم هو 49، ولا يزال في حالة محايدة.
لم تتغير أسعار السوق بشكل كبير خلال 24 ساعة الماضية، والتوقعات الطويلة الأجل متفائلة، والبيانات الأمريكية عن التضخم التي ستصدر هذا الأسبوع واجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل قد توفر عوامل إيجابية لسوق العملات المشفرة. بالنسبة للكثيرين الذين يسألون إذا كان قد وصلنا إلى القمة، أو إذا كانت هناك سوق هابطة، فلا داعي للقلق، على الرغم من أن الوضع الحالي يشير إلى إمكانية استمرار التقلبات على المدى القصير، إلا أن هذا لا يبدو وكأنه قمة السوق. إذا تحولت أسعار الفائدة إلى قيمة سالبة، فإن ضغط البيع قد يدفع سعر البيتكوين للارتفاع مرة أخرى. ومع ذلك، في الوقت الحالي، تشير عدم التوازن بين التجميع والتوزيع إلى أن الاتجاه الجانبي قد يستمر. لا يزال سوق البيتبكوين صامدًا، والتجميع الفوري مستمر، وإذا لم يكن هناك ذلك، فمن المحتمل أن يكون سعر البيتكوين أقل بكثير من المستوى الحالي.
لم تتغير أسعار السوق بشكل كبير خلال 24 ساعة الماضية، والتوقعات الطويلة الأجل متفائلة، والبيانات الأمريكية عن التضخم التي ستصدر هذا الأسبوع واجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل قد توفر عوامل إيجابية لسوق العملات المشفرة. بالنسبة للكثيرين الذين يسألون إذا كان قد وصلنا إلى القمة، أو إذا كانت هناك سوق هابطة، فلا داعي للقلق، على الرغم من أن الوضع الحالي يشير إلى إمكانية استمرار التقلبات على المدى القصير، إلا أن هذا لا يبدو وكأنه قمة السوق. إذا تحولت أسعار الفائدة إلى قيمة سالبة، فإن ضغط البيع قد يدفع سعر البيتكوين للارتفاع مرة أخرى. ومع ذلك، في الوقت الحالي، تشير عدم التوازن بين التجميع والتوزيع إلى أن الاتجاه الجانبي قد يستمر. لا يزال سوق البيتبكوين صامدًا، والتجميع الفوري مستمر، وإذا لم يكن هناك ذلك، فمن المحتمل أن يكون سعر البيتكوين أقل بكثير من المستوى الحالي.
هذه الجولة من سوق الثور تبدو غريبة جداً
البيتكوين في أعلى مستوى له، والسوق لا يزال على هذه الحال
الإيثريوم في أعلى مستوى له، والسوق لا يزال على هذه الحال
MYX ارتفع بمقدار 200 ضعف، والسوق لا يزال على هذه الحال
لو كان في السابق، كانت مشاعر FOMO قد تباطأت منذ زمن طويل
بناءً على ذلك، يمكن أن يكون إما أن لا توجد لديك أية عملات، أو أنك قد بعت مبكراً جداً، أو أنك لا تزال عالقاً من الجولة السابقة ولم تستعد أموالك بعد
البيتكوين في أعلى مستوى له، والسوق لا يزال على هذه الحال
الإيثريوم في أعلى مستوى له، والسوق لا يزال على هذه الحال
MYX ارتفع بمقدار 200 ضعف، والسوق لا يزال على هذه الحال
لو كان في السابق، كانت مشاعر FOMO قد تباطأت منذ زمن طويل
بناءً على ذلك، يمكن أن يكون إما أن لا توجد لديك أية عملات، أو أنك قد بعت مبكراً جداً، أو أنك لا تزال عالقاً من الجولة السابقة ولم تستعد أموالك بعد
مؤشر الذعر اليوم هو 48، ولا يزال في حالة محايدة.
عادةً ما تكون السياسات التيسيرية مفيدة للأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين، لكن السوق قد استوعب بالفعل بعض توقعات خفض الفائدة، بالإضافة إلى أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بتحقيق الأرباح، بينما تظل تدفقات أموال ETF نسبياً هادئة. هذان العاملان يتعارضان مع بعضهما البعض، وهما السبب الرئيسي في تقييد ارتفاع البيتكوين في الوقت الحالي.
فيما يتعلق بالبيانات على السلسلة، فإن كمية العملات المستقرة تقترب من أعلى مستوياتها التاريخية، مما يمثل وفرة محتملة من الأموال في السوق، مما يمكن أن يشعل الموجة التالية من الارتفاع في أي لحظة؛ في الوقت نفسه، فإن أرصدة البيتكوين والإيثيريوم في بورصات العملات المشفرة تواصل الانخفاض، مما يقلل من الضغط البيعي في الآونة الأخيرة. في حالة عدم وجود تدفقات نقدية، فإن استقرار البيتكوين عند 11111111111 يدل على أن الهيكل السوقي سليم، انتظر بصبر حتى يتحقق الاختراق.
عادةً ما تكون السياسات التيسيرية مفيدة للأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين، لكن السوق قد استوعب بالفعل بعض توقعات خفض الفائدة، بالإضافة إلى أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بتحقيق الأرباح، بينما تظل تدفقات أموال ETF نسبياً هادئة. هذان العاملان يتعارضان مع بعضهما البعض، وهما السبب الرئيسي في تقييد ارتفاع البيتكوين في الوقت الحالي.
فيما يتعلق بالبيانات على السلسلة، فإن كمية العملات المستقرة تقترب من أعلى مستوياتها التاريخية، مما يمثل وفرة محتملة من الأموال في السوق، مما يمكن أن يشعل الموجة التالية من الارتفاع في أي لحظة؛ في الوقت نفسه، فإن أرصدة البيتكوين والإيثيريوم في بورصات العملات المشفرة تواصل الانخفاض، مما يقلل من الضغط البيعي في الآونة الأخيرة. في حالة عدم وجود تدفقات نقدية، فإن استقرار البيتكوين عند 11111111111 يدل على أن الهيكل السوقي سليم، انتظر بصبر حتى يتحقق الاختراق.
سجّل الدخول لاستكشاف المزيد من المُحتوى