SignalPlus

مؤشرات رئيسية: (20 يوليو 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -> 27 يوليو 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ):
بيتكوين/دولار +1.9% ($64,150-> $65,350)، إيثريوم/دولار +5.9% ($1,860 -> $1,970)
توقعات فنية فورية لبيتكوين/دولار (BTC/USD):
استمرّت حركة سعر البيتكوين (والإيثريوم) الفورية في إظهار قوة نسبية خلال الأسبوع الماضي، بما يتماشى مع الصورة الفنية الأوسع التي كنا نتابعها منذ عدة أسابيع. في البداية، تم رفض موجة صعود إلى 67 ألف دولار في النهاية، إذ تضاءلت تدريجيًا آمال التقدم بشأن قانون “Clarity Act” قبل عطلة الكونغرس الصيفية خلال مجريات الأسبوع. ومع ذلك، وعلى الرغم من المزاج العام الحذر (Risk-off) بشأن تصاعد الحرب بين الولايات المتحدة وإيران حتى نهاية الأسبوع، فقد تم العثور على دعم في نهاية المطاف قبل 63.7 ألف دولار قبل أن يتعزز الصعود مرة أخرى اليوم بسبب عدم حدوث تصعيد خلال عطلة نهاية الأسبوع

المؤشرات الرئيسية: (13 يوليو 4:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -> 20 يوليو 4:00 مساءً بتوقيت هونغ كونغ):
BTC/USD +2.0% ($62,900-> $64,150)، ETH/USD +4.2% ($1,785 -> $1,860)
نظرة فنية لسعر فوري BTC/USD:
أظهر سعر فوري BTC (وETH) قوة نسبية خلال الأسبوع الماضي، بما يتماشى مع الصورة الفنية الأوسع التي كنا نتابعها خلال الأسابيع القليلة الماضية، ولكنه تم تعزيزها أيضًا من خلال تزايد الآمال بشأن إحراز تقدم في قانون الوضوح قبل عطلة الكونغرس الصيفية اعتبارًا من 8 أغسطس. محليًا، تم العثور على دعم قبل مستوى 62 ألف دولار، رغم المخاطر الأوسع التي تميل إلى الانخفاض على صفقات خفض الرافعة المالية على مؤشر كوسبي/بيتا الذكاء الاصطناعي في الأسهم، ورغم التصعيد في الحرب بين الولايات المتحدة وإيران؛ بينما لا يزال يُنظر إلى مقاومة قوية عند نطاق 64.5-65 ألف دولار

المؤشرات الرئيسية: (6Jul 4pm HK -> 13Jul 4pm HK):
البيتكوين/دولار أمريكي +0.0% (62,900-> 62,900)، الإيثريوم/دولار أمريكي +1.1% (1,765 -> 1,785) النظرة الفنية الفورية للبيتكوين/دولار أمريكي: أظهر سعر البيتكوين تماسكًا خلال الأسبوع الماضي، متوافقًا مع الصورة الفنية الأوسع التي كنا نتابعها خلال الأسابيع القليلة الماضية. محليًا، تم العثور على دعم قبل 61 ألف دولار بعد رد فعل سلبي سريع تجاه الأخبار بأن شركة MSTR باعت BTC، بينما شوهدت مقاومة قوية في نطاق 64-64.5 ألف دولار قرب نهاية الأسبوعفي الوقت الحالي، نواصل توقع تذبذب صعودي (انحراف جانبي للأعلى)، مع احتمال اختبارٍ أخير لنطاق 60-61 ألف دولار، يتبعه بعد ذلك ارتفاعٌ أكثر تدرجًا نحو 68 ألف دولار خلال الأسابيع الأربعة إلى الستة المقبلة. في حال فشل مستوى دعم 60-61 ألف دولار على الجانب السلبي في الصمود، فغالبًا سنعيد زيارة مستوى 58 ألف دولار أولًا وقد نهيئ للانتقال عبر موجة فرعية لإكمالها نزولًا إلى 50-55 ألف دولار. من ناحية أخرى، فإن حدوث اختراق واضح للمقاومة حول 64.5-65 ألف دولار سيُظهر اختبارًا أوليًا عند 68 ألف دولار، يليه تحرك نحو مقاومة أكبر حول 74 ألف دولار، حيث سيتعين على السوق أخيرًا أن يقرر ما إذا كانت القاعية قد تم تسجيلها بالفعل وننطلق أعلى، أم أننا سننعكس ونقوم بزيارة أخيرة دون 60 ألف دولار قبل أن نضع سيناريو لتجميع صعودي أكثر تأثيرًا لاحقًا خلال العام

المقاييس الرئيسية: (29Jun 4pm HK -> 6Jul 4pm HK):
BTC/USD +4.8% ($60,000-> $62,900)، ETH/USD +11.7% ($1,580 -> $1,765) نظرة فنية فورية لزوج BTC/USD: لقد بدا أن تحركات سعر الفورية كانت محصورة إلى حد ما الأسبوع الماضي، حيث اختبرنا القيعان المحلية عند ~$58 ألف دون تفعيل أي عمليات تحوط/شراء للذعر، ما ترك لدينا إحساسًا قويًا بأن التموضع الإجمالي أخف بكثير هنا في الأسفل. في حين أن تطورات MSTR تبدو وكأنها تجعلهم أقل قدرة كـ "مشتري الملاذ الأخير"، فإنها أيضًا تجعل من غير المرجح أن نُطلق دوامة هبوط مروعة قد تعيد توجيه السرد الخاص بالـ BTC على المدى المتوسط،

المؤشرات الرئيسية: (22 يونيو - الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -\u003e 29 يونيو - الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ):
BTC/USD Outlook الفني للفوريّة:
لا يزال استمرار حركة سعر الفوريّة يشير إلى أننا في موجة تصحيحية مسطّحة “B”، وهو ما يبقى "متّسقاً" مع عدّ (3,3,5). وهذا قد يعني أنه إذا فشل الفوري في التحرك للانخفاض في الأجل القصير، فقد نشهد انضغاطاً/ارتداداً سريعاً إلى نطاق ~64 ألف دولار قبل أن يستمر ذلك باتجاه أكثر ثباتاً صعوداً نحو 70-75 ألف دولار. لكن إذا شهدنا تدهوراً سريعاً نحو الأسفل، فربما ("قد") نكون قد انزلقنا إلى نمط متسارع من نوع X-\u003eAB-Z، ما قد يدفعنا إلى ما دون القاع السابق / إتمام الموجة التصحيحية الأوسع ضمن نطاق 55-50 ألف دولار. عندها سيكون ذلك مؤشراً إلى تحرّك صيفي أعلى أكثر عدوانية في سعر الفوري

المقاييس الرئيسية: (18 مايو الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -> 1 يونيو الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ):
BTC/USD -5.5% (77,000 -> 72,750 دولار)، ETH/USD -6.6% (2,120 -> 1,980 دولار) [Image] نظرة فنية على BTC/USD Spot:لقد تلاشى الزخم في السوق الفوري خلال الأسبوعين الماضيين، وعاد إلى بعض مستويات الدعم المحلية. ومع ذلك، تبقى التقلبات المدركة منخفضة وهذا يتماشى مع فترة أكثر استقرارًا (وفي النهاية عادة ما تكون بناءة).أسفل هذا، أقل من 71 ألف دولار سيضعنا في اختبار تحت 68 ألف دولار ثم 60 ألف دولار، لكن مع تخفيف المراكز مقارنةً بالسابق، يبدو أن هذا حدث ذو احتمالية منخفضة. ومن الجانب العلوي، فإن تجاوز 82 ألف دولار سيفتح لنا المجال لأعلى، ومع ذلك، تشير النمط الحالي/الشكل إلى أن الحركات الأكبر للأعلى متوقعة في نهاية الصيف/الربع الرابع. نواصل أن نكون بنّائين على المدى الطويل، لكننا نتوقع أن يكون تحرك السعر هادئًا إلى حد كبير خلال الأسابيع القليلة المقبلة باستثناء أي تصعيد في الجيوسياسة.

المؤشرات الرئيسية: (11 مايو الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -> 18 مايو الساعة 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ):
BTC/USD -4.7% ($80,800-> $77,000), ETH/USD -9.0% ($2,330 -> $2,120)
نظرة فنية على BTC/USD:
تظل حركة السعر متسقة إلى حد معقول مع مرحلة تجميع واسعة، مع ملاحظة دعم جيد أدنى عند $76-75k ثم مرة أخرى عند $74k. في الوقت الحالي، يبدو أن الحركة التالية بعد التجميع ستكون صعودًا إلى $85-86k، لكن من المتوقع أن تتدحرج هذه الحركة إلى مزيد من التجميع الممتد إذا/عندما يحدث ذلك.
يحدث ذلك
• تحت $72-73k، تصبح الصورة المتوسطة الأجل فوضوية مرة أخرى. يبدو أن الساق النهائية نحو @$60k أقل احتمالًا مع استمرارنا في البقاء خارج القناة الهبوطية الأصلية، لذا فإن البديل المحتمل هو فترة طويلة من حركة السعر الجانبية.

المؤشرات الرئيسية: (16 فبراير 4 مساءً HK -> 23 فبراير 4 مساءً HK)
· BTC/USD -4.0% ($68,500-> $65,750), ETH/USD -5.0% ($1,970 -> $1,870)
· منذ كسر الدعم الدائم عند ~$73–74k، كان السوق بشكل عام في وضع التوحيد، مع تصفية معظم الصفقات الطويلة غير الأساسية الآن مقابل الأسماء ذات الزخم التي من المحتمل أن تحتفظ بمراكز قصيرة. يبقى السوق عند مفترق طرق هنا مع المخاطر المنخفضة / العالية تبدو أكثر توازنًا على المدى القصير. من شأن مستويات فيب أن تشير إلى أنه يمكننا توقع حركة هبوطية في السعر قبل أن نعيد الدخول في تجمع طويل الأجل، ومع ذلك فإن حجم وسرعة التحركات قد أزال أيضًا العوائق من حيث التمركز بحيث يجب أن تأتي أي انخفاضات إضافية من حاملي المراكز طويلة الأجل الذين يقومون بتقليص / قطع المراكز.

المقاييس الرئيسية: (12 يناير الساعة 4 مساءً HK -> 19 يناير الساعة 4 مساءً HK)
BTC/USD +1.1% ($91,700-> $92,700), ETH/USD +1.6% ($3,150 -> $3,200)
لا يزال الحكم معلقًا بشأن الاتجاه التالي لـ BTC، حيث أن الإيجابية الأولية على كسر مقاومة $94.5–95k في بداية الأسبوع الماضي فشلت في الاستمرار - ملامسة لفترة وجيزة مستوى المقاومة الرئيسي التالي عند $98k قبل التراجع سريعًا. لقد وضعت العودة إلى ما دون محور $94.5k في صباح يوم الاثنين في آسيا مرة أخرى firmly في تشكيل الرمح الذي قد يشير إلى اختبار آخر لـ $92k، قبل المزيد من الدعم المادي عند $88–90k

المؤشرات الرئيسية: (5 يناير 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -> 12 يناير 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ)
BTC/USD -1.0% ($92,600-> $91,700)، ETH/USD -0.5% ($3,165 -> $3,150)
لا يزال سوق البيتكوين الفعلي يواصل الحركة الجانبية التي أظهرها منذ نهاية نوفمبر، مما يثير إحباط كل من الدببة والثعالب بسبب انخفاض التقلب المُحقَّق. يمكننا تصور حركة السعر في شكل مثلث يميل قليلاً نحو احتمال حركة نهائية إلى الأسفل (والانعكاس النهائي)، ولكن بالنظر إلى الدعم الجيد الذي شوهد خلال الشهرين الماضيين، هناك فرصة جيدة لأن هذا جزء من حركة تصحيحية معقدة صعودية (في النهاية). حتى الآن، لا يزال الحكم معلقًا، ولكننا نحافظ على الرأي العام بأن الانخفاض من هنا سيكون محدودًا من حيث كمية الحركة وتوتره، في حين أن الاتجاه الصعودي يمتلك إمكانات أكبر من حيث الحركة النهائية، رغم أننا لا نتوقع تغيرًا مفاجئًا في السعر أو تقلبًا هنا. من المرجح أن تؤدي الأرقام أقل من 89 ألف دولار أو أعلى من 95 ألف دولار إلى تغيير في فترة الاحتفاظ/المثلث، ونُوصي بالصبر بينما يحاول السوق حل تحركه التالي

ما أزمنة مثيرة نعيشها.
مع إغلاق الأسواق بالقرب من أعلى مستوياتها التاريخية (مرة أخرى) في الوقت الذي تBusy فيه الإدارة الأمريكية في تنفيذ عملية تغيير النظام 2.0 حول العالم، استيقظنا على خبر تلقي الاحتياطي الفيدرالي لاستدعاء من وزارة العدل بينما تستمر التحديات لاستقلاليته:
"إن تهديدات الدعاوى الجنائية هي نتيجة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي في تحديد أسعار الفائدة بناءً على أفضل تقييم لدينا لما يخدم المصلحة العامة، بدلًا من اتباع تفضيلات الرئيس." — جيروم بولو، 11 يناير 2026

بغض النظر عن التوتر الجيوسياسي، لم يُفقد الأسواق وقتًا في العودة إلى الوضع الكامل لقبول المخاطر، مع اقتراب مؤشر SPX من الوصول إلى علامة 7000.
بينما تم التحدث كثيرًا عن الوضع في فنزويلا وما إذا كان الهدف التالي هو ما يُعرف بـ'مبدأ دونرو' الجديد (أيسلندا؟)، فإن ما أصبح واضحًا الآن هو وجود جهود عالمية لتخزين المعادن الثمينة ومواد الإدخال الأساسية، مما يُهيئ سيناريوًا طويل الأمد لصالح السلع في عالم تتراجع فيه التجارة الحرة والتحالفات الاستراتيجية.

تغيرت مشاعر المخاطر بشكل حاد يوم الجمعة حيث تم بيع الأصول الكلية عبر اللوحة، بقيادة ضعف كبير في الأسهم التقنية مع زيادة حادة في منحنى العائد. سحبت المخاوف بشأن أرباح أوراكل وبروادكوم المجمع العام للمخاطر للأسفل، بينما سحب جني الأرباح في نهاية العام وتدوير القطاعات ناسداك للأسفل بنسبة -2٪ خلال اليوم في مرحلة ما.
علاوة على ذلك، من المقرر أن تصدر المحكمة العليا حكمًا بشأن سلطة الرئيس ترامب في فرض الرسوم الجمركية في وقت مبكر من هذا الأسبوع، وسيعني الحكم السلبي أن الحكومة الأمريكية قد تكون مدينة بمبلغ حوالي 200 مليار دولار كاستردادات للمستوردين على مدار العام المقبل. سيتعين تمويل ذلك من خلال إصدار سندات إضافية، إلى جانب تأثير كبير على ميزانية الحكومة المستقبلية حيث تم تخصيص الرسوم كمصدر رئيسي للإيرادات. نتيجة لذلك، اختبرت العوائد لمدة 10 سنوات وتبدو في طريقها لاختراق السقف المتعدد الأشهر عند حوالي 4.20٪، مع أيضًا زيادة في منحنى العائدات 2/10 بمقدار حوالي 15 نقطة أساس على مدار الأسبوعين الماضيين فقط.

بينما استقرت مشاعر المخاطر الأسبوع الماضي، كان الدخل الثابت لمجموعة السبع في وضع صعب حيث فاجأت عدد من المؤشرات الاقتصادية من الدرجة الأولى غير الأمريكية في الاتجاه الإيجابي. جاء مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا عند 3.8% مقابل 3.6% المتوقع، مما أدى إلى فجوة قدرها 15 نقطة أساس في عائداتهم لمدة 5 سنوات وارتفاع AUDUSD بنسبة +2.5% خلال الشهر. وكانت تقارير الوظائف في كندا التالية مع أداء قوي للغاية (معدل البطالة عند 6.5% مقابل 7.0% المتوقع)، مما أدى إلى أكبر حركة يومية في سندات كندا لمدة 5 سنوات منذ عام 2022 (+20 نقطة أساس)، وارتفاع CAD بنسبة 2%. في اليابان، على الرغم من ضعف إنفاق رأس المال، يقوم السوق بتسعير فرصة بنسبة 90% لرفع بنك اليابان هذا الشهر، مما يجعل الاحتياطي الفيدرالي المتساهل في وضع غريب بين مجموعة السبع.

المؤشرات الرئيسية: (17 نوفمبر 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -> 1 ديسمبر 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ)
BTC/USD -9.6% ($95,600-> $86,400), ETH/USD -11.9% ($3,200 -> $2,820)
بعد انخفاض نحو الدعم الرئيسي عند 80,000 دولار قبل أسبوعين يوم الجمعة، تم تصنيف الأسبوع الماضي على أنه ارتفاع تصحيحي من القيعان حيث حاول السوق في سيولة عيد الشكر الضعيفة استعادة قاعدة صلبة قبل انتظار 'ارتفاع سانتا'. بدأ هذا الأسبوع بتقييم للواقع: لا يزال هناك الكثير من العقود الطويلة، وخلق مستوى المحور عند 89,000 دولار بعض المبيعات الثقيلة خلال الجلسة الآسيوية. بينما نتوقع أن يقوم السوق بتشكيل 'ارتفاع سانتا' في وقت لاحق من الشهر (خصوصًا في ضوء توقعات الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة)، إلا أننا في البداية (نستمر) في توقع أن المسار الأكثر احتمالًا هو إعادة اختبار القيعان من هنا، ولكن تلك القيعان ستكون فرصة شراء على المدى الطويل. المشاركون الذين لم يبيعوا الارتداد الأسبوع الماضي قد يشعرون بالذعر قليلاً، خاصة إذا لم نرَ تعافيًا سريعًا/ارتفاعًا نحو مستويات المقاومة (88.5–90,000 دولار) وسيؤدي ذلك إلى تحفيز الحركة نحو الأسفل.

حسناً، كان ذلك سريعاً. بعد ارتفاع قوي في المخاطر لإنهاء الأسبوع، انخفضت أسعار العملات المشفرة بشكل حاد لبدء ديسمبر، مع انخفاض BTC إلى ما دون 87,000 دولار في جولة أخرى من عمليات إيقاف الخسارة التي تم دفعها خلال جلسة الصباح الرفيعة في آسيا.
بينما من الصعب إلقاء اللوم على محفز محدد، لا يزال شهية المخاطرة بشكل عام ضعيفة بعد عمليات البيع في أكتوبر ونوفمبر، وتفاقمت بسبب عدد من العناوين السلبية التي ظهرت خلال الجلسات القليلة الماضية. مع حدوث اختراق آخر في DeFi على بروتوكول OG (تخزين Yearn)، وتخلي محطة DEX عن إطلاقها المتوقع بشدة بسبب ظروف السوق الصعبة (Terminal Finance)، وظهور آرثر هايز بشكل علني ‘FUD’ing ICO Monad الأخير (99% انخفاض)، وتخفيض تصنيف S&P لـ USDT إلى ‘ضعيف’ (إفصاحات سيئة)، وإعادة تأكيد بنك الشعب الصيني على موقفه الحذر بشأن تداول العملات المشفرة و العملات المستقرة، من المحتمل أن نقول إنه من العادل أن نبقى ثابتين في منطقة السوق الهابطة حتى إشعار آخر.

أظهرت العملات المشفرة علامات tentative على الاستقرار بعد بيع الأسبوع الماضي الدراماتيكي. ارتفعت الأسعار من مستوى 80k المنخفض لتتداول قريباً من 88k في صباح يوم الاثنين، حيث تتجه السوق نحو عطلة عيد الشكر مع بعض التفاؤل الحذر بعد أن أعاد رئيس الاحتياطي الفيدرالي ويليامز توقعات خفض سعر الفائدة في ديسمبر. كما ساعد انتعاش قوي في الأسهم (SPX +1.5%، Nasdaq +2.7%) قبل إعادة التوازن في بداية الشهر على تعزيز مشاعر المخاطر.
تحسنت مشاعر المخاطر بشكل عام، حيث أصبحت المراكز المفتوحة في خيارات BTC إيجابية قليلاً مع نسبة خيارات البيع إلى الشراء حوالي ~0.67 لنهاية الشهر. تُرى خيارات البيع الكبيرة عند حوالي 80k حيث تظل انحرافات الشراء مرفوعة بشكل عدواني مع خيارات الشراء المعروضة بكثافة للبيع. بالتأكيد تشعر الأسواق بأنها محمية بشكل أفضل ضد المزيد من الانخفاضات في هذه المرحلة، مما يسمح للأسواق بالاستمتاع بارتداد مؤقت ضد مستوى الدعم 82k.

المؤشرات الرئيسية: (10 نوفمبر 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ -→ 17 نوفمبر 4 مساءً بتوقيت هونغ كونغ)
BTC/USD -10.0% ($106,200-→ $95,600), ETH/USD -11.6% ($3,620 -→ $3,200)
كانت الزيادة على أخبار إعادة فتح الحكومة الأمريكية قصيرة الأمد وعادت السوق، مع إعادة اختبار وكسر منطقة الدعم عند $98–100k. وقد أسفر ذلك عن حركة هبوط لاختبار الدعم عند $93–94k والتي تمكنت حتى الآن من امتصاص العرض والاحتفاظ. في هذه المرحلة، يبدو أن الانهيار من $112.5–115k بعد انهيار أكتوبر قد تم لعبه بشكل كبير، وعلى الرغم من أنه من الصعب تحديد القيعان الدقيقة، نعتبر أن الانخفاضات دون هذا المستوى توفر فرص شراء جيدة. بشكل أوسع، تبدو حركة ABC من $123k → $107k → $126k → الحالية/$93k وكأنها قد تم لعبها بالكامل تقريبًا، ومع ذلك قد نرى السوق تعيد اختبار $93–94k، باحثين عن انخفاض نحو $90k، نظرًا لتزايد المشاعر السلبية.

تراجعت أسعار العملات المشفرة مرة أخرى في الأسبوع الماضي حيث لامست BTC 94,000 دولار في ظل بيع ضعيف يوم الاثنين، حيث تراجعت العملات الرئيسية بنسبة 10-20% على أساس أسبوعي، وكان الشعور العام متشائماً كما كان عليه في أي وقت مضى، بما في ذلك الأسواق الهابطة السابقة. بينما يمكن أن تُعذر الرياح المعاكسة الكلية جزئياً عن دفع جزء من البيع، فقد كانت العملات المشفرة تعاني بشكل شرعي مقارنة بمعظم فئات الأصول الأخرى، بما في ذلك أسهم التكنولوجيا المرفوعة، التي كانت مرتبطة بها بشكل وثيق.
علاوة على ذلك، بعد الانهيار في أكتوبر، أدت الشائعات المستمرة حول خسائر كبيرة لصانعي السوق إلى انخفاض كبير في سيولة سجل الطلب، مما زاد من تحركات السوق وخاصة نحو الأسفل.

المؤشرات الرئيسية: (3Nov 4pm HK -> 10Nov 4pm HK)
BTC/USD -1.0% ($107,200-> $106,200), ETH/USD -1.9% ($3,690 -> $3,620)
بعد أن تم اختراق المستوى النفسي البالغ $100k الأسبوع الماضي، دفعت الأخبار الإيجابية من واشنطن خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى انتعاش في السوق لبدء الأسبوع وتداول السوق لاختبار مستوى/منطقة الدعم السابقة (الآن مقاومة) البالغ $104–107k. نتوقع من خلال $107–108k أن يرى السوق بعض التسارع في الاتجاه العلوي نظرًا للمنطقة المحورية/المضطربة البالغة $108–114k
من شأن الاختراق إلى الأعلى أن يشير إلى أن هذا الجزء من التصحيح قد اكتمل وأن السوق قد يستعد لاختبار سريع ومضطرب لل ATHs. نعتقد في النهاية أن هذا قد يمهد الطريق لتصحيح أكبر وأكثر استدامة حيث نرى الدورة الأكبر على أنها تصحيحية (على الرغم من كونها تصحيحية مسطحة) للأشهر القادمة