في هذه الفترة، أصبحت أشعر بشكل أوضح بأن السوق يعيد تسعير “الشركات التي يمكنها الاستفادة من الطلب طويل الأجل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي” بعلاوة سعرية.
الأمر ليس مجرد ضجة من نوع مفهوم جديد كل يوم؛ بل إن الأموال بدأت تميل أكثر إلى العودة إلى الأسماء التي تقف فعلًا في المسار الرئيسي.
$NVDA أنا أيضًا أنظر إلى الأمر ضمن هذا الإطار.
بحسب ما أفهمه، ما زالت واحدة من الشركات الأساسية التي لا يمكن تجاوزها على هذه السلسلة الخاصة بحوسبة/قدرات الذكاء الاصطناعي.
أكثر شيء يزعج في مثل هذه الأسهم هو أن الجميع يعرف مدى قوتها؛ فيسهل أن تدفعك الحماسة إلى اللحاق بها عند أعلى نقطة عاطفية.
لكن من زاوية أخرى، طالما أن القطاع ما زال يتقدم للأمام، فمن الطبيعي أن يتم تداولها باستمرار على هذا النحو.
اليوم، ضمن قائمة العقود الدائمة للأسهم في “美股” على بينانس، ترتفع بنسبة تصنيفها
#22 من حيث الارتفاع، وبحجم تداولها تحتل #15، وهذا ليس وضعًا ساكنًا “يرقد بهدوء”.
السعر الحالي $224.25، وقد ارتفع خلال 24 ساعة بنسبة +2.36%، وأنا أفسر ذلك بأن هناك أموالًا مستعدة للعودة للنظر إليها، وليس مجرد شخص عابر ينقرها عشوائيًا.
والذي يريحني أكثر هو أن معدل التمويل ما زال +0.0000%.
في مثل هذه الأوقات، لا أشعر بالخوف كثيرًا؛ لأن ذلك يعني أن المشاعر لم تصل إلى حد التشوه، ولم يتم تضخيمها حتى أصبحت في اتجاه واحد.
عندما أرسم طوال النهار حتى تجهد عيني، وفي الليل أعود إلى المنزل لأتناول طلبًا طعامًا باردًا ثم أراجع مثل هذه الأسهم، سأولي اهتمامًا خاصًا لنقطة واحدة: هل أصبحت غالية لدرجة تجعل الناس لا يجرؤون على لمسها.
$NVDA مثل هذه الأسماء بالطبع ليست رخيصة؛ وبصراحة، ليست أبدًا “شركة غير معروفة ومقصومة بأقل من قيمتها”.
لكن خصوصيتها تكمن هنا: كونها غالية ليس لأنها “مبالغ فيها في الهواء”، بل لأنها غالية بسبب موقعها.
طالما أن خط الذكاء الاصطناعي لم ينطفئ فجأة، فإن طلب الحوسبة، والمدخلات/الاستثمارات المرتبطة، وتفضيل السوق للتيقّن من القادة (dragon heads) سيستمر في دعمها.
أنا أميل إلى النظرة الصعودية، لكن ليس ذلك النوع من الصعود الأعمى.
لأن هذه الأسهم الكبيرة، إذا ارتفعت التوقعات إلى أقصى حد، فعندما يتباطأ قليلا إيقاع النمو، أو يبرد تفضيل المخاطرة لدى قطاع التكنولوجيا بأكمله، فإن التقلبات لن تكون لطيفة.
لذلك موقفِي أنا هو: يمكن متابعة التراجع والتقاط الإيقاع، ولا أريد أن أندفع برأس حاميًا عندما تكون المشاعر في أقصى درجاتها.
إحساسي تجاه هذه الورقة هو أنها قد تهتز على المدى القصير، لكن السردية طويلة الأجل لم تتضرر.
هذه هي وجهة نظري؛ أموالك أنت من يقرر مصيرها.
$NVDA #美股