treasuries

Гигант BlackRock $14 ТРЛН под управлением завершает свой 6-летний медвежий тренд по казначейским облигациям США!
Крупнейший управляющий миром понизил рейтинг акций США до НЕЙТРАЛЬНОГО и переходит в краткосрочные облигации.

Почему именно сейчас?

Доходность облигаций достигла многолетних максимумов, а рынки заложили слишком много повышений ставок ФРС. Начинается масштабная ротация капитала из акций в облигации?

$BTC $ETH $XRP

#BlackRock #USFinance #Treasuries

#cpiwatch

Я внимательно слежу за тем, как рост цен на нефть может повлиять на следующий показатель инфляции. Нефть влияет не только на энергетические рынки. Она также может изменить инфляционные ожидания, доходность казначейских облигаций и дальнейшие действия ФРС.

Напряжённость на Ближнем Востоке усиливает неопределённость в отношении поставок энергоресурсов, поэтому рост цен на нефть может вновь подтолкнуть вверх общий индекс потребительских цен (CPI) в США. Но я бы не стал заранее ожидать, что показатель окажется выше прогнозов, пока не увижу фактические данные. Цены на энергоносители могут быстро меняться, а динамика других компонентов инфляции может рассказать совсем другую историю.

Для рынка казначейских облигаций реакция важна не меньше, чем сам показатель CPI. Если инфляция окажется высокой и рынки начнут закладывать в цены более жёсткую политику ФРС, доходность может вырасти, усилив давление на цены казначейских облигаций. Если же данные окажутся слабее, это давление может ослабнуть.

Я бы не стал открывать позиции, основываясь только на заголовках. Прежде чем решать, менять ли объём вложений, я бы дождался фактических данных CPI, посмотрел на реакцию цен на нефть и проследил за динамикой доходности казначейских облигаций. Также я бы учитывал размер позиции и уровни, при достижении которых исходная идея перестаёт быть актуальной: движения на макроэкономических новостях могут быстро развернуться.

Мне особенно интересно, приведёт ли рост цен на нефть к устойчивым опасениям по поводу инфляции или окажется временным шоком предложения.

Как вы считаете: сентябрьский CPI превзойдёт ожидания и подтолкнёт доходность казначейских облигаций вверх или рынок уже заложил в цены значительную часть этих рисков?
$BTW $BTC $TRUTH

#CPIWatch #Oil #Treasuries

#cpiwatch
🚨 НЕФТЬ ВЫШЕ $106 — СЕНТЯБРЬСКИЙ ИНДЕКС CPI МОЖЕТ ОКАЗАТЬ ДАВЛЕНИЕ НА РЫНКИ
Цены на нефть снова растут, и время для этого выбрано не случайно. 🛢️
Стоимость нефти марки Brent превысила $106 за баррель на фоне обострения напряжённости на Ближнем Востоке, вызывающего опасения по поводу мировых поставок нефти и перевозок через Ормузский пролив.
Рост расходов на энергию может вновь усилить инфляционное давление именно в тот момент, когда рынки ждут публикации сентябрьского индекса потребительских цен США (CPI) в поисках подсказок о следующем шаге Федеральной резервной системы.
📊 На что сейчас важно обратить внимание:
🛢️ Цены на нефть: Если нефть продолжит дорожать, рост расходов на топливо и транспорт может усилить давление на потребителей и бизнес.
📈 Инфляционные риски: Если индекс CPI окажется выше ожиданий, это может поставить под сомнение прогнозы о замедлении инфляции.
🏦 Доходность казначейских облигаций: Если трейдеры начнут ожидать ужесточения политики ФРС, доходность казначейских облигаций может вырасти, что окажет давление на цены уже выпущенных бумаг. Такие фонды, как $TBT и $TMF , могут привлечь внимание трейдеров, оценивающих различные сценарии изменения ставок.
⚠️ Обратная сторона: Более низкий, чем ожидалось, показатель CPI или снижение цен на нефть могут ослабить опасения по поводу инфляции и поддержать восстановление рынка казначейских облигаций.
Главное — следить за данными, а не реагировать только на заголовки. Нефть, инфляционные ожидания и доходность казначейских облигаций могут повлиять на следующее движение рынка.
Я сосредоточусь на реакции доходности казначейских облигаций на публикацию CPI: она может показать, усиливаются ли опасения по поводу инфляции или начинают ослабевать.
#CPIWatch👀 #OilPrices #Treasuries $CL

🚨 ВЗБРОСИТ ЛИ СЕНТЯБРЬСКИЙ ИПЦ НЕФТЬ И ОБЛИГАЦИИ США?

Все внимание приковано к инфляции в США! 🇺🇸

📊 Прогноз общего ИПЦ: 3,6% в годовом выражении против 3,4% ранее.
🔥 Месячный ИПЦ: ожидается на уровне 0,6% против 0,4% ранее.
⚡ Базовый ИПЦ: прогноз — 0,2%; это может ослабить давление базовой инфляции.

Цены на нефть и бензин усиливают опасения по поводу инфляции, а доходность казначейских облигаций США может резко отреагировать на эти данные.

📈 Высокий ИПЦ = доходность облигаций и доллар могут вырасти.
📉 Более низкий базовый ИПЦ = возможное облегчение для рискованных активов, включая криптовалюты.

Главный вопрос: потрясет ли инфляция рынки или откроет путь к бычьему отскоку? 👀

$BTC $TRUTH $ZEC
#CPIWatch #CPI #Oil #Treasuries #Bitcoin

#cpiwatch
🚨 Нефть выше 106 долларов... и это может повлиять на индекс потребительских цен за сентябрь! 🛢️🔥
Цены на нефть снова пошли вверх, и момент для этого крайне чувствительный

📊 Вот что важно сейчас:
🛢️ Цены на нефть: если сырьё продолжит дорожать, расходы на топливо и транспорт могут вырасти, усиливая давление на потребителей и компании ⛽.
📈 Риски инфляции: значение индекса потребительских цен может оказаться выше ожиданий, что поставит под сомнение прогнозы замедления инфляции ⚠️.
🏦 Доходность казначейских облигаций: если трейдеры будут ожидать ужесточения политики ФРС, доходность может вырасти, оказывая давление на цены уже выпущенных облигаций 📉. Такие фонды, как и , могут привлечь внимание трейдеров, оценивающих различные сценарии изменения процентных ставок 👀.
✅ С другой стороны: более низкое значение индекса или снижение цен на нефть могут ослабить опасения по поводу инфляции и поддержать восстановление рынка казначейских облигаций 🌱.

Важно следить за данными, а не поддаваться влиянию одних лишь заголовков 🧠. Цены на нефть, инфляционные ожидания и доходность казначейских облигаций могут повлиять на дальнейшее движение рынка 🔄.
Я сосредоточусь на том, как доходность казначейских облигаций отреагирует на публикацию данных по индексу потребительских цен: эта реакция может показать, усиливаются ли опасения по поводу инфляции или начинают ослабевать 🔍.

$CL $TMF $TBT #Treasuries #OilPrices #CPIWatch 👀

Если одна публикация данных по CPI способна разрушить всю вашу инвестиционную стратегию, возможно, инфляция — не ваша главная проблема. Возможно, дело в размере позиции.

Рынок облигаций уже отреагировал. А ваше управление рисками успело за ним? 👇

На снимке TradingView за 13 октября показано:

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США: 5,217% против 4,032% год назад.
• Доходность 30-летних казначейских облигаций США: 5,563% против 4,630% год назад.

Это примерно на 119 и 93 базисных пункта выше соответственно. Рынки не сидели сложа руки в ожидании сентябрьских данных по CPI.

Моя оценка: значительная часть опасений по поводу инфляции уже учтена в ценах. Это не значит, что учтено всё — и не значит, что каждое движение доходности вызвано инфляцией.

Я по-прежнему склоняюсь к тому, что доходность казначейских облигаций будет расти, а цены уже выпущенных облигаций с фиксированной ставкой окажутся под ещё большим давлением. Более низкие, чем ожидалось, данные по CPI в краткосрочной перспективе могут поставить эту оценку под сомнение.

Но я не считаю, что долгосрочный инвестиционный план нужно переписывать каждый раз, когда публикуются данные по инфляции или дорожает нефть. Пересмотра заслуживают устойчивые изменения фундаментальных факторов. Но не каждая нервная свеча на графике.

Если ваш план работает, только когда все показатели оказываются благоприятными, насколько надёжен такой план?

Что действительно изменило бы вашу инвестиционную стратегию после публикации CPI, а что лишь проверило бы вашу выдержку?

Источник: кривые доходности казначейских облигаций США на TradingView, 13 октября 2026 года.

#CPIWatch #Treasuries #Inflation

🔥 Инфляция выше ожиданий? Прежде чем действовать, проверьте, согласны ли с этим доходности облигаций.

Мой условный сценарий снижения цен на облигации требует двух условий: инфляция выше консенсус-прогноза и устойчивый рост доходности долгосрочных казначейских облигаций США.

Для трейдеров, следящих за ETF $TBT , котирующимся в США, примерный план может быть таким:

✅ После открытия основной торговой сессии в США отметьте диапазон первых 15 минут.
✅ Дождитесь закрытия одной из следующих 15-минутных свечей выше максимума этого диапазона.
✅ Прежде чем рассматривать вход, дождитесь повторного теста уровня и убедитесь, что он удерживается.
🛑 Установите стоп ниже минимума повторного теста.
🎯 Рассматривайте эту идею, только если ближайший уровень сопротивления оставляет потенциал как минимум вдвое больше запланированного риска.

Если доходности развернутся вниз или TBT вернётся в диапазон, пересмотрите ситуацию.

Цель TBT — доходность, равная −2× дневной доходности его индекса казначейских облигаций. Это не прямая ставка на значение CPI, а результаты за несколько дней могут существенно отличаться.

Сценарий до публикации данных — не активный сигнал.

#CPIWatch #Treasuries #TBT #ТорговыйПлан

#cpiwatch
🚨 ЦЕНЫ НА НЕФТЬ РАСТУ. ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ РАСТУТ. СЛЕДОМ ВЫРАСТЕТ ДОХОДНОСТЬ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ?
Публикация сентябрьского отчёта по ИПЦ приближается на фоне напряжённости на Ближнем Востоке, которая оказывает давление на энергетические рынки. Вот на какую связь трейдерам не стоит закрывать глаза: рост цен на нефть может разогнать инфляцию, а более высокая инфляция — подтолкнуть вверх доходность казначейских облигаций.
🛢️ ФАКТОР НЕФТИ
Если перебои с поставками энергоресурсов продолжатся, цены на нефть могут оставаться высокими. Это усилит давление на стоимость топлива и сделает следующий показатель инфляции особенно важным. Но если напряжённость ослабнет или поставки восстановятся, нефть может частично растерять набранный рост.
📊 ПРОВЕРКА ИПЦ
Важно не просто то, вырастет ли инфляция. Важно, окажется ли сентябрьский ИПЦ выше ожиданий рынка.
🔥 ЕСЛИ ИПЦ ОКАЖЕТСЯ ВЫШЕ ОЖИДАНИЙ:
Рынки могут снизить ожидания по сокращению ставок ФРС или заложить в цены более жёсткую политику.
Доходность казначейских облигаций может вырасти.
Фонды казначейских облигаций с более длительным сроком погашения могут столкнуться с дополнительным давлением.
🟢 ЕСЛИ ИПЦ ОКАЖЕТСЯ НИЖЕ ОЖИДАНИЙ:
Ожидания по ставкам могут смягчиться.
Доходность казначейских облигаций может снизиться.
Цены на казначейские облигации могут восстановиться по мере ослабления давления на рынке облигаций.
⚠️ МОЯ ОЦЕНКА РЫНКА: я бы не стал гнаться за нефтью после резкого роста и дождался бы публикации ИПЦ, прежде чем серьёзно менять вложения в казначейские облигации. Фактические данные, ожидания рынка и реакция доходности важнее одних лишь заголовков.
Реальный риск в том, что трейдеры сосредоточатся на нефти и упустят из виду, что неожиданное ускорение инфляции может означать для рынка облигаций.
За чем вы будете следить внимательнее перед публикацией ИПЦ: за очередным ростом нефти или за прорывом доходности казначейских облигаций?
#CPIWatch #OilPrices #Treasuries $CL

🛢️ НЕФТЬ ДОРОЖАЕТ — СЛЕДОМ ВЫРАСТЕТ ДОХОДНОСТЬ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ?

Напряжённость на Ближнем Востоке давит на цены на нефть, усиливая опасения перед публикацией данных по ИПЦ за сентябрь.

📈 ИНФЛЯЦИЯ ВЫШЕ ОЖИДАНИЙ: Рынки могут заложить в цены меньшее число снижений ставки ФРС, что подтолкнёт доходность казначейских облигаций вверх, а цены на облигации — вниз.

📉 ИНФЛЯЦИЯ НИЖЕ ОЖИДАНИЙ: Доходность может снизиться, что потенциально поддержит цены на казначейские облигации.

⚠️ МОЯ ОЦЕНКА РЫНКА: Не гонитесь за ростом цен на нефть. Прежде чем менять вложения в облигации, следите за неожиданностями в данных по ИПЦ и реакцией доходности казначейских облигаций.

Главный вопрос: Подстегнёт ли рост цен на нефть инфляцию и спровоцирует ли новый скачок доходности казначейских облигаций?

За чем вы следите — за ценами на нефть или доходностью казначейских облигаций?

#CPIWatch #OilPrices #Treasuries $CL

#cpiwatch
Что, если нефть останется выше 100 долларов, а доходность казначейских облигаций снизится?

Это расхождение может показать, что именно на самом деле тревожит рынок.

13 октября нефть марки Brent торговалась на уровне около 106 долларов за баррель: риски перебоев с поставками с Ближнего Востока столкнулись с ожиданиями увеличения предложения нефти. Рынок был волатильным и не двигался в одном направлении.

Теперь следующий тест: индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь, публикация которого запланирована на 14 октября в 8:30 утра по восточному времени (18:00 по индийскому стандартному времени).

Согласно текущим прогнозам, общая инфляция составит около 3,7% в годовом выражении против 3,4% в августе. Ожидается, что базовый CPI будет на уровне около 2,5%. Это прогнозы, а не фактические результаты.

Вот какое различие, на мой взгляд, важно.

Нефть может подтолкнуть общую инфляцию вверх. Но то, как это повлияет на перспективы рынка казначейских облигаций, зависит от того, насколько широко распространяется инфляция, что рынки уже заложили в цены и как меняются ожидания относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы.

Стоит обратить внимание на три сценария:

• Высокая общая инфляция, но сдержанная базовая: основной причиной неожиданного роста может быть энергетика. Реакция рынка будет зависеть от того, сочтёт ли он это давление временным.

• Высокая общая и базовая инфляция: ожидания ужесточения денежно-кредитной политики могут усилиться, оказывая повышательное давление на доходность и снижая цены казначейских облигаций.

• Инфляция примерно соответствует ожиданиям: реакция может быть сдержанной, либо рынки могут пойти в любом направлении, поскольку трейдеры пересматривают уже открытые позиции.

Я слежу за доходностью 2-летних казначейских облигаций, чтобы заметить изменения ожиданий по ставкам, и за доходностью 10-летних облигаций, чтобы оценить более широкую реакцию рынка облигаций, а также наблюдаю за нефтью марки Brent.

Важно различать: доходность казначейских облигаций и их цены обычно движутся в противоположных направлениях, но после публикации CPI ни один из этих показателей не обязан следовать определённой траектории.

Главный сигнал — не просто то, вырастет ли инфляция. Важно, заставят ли данные рынок пересмотреть то, во что он уже верит.

За чем вы следите внимательнее: за новым скачком цен на нефть или за резким ростом доходности казначейских облигаций?

#CPIWatch #OilPrices #Treasuries

На октябрьское повышение ставки Kalshi сейчас дает 20.5¢. А 10-летние облигации США 1 октября касались 5.342% — выше не было с 2002 года.

#fomcвідстеження , свежие цифры:
- по CME неделю назад повышение в октябре оценивали примерно в 64%, в понедельник — около 23%
- цены в сфере услуг по ISM — 74, максимум с июля 2022 года
- 30-летние облигации в понедельник по данным Treasury — 5.66%
- на декабрь Kalshi уже дает 74.5¢

Октябрь рынок почти вычеркнул. А облигации смотрят дальше — на инфляцию и декабрь, и им плевать, что ФРС скажет 28-го.

Я всё еще за паузу в октябре. Просто пауза не удешевит кредит, если долгосрочные ставки растут сами по себе.

В $BTC я так и не зашел, BNB со стейблкоинами лежат где лежали, в Simple Earn Flexible.

Завтра в 21:00 по Киеву — протокол сентябрьского заседания. Посмотрю, говорил ли там уже кто-нибудь о долгосрочных ставках, и разберу это здесь. Следите за тегом — подписывайтесь.

#ФРС #Treasuries

Фьючерсы на 30-летние казначейские облигации TL внутридневно взлетели на 0,50%! Ожидания снижения ставок усиливаются, ликвидность рынка может улучшиться, что может быть бычьим сигналом для криптоактивов, таких как $BTC и $ETH . #国债期货 #макро

Фьючерсы на 30-летние казначейские облигации (TL) взлетели на 0,50%! Ожидания снижения ставок растут, что потенциально может улучшить ликвидность рынка. Это может быть хорошей новостью для $BTC and $ETH . #Treasuries #Макро

🟢 Доходность казначейских облигаций охлаждается, отступая от многолетних пиков, поскольку HSBC целится в 4.65% к концу года 📈, а не в опасаемый скачок до 6%. Это отступление устраняет тяжелое макро-давление на крипто-ликвидность 💰, пока доходность десятилетних облигаций остается ниже критического порога в 4.8%. Следите за предстоящими экономическими данными для подтверждения этой передышки для риска.

Удержится ли доходность десятилетних казначейских облигаций ниже 4.8% и разблокирует ли более широкий крипто-ралли в этом квартале? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

🟢 Доходности гособлигаций США снижаются: они отступают от многолетних максимумов после того, как HSBC прогнозирует достижение уровня 4,65% к концу года 📈 вместо опасавшегося всплеска до 6%. Это снижение устраняет серьезный макро-действующий фактор, который сдерживал ликвидность в крипто 💰 — при условии, что десятьлетние доходности останутся ниже критического порога 4,8%. Следите за предстоящими экономическими данными, чтобы подтвердить этот сценарий «risk-on».

Сохранится ли доходность десятилетних U.S. Treasuries ниже 4,8% и откроет ли более широкий ралли в крипте в этом квартале? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

🟢 Доходности гособлигаций США остывают: они откатываются от максимумов за несколько лет на фоне того, что HSBC прогнозирует 4,65% к концу года 📈, вместо пугающего роста до 6%. Этот откат убирает серьезный макро-негатив для ликвидности крипто 💰, при условии что доходности по 10-летним бумагам удержатся ниже критического порога 4,8%. Следите за следующими экономическими данными, чтобы подтвердить эту «передышку» по рискам.

Сохранится ли доходность 10-летних гособлигаций США ниже 4,8% и разблокирует ли более широкий рост крипто в этом квартале? 👇

#treasuries #macro #rates #fed #liquidity

5% меняют уравнение. 🇺🇸
Доходность U.S. 10-летних гособлигаций пересекла сегодня отметку 5% — уровень, который не наблюдался с 2023 года.
Почему это важно?
При таких доходностях облигации становятся все более конкурентоспособными по сравнению с акциями, заимствования дорожают, а завышенным оценкам становится сложнее держаться.
Тем временем Уолл-стрит закрылась в минусе, а акции полупроводников пострадали сильнее всего.
Теперь все внимание — на ФРС.
Вопрос не только в том, куда дальше пойдут акции. Вопрос в том, сколько инвесторы готовы платить за риск, когда «безопасные» деньги дают около 5%.
Что бы вы предпочли: акции или казначейские облигации на этих уровнях?
#Stocks #SP500 #Treasuries #Fed #Investing

ПОЗИЦИЯ США ПО ДОЛГОВЫМ БУМАГАМ Казначейства В ЯПОНИИ СТАЛА ГЛОБАЛЬНЫМ МАКРОРИСКОМ

Рынок Японии находится под сильным давлением, в то время как распространяется утверждение, что более ¥25 трлн рыночной капитализации японских акций были «стерты» всего за 10 минут, а Япония распродаёт U.S. Treasuries, чтобы предотвратить обрушение рынка.

Заявление о «полном сбросе всех U.S. Treasuries» не подтверждено, но более масштабная история вызывает ещё больше тревоги: растёт доходность JGB, укрепляется иена, а курс BOJ, смещающийся в сторону ужесточения, даёт японскому капиталу дополнительный стимул возвращаться в отечественные активы вместо удержания американских.

Это особенно важно, потому что Япония — один из крупнейших иностранных кредиторов США. Если японские инвесторы сократят спрос на U.S. Treasuries, доходности Treasury могут получить дополнительное давление на фоне того, что доходность 10Y США приближается к 5%, а нефть превысила $100.

Несколько дней назад Китай тоже оказался в центре «глобального пересмотра» доходностей по облигациям: спред доходностей China–U.S. резко расширился.

Сначала Китай. Следом Япония. Рынок казначейских обязательств следит.

Моя точка зрения: проблема не в том, что Япония «сбрасывает Treasury», или что Китай «продаёт активы». Более крупный риск — это то, что глобальный капитал переоценивается: более высокие ставки + дорогая нефть + ужесточение ликвидности = прямое давление на акции, AI и крипто.

Как вы думаете, могут ли U.S. Treasuries стать следующим звеном в этой цепочке глобального шокового дефицита ликвидности?

#Macro #Treasuries #bitcoin

Корпоративные биткоин-резервы не работают, когда компании принимают долгосрочный запас стоимости за резерв «на дождливый день».

Относиться к высоковолатильным активам как к расчетному счету — верный рецепт катастрофы. Фирмы, которые заставляют биткоин покрывать зарплаты, сталкиваются с несоответствием ликвидности — по сути, как домовладелец, который не может купить продукты, потому что его богатство «заперто» в кирпичах и бетоне. Грамотное управление казначейством требует четкой границы между резервными активами и ежедневными операционными денежными средствами.

$BTC $ETH #TreasuryManagement #RealWorldAssets #Treasuries

Инвесторы в ончейн массово «охотятся за доходностью» за счет токенизированных облигаций Казначейства США (tokenized US Treasuries). Общая капитализация фондов облигаций в цепочке только что достигла рекордного уровня — 16,2 млрд долларов, что на 77% больше с начала года. Этот бум обусловлен растущим спросом на безопасную доходность напрямую в блокчейне через американские казначейские векселя (T-Bills).

#RWA #Treasuries #Onchain

$DOGE $ETH $APT