hbm

#sk海力士拟第三季披露股东回报方案
Сообщение от SK hynix, как мне кажется, это не просто вопрос о том, чтобы выплатить немного больше дивидендов.
Когда нынешний бум по AI и HBM позволит компании наладить денежный поток, рынок дальше будет смотреть уже не только на то, «сколько еще можно заработать», а на то, как именно компания собирается распределять полученную прибыль.
Сейчас SK hynix планирует в третьем квартале объявить дополнительную программу вознаграждения акционеров — это означает, что полупроводниковый цикл может начать понемногу смещаться от логики «только рост торговых/операционных показателей» к логике «вознаграждение акционеров и переоценка стоимости».
Естественно, при условии, что спрос на AI и бум в сегменте HBM не начнут заметно ослабевать.
Если показатели продолжат быть сильными, а выкуп акций и дивиденды — еще больше, то в ближайшую волну на рынке корейских технологических акций, возможно, будет что смотреть.
$SKHYB
#半导体存储 #Aİ I #HBM

SK Hynix 劳资谈判陷入僵局：员工拒绝股票形式绩效奖金，正筹备成立统一工会，约4000人加入，占员工总数11.6%。

市场担忧一旦纠纷蔓延至产线，将影响其下半年HBM产能扩张计划。SK Hynix Q2已开始量产并交付HBM4，下半年计划进一步扩产，目前生产未受影响，但若工厂端局势升级，或将给英伟达等大客户的供应带来压力。

HBM供应链的每一个变量，都可能牵动AI算力链条的神经。#HBM#AI算力#供应链

$NVIDIA

SK Hynix劳资双方围绕用公司股票支付绩效奖金的计划陷入僵局，部分员工正推动成立新的统一工会。

据Odaily报道，统一工会筹备组已经成立，相关社区已吸引约4000名员工加入，占公司员工总数的11.6%。

市场人士指出，如果劳资纠纷蔓延到生产线，可能会给SK Hynix下半年HBM产能扩张增添不确定性。

公司二季度已开始量产并交付HBM4，并计划在下半年进一步提升产量。目前生产尚未受到影响，但如果工厂层面的冲突升级，可能对英伟达等主要客户的供应计划构成压力。

这条新闻值得关注的点在于：HBM4是当前AI算力链最关键的存储芯片之一，SK Hynix在HBM领域份额领先，一旦其产能出现任何风吹草动，整个AI硬件供应链的情绪都会被搅动。

从目前进度来看，生产暂未受影响，工会也还处于筹备阶段，因此更多是一个潜在风险信号，而非即时的供应冲击。但它提醒我们一件事——AI芯片供应的瓶颈，不只存在于晶圆厂和先进封装环节，劳动力问题同样可能成为变量。

对于关注AI算力链的投资者而言，SK Hynix相关供应链、HBM供应商、以及英伟达等下游客户，都值得持续跟踪这条新闻的进展。

你怎么看这次劳资纠纷？会真的影响到HBM4的产能爬坡吗？

#AI算力 #HBM

🚨 СУПЕРЦИКЛ HBM: SK HYNIX ТОПИТ СТАВКУ $3B В КИТАЙСКОЙ ПРОДАЖЕ ДОЛИ ДЛЯ ГОНКИ «ОРУЖИЯ» ДЛЯ AI ПАМЯТИ 💥🦈

Пока толпа гоняется за зелёными свечами, настоящая игра кита разворачивается в чипах памяти. 🦈 SK Hynix выносит на торги пакетно продажу доли примерно на ~$3B по своему заводу в Чунцине — не из слабости, а как точная перенастройка. Каждый доллар, высвобожденный из Китая, теперь финансирует следующую фазу войны HBM/DRAM нового поколения. 💡

Продаём старую базу — финансируем будущее. Переговоры идут на ранней стадии, и ничего не согласовано окончательно, но сигнал громкий: спрос на AI-память растёт так быстро, что ведущий поставщик оптимизирует активы, чтобы нарастить мощности быстрее. 📊

Полупроводники — топливо; крипто-AI нарративы — искры. Та же волна ликвидности, другой «судно». Если лидер действует так агрессивно — каков ваш взгляд на AI-сделку? 👇

⚠️ Не является финансовой рекомендацией. Всегда управляйте рисками. 🛡️

🏷️ #HBM #AI #Semiconductors #SmartMoney #Crypto

🦈 💎

Битва за ИИ-чипы еще не закончилась.

SK hynix объявила о крупномасштабных инвестициях в строительство завода M17,
рынок снова задается вопросом:

ИИ-спрос — это правда новый бум,
или начало следующей волны чрезмерных инвестиций?

Почему это важно?

Потому что SK hynix — это не обычная чип-компания.

Она входит в число ключевых поставщиков HBM (высокопропускной памяти) в мире.

А что такое HBM?

Проще говоря:

Чем больше ИИ-модели,
тем выше требуется вычислительная мощность,

чем мощнее GPU,
тем нужнее более быстрая память.

Итак:

NVIDIA продает GPU,
SK hynix продает HBM.

На самом деле эти две компании связаны в одной и той же ИИ-цепочке поставок.

Это расширение производственных мощностей в больших масштабах посылает сигнал:

корейские полупроводниковые гиганты все еще считают, что

в ближайшие годы спрос на ИИ-вычисления продолжит расти.

Но у рынка есть и сомнения:

если все компании будут безумно наращивать мощности,

не возникнет ли в будущем:

перепроизводство ИИ-чипов?

Это и есть главный источник разногласий среди инвесторов.

Мое мнение:

Краткосрочно:

сектор ИИ-железа может продолжить демонстрировать высокую волатильность.

Потому что рынок заранее уже заложил в цены большой объем ожиданий роста ИИ.

Средне- и долгосрочно:

пока ИИ-модели продолжают увеличиваться,
а дата-центры продолжают расширяться,

HBM по-прежнему остается ключевым направлением, которое будет в числе главных выгодоприобретателей.

Далее главное смотреть на:

1️⃣ продолжится ли рост заказов у NVIDIA;

2️⃣ сохранится ли сильная позиция цен на HBM;

3️⃣ замедлится ли рост капитальных затрат дата-центров.

Одной фразой:

Главная возможность для ИИ, возможно, не в чат-ботах,

а в инфраструктуре, которая поддерживает работу ИИ.

Но чем лучше история,
тем важнее смотреть на оценку (valuation).

#Aİ #HBM #半导体 #sk海力士拟191万亿韩元投建m17工厂

#skhynixtoinvest19.1twoninm17plant
🚨 SKHYNIX ДЕЛАЕТ ОГРОМНУЮ СТАВКУ НА ИИ! 🤖💰
Сообщается, что SKHynix планирует инвестиции в размере ₩19,1 трлн в новый полупроводниковый завод M17, нацеливаясь на растущий спрос на HBM со стороны дата-центров с ИИ.
👀 Смотреть: спрос на HBM, рост ИИ-инфраструктуры, предложение чипов и конкуренцию с Samsung.

🎯 TRADING VIEW: ПОКУПАТЬ 📈
Сильный спрос на ИИ/HBM и расширение мощностей могут поддержать SKHynix и более широкий сектор полупроводников.

❓ Сможет ли SKHynix укрепить лидерство в ИИ-памяти?
"НAЖМИТЕ НА НИЖНИЙ ЖЕЛТЫЙ ТЕГ С МОНЕТКОЙ, ЧТОБЫ ПЕРЕЙТИ НА НУЖНУЮ ТОРГОВУЮ СТРАНИЦУ, ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ ПОЛЬЗУ ОТ СДЕЛКИ"$SKHYNIX $SAMSUNG $SKHYB
#SKHYNIX #HBM

🇰🇷 SK Hynix (000660.KS) +5,8% до ₩1,668,000 — король HBM просыпается. Но стоит ли доверять этому отскоку?

📊 Технический срез:
• Цена: ₩1,668,000 (+5,77%)
• Тренд: консолидация
• RSI: 44,5 (склоняется к медвежьему — нужна подтверждение)
• Объем: 3,9 млн акций (1,14x от среднего)
• SMA20: ₩1,792,550 (сопротивление сверху)

Почему стоит обратить внимание: SK Hynix — ЭТО доминирующий поставщик High Bandwidth Memory (HBM) для NVIDIA. В каждом проданном GPU стоит кремний Hynix. При этом акция упала на 43% с максимума за 3 месяца — ₩2,919,000. Такой разрыв не может длиться вечно.

🔑 Ключевые уровни:
• Поддержка: ₩1,654,000 (текущая зона — критически важная)
• Сопротивление: ₩1,792,000 (SMA20) → ₩2,628,000
• Диапазон за 3 месяца: ₩1,322,000–₩2,919,000

⚠️ Тревога: RSI на уровне 44,5 и глубоко отрицательный MACD (-176K) указывают на то, что это может быть ралли в рамках медвежьего рынка, а не разворот. Акции нужно пробить ₩1,792 уверенно, прежде чем быки смогут праздновать.

💭 Тезис по AI/HBM не изменился — но рынку нужны доказательства устойчивого спроса. Следите за следующей отчетностью и комментариями NVIDIA по заказам.

🎯 Итог: отличная компания, плохой график (пока что). Подождите пробоя ₩1,792, прежде чем принимать решение.

Hynix или Micron — какой вариант памяти вам ближе? 👇

#SKHynix #HBM #Semiconductors

⚠️ Это не финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование и управляйте рисками.

Хранители трёх гигантов устроили «гигантскую переброску мощностей».

Samsung, SK hynix и Micron: переводят 30% традиционных мощностей по памяти под HBM (AI-память).
Причина простая: маржа на HBM — 60%, а у традиционной DRAM — 30%: разница по маржинальности вдвое. Даже дурак знает, куда идти.

Итог:
Дефицит AI-памяти (у Micron мощности на 2026 год уже распроданы),
традиционная память дорожает (телефоны, компьютеры, видеокарты — всё растёт в цене),
отчёты трёх гигантов один громче другого (у Samsung прибыль взлетела на 756%).

Знакома ли такая сюжетная линия «криптанам»?

Борьба за долю в HBM = борьба за долю в публичных цепочках.
SK hynix с долей 62% — фактически один в доминирует; Samsung первая выводит на рынок HBM4 и начинает контратаку, Micron подключается к массовому выпуску.
Прямо как сценарий: доминирующий ETH, SOL резко идёт в атаку, а новые L1 «разгребают» пирог.
Доля — вещь, которая меняется каждый год: никто не должен считать, что у него всё стабильно.

Переброска мощностей = миграция вычислительной мощности.
Три гиганта переводят мощности с «традиционной памяти» на «HBM» — и традиционная память тут же дорожает.
В крипте то же самое: майнеры с ETH уходят на другие цепочки — стоит «переехать» мощностям, и «товар» на той цепи начинает становиться дефицитным.
Мощности не исчезают — они просто переезжают туда, где начинается дефицит.

Главная ловушка: суперцикл vs «хорошие новости уже учтены»
У трёх компаний взрываются отчёты, мощности распроданы, а история с заменой HBM4 разогнана до предела — выглядит как идеальный бычий рынок.
Но не забывайте: SK hynix в ночной сессии уже не синхронизируется с рынком США, а деньги Уолл-стрит уходят из «продажи лопат» в «поиск золота» (Microsoft, Apple, Google).
Когда фундаментал лучше всего — почти всегда наступает момент, когда цена уже на пике. В крипте это называют простым языком: «всё хорошее уже учтено».

Есть ещё скрытая бомба инфляции:
рост цен на память → рост цен на телефоны/компьютеры → рост цен на товары → «липкость» инфляции → Уолл-Стрит снова станет «ястребиной».
Деньги, заработанные на суперцикле памяти, в итоге могут вернуться из вашего кармана через повышение ставок.

Вывод:
- Три гиганта памяти — самые «крепкие лопаты» эпохи AI, но акции «лопат» уже price in (учли цену)
- Смотреть нужно на другое: когда рост цен на традиционную память начнёт транслироваться в CPI
- Связка в крипте: HBM — концепт разогрелся = история по вычислительным мощностям разогрелась = разогрелся AI-сегмент; рост цен на память = инфляция = риск для активов в минус

Память — это кровеносные сосуды AI, но не разгоняйтесь, когда сосуды в самый момент расширяются.

#HBM #存储芯片 #SK海力士

🔥 Акции SK Hynix взлетели на +30% за одну сессию. +30%. На объёме 1,46x. На рынке, где большинство техакций «кровоточит». Это не случайность — это переоценка спроса на HBM.

📊 Технический обзор:
• Цена: ₩1,718,000 | Изменение: +29,95%
• RSI: 44,9 (нейтрально — несмотря на +30%!)
• Тренд: Консолидация (пробой в ожидании)
• Объём: 10,5 млн акций (в 1,46 раза выше среднего — растёт)
• Цена всё ещё ниже SMA20 (₩1,9 млн) и SMA50 (₩2,17 млн)

💡 Почему это важно:
→ SK Hynix — ГЛАВНЫЙ поставщик HBM (память с высокой пропускной способностью) для NVIDIA
→ +30% от базы ₩1,32 млн = институциональное накопление
→ RSI на уровне 44,9 при +30% означает, что бумага была сильно перепродана
→ Всё ещё -41% от 3-месячного максимума (₩2,92 млн) = огромный потенциал роста, если восстановление продолжится
→ Инвестиции в инфраструктуру ИИ ускоряются, а не замедляются

📋 Ключевые уровни:
• Поддержка: ₩1,654,000 (уровень пробоя сегодня — теперь это поддержка)
• Сопротивление: ₩2,628,000 (структурный «навес»)
• SMA20: ₩1,900,400 (следующая цель)
• SMA50: ₩2,168,340 (цель на среднесрок)

🎯 +30% отскока после -41% коррекции на самом критичном поставщике ИИ. Если удержится выше ₩1,65 млн, путь к ₩2,0 млн+ понятен.

🤔 SK Hynix вырос на 30%, пока остальные полупроводники испытывают трудности. Это начало переоценки HBM-суперцикла?

A) Покупка пробоя — спрос на HBM реальный
B) Ожидание отката к поддержке ₩1,65 млн
C) Однодневный всплеск — ожидание ретеста

#SKHynix #HBM #AI #Semiconductors

⚠️ Дисклеймер: Это не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственное исследование. Фондовые рынки несут риски. Никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.

🚨AI-узкое место
Nvidia и SK Hynix заключили мегасделку Согласно последним сообщениям (CoinWorld), Nvidia и SK Hynix закрыли крупнейшую в истории сделку по памяти, окончательно закрепив свое абсолютное доминирование над глобальной инфраструктурой Искусственного Интеллекта. В основе сделки SK Telecom построит колоссальный 2-гигаваттный AI-облачный дата-центр в Южной Корее, который будет работать на платформе Nvidia Vera Rubin.
📊 Микроструктура и потоки капитала:
Реальное узкое место: Институциональный капитал меняет свою позицию. Современный AI-инференс больше не ограничивается только «сырой» вычислительной мощностью — его сдерживают скорости доступа к памяти. High Bandwidth Memory (HBM) становится новым цифровым золотом.
Синергия и доминирование: Закрепив за собой колоссальные поставки HBM и совместно разрабатывая будущие поколения, Nvidia защищает свою цепочку поставок от внешних потрясений, а SK Hynix фиксирует огромные, долгосрочные потоки выручки.
Огромные CapEx: Проект на 2 ГВт требует капитальных затрат на уровне суверенного государства. Это гарантирует, что мега-капитал и дальше будет активно перетекать в компании, которые строят «лопаты и кирки» для AI на протяжении многих лет.
Как думаете, монополия Nvidia/SK Hynix в AI-инфраструктуре в этом цикле недостижима для конкурентов? 👇
$NVDAB $SKHYNIX #ArtificialIntelligence #HBM #Macroeconomics #BinanceSquare

На AI-саммите в Сан-Франциско Южная Корея и США подписали чиповый контракт на 950 млрд долларов
Сроком на пять лет

SK hynix поставляет HBM для Nvidia (память с высокой пропускной способностью), Samsung делает контрактную работу и упаковку для Broadcom

Это не инвестиции — это закупки с фиксацией поставок
Nvidia буквально «заварила» цепочку поставок памяти в Южной Корее

Один цифрой прочувствуйте: 950 млрд долларов — больше, чем выручка Apple за целый год

Мое понимание очень прямое:

Гонка AI-вооружений изменилась
Раньше сравнивали, чья модель сильнее, теперь — кто сумел удержать цепочку поставок
HBM изначально была в дефиците, этот контракт отодвинул дефицит еще на пять лет

Кто ключевой поставщик HBM — думаю, говорить не нужно

Данные — по официальным публикациям; это не является инвестиционной рекомендацией.#HBM

SK海力士 ожидает рекордной прибыли во 2-м квартале: спрос на HBM подталкивает рынок чипов памяти к редкому по характеру моменту.\n\nСогласно прогнозу компании по результатам и консенсусу рынка, заказы на AI-серверы продолжают поддерживать отгрузки и цены на высокоскоростную память: прибыль растёт заметно более высокими темпами, чем у традиционной DRAM. Для SK海力士 дефицитна не обычная производственная мощность по памяти, а HBM-линии, которые прошли проверку у клиентов и способны поставлять продукцию точно в срок.\n\nЯ считаю, что эту новость нельзя просто свести к фразе «акции полупроводников снова растут». Поставщики будут наращивать мощности, а клиенты — активнее торговаться по цене. На следующем этапе рынок сместится с фокуса на рост выручки к оценке маржинальности и отдачи от капитальных затрат. Пока сохраняется спрос на AI-серверы, HBM — это ров, который сложно преодолеть. Но если ритм заказов начнёт замедляться, фиксированные активы и запасы снова начнут усиливать колебания.\n\nМедведи скажут: рекорд по прибыли за один квартал может приходиться на верхнюю точку ценового цикла, и Samsung и Micron тоже догоняют. Этот аргумент звучит разумно, поэтому я буду следить за тремя показателями: отгрузки HBM, выход годных (yield) и ценовой прогноз на следующий квартал. Друзья, чаще всего покупать дороже всего приходится как раз в момент, когда отчёт о прибыли только что обновил рекорд.\n\n$SKHYNIX #SK海力士 #HBM

😂 SK HYNIX ГОТОВА ПЕЧАТАТЬ РЕКОРД УЖЕ В 3-М КВАРТАЛЕ… НО WALL STREET МОЖЕТ ЗАРАНЕЕ ИСКАТЬ СЛЕДУЮЩИЙ.
Представьте это...
🖥️ Спрос, связанный с ИИ, растёт.
🤖 Растут поставки GPU.
💾 Растёт спрос на HBM.
И SK Hynix становится компанией, на которую все указывают, когда говорят о буме памяти для ИИ.
Теперь аналитики ожидают, что SK Hynix опубликует рекорд во 2-м полугодии 29 июля: S&P Global отмечает, что прогнозы подразумевают рост выручки примерно на 260 % в годовом выражении и операционную прибыль на исторических максимумах.
Звучит очень позитивно, правда?
Конечно.
Но вот в чём поворот...
Акции уже были чрезвычайно волатильными.
Reuters сообщило, что ранее в этом месяце SK Hynix испытала самое сильное однодневное падение за всю свою историю — хотя история, связанная с памятью для ИИ, оставалась неизменной.
Вот настоящее повествование.
Не только:
📈 «результаты крепкие»
Но и:
📉 «какая часть всего этого уже заложена в цену?»
Три цифры рассказывают историю:
💰 Ожидаемая операционная прибыль во 2-м полугодии: 64,1 трлн вон
📈 Ожидаемая выручка во 2-м полугодии: 84,1 трлн вон
🧠 Лидерство на рынке HBM: по-прежнему одно из главных преимуществ в памяти для ИИ
SK Hynix не просто катается на волне ИИ.
Она помогает эту волну строить.
Но на рынках вроде этого...
Даже очень хорошие цифры могут стать вопросом ожиданий.
🧠 Square Insight
Иногда рынок не наказывает плохие компании.
Он наказывает компании, которые уже слишком широко хвалили.
В этом и парадокс:
Показатели могут быть невероятными...
А акция всё равно может оставаться хрупкой.
👇 Как вы думаете?
SK Hynix снова удивит рынок...
Или Wall Street уже заложила рекорд за квартал в цену?
#SKHYNIX #AI #Semiconductors #HBM $BTC

🚀 СУПЕРЦИКЛ ДОХОДОВ $HBM — ПОЛУПРОВОДНИКОВАЯ ЛИКВИДНОСТЬ УТЕКАЕТ В КРИПТО! 💥

📊 Институциональные прогнозы подтверждают выручку $HBM за 2-й квартал на уровне 84 трлн вон и рост операционной прибыли выше 17 трлн — веха по прибыли за весь год достигнута всего за один квартал. 💰 Такой уровень расширения прибыли исторически запускает ротацию капитала в соседние высокобета-активы.

🔍 Операционная прибыль за 1-й квартал 37,6 трлн вон уже установила рекорды, а в сочетании с сильными показателями сегмента Samsung DS ликвидностный пул сектора глубже, чем когда-либо. 📌 Умные деньги часто заблаговременно выкупают зоны просадки за 3–5 дней до объявления.

💡 Если история повторится, под $HBM может сформироваться структурный спрос, поскольку институциональные потоки хеджируются через крипто-ориентированные полупроводниковые прокси. 💬 Вы размещаетесь заранее до раскрытия 29 июля или ждёте подтверждения после отчёта? 👇

⚠️ Это не финансовый совет. Всегда контролируйте свои риски. 🛡️

🏷️ #HBM #Crypto #Semiconductors #EarningsSeason #SmartMoney

💰 🦈

Почему никто не говорит о реальных компаниях, которые зарабатывают на ИИ, пока крипто лишь гонится за нарративами?

Трейдеры снова и снова оказываются в проигрыше: из‑за FOMO они покупают AI‑токены, которые рушатся уже за одну ночь, при этом они упускают реальные инфраструктурные сигналы, показывающие, где находится устойчивый спрос.

Взгляните на SK Hynix как на учебный пример. Местные брокерские компании уже ожидают рекордную операционную прибыль за 2‑й квартал — 64,1 триллиона вон, или $43,7 млрд, при выручке 84,1 трлн вон. Этот всплеск напрямую связан с их лидерством в высокоскоростной памяти на фоне подъема в AI‑полупроводниках. Здесь нет какой‑то расплывчатой дорожной карты. Это жесткий спрос на чипы HBM, которые реально запускают большие модели и продвинутые вычисления. Такие токены, как $TAO , $RNDR и $FET ride, катаются на той же AI‑волне в крипто, однако первая прибыль достается поставщикам оборудования, которые делают весь стек возможным. Наблюдение за цифрами вроде этих помогает удерживать нарратив приземленным, а не превращать его в чистые догадки.

Как вы думаете, куда теперь деваться AI‑крипто‑нарративу с такой реальной силой в полупроводниках?
#AI #HBM #Crypto

все думают, что AI-бум — это просто бесплатные деньги для криптодегенов, но на самом деле настоящую прибыль печатают чипмейкеры.
нгл трейдеры продолжают терять деньги, влетая в AI-токены всякий раз, когда выходит новость о полупроводниках. пропускать реальное движение или застревать с мешками после первого пампа — это боль, которую мы все слишком хорошо знаем.
sk hynix выглядит здесь идеальным кейсом. ожидается, что компания объявит рекордную операционную прибыль во втором квартале — 64,1 трлн вон, что примерно 43,7 млрд долларов. продажи оценивают в 84,1 трлн вон — и все это поддерживается их лидирующей позицией на рынке высокопропускной памяти (HBM) в ходе полупроводникового подъема, движимого ИИ.
эти цифры показывают, насколько сконцентрированы выигрыши в цепочке поставок. пока дегены перекладываются в $fet $rndr и $tao по заголовкам, реальные компании вроде этой просто продолжают складывать кэш из-за спроса на HBM.
куда, по-вашему, это дальше пойдет?
#AI #HBM #Crypto

Broadcom и Samsung: соглашение на $200 млрд+ для поставок AI-оборудования до 2030 года

Я следил за новостями о цепочке поставок AI-оборудования, где Broadcom подписала крупное меморандум о взаимопонимании с Samsung Electronics.

Сделка оценивается более чем в $200 млрд до 2030 года и фокусируется на высокоскоростной памяти (HBM) для будущих AI-продуктов Broadcom и чипов литейного производства. Это подчеркивает, что долгосрочная гарантия поставок сейчас так же важна, как и дизайн чипов, на фоне всплеска спроса на ускорители.

Недавно AVGO оценивалась примерно в $381,67, снизившись на 2,87%, возможно, отражая более широкие движения в чип-секторе или сомнения по поводу того, как конвертировать MoU в конкретную экономику. Тем не менее масштаб рамочного соглашения все еще может повлиять на ожидания относительно будущих доходов Broadcom от AI.

Ключевые пункты для наблюдения включают подробные условия контрактов, влияние на маржу из-за гарантий поставок и поставки Samsung HBM в больших объемах. Сильное исполнение здесь может поддержать победы с заказчиками на несколько лет.

Каково ваше мнение об этих долгосрочных соглашениях о поставках полупроводников для роста AI? Только в образовательных целях — DYOR, не финансовый совет.

#broadcom #HBM #AIChips #USFiresOnTankerBreakingIranBlockade

$CAP $ALLO $DEXE

MU 美光科技：HBM的 война только начинается 🔥

Братцы, сегодня поговорим о Micron.

HBM (память с высокой пропускной способностью) сейчас как дела? Всего четыре слова: сильнейший дефицит.

Спрос на HBM со стороны AI-датацентров растет взрывными темпами. NVIDIA GB200, AMD MI300 — каждая AI-ускоряющая карта безумно потребляет HBM. Для одной GB200 нужно 8 чипов HBM3E, а в датацентре разворачивают уже тысячи и десятки тысяч таких карт. Посчитайте, насколько огромен этот объем спроса.

Samsung, SK hynix и Micron — три гиганта — все наращивают мощности, но высвобождение производственных объемов никак не поспевает за темпами роста заказов. У SK hynix мощности по HBM на 2026 год уже полностью зарезервированы, Samsung тоже работает на пределе. В такой «рынок продавца» ценовые рычаги полностью находятся у поставщиков.

Со стороны Micron: HBM3E уже вошла в цепочку поставок NVIDIA, а масштаб серийного производства во второй половине 2026 года будет еще расти. По доле на рынке HBM Micron пока уступает SK hynix, но темпы у нее очень быстрые — значит, пространство для роста и есть возможность.

С точки зрения инвестиций:
• MU сейчас оценивается со скидкой относительно SK hynix
• Валовая маржа в сегменте HBM намного выше, чем у традиционной DRAM, а значит, есть большой потенциал для прибыли
• Ожидаемый CAGR рынка HBM в 2026–2027 годах — более 50%

Риски тоже очевидны: полупроводниковая цикличность, геополитика, конкуренция со стороны Samsung/SK hynix.

Как вы считаете, что будет с Micron? Думаете, она сможет отвоевать у SK hynix сколько доли на HBM? Обсудим в комментариях 👇

#MU #美光科技 #HBM #AI芯片

$MU 美光 - HBM: ИИ-вычислительная мощность — действительно узкое место!

🚀 ГПУ продаются безумными темпами, но больше всего не хватает не вычислительных чипов, а высокопропускной памяти HBM!

Ключевая логика:
• Мощности по выпуску HBM в 2026 году по-прежнему будут испытывать дефицит: заказы трех крупнейших производителей полностью заняты
• Micron HBM3E уже запущена в серийное производство и поставляется для NVIDIA H200; энергопотребление ниже на 30% по сравнению с конкурентами
• Образцы HBM3E в 12-слойной конфигурации будут отправлены во второй половине года; цель менеджмента — доля HBM 20%+

📊 Главный катализатор: серийное производство NVIDIA GB300 в 4 квартале; на каждый чип приходится 192 ГБ HBM3E — Micron получит ключевую выгоду!

🔥 Как думаете, Micron сможет развернуть ситуацию и вырваться в гонке HBM?

A. Да, однозначно! Технологический маршрут лидирует, а догоняющие способны обойти
B. Сложно! У SK hynix преимущество первопроходца слишком сильное
C. Зависит от NVIDIA — неясно

Обсудим в комментариях 👇

#MU #美光科技 #HBM #AI芯片

SK海力士, HBM之王没有悬念！🦞

Рынок HBM выглядит предельно ясно: SK hynix занимает более 50% доли, а Samsung и Micron идут следом. Главный барьер — не мощности, а выход годных. У SK hynix HBM3E лучшие в отрасли показатели по выходу годных, а HBM для Nvidia H200 и B200 поставляет именно их компания.

Почему Дженсен Ху так упорно добивается SK hynix? Всё просто: при обучении ИИ больше всего боятся «узкого места» по видеопамяти. HBM — это «линия жизни» GPU: низкая задержка, высокая пропускная способность, высокая энергоэффективность — и без всего этого никак. Сейчас единственный поставщик, который способен одновременно обеспечить все три пункта, — это SK hynix.

Сейчас во всём мире идёт гонка вооружений в сфере ИИ: TSMC наращивает CoWoS, а SK hynix производит HBM. На этой цепочке ключевые игроки работают на пределе. HBM4 у SK hynix тоже уже на подходе — преимущество не сокращается, а, наоборот, расширяется.

Философский вопрос по существу: как долго может продержаться «ров» (защитный барьер) у HBM от SK hynix?

Если считаете, что в ближайшее время никто не сможет поколебать лидерство — поставьте 👍, если думаете, что Samsung сможет отыграться в течение двух лет — ставьте 🔥, если считаете, что Micron — это тёмная лошадка — ставьте 🐴

#SKHYNIX #HBM #AI芯片 #英伟达