$BMNR 24 часа падение -3.146%, сейчас цена 24.32. Похоже на плохие новости, но ставка финансирования -0.00135317: шортисты платят лонгам. Цена падает, а финансирование отрицательное — это любопытная комбинация.
На рынке полно шортистов, они тесно стоят в сделках на понижение: с одной стороны, они ставят на дальнейшее падение цены, а с другой — продолжают платить комиссию за финансирование. Обычно это неустойчивое состояние. Шортисты «тащат» позиции, не просто не давая цене вырасти, но и берут на себя риск того, что цена не упадет, а наоборот продолжит рост, плюс каждый день получают реальные расходы по финансированию. Объем позиции 641186.26 контрактов: при таком масштабе отрицательная ставка держится постоянно, и давление на закрытие у шортистов будет накапливаться. Как только цена в какой-то точке перестанет падать и начнет стабилизироваться, даже небольшая отскок может вызвать «топтание» (снятие стопов) — шортисты будут вынуждены закрываться (покупать), что станет топливом для роста.
Самое сильное опровержение — что в этой волне снижения может быть фундаментальная причина. Если рынок считает, что у компании или в отрасли проблемы, то переполненность шортов при отрицательной ставке финансирования как раз подчеркивает, что консенсус на падение очень сильный: цена может продолжить снижаться в поисках дна, а финансирование — это просто стоимость шорта, которую они считают оправданной.
Условия, при которых вывод окажется неверным, довольно простые: если цена продолжит снижаться, например, пробьет очевидный психологический целый уровень или предыдущие минимумы, значит, тренд на снижение будет сильнее импульса от закрытия шортов. И наоборот, если цена в этом месте будет боковеть или даже слегка пойдет вверх, терпение шортистов и финансирование будут «съедаться».
Действие очень четкое. Сейчас не догоняю шорт, потому что ты идешь против тех, кто платит. Начну пробовать лонг: ставлю на технический отскок. Направление — лонг, плечо 5x. Стоп-лосс поставлю ниже 23.50, первая цель по тейк-профиту — 26.00, размер позиции 10%. Если цена дойдет/спустится примерно к 23.80, буду рассматривать добавление еще одного объема.
Более агрессивно: можно входить прямо по текущей цене 24.32, стоп-лосс 23.50. Более консервативно: дождаться отката цены в диапазон 23.80–24.00 и только тогда входить. Если хотите полностью избежать риска — просто держитесь подальше и ждите, пока ставка финансирования снова станет положительной.
Сейчас рынок думает, что
$BMNR еще упадет — я с этим не согласен. Шортисты платят деньги и ждут резкого обвала: такой консенсус слишком перегружен, легко может пойти не так.
Торговый тег:
#TradFi #链上美股 #BMNR
Как ты думаешь, в чем эта логика наиболее вероятно может ошибаться?