不做韭菜要做资本

Quão louco pode ser o próximo mercado altista? Como encontrar moedas 100x?

Não vamos mencionar isso, já que foi há muito tempo. Se olharmos apenas para o último mercado altista (2021-2022), o Bitcoin já caiu pela metade pela terceira vez. O Bitcoin subiu até oito vezes. Afinal, o Bitcoin já é o criptomoeda número um. O valor de mercado das grandes moedas já é muito alto e é improvável que subam dezenas de vezes novamente. E quanto às outras moedas?
O preço do Ethereum naquele dia era de 188,6. Atingiu um preço máximo histórico de 4.878 um ano e meio depois. Aumentou 2.486% em um ano e meio, cerca de 25 vezes. Esta não era uma moeda pequena que tinha acabado de começar Já era a segunda maior moeda Ethereum naquela época.
Se olharmos mais para baixo, Cardano, ADA, que ocupava o décimo terceiro lugar na época, tinha um preço de 0,04768 naquele dia. Também atingiu um preço máximo histórico de 3,09 cerca de um ano e meio depois. Aumentou 6380%, quase 64 vezes, em um ano e meio.

Voltei, irmãos, estive ocupado com algumas coisas, voltei e estou exausto. Originalmente, fui vender um imóvel, agora não tenho nem a casa nem o dinheiro 😢 Nos próximos dias, vou me organizar e retomar as atualizações e explicações.

Hoje o índice de pânico é 71, subindo para um estado de ganância.
BTC novamente ultrapassou 12 mil, e ETH também voltou ao nível de 4500 dólares, já que ambos superaram níveis de resistência importantes, resultando na liquidação de muitas posições vendidas; este aumento parece estar direcionado para a explosão da alavancagem. O foco atual é observar se ainda há suporte de liquidez para manter o preço das moedas em alta, com muitas posições compradas se acumulando perto de 11.7 mil, que é a posição a ser observada recentemente.
Atualmente, a paralisação nos EUA não mostra sinais de alívio, e a solução mais rápida ocorrerá apenas na próxima semana, além de que na noite passada não foram divulgados os dados de emprego não agrícola. Espera-se que o mercado continue calmo, oscilando em torno de vários pontos de liquidação de liquidez entre 12.5 e 11.7, aguardando que a situação nos EUA se esclareça para uma nova direção. Aproveite o feriado e saia para passear, não há necessidade de apressar as operações.

总感觉九月降息的利好已经提前消化过了，现在只是看流动性什么时候开始大力注入市场

O índice de pânico de hoje é 52, ainda em estado neutro.
BTC.D caiu por 6 semanas consecutivas, o Índice Altseason está próximo do limite crítico de 75, e o valor total das criptomoedas alcançou um novo recorde em dois anos. Esta é a primeira vez desde 2021 que os três principais indicadores apresentam simultaneamente o sinal de "início da temporada de altcoins".
Nesta fase, os fundos valorizam mais a "conformidade + fundamentos" como uma dupla barreira, as trilhas ETF/DAT, DeFi blue chips (Hyperliquid, Ethena, Pendle), RWA (ONDO) e protocolos Al/Agent com fluxo de caixa claro ou narrativa única são as direções principais de alocação; projetos do tipo Meme ou de alta Beta ainda apresentam oportunidades de negociação, mas requerem um senso de ritmo mais forte e controle de risco.

Os cortes de juros estão cada vez mais próximos, como devemos nos posicionar agora?

Na semana passada, o mercado terminou com dados de PPI e CPI que correspondiam às expectativas de corte de juros dos investidores. O mercado de ações dos EUA fechou com o índice S&P 500 atingindo um novo recorde, enquanto o mercado de criptomoedas viu o BTC retornar a 11.6 000, e o ETH ultrapassar 4.700 dólares, iniciando uma nova onda de alta. Todos esperam que na próxima quarta-feira o Federal Reserve dos EUA pelo menos reduza a taxa de juros em 0.25 ponto, reiniciando o ciclo de cortes, o que fará com que o capital entre no mercado novamente, elevando os preços dos ativos de risco. As criptomoedas também se beneficiam desse sentimento, com os ETFs de BTC e ETH registrando entradas positivas.
E o índice de temporada de altcoins, que mede a tendência das altcoins, alcançou 84 no fim de semana, mostrando que a maioria dos preços das altcoins teve um aumento significativo. De acordo com registros anteriores, quando esse índice ultrapassa 75, a temporada de altcoins geralmente começa uma tendência de alta e dura de 2 a 3 meses. Se essa tendência continuar, é muito provável que a temporada de altcoins dure até o final do ano, o que coincide com a expectativa do mercado de que o corte de juros inicie um rali de alta.

O índice de pânico de hoje é 53, ainda em estado neutro.
Atualmente, o mercado espera que na quarta-feira o Federal Reserve dos EUA ao menos corte a taxa de juros em 0,25 ponto percentual, reiniciando o ciclo de cortes, o que permitirá que o capital entre mais ativamente no mercado, aumentando os preços dos ativos de risco, e as criptomoedas também se beneficiam desse sentimento, com o ETF de BTC e ETH registrando entradas positivas. O índice de altcoins também atingiu 84 no final de semana, indicando que a maioria das altcoins teve um aumento significativo em seus preços, e de acordo com registros anteriores, quando esse índice ultrapassa 75, a temporada de altcoins geralmente começa a subir e continua por 2-3 meses. Se essa tendência continuar, é muito provável que a temporada de altcoins se estenda até o final do ano, o que coincide com as expectativas do mercado sobre o início do ciclo de alta após o corte de juros. As expectativas de afrouxamento irão impulsionar a continuidade do mercado em alta.

Falta 'combustível' para o ETF, o BTC ainda pode sustentar a alta?

Após atingir um recorde histórico em meados de agosto, o momentum do mercado continuou a diminuir, puxando o Bitcoin para baixo do custo básico dos compradores em alta recente e retornando à faixa de 'gap' de 110000 a 116000 dólares. Desde então, o preço tem oscilado dentro dessa faixa, gradualmente preenchendo o gap à medida que a oferta é redistribuída.
Como mostrado na distribuição de custo básico, o rebote de 108 mil dólares recebeu apoio de uma pressão de compra on-chain significativa, que é uma estrutura de 'compra na baixa' e ajuda a estabilizar o mercado.
Clusters de suprimento
De acordo com o mapa de calor, atualmente existem três grupos diferentes de investidores influenciando a tendência de preços:

O índice de pânico de hoje é 52, passando para um estado neutro.
A demanda técnica das empresas de reserva de criptomoedas continuará a fornecer forte suporte ao mercado de criptomoedas. Espera-se que o mercado continue a ser apoiado por forte liquidez, um ambiente macroeconômico favorável e avanços regulatórios encorajadores. A expectativa é de que o Federal Reserve implemente cortes de juros duas vezes, em 17 de setembro e 29 de outubro, uma vez que o mercado de trabalho dos Estados Unidos já apresenta sinais evidentes de fraqueza. Isso não apenas não formará um pico local, mas, ao contrário, iniciará a utilização de recursos ociosos fora do mercado, e a redução das taxas de juros pode fazer com que uma parte significativa dos 7.4 trilhões de dólares em fundos do mercado monetário que estão atualmente em espera entre em ação. Se a trajetória da inflação atual sofrer uma mudança significativa, isso representará um risco para este cenário. Mantenha bem firmes os ativos que você possui atualmente, não saia facilmente.

Trilhões de dólares 'assistindo de longe', será que a redução da taxa de juros pode levá-los a 'atravessar o rio'?

O Bitcoin continua a se fortalecer, superando a marca de 114.000 dólares. Se comparado à taxa de crescimento da oferta monetária M2 nos EUA, o preço do Bitcoin ainda está abaixo da faixa de valor razoável.
A diferença entre a expansão do M2 e o preço do Bitcoin já se ampliou para um novo pico desde agosto de 2024, e isso geralmente tem sido um ponto de entrada forte no passado. Em 2016, 2019 e 2021, situações semelhantes sinalizaram subsequentes fortes tendências de alta.
Revisando os últimos 10 anos, o Bitcoin apresentou uma correlação positiva com a oferta monetária M2, e o crescimento monetário geralmente antecede o preço do Bitcoin em cerca de 3 meses. Se a correlação histórica entre os dois continuar válida, a liquidez trazida pelo ambiente financeiro do 4º trimestre poderá impulsionar o Bitcoin a iniciar uma nova onda de alta.

Hoje, o índice de pânico é 57, subindo para o estado de ganância.
Os dados do PPI anteriores fizeram o mercado se tornar otimista e agressivo, querendo entrar em posições baixas antes da redução das taxas de juros. Na quinta-feira, o ETF manteve um fluxo líquido positivo. Após uma semana de baixa, o Bitcoin finalmente estabeleceu uma tendência de alta de curto prazo hoje; se puder romper 11.8 milhões de dólares com a expectativa positiva da redução das taxas de juros, haverá uma chance de um novo desafio para alcançar novas máximas.
Comparado com a taxa de crescimento da oferta monetária M2 dos EUA, o preço do Bitcoin ainda está abaixo da faixa de valor razoável. Mais importante do que a redução das taxas de juros é se os enormes fundos do mercado monetário começarão a fluir para ativos de risco. Se o ETF continuar recebendo um fluxo de capital estável, isso fornecerá suporte estrutural para o Bitcoin e o Ethereum.

Está chegando, está chegando, todos estão quase lá

OG+0,13%

Liquidez da Ethereum atinge recorde de 163 bilhões de dólares, é um sinal de mercado em alta?

Com o mercado de criptomoedas continuando a mostrar sinais de recuperação, a liquidez, a receita da rede e a atividade de negociação da Ethereum (ETH) estão passando por um período de forte crescimento.
A liquidez de stablecoins e a receita da rede atingem o pico
A oferta de stablecoins na Ethereum aumentou de 152 bilhões de dólares em agosto de 2025 para 163,5 bilhões de dólares em setembro deste ano. Isso estabeleceu um novo recorde histórico, sendo considerado um dos maiores influxos de liquidez na rede Ethereum neste ano, desempenhando um papel crucial na promoção da atividade das plataformas DeFi e das exchanges descentralizadas.
Ao mesmo tempo, a Ethereum gerou 99,1 milhões de dólares em receita de rede nos últimos 180 dias, refletindo a demanda contínua por espaço de bloco à medida que os usuários continuam a pagar taxas de transação. Maior liquidez significa atividade de negociação mais forte, mercados DeFi mais profundos e suporte de preço mais sustentável para ETH.

O índice de pânico hoje é 54, ainda em estado neutro.
O mercado espera amplamente que os dados do CPI sejam quentes, mas o mercado de trabalho fraco se tornou a variável central que determina a política do Federal Reserve, e os dados do CPI provavelmente não mudarão as expectativas de corte de juros em setembro.
A reunião de política monetária do Federal Reserve será o evento chave que determinará a tendência de médio prazo do mercado. Atualmente, o mercado já absorveu completamente a expectativa de um corte de 25 pontos base, e a atenção se concentrará na declaração do Federal Reserve sobre o caminho futuro dos cortes de juros. A recuperação do BTC pode ser limitada.
Caminho de cortes de juros até o final do ano: além de setembro, o mercado espera que o Federal Reserve possa tomar mais ações de corte de juros em outubro e dezembro. Com o início do ciclo de cortes de juros, a liquidez do capital deve aumentar, impulsionando ainda mais os preços dos ativos criptográficos.

As instituições continuam comprando, por que o preço do Bitcoin não se move?

Embora o fluxo de capital institucional continue a aumentar, o desempenho recente do Bitcoin parece fraco. A principal razão por trás disso é que as ações de realização de lucros dos detentores de longo prazo estão pressionando a dinâmica de alta dos preços.
Nas últimas semanas, o preço do Bitcoin caiu em um padrão de estagnação, deixando muitos investidores confusos. Apesar de ETFs e empresas listadas continuarem a aumentar suas participações, estima-se que adquiriram cerca de 200.000 BTC, fazendo com que o total de posições institucionais se aproximasse da marca de 1 milhão de BTC, o Bitcoin não conseguiu manter sua força. Após atingir um pico histórico de mais de 120.000 dólares, seu preço caiu para o nível de 108.000 dólares e entrou em uma consolidação lateral.

O índice de pânico de hoje é 49, ainda em estado neutro.
O mercado não apresentou grandes flutuações de preço nas últimas 24 horas, e as perspectivas de longo prazo são otimistas. Os dados de inflação dos EUA a serem divulgados esta semana e a reunião de política monetária do Federal Reserve na próxima semana podem oferecer fatores favoráveis ao mercado de criptomoedas. Quanto à pergunta de muitos se já atingimos o pico e se estamos em um mercado de baixa, não há motivo para se preocupar. Embora a situação atual indique que pode haver uma continuação da consolidação a curto prazo, isso não parece ser o topo do mercado. Se a taxa de financiamento se tornar negativa, uma pressão de venda pode impulsionar o preço do Bitcoin a subir novamente. No entanto, no momento, o desequilíbrio entre acumulação e distribuição indica que a tendência lateral pode persistir. O mercado altista do Bitcoin ainda está intacto, a acumulação à vista continua, e sem isso, o preço do Bitcoin provavelmente estaria muito abaixo dos níveis atuais.

Esta rodada do mercado em alta parece estranha
O Bitcoin atingiu uma nova máxima, mas o mercado ainda está assim
O Ethereum atingiu uma nova máxima, mas o mercado ainda está assim
MYX subiu 200 vezes, mas o mercado ainda está assim
Se fosse no passado, a emoção do FOMO já teria diminuído
Portanto, pode-se concluir que ou ninguém tem moedas, ou vendeu muito cedo, ou ainda está preso na última queda sem se recuperar

Recursos fora do mercado estão abundantes, apenas não entraram, prontos para acender a próxima onda de alta

Apesar de os investidores institucionais terem aumentado significativamente suas participações no mercado à vista nos últimos meses, o preço do Bitcoin ainda permanece confinado a uma faixa estreita, apresentando até mesmo uma tendência de queda. Se observarmos atentamente a dinâmica do mercado, o mercado de futuros, que é o principal motor de preços do Bitcoin, está começando a mostrar sinais de fraqueza recentemente.
De acordo com dados da CryptoQuant, a participação das baleias (grandes investidores) no mercado de futuros diminuiu. Isso se reflete na 'média do tamanho dos pedidos' (volume total de negociações dividido pelo número de transações), que mostra que o mercado está mais influenciado por negociações de pequenos investidores do que por grandes ordens das baleias. O ' gráfico de bolhas de volume de futuros' confirma ainda mais essa observação, indicando que o mercado entrou em uma fase de resfriamento com redução da atividade de negociação.