amm

【Flash do mercado】AMMs estão sendo criticados pelos próprios pares!
Katia Banina, CEO da Bebop: os AMMs falham na descoberta de preços, e a gestão de liquidez em DeFi precisa ser refeita. O estopim foi uma publicação da 1inch.
Há US$ 1,6 bilhão em liquidez parada no DeFi, sem uso.
Se a fundação está rachada, não adianta construir um edifício alto.
Os AMMs são heróis ou um peso morto? Vote 1 para heróis e 2 para peso morto!

$ETH $UNI $1INCH
#DeFi #AMM #BolsaDescentralizada
(Fonte: Coinfomania)
⚠️Aviso de risco: as informações acima são compartilhadas apenas para fins informativos e não constituem recomendação de investimento. Investir envolve riscos; tenha cautela.

Quando entrei em #DeFi , achava que bastava pôr as moedas no pool para ficar a ganhar comissões sem fazer nada. Mas o preço subiu e, quando fui levantar, percebi que teria sido melhor simplesmente ficar com as moedas. 😅

É a chamada «perda impermanente» dos pools de liquidez #AMM : o pool reequilibra automaticamente as duas moedas usando a fórmula x×y=k. Quanto mais uma moeda sobe, menos dela o pool mantém; quanto mais desce, mais acumula. Com uma a subir e outra a descer, acabas por «comprar na alta e vender na baixa» sem querer.

Uma dica: não olhes apenas para o APY das comissões; vê primeiro a volatilidade dos preços. Se tiveres pouco capital ou quiseres simplificar, começa por experimentar um par de stablecoins com alta correlação. Na primeira vez que entraram num pool, ganharam ou foram apanhados pela perda impermanente?

🔁 $BNT — Token de rede do Bancor e pilar da liquidez DeFi.
Atua como ativo-ponte em pools AMM, permite fazer swaps e dá aos detentores a possibilidade de fazer staking e votar na BancorDAO.
Criado para negociação on-chain e liquidez automatizada desde 2017.
#Bancor #BNT #DeFi #AMM #CryptoPatience

📰 A SEC dos EUA abriu uma brecha real para negociar ações dos EUA na cadeia: locais de negociação de valores mobiliários tokenizados que atendam aos requisitos podem, durante um período temporário de isenção de 5 anos, negociar uma parte das ações NMS por meio de um AMM com permissões e de pools de liquidez. Em outras palavras: primeiro deixa o mercado rodar e só depois usa dados reais para definir as regras de longo prazo.
🔥 Mas isso não é uma liberação total. Os locais de negociação precisam ser entidades dos EUA, cumprir as regras da OFAC e também há limites para a quantidade de ações e o volume de negociações. Além disso, ações tokenizadas têm de corresponder a direitos acionários reais: dividendos e direitos de voto não podem faltar; meros tokens sintéticos que apenas acompanham o preço das ações não contam.

Terceiros que quiserem tokenizar as ações de uma empresa precisam notificar previamente o emissor por escrito e permitir que a outra parte apresente objeções. Quando uma bolsa tradicional suspende uma ação, a versão correspondente na cadeia também deve ser suspensa. Na prática, os limites já estão bem definidos: é possível mudar o modo de negociação, mas não dá para contornar os direitos e responsabilidades originais.
💡 Esta isenção também não é uma “licença” para todos os projetos DeFi; ela se concentra principalmente nos intermediários de valores mobiliários na cadeia: quem pode entrar no jogo, quem organiza a negociação e quem fornece liquidez precisa ser responsabilizável. Os contratos inteligentes precisam ser públicos, auditáveis e implantados em um ledger distribuído sem permissão; também é necessário divulgar as atividades de negociação e o comportamento de partes relacionadas.

👀 No mesmo dia, a SEC também discutiu negociação de ações dos EUA 24 horas por dia; a tokenização é vista como uma ferramenta para gerenciar inventário em tempo real e reduzir falhas de liquidação. Contudo, liquidez, segurança de rede, monitoramento de mercado e custos operacionais ainda não foram resolvidos. Para ser bem sincero, isso parece mais um teste com limites bem claros do que uma liberação repentina e irrestrita de “ações dos EUA na cadeia”.
🤔 Se uma ação tokenizada tiver dividendos reais e direitos de voto, mas só puder entrar em pools com permissões, você estaria disposto a usá-la no lugar das ações em uma corretora tradicional?

#SEC #代币化股票 #链上证券 #AMM

📚 Fabricantes de Mercado Automatizados (AMMs): como DEXs precificam ativos sem livros de ofertas
Em 16 de julho de 2026, os AMMs são a espinha dorsal das exchanges descentralizadas. Diferentemente das exchanges tradicionais que casam ordens de compra e venda, os AMMs usam fórmulas matemáticas para precificar ativos automaticamente com base na proporção de tokens em um pool de liquidez.
O AMM mais simples usa a fórmula do produto constante: x × y = k. Se um pool tem 100 Token A e 100 Token B, k = 10.000. Quando você compra Token A usando Token B, a proporção muda e o preço é ajustado de acordo com a curva.
AMMs permitem que qualquer pessoa se torne um market maker depositando tokens em pools de liquidez. Os provedores de liquidez ganham taxas de negociação em troca, mas precisam entender a perda impermanente — o risco de manter tokens em um pool versus mantê-los separadamente.

📌 Ideia Principal:
AMMs usam fórmulas matemáticas em vez de livros de ofertas para precificar ativos. A fórmula do produto constante (x×y=k) possibilita negociações automatizadas e sem necessidade de confiança em DEXs como Uniswap.

#AMM #DeFi
#BinanceAlphaAlert

A página em destaque prende atenção o suficiente: conceito de Anon, narrativa da Robinhood, lançamento da AMM e o preço subindo 326% em uma hora. Mas quanto mais essa curva for exagerada, mais é preciso primeiro separar se isso é uma melhora de liquidez ou um tipo de corrida de atenção e resgates em curto prazo.

A AMM apenas oferece uma porta de entrada para negociação on-chain; ela não cria rendimento por si só, e também não equivale a dizer que o projeto é seguro. A profundidade do pool, se o LP está bloqueado, permissões do contrato, carteira das grandes posições e a taxa de compra e venda é que vão determinar se, ao entrar, você está diante de uma oportunidade ou de um deslizamento (slippage). Quando o gráfico K está mais agitado, o dinheiro inicial muitas vezes já tem espaço suficiente para sair.

Dá para observar Meme, mas não transforme prints do aumento de preço em motivo de compra. Verifique antes os dados on-chain e só então decida se participa; perder uma candle de alta (sunrise) é bem melhor do que ficar comprando em cima de liquidez escassa.

#Meme币 #AMM #dados on-chain

LayerZero junta a Oblivious Labs e a Carnegie Mellon University para publicar um artigo, propondo um novo mecanismo de AMM anti-MEV chamado OTTER.

A OTTER utiliza um mecanismo de liquidação em lote semelhante a um leilão VCG, fazendo com que os traders reportem de forma verdadeira os valores de avaliação e os orçamentos, tornando isso uma estratégia vantajosa, e enfraquecendo a capacidade dos construtores de blocos de obter lucro por meio de ordenação de transações, ataques de pinça (sandwich) ou injeção de lances falsos.

O valor remanescente que originalmente poderia ser capturado por MEV será redistribuído para provedores de liquidez, traders, pools de liquidez ou validadores da camada subjacente, reduzindo o impacto da vantagem dos construtores na alocação do valor para o ecossistema.

#LayerZero #MEV #DeFi #AMM

💧 Entendendo os Pools de Liquidez: Como os Market Makers Automatizados Mantêm os Mercados Cripto em Movimento
Em 12 de julho de 2026, com volume diário total de US$ 48,24B, os market makers automatizados (AMMs) são responsáveis por uma parcela significativa da atividade de negociação. Mas como eles funcionam?
Pools de liquidez são coleções de fundos bloqueados em contratos inteligentes que fornecem liquidez para negociações. Os usuários (provedores de liquidez) depositam tokens nesses pools e ganham taxas a partir das negociações.
Os AMMs usam fórmulas matemáticas para determinar preços com base na proporção de ativos no pool, garantindo que sempre haja liquidez disponível — mesmo para pares de negociação menos populares.

📌 Principais pontos:
Pools de liquidez e AMMs são a espinha dorsal das negociações em DeFi — eles democratizam a formação de mercado e permitem trocas sem permissão.

#AMM #LiquidityPools #DeFi #CryptoEducation
#BinanceAlphaAlert

消息 afirma que conceitos relacionados a ANON dispararam 326% em uma hora devido à “implantação de AMM pela Robinhood”, chegando rapidamente ao topo dos assuntos em alta. Mas não se precipite: o AMM é apenas um mecanismo de liquidez on-chain e, por si só, não equivale a melhora de receita, usuários ou fundamentos.

Para memecoins, o mais importante é verificar a profundidade do pool, o slippage das negociações, as permissões do contrato, a concentração de detentores (chips) e se essa notícia não foi interpretada além do necessário. Muitas vezes, o impulso mais exagerado acontece exatamente quando o sentimento do mercado está mais quente e quando a compra subsequente é mais fácil de se esgotar.

Dá para acompanhar a narrativa, mas o FOMO não precisa ser passado adiante. Se você entendeu, participe com uma posição pequena; se não entendeu, observe. Em geral, é mais seguro do que correr atrás do topo e acabar comprando em desvantagem.

#Memecoin #AMM

A infraestrutura de desempenho da rede Sui $HAEDAL a recentemente integrou um novo produto, o PropAMM, sempre com o objetivo de melhorar os rendimentos para os usuários.

Mas antes de mergulhar na novidade, vamos voltar ao básico para que todo mundo acompanhe facilmente.
Um AMM clássico (como aqueles que vemos por aí), é um pool de liquidez onde você e eu depositamos tokens. O preço se move automaticamente de acordo com uma curva matemática fixa. Isso é genial porque é aberto a todos e altamente combinável.
Mas aí está o problema: em pares muito negociados como (SOL/USDC, SUI/USDC, etc.), essa liquidez passiva mostra seus limites. Muito slippage, e uma grande parte dos lucros de arbitragem vai para bots externos, em vez de beneficiar o protocolo e sua comunidade.
É aí que entram os PropAMMs para corrigir isso. Haedal entendeu o jogo e deu um passo além!
Você quer a continuação?
#defi #AMM

@ANFELIA_INVESTMENT
Trader HFT
Série DeFi — Post 4 de 5

AMM e pools de liquidez: como funciona o motor do DeFi.

Cada vez que fazes um swap num DEX, alguém como tu colocou esse capital lá. Os AMMs substituíram o Order Book por matemática pura. Entender como funciona é entender onde está o risco real.

"Um AMM não tem contraparte humana. Apenas uma fórmula: x × y = k."

Mecânica do AMM passo a passo

x O pool tem dois ativos em proporção constante (ex.: SOL + USDC)

× A fórmula x × y = k mantém o produto constante sempre

→ Compras SOL → há menos SOL no pool → o preço sobe automaticamente

$ O fornecedor de liquidez recebe % de cada swap executado no pool

Riscos que deves modelar antes de entrar

1️⃣ Impermanent Loss: rebalanceamento automático te deixa com menos do ativo que subiu

2️⃣ Slippage: em pools pequenos, trades grandes movem o preço contra ti

3️⃣ Smart contract: bug no código = perda total do capital do pool

4️⃣ Rug pull: a equipa drena a liquidez se o protocolo não tiver timelock

x×y=k
Fórmula base do AMM

0.3%
Taxa padrão da Uniswap

IL
Risco principal do LP

TVL
Mede a saúde do pool

Nota importante:

Um pool com APY de 200% num token novo sem auditoria é um sinal de saída, não de entrada. O capital dos fornecedores de liquidez é o que financia esse APY.

Comenta AMM e explicamos como escolher o pool correto de acordo com o teu perfil de risco.

#AMM #DEX #uniswap #raydium #AnfeliaInvestment $SOL

Conteúdo com fins educativos. Não constitui aconselhamento de investimento. — ANFELIA_INVESTMENT

Uma imagem compartilhada anonimamente está viralizando em grupos: a Robinhood teria visto o preço das ações disparar 326% dentro de uma hora após a implementação de um AMM.

Ainda não vá comprar por FOMO. As ações de corretoras tradicionais e o AMM on-chain não têm uma relação de causalidade simples. A fonte da notícia, o horário em que as capturas foram feitas e o andamento real dos negócios precisam ser verificados. O que o mercado realmente negocia talvez seja o espaço de imaginação sobre a “integração do setor financeiro tradicional ao DeFi”; ou talvez seja apenas uma onda de行情 de meme com roteiro.

Se depois não houver anúncio oficial ou volume real de negociações que sustente, um rali seguido de queda rápida costuma ser ainda mais veloz do que a alta. Entenda a narrativa, mas também controle a posição.

#DeFi #AMM #Robinhood

O que é um AMM (Automated Market Maker – Criador de Mercado Automatizado)?

Um AMM é um sistema que usa fórmulas matemáticas para determinar os preços dos ativos. Em vez de corresponder compradores e vendedores, ele depende de pools de liquidez.

#AMM #defi #crypto $BTC

🔄 O que é um AMM (Automated Market Maker)? Mecanismo central das DEX

Índice de medo e ganância atual: 30

AMM = um método de negociação automatizado por algoritmos, sendo o núcleo das exchanges descentralizadas.

Como funcionam as exchanges tradicionais?
Compradores e vendedores colocam ordens, e a exchange faz a correspondência das transações.

Como funciona a negociação em AMM?
Não precisa de contraparte! Você negocia diretamente com o "pool de liquidez".

Fórmula central (x * y = k):
• x = quantidade do token A
• y = quantidade do token B
• k = constante
• Comprar A → A diminui → preço de A sobe automaticamente

Exemplo:
O pool tem 100 ETH + 8.000.000 USDT
k = 100 × 8.000.000 = 800.000.000
Você usa 80.000 USDT para comprar ETH:
Novo USDT = 8.080.000
Novo ETH = 800.000.000 / 8.080.000 ≈ 99,01
Você compra ≈ 0,99 ETH

O que é slippage?
Quanto mais você compra, maior é a variação de preço. Grandes transações podem causar volatilidade significativa no preço.

Projetos representativos:
• Uniswap (a maior DEX da Ethereum)
• Curve (melhor para negociação de stablecoins)
• PancakeSwap (a maior DEX da BNB Chain)
• Jupiter (a maior DEX da Solana)

Vantagens: negociável a qualquer momento, sem necessidade de contraparte
Desvantagens: grandes transações têm alto slippage, pode haver perda impermanente

💬 Pergunta Interativa: Você já negociou em uma DEX? Já foi prejudicado pelo slippage?

#AMM #DEX #DeFi #Uniswap #MecanismoDeNegociação

💡 Análise Profunda do Mercado:

Com base na estrutura atual do mercado, as forças de touros e ursos estão se redistribuindo. A volatilidade de curto prazo não significa uma mudança de tendência; o importante é identificar a intenção real do capital dominante. Recomenda-se prestar atenção às mudanças no volume de negociação e dados on-chain, que frequentemente refletem melhor a verdadeira situação do mercado do que o preço em si.

🧠 Construção da Psicologia de Negociação:

• Não opere com frequência devido à volatilidade de curto prazo; tenha paciência e aguarde a melhor oportunidade de entrada
• Elabore um plano de negociação e siga-o rigorosamente, evitando decisões emocionais
• Aceitar perdas é parte da negociação; o importante é controlar a magnitude das perdas
• Mantenha uma mentalidade de aprendizado; o mercado está sempre mudando e o conhecimento deve ser constantemente atualizado
• Lembre-se: proteger seu capital é sempre mais importante do que buscar lucros

📚 Expansão do Conhecimento da Indústria:

• A tecnologia blockchain está evoluindo de uma mera moeda digital para uma infraestrutura financeira mais ampla
• DeFi (finanças descentralizadas) está reformulando a forma como os serviços financeiros tradicionais operam
• NFTs e GameFi estão abrindo novos cenários de aplicação para ativos digitais
• As políticas regulatórias de diversos países estão se tornando mais claras, e a conformidade é uma necessidade no desenvolvimento da indústria.

Fundador da Uniswap: a era da tokenização de ativos — o modelo de pareamento de ativos correlacionados relacionado a AMMs vai remodelar a liquidez global

Recentemente, o fundador da Uniswap, Hayden Adams, publicou no X que a principal vantagem competitiva do modelo central de market making automatizado da AMM vem do mecanismo de pareamento de ativos correlacionados que surge naturalmente a partir da evolução do mercado.

Em termos concretos, no ecossistema DeFi, ativos tokenizados são pareados espontaneamente e negociados com ativos de referência do mesmo ecossistema. Quando provedores de liquidez alocam duas de suas posições com forte correlação de movimento, o risco de manter o estoque é menor, e a liquidez do pool também se torna mais profunda.

Com o avanço da tokenização de ativos do mundo real, uma camada unificada de liquidação on-chain pode romper a fragmentação dos sistemas de mercado tradicionais e as limitações de depender do circuito do dólar, permitindo assim a negociação direta entre quaisquer ativos.

Adams acredita que, em comparação com a estratégia de neutralidade delta adotada por market makers tradicionais, o pareamento por correlação pode reduzir significativamente os custos de market making. Por exemplo, o pareamento direto de NVDA com SPY teria eficiência de negociação muito maior do que NVDA negociado por dólares.

De fato, o Uniswap nos Robinhood Chain já validou essa lógica. Nele, entre pares formados por dez ações tokenizadas e SPY, o volume de negociações ultrapassou US$ 33 milhões nos primeiros 12 dias de lançamento, e parte das negociações ocorreu durante o horário de fechamento do mercado de ações dos EUA.

O pool de negociações também exibiu combinações de pares de negociação com correlação entre o meme coin de Musk (MEME) e ações da Tesla, destacando a maior adaptabilidade e o espaço de inovação da lógica de pareamento correlacionado da AMM.

Na visão de Adams, a liquidez passiva vai replicar o caminho de sucesso do desenvolvimento de fundos de índice, reduzindo significativamente as barreiras para criação e participação no mercado e liberando um impacto ainda mais profundo na indústria.

No geral, embora a Uniswap já tenha processado mais de US$ 4,6 trilhões em volume de transações, Adams ainda acredita que a AMM está em seus estágios iniciais, e que há um amplo espaço de crescimento no futuro.

#Uniswap #AMM

Circulam notícias de mercado de que ativos relacionados à Robinhood dispararam 326% dentro de uma hora após a “implantação de AMM”. Esse movimento deixa bastante claro o sentimento atual: sempre que as finanças tradicionais se conectam a negociações on-chain e à criação automática de mercado, o capital tende a comprar primeiro e depois confirmar.

Mas o AMM em si não é uma “máquina de lucro”; é apenas um mecanismo de precificação de liquidez. Se a avaliação conseguirá se sustentar no futuro, depende das fronteiras de conformidade, do volume real de negociações, da profundidade da liquidez, da estrutura de taxas e do progresso de integração do produto. Um repique vertical provocado apenas por um gatilho conceitual geralmente também vem acompanhado de recompras de posições vendidas e de especulação de curto prazo.

Ao ver esse tipo de alta, não corra para entrar por FOMO. Verifique a fonte da notícia, e se o volume e a alta já foram negociados antecipadamente; isso é mais importante do que perseguir números. Quando uma notícia boa se materializa, muitas vezes é também o momento em que a volatilidade se torna mais perigosa.

#Robinhood #DeFi #AMM

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Por que o STON.fi está se tornando uma parte fundamental do DeFi na TON

Se você tem explorado o ecossistema Telegram e TON, há uma boa chance de ter se deparado com o STON.fi. Mas o que faz dele uma parte tão importante do cenário de DeFi na TON?

Aqui vai uma visão rápida de algumas das funcionalidades que se destacam:

1. Trading sem custódia
Os usuários mantêm o controle de seus ativos e podem interagir com o STON.fi diretamente por meio de carteiras compatíveis, em vez de depositar fundos em uma exchange centralizada.

2. Trading baseado em AMM
O STON.fi usa a tecnologia de market maker automatizado, permitindo que os usuários negociem por meio de pools de liquidez, em vez de depender de livros de ofertas tradicionais.

3. Baixos custos de transação
A TON foi projetada para transações rápidas e de baixo custo, o que pode tornar atividades como trocar tokens e fornecer liquidez mais acessíveis.

Seja explorando novos tokens, fazendo swap de ativos ou contribuindo com liquidez para pools de DeFi, o STON.fi oferece uma porta de entrada importante para o crescente ecossistema de DeFi na TON.
#Amm #Stonfi