rates

Mais uma semana, mais um acordo de infraestrutura de IA — a Amazon apoiando a Qualcomm em chips para data centers, com até US$ 4B em capital próprio anexado.
Some ao acumulado: dois laboratórios já fecharam contratos de computação que implicam US$ 500B a US$ 750B de gastos nesta década. Agora a camada de chips está gerando concorrentes financiados.
Veja por que isso cabe em uma pauta macro. Williams indicou os fatores por trás de rendimentos elevados há duas semanas: economia forte, demanda robusta por investimentos. Esta é a demanda por investimentos. Capex nesse nível é uma oferta estrutural de capital que mantém as taxas reais elevadas, não importa o que o Fed faça no dia 16.
A longa ponta (long bond) ficou acima de 5% por semanas. Todos discutem o Fed. Quase ninguém precifica a força mais simples: a maior expansão industrial desde a era do pós-guerra, tudo isso financiado por empréstimos e gasto ao mesmo tempo.
O trade de IA não está apenas em ações. Está na sua taxa de desconto. #rates #macro

Folhas de pagamento: 162 mil. Desemprego estável em 4,1%. Depois de um julho negativo, o mercado de trabalho acabou de votar — e votou com força.
Na pauta o tempo todo aqui nesta semana: dados fracos eram a única coisa que poderia impedir esse aumento, e um resultado positivo o confirma. Então foi isso. Probabilidade de 58,4% para o dia 16, e o lado vendedor está acompanhando — UBS agora vê aumentos em setembro E dezembro, enquanto Macquarie e BofA também seguem na mesma direção. O debate que Waller abriu está perdendo para os dados.
Mas a verdadeira história agora não é o mercado. É a colisão que ninguém está precificando. A Casa Branca está publicamente pressionando por CORTES — taxas prejudicando a competitividade, acessibilidade da moradia — exatamente no momento em que o mercado precifica um AUMENTO em 58%. Warsh está sendo puxado em direções opostas por seus dois públicos.
Um deles terá que se decepcionar no dia 16. Independência do banco central não é mais um tema de discurso. É esta reunião.
O CPI no dia 11 é a última entrada. #Fed #rates

#FedHikeOddsRiseTo68%
O CME FedWatch agora precifica uma chance de 68% de o Fed elevar as taxas em 25 bps na reunião de 16 de setembro. Apenas uma semana atrás, estava abaixo de 40%.
O que mudou? O presidente do Fed, Kevin Warsh, foi totalmente “hawk” em Jackson Hole. Ele basicamente disse que a inflação ainda está rodando quase o dobro da meta e que a postura atual não é restritiva o suficiente. Os traders entenderam a mensagem com clareza.
O petróleo está subindo, os rendimentos estão avançando, e a narrativa de “aterrissagem suave + cortes eventuais” está sendo destruída em tempo real.
Isso não é apenas um jogo de números. Taxas mais altas por mais tempo atingem hipotecas, empréstimos para carros e financiamentos de negócios. Os ativos de risco já estão sentindo o calor.
Faltam duas semanas de dados antes da decisão. Um CPI quente e os 68% podem virar 80% rapidamente.
Você ainda está posicionado para cortes… ou já ajustou?
#Fed #Rates

WTI acima de US$ 90, e alta de mais de 4% no dia. O Brent tocou US$ 94 pela primeira vez acima de US$ 90 desde o fim de julho.
O motor está em todas as manchetes. Escalada EUA-Irã, mísseis no ar, ameaças em ambas as direções.
Veja o que o movimento do petróleo faz — que os títulos não fazem: ele cai justamente sobre um Fed que já debate um aumento em setembro.
Alta de 4% do petróleo em uma sessão é um dado de inflação, não apenas uma história de geopolítica. O argumento de que “o aumento está em curso” agora ganhou um impulso favorável do lado da oferta que ele não pediu.
Assim, o mercado passou a carregar dois riscos ao mesmo tempo. Um é um dado binário de empregos na sexta-feira e o outro é um prêmio de conflito sem prazo de validade.
Um deles você consegue precificar. O outro você só consegue respeitar. #macro #rates

AXT cai 8%. Marvell, Astera, Applied Opto caem 5%. Coherent, Ciena, Lumentum caem 4%. Broadcom cai 2%.
Esse é o encadeamento inteiro de ótica, na ordem em que os fluxos de caixa ficam mais distantes.
Isso não é uma história de setor. É uma história de juros, com um logotipo de semicondutores.
Quando uma alta em setembro é uma moeda ao ar, a primeira coisa a ser vendida é qualquer coisa precificada com base em resultados de 2028. A ótica é precificada com base em resultados de 2028.
Repare que a Broadcom é a menos ruim. Maior balanço, fluxos de caixa mais próximos. O mesmo padrão de o Dow superar o Nasdaq nesta manhã.
O trade de IA não está quebrando. Está sendo descontado a uma taxa maior. Coisa diferente. #rates #macro

Futuros da Nasdaq caem 1% antes da abertura do pregão. S&P recua meio ponto percentual. Dow um pouco menos.
Nada foi divulgado durante a noite. Leia isso de novo.
Esta é a história das probabilidades de alta de ontem chegando aos mercados de ações. Operadores de juros recalibraram o preço da última semana. Operadores de ações estão acompanhando nesta manhã.
O segmento de crescimento é o mais atingido, exatamente como você esperaria se o mercado acreditar que o Fed ainda não terminou. Ativos de longa duração não gostam de um setembro “ao vivo”.
O sinal é que o Dow é o menos ruim. É uma operação em taxas vestida com fantasia de ações.
Payrolls na sexta. Até lá, isto é posicionamento, não notícia. #rates #macro

🔴 A negociação no Irã acabou de queimar os shorts em $246M e mandou os preços do petróleo às alturas 🩸. Quem ainda aposta em alta nas taxas do Fed está fumando ópio. Isso não é uma reversão, é uma completa capitulação da retórica hawkish. Onde o BTC vai pousar até o próximo FOMC? Manda seu alvo 👇

#btc #oil #rates

Mais de 98% de chances de que o Fed mantenha em junho — então não espere um "pump de corte de taxa" para salvar as operações ruins.

Este é um mercado de paciência:

Ativos de risco podem subir devagar... e depois despencar com um CPI quente.

A liquidez continua seletiva: qualidade vence, hype é rugado.

Negocie o gráfico, respeite o macro, mantenha pó seco.

#Rates #Macro #Crypto #Altcoins!
#FedJuneRateHoldOver98Pct

A China adicionou 20 toneladas de ouro em agosto. As reservas agora estão em 2.386 toneladas. São 22 meses consecutivos de compras.
Vinte e dois meses não é uma negociação. É uma política.
O contexto que dá força a isso: essa sequência continuou apesar da correção do ouro, apesar do debate sobre uma alta nos EUA, apesar de tudo. Bancos centrais não perseguem o preço. Eles acumulam contra um cenário — e o cenário que uma aposta de 22 meses em ouro protege é menos dependência do dólar, menos títulos do Tesouro, reservas blindadas contra sanções.
Coloque isso ao lado do restante desta semana: o título de 10 anos nos máximos de 2023, o título de longo prazo acima de 5% por semanas. Os maiores compradores oficiais diversificando-se para longe do papel que os EUA precisam vender mais do que nunca. Esses dois fatos estão conversando, e os rendimentos são a forma como isso soa.
Ninguém anuncia uma mudança de regime de reservas. Ela simplesmente aparece, 20 toneladas por vez. #macro #rates

Bem uma reviravolta para se sentar dentro de. O papel de 30 anos recuou 5 bps do topo da máxima intraday para 5,25%. Os futuros de Dow e S&P recuperaram suas perdas e ficaram no positivo. O petróleo fez ida e volta: saiu de alta de 2% para queda de 1%.
Os três se moveram juntos, e isso é o sinal. O que ocorreu foi a queda do prêmio de conflito, e não uma mudança de visão sobre o Fed.
Uma sessão única de negociação com desescalada. As probabilidades de alta não foram a lugar nenhum.
Aproveite o verde. Os dois eventos que importam — payrolls na sexta-feira, o Fed no dia 16 — ainda estão exatamente onde estavam esta manhã. #rates #macro

93,5% dizendo que o Fed mantém em 29 de julho… os mercados já estão precificando isso com força

Mas e se a gente conseguir, de alguma forma, esse corte em vez disso? $BTC subindo na vertical sem dúvida
#FOMC #Crypto #rsshanto #Rates

🔴 O acordo com o Irã acabou de queimar $246M em shorts e mandou os preços do petróleo para o fundo do poço 🩸. Alguém ainda apostando em aumentos de taxa do Fed está fumando hopium. Isso não é uma mudança de direção, é uma capitulação total da narrativa hawkish. Onde o BTC vai parar antes da próxima reunião do FOMC? Deixe seu alvo 👇

#btc #oil #rates

🔴 A inflação mais alta dos preços ao produtor nos EUA, de 5,4%, impulsionou o rendimento dos Treasuries de 10 anos acima de 4,9%, drenando liquidez 📉 dos ativos sem rendimento, como Bitcoin e ouro. As expectativas crescentes de taxas estão devolvendo o capital institucional aos instrumentos de renda fixa. O potencial de alta dos criptoativos permanece limitado até que a rentabilidade macro se estabilize ou até que a política monetária federal seja suavizada ⚡.

Os rendimentos consistentemente altos dos Treasuries, perto de 5%, vão manter o Bitcoin na faixa, ou o cripto pode romper a macrocorrrelação? 👇

#inflation #macro #rates #bitcoin #yields

🔴 A inflação de preços ao produtor dos EUA mais alta, em 5,4%, levou os rendimentos dos Treasuries de 10 anos acima de 4,9%, puxando a liquidez 📉 para longe de ativos de baixo rendimento, como Bitcoin e Ouro. As expectativas de alta de juros estão levando o capital institucional de volta para a renda fixa. O potencial de alta do cripto continua limitado até que as taxas macro estabilizem ou até que a política monetária federal seja suavizada ⚡.

Os rendimentos persistentemente altos dos Treasuries, limitados perto de 5%, vão manter o Bitcoin preso em uma faixa, ou o cripto pode romper a correlação com o macro? 👇

#inflation #macro #rates #bitcoin #yields

🔴 A inflação dos preços ao produtor dos EUA mais quente, a 5,4%, empurrou os rendimentos dos Treasuries de 10 anos acima de 4,9%, desviando liquidez 📉 de ativos de rendimento zero como Bitcoin e Ouro. As crescentes expectativas de taxas estão levando o capital institucional de volta à renda fixa. O potencial de alta das criptos permanece limitado até que os rendimentos macro se estabilizem ou a política monetária federal seja suavizada ⚡.

Os altos rendimentos persistentes do Tesouro, perto de 5%, manterão o Bitcoin em uma faixa, ou as criptos podem se desvincular da correlação macro? 👇

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🚨 AS CHANCES DE ALTA DA TAXA DO FED DISPARAM PARA 58% AMEAÇANDO A LIQUIDEZ DE RISCO $BTC ! ⚡

Os mercados institucionais de títulos estão rapidamente reprecificando as expectativas de alta de juros para 58% após dados de inflação persistentes e métricas robustas de emprego. 🦈 O dinheiro inteligente está acompanhando de perto o rendimento dos títulos de 10 anos, enquanto ele ameaça um pivô crítico acima do limiar estrutural de 4,5%.

Taxas de desconto mais altas comprimem os múltiplos de valuation em ativos de crescimento, criando um impacto imediato nos mercados globais de risco, incluindo $BTC . 📊 À medida que as condições de liquidez apertam, o capital naturalmente migrará para rendimento até que o fluxo de ordens institucional se estabilize. 💬 Você espera que os ativos de risco absorvam esse choque de juros, ou estamos caminhando para uma varredura estrutural de liquidez abaixo do suporte? 👇

⚠️ Não é सलाह financeira. Sempre gerencie seu risco. 🛡️

🏷️ #BTC #Macro #Rates #Liquidity #Crypto

🎯 👁️

🟢 A probabilidade de aumento da taxa do Fed em setembro acabou de despencar de volta para 50/50, em vez dos 70%, adiando as expectativas de um segundo aumento para o próximo ano. A guinada “dovish” provocou um movimento brusco de liquidez ⚡ nos ativos digitais, impulsionando o Bitcoin acima de US$ 80.000 para negociações por volta de US$ 81.000. A disposição ao risco depende fortemente da estabilidade do rendimento 📈 antes da decisão do próximo FOMC, enquanto os dados de inflação servem como principal catalisador.

O Fed manterá as taxas inalteradas em setembro, ou os dados que chegam sobre a inflação obrigarão mais um aumento de um quarto de ponto? 👇

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🟢 As probabilidades de alta das taxas do Fed para setembro acabam de cair novamente para 50/50, abaixo de 70%, empurrando as expectativas de uma segunda alta para o próximo ano. A mudança dovish desencadeou um forte movimento de liquidez ⚡ nos ativos digitais, impulsionando o Bitcoin acima de US$ 80.000 para negociar perto de US$ 81.000. A disposição para o risco depende, em grande medida, de rendimentos estáveis 📈 antes da próxima decisão do FOMC, com os dados de inflação como catalisador-chave.

A Fed manterá as taxas estáveis em setembro, ou os dados de inflação que chegam vão forçar outra alta de um quarto de ponto? 👇

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🚨 A RENTABILIDADE DE 30 ANOS QUEBRA E ATINGE 5,28% MÁXIMOS MULTIANUAIS COM IMPLICAÇÕES PESADAS PARA $BTC 📊

A taxa dos Treasuries de 30 anos em 5,28% marca uma mudança estrutural no custo global de capital, registrando 41 sessões consecutivas acima de 5%—um patamar não visto desde 2006. 📊 A reprecificação institucional está em andamento, já que as taxas mais do que triplicaram em relação às mínimas de 2020 perto de 1,50%, consolidando um cenário macro de “maior por mais tempo”.

A expansão sustentada dos juros força uma retirada sistemática de liquidez sobre os ativos de risco globais, testando como o fluxo de ordens institucional se ajusta às taxas de referência. 💡 À medida que as médias anuais de rentabilidade tendem a picos de várias décadas, o “dinheiro inteligente” está analisando a eficiência macro e as zonas de preservação de capital. 💬 Como esse ambiente estrutural de taxas está influenciando sua exposição ao risco em $BTC ? 👇

⚠️ Não é aconselhamento financeiro. Sempre gerencie seu risco. 🛡️

🏷️ #BTC #Macro #Liquidity #Rates #MarketStructure

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🚨 RENDIMENTOS DE 10 ANOS ATROPELAM 4,81% ENQUANTO $BTC AND O RISCO EM ATIVOS ARRISCADOS ENFRENTA REPRECIFICAÇÃO MACRO! 📊

Os rendimentos do Tesouro atingindo as marcas de 4,81% representam uma máxima clara desde outubro de 2023, enviando um sinal direto de que os custos de captação estão mordendo forte. 📊 Quando os Treasuries livres de risco pagam quase 5%, o dinheiro mais inteligente exige um prêmio de risco bem maior para se manter posicionado em ativos de crescimento.

As expectativas de inflação mais rígidas fazem com que o capital esteja mudando ativamente para o rendimento defensivo, pressionando valuation de múltiplos elevados. ⚡ Observe de perto como as reservas de liquidez absorvem essa compressão das taxas enquanto os fluxos institucionais se reorganizam entre os mercados.

💬 Como você está ajustando a estratégia da sua carteira enquanto o mercado de títulos aperta os parafusos? 👇

⚠️ Não é aconselhamento financeiro. Sempre gerencie seu risco. 🛡️

🏷️ #BTC #Macro #Rates #Crypto #MarketUpdate

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