Ten artykuł powstał przy współpracy z Injective Labs, projektem portfolio Binance Labs.
Rynek zdecentralizowanych finansów (DeFi) przechodzi obecnie fazę optymistycznych zmian.
Mimo że nadal istnieją pewne wyzwania, do których należy się odnieść, takie jak skalowalność, bezpieczeństwo i wygoda użytkownika, sektor DeFi stale wprowadza innowacje i nowe użyteczności. Codziennie uruchamiane są nowe protokoły i aplikacje, a społeczności Web3 i DAO rozkwitają. Ponadto jesteśmy obecnie świadkami powolnego wzrostu łącznej zablokowanej wartości (TVL) DeFi, ponieważ ogólna tendencja i warunki rynkowe stopniowo się poprawiają.
Jeśli obecny rynek kryptowalutowy utrzyma ten trend wzrostowy, pojawi się więcej nowych użytkowników, nowych twórców i nowego kapitału. Co najważniejsze, ta nowa fala pokaże tradycyjnym rynkom finansowym (TradFi) coś, co zdecentralizowane społeczności wiedziały od samego początku: przestrzeń DeFi ma niezaprzeczalną wartość i to się nie zmieni. Widzieliśmy już kilka zastosowań technologii blockchain w budowaniu bardziej wydajnych łańcuchów dostaw lub tworzeniu większej prywatności i kontroli w usługach zarządzania tożsamością.
Obserwowaliśmy również, jak osoby na całym świecie używają kryptowalut do dostarczania bezpośredniej pomocy finansowej potrzebującym, eliminując przy tym wszelkich wątpliwych pośredników lub nieprzejrzyste sieci finansowe.
Jest to jednak tylko niewielka część pełnego potencjału DeFi.
Jeśli sektor DeFi chce rozwijać się i ewoluować w trwały globalny ruch, musi złagodzić swój pierwotny etos skierowany przeciwko establishmentowi i znaleźć sposoby na dołączenie starej gwardii. Z drugiej strony, jeśli zarządzający tradycyjnymi finansami nie chcą pozostać w tyle, muszą wychodzić naprzeciw zmianom i znajdować sposoby na wykorzystanie licznych mocnych stron DeFi.
Innymi słowy, ta finansowa zimna wojna musi się skończyć i należy znaleźć wspólną płaszczyznę dla obu stron. Musimy doprowadzić do zakończenia wielkiego podziału.
1. Tworzenie platform DeFi, które bardziej przemawiają do instytucji
Traderzy i inwestorzy instytucjonalni potrzebują platform on-chain, które lepiej odpowiadają ich podstawowym potrzebom w zakresie bezpieczeństwa, zgodności z przepisami i zaufania. Helix Institutional na blockchainie Injective jest jednym z wyraźnych przykładów przestrzeni, w której więksi inwestorzy mogą wygodnie działać bez typowych obaw związanych z obecnym handlem DeFi, takich jak frontrunning, niejasna zgodność z prawem lub niska płynność.
2. Zapewnienie inwestorom instytucjonalnym poczucia tradycyjnych finansów
Przejście z finansów tradycyjnych na zdecentralizowane powinno być płynne. Traderzy i inwestorzy instytucjonalni częściej korzystają z platform DeFi zapewniających im wszystkie wygody, z których korzystają w trybie off-chain. Oznacza to oferowanie im niemal natychmiastowej realizacji transakcji, konfigurowalnych wtyczek API i specjalnej obsługi klienta.
3. Oferowanie cyfrowych aktywów handlowych, które wypełniają lukę między światem rzeczywistym a blockchainami
Platformy DeFi muszą wyjść naprzeciw tradycyjnym finansom, zapewniając dostęp do obu światów. Jednym ze sposobów są giełdy on-chain, które oferują handel uznanymi kryptowalutami, takimi jak BTC, ETH i BNB, ale które zapewniają również tradycyjnym firmom możliwość pracy z nowymi rodzajami rynków, takimi jak aktywa ze świata rzeczywistego (RWA) i produkty egzotyczne. Szeroka gama aktywów handlowych daje inwestorom instytucjonalnym swobodę i wybór bez konieczności przełączania się między platformami.
4. Zachęcanie instytucji do przyjęcia zdecentralizowanej przyszłości
Widzieliśmy już, jak kryptowaluty mogą wpływać na świat rzeczywisty, w miejscach takich jak Ukraina, a dzięki czołowej pozycji BlackRock w sektorze bitcoinowych funduszy ETF mamy dowód, że DeFi naprawdę mogą stać się przyszłością finansów. Oznacza to, że im szybciej tradycyjne firmy zaczną zgłębiać możliwości i zalety decentralizacji, tym lepiej – wszystko to zaczyna się od zapewnienia tym instytucjom przestrzeni, w której mogą czuć się komfortowo, zanim zaczną wykorzystywać różne (i ekscytujące) możliwości blockchain.
5. Odblokowanie nowych modeli biznesowych dla instytucji
Wykorzystanie technologii blockchain jako systemu zapisów pozwala na zminimalizowanie uzgodnień po transakcji między uczestnikami, zmniejszając tym samym koszty operacyjne. Dalsze potencjalne korzyści obejmują większą przejrzystość transakcji, niższe ryzyko związane z rozliczeniem, a także zwiększoną wydajność i szybkość handlu dzięki rozliczeniom atomowym. Wykorzystanie DeFi może doprowadzić do zmian w istniejących operacjach biznesowych TradFi, umożliwiając graczom instytucjonalnym udoskonalenie modeli biznesowych i operacyjnych w celu uchwycenia rosnącej wartości biznesowej.
Krajobraz finansowy zmienia się, najpierw powoli, a potem bardzo szybko, wraz z kolejnym napływem „potężnych użytkowników”, którzy są przyzwyczajeni do narzędzi TradFi.
Chociaż sektor DeFi wydaje się gotowy na kolejny rynek byka, musi udostępnić swoje mocne strony odpowiednikom z sektora TradFi, aby w pełni zmaksymalizować swój potencjał w przyszłości. Z kolei firmy i instytucje TradFi mogą mieć solidny fundament w postaci użytkowników i funduszy, ale będą również musiały znaleźć sposoby na przyjęcie i zgłębienie nowej fali zdecentralizowanych technologii finansowych, gdyż w przeciwnym razie mogą zostać w tyle.
Przyszłość instytucjonalnego sektora DeFi opiera się na wzmocnieniu TradFi poprzez usprawnienie wymiany aktywów pomiędzy tymi dwoma systemami. Instytucjonalny sektor DeFi reprezentuje realny i transformacyjny potencjał wykorzystujący protokoły DeFi na rynkach finansowych z odpowiednimi barierami ochronnymi. Połączenie wszechstronności protokołów DeFi z zabezpieczeniami zapewnia integralność finansową, zgodność z przepisami i ochronę klientów, uwalniając wartość dla emitentów, inwestorów oraz firm finansowych.
Pomimo wyzwań połączenie kapitału, ścisłej współpracy, rozwoju produktu i dostosowania regulacyjnego sprawi, że sektor DeFi stanie się integralnym elementem instytucjonalnego ekosystemu finansowego. W ostatecznym rozrachunku ważne jest, aby obie strony zdały sobie sprawę, że w przyszłości nie będzie „zdecentralizowanych” ani „tradycyjnych” finansów – będą tylko finanse.
Informacje o Injective
Injective to otwarty, interoperacyjny blockchain warstwy 1 stworzony z myślą o aplikacjach finansowych. Zapewnia on zaawansowaną platformę smart kontraktów dostosowaną do potrzeb deweloperów DeFi, umożliwiając im szybkie tworzenie aplikacji DApp i wprowadzanie ich do powszechnego użytku. Injective w wyjątkowy sposób zapewnia tradycyjną infrastrukturę finansową taką jak moduł księgi zleceń, on-chain oraz doskonale współdziała z protokołami warstwy 1, w tym Ethereum i Cosmos.
Injective jest zbudowany na podstawie Cosmos SDK i wykorzystuje konsensus proof-of-stake Tendermint do bezpiecznych transakcji o natychmiastowej realizacji.
Więcej informacji na temat Injective Labs można znaleźć na platformie X.
Informacje o Binance Labs
Spółka Binance Labs osiągnęła wartość ponad 9 mld dolarów jako ramię venture capital i akcelerator firmy Binance. Jej portfolio obejmuje 200 projektów z ponad 25 krajów na 6 kontynentach, a wskaźnik zwrotu z inwestycji osiąga ponad dziesięciokrotną wartość. Pięćdziesiąt firm z portfolio Binance Labs to projekty, które przeszły przez nasze programy inkubacyjne.
Więcej informacji na temat Binance Labs można znaleźć na platformie X.
Zastrzeżenie: treści zawarte w niniejszym artykule zostały przygotowane wyłącznie w celach informacyjnych i nie powinny stanowić podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych ani być interpretowane jako rekomendacja do angażowania się w transakcje inwestycyjne czy też sugerować strategii inwestycyjnej w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów finansowych lub ich emitentów.
