Analiza Wzrostu Rynku Kontraktów Perpetual Futures na Altcoiny

2020-07-19

Niezwykła stagnacja w cenie Bitcoina przesunęła apetyt inwestorów w kierunku altcoinów, ponieważ ceny skoczyły do nowych rekordów wszech czasów. Ta eksplozja popytu na Altcoiny zapoczątkowała ich sezon, co widać po malejącej dominacji Bitcoina w kapitalizacji rynkowej. 

Źródło: Tradingview

Dominacja Bitcoina spadła od czasu uderzenia w wysoki poziom w pierwszym tygodniu maja. Od tego czasu Bitcoin stracił swoją dominację, ponieważ kapitalizacja rynku altcoinów stopniowo rosła przed gwałtownym skokiem w pierwszym tygodniu lipca. Obecnie dominacja Bitcoina jest najniższa od lutego 2020.  

Ostatni skok cen doprowadził do porównań do euforycznej hossy z 2017. Trzeba jednak zauważyć, że w przypadku altcoinów jest dziś istotna różnica. W obecnym krajobrazie altcoiny ustanowiły rozbudowaną infrastrukturę blockchain z ciągłymi ulepszeniami w celu rozszerzenia istniejącego ekosystemu. W związku z tym optymizm wokół altcoinów jest obecnie oparty na silniejszych fundamentach i większej liczbie przypadków użycia ich podstawowych technologii.

Świt sezonu na Altcoiny wraz z rosnącym wolumenem Futures

Odnowione zainteresowanie altcoinami spowodowało gwałtowny wzrost wolumenu obrotu na kontraktach perpetual na głównych giełdach. Od 1 lipca całkowity wolumen perpetual futures altcoinów na głównych giełdach wzrósł z 2 miliardów $ do 5,1 miliarda $, co stanowi wzrost o 150%. 

Na Binance dzienny wolumen kontraktów terminowych na altcoiny wzrósł wykładniczo z poziomu poniżej 500 mln $ 1 lipca do ponad 2 mld $ obecnie, co oznacza 4-krotny wzrost w ciągu 2 tygodni.  

Ewolucja udziału w rynku Altcoin Futures

Binance Futures jest obecnie wiodącą giełdą altcoinów perpetual futures, ponieważ udział w rynku wzrósł z 19% do 41% od połowy czerwca. Z kolei Huobi, które zajęło drugie miejsce z udziałem w rynku na poziomie 31%, w tym samym okresie odnotowało spadek udziału w rynku kontraktów terminowych na altcoiny z 51% do 31%. Zmieniający się krajobraz kontraktów terminowych na altcoiny został w dużej mierze przypisany ciągłym wysiłkom Binance Futures w rozszerzaniu gamy produktów kontraktów perpetual, aby zapewnić większą dywersyfikację i lepsze opcje hedgingowe dla swoich użytkowników.

Binance Futures było jedyną giełdą, która odnotowała wzrost udziału w rynku kontraktów terminowych na altcoiny, ponieważ wolumen wzrósł czterokrotnie w ciągu mniej niż miesiąca. Tymczasem udział w rynku dla OKex i Bitmex pozostał bez zmian.  

Wzrost znaczenia kryptowalut trzeciej generacji

Na Binance Futures, LINK szybko zyskał popularność, stając się drugim najczęściej handlowanym kontraktem altcoinowym po dominującym pokazie w ciągu ostatnich 2 tygodni. 24-godzinny wolumen na LINKUSDT wzrósł z 50 mln $ do 590 mln $, co oznacza 10-krotny wzrost w ciągu mniej niż 30 dni. Podobnie ADA znalazła się wśród kilku altcoinów, które zapewniły fenomenalne zwroty w ostatnich tygodniach, ponieważ dzienny wolumen wzrósł z 40 milionów $ do 170 milionów $, co stanowi 4-krotny wzrost w mniej niż 2 tygodnie

Wraz z wprowadzeniem nowych kontraktów, wolumen z altcoinów znacząco przyczynił się do ogólnego wzrostu wolumenu. Nowe dodatki, szczególnie w przestrzeni DeFi, takie jak COMP i KNC, odnotowały znaczny wzrost wolumenu, gdy ceny przebiły się powyżej poziomów wszechczasów. 

W ciągu ostatnich dwóch miesięcy tokeny DeFi zdominowały nagłówki gazet, ponieważ Całkowita Wartość Zablokowana (TVL) na wszystkich zdecentralizowanych rynkach finansowych przekroczyła 2,5 miliarda $. Ten kamień milowy wskazuje również, że aktywa DeFi podwoiły się w ciągu ostatnich 30 dni, ponieważ ekosystem pożyczek i kredytów oparty na smart kontraktach zyskuje trakcję wśród inwestorów.

Źródło: Defipulse

W kolejnym impulsie dla altcoinów Binance Futures niedawno dodało ZRX, ZIL, OMG, ALGO i DOGE, dalej rozszerzając wybór kontraktów perpetual Altcoin Futures. 

Binance Altcoin Futures: 10 najlepszych według wolumenu

Kontrakty ETH pozostały najbardziej obracanymi kontraktami futures na altcoiny na Binance, generując ponad 7 miliardów $ wolumenu, pomimo spadającego procentowo wolumenu w ciągu ostatnich 30 dni. LINK uplasował się na drugim miejscu z wolumenem ponad 3,3 mld $, osiągając jednocześnie 24-godzinny ATH na poziomie 590 mln $. ADA, VET, oraz XTZ również odnotowały znaczny wzrost, notując odpowiednio ponad 3,2 mld $, 2,2 mld $ oraz 1,4 mld $ wolumenu. 

Co napędza skokowy wzrost Altcoin Futures?

W ciągu ostatnich dwóch miesięcy pojawił się entuzjazm wokół nadchodzącej aktualizacji Ethereum do protokołu Proof-of-Stake. Dlatego też doprowadziło to do zwiększenia obrotu monetami Proof-of-Stake.

W dalszej części analizujemy najaktywniej handlowane kryptowaluty i to, co może napędzać akcję cenową.

1. Cardano (ADA)

ADA wzrosło o ponad 200% od najniższych poziomów z połowy marca. Byczy sentyment ADA wynikał przede wszystkim z oczekiwania na upgrade Shelley. To ulepszenie przekształci jego blockchain w Proof-of-Stake. Proponowana modernizacja sieci, która ma ruszyć w lipcu, wzbudziła zainteresowanie ADA, przy czym wielu spodziewa się pozytywnego wpływu na jego cenę. 

Jak można zaobserwować, zarówno wolumen jak i otwarte pozycje w kontraktach ADA znacznie wzrosły od początku lipca. Na Binance kontrakty perpetual ADA zanotowały ATH w 24-godzinnym wolumenie 9 lipca, a obrót wyniósł ponad 400 milionów $. 

Nadchodząca aktualizacja Shelley jeszcze bardziej wzmocni sieć Cardano, aby była 50-100 razy bardziej zdecentralizowana niż inne znane sieci blockchain. Dzięki tej poprawie Cardano może być wystarczająco wydajne, aby wspierać aplikacje DeFi na dużą skalę, czyniąc ADA lukratywną perspektywą dla długoterminowych inwestorów.

2. Chainlink (LINK)

LINK to rodzima moneta wyroczni danych blockchain, Chainlink. Okazało się, że jest jednym z najbardziej wpływowych ruchów na rynkach kryptowalutowych ostatnich miesięcy. Zostało to udowodnione po raz kolejny, ponieważ LINK przełamał poprzedni wszechczasów 5 $ i skoczył 85% wyżej w kierunku 8,50 $.

Kontrakty perpetual LINK były w ostatnich tygodniach przedmiotem intensywnego handlu, w ciągu jednego dnia obrócono blisko 600 mln $. Nic dziwnego, że ta rekordowa passa doprowadziła otwarte pozycje do nowych szczytów, ponieważ inwestorzy starają się uczestniczyć w długoterminowym trendzie cenowym. 

W ostatnich miesiącach nastąpił szybki postęp Chainlink, ponieważ główne firmy technologiczne dołączyły do sieci, a najbardziej godnym uwagi włączeniem była chińska Blockchain Service Network (BSN). W konsekwencji doprowadziło to do zwiększenia wykorzystania tokenów LINK. Na przykład dane on-chain wskazały, że liczba aktywnych adresów wzrosła z 970 do 14 255 w pierwszej połowie 2020 roku — prawie 15-krotny wzrost.

3. VeChain (VET)

VeChain to platforma oparta na blockchainie, skoncentrowana na usprawnieniu procesów zarządzania łańcuchem dostaw. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy ceny VET skoczyły z 0,005 $ do 0,02 $, co oznacza wzrost o 300%. Odpowiednio, dzienny wolumen na kontraktach VET wzrósł z poziomu poniżej 20 mln $ do wysokiego poziomu ponad 300 mln $ w dniu 9 lipca. 

Ogromny wzrost cen VET jest napędzany przez rozszerzenie jego zastosowania w różnych branżach. W szczególności jego partnerstwo w celu opracowania platformy śledzenia leków dla giganta farmaceutycznego Bayer dowodzi rentowności i elastyczności VeChain w całym sektorze łańcucha dostaw.

Podsumowując

Wraz z ekscytacją związaną z ulepszonym krajobrazem blockchainu altcoinów, apetyt inwestorów przesunął się w ich kierunku w ramach produktów spot i pochodnych. Zwiększona aktywność handlowa spowodowała reorganizację udziału w rynku na giełdach instrumentów pochodnych. Zaobserwowaliśmy, że udział w rynku przesunął się na korzyść Binance, ponieważ giełda ta zdominowała wolumen kontraktów terminowych na altcoiny. W szczególności chodzi o takie kontrakty jak LINK i ADA, gdzie Binance przetwarzało największy wolumen w branży. Szeroki wybór kontraktów futures na altcoiny na Binance zapewnił użytkownikom więcej możliwości handlowych w sezonie na altcoiny. 

Dalsze ustalenia sugerują również, że bycze nastroje w altcoinach faworyzują kryptowaluty trzeciej generacji, ponieważ inwestorzy zaczynają dostrzegać ich rzeczywiste zastosowania, a także wpływowe technologie, które mogą doprowadzić do większej masowej adopcji kryptowalut w przyszłości.