福禄寿炒币版

SpaceX en el segundo trimestre no vendió bitcoin, aún mantiene 18712 BTC; ¡Musk es el verdadero «diamond hands»! Estos $BTC al menos han estado en posesión durante unos 5 años.

BTC configurados desde 2021, pero en los primeros días vendieron aproximadamente 1/3 de las monedas. En los documentos del IPO se divulgó por primera vez el costo: mantuvieron 18712 BTC, con un costo total de aproximadamente 661 millones de dólares, lo que equivale a un costo promedio de alrededor de 35324 dólares por moneda. Actualmente están con una ganancia flotante de más de 500 millones de dólares.

La IA cambia el trabajo mental; la IA física cambia el trabajo físico. El almacenamiento determina la eficiencia de la IA, y los robots determinan su implementación.

Por eso nunca he podido entender a quienes apuestan en corto al almacenamiento a largo plazo. Si creen que el precio está alto, pueden reducir posiciones y volver a comprar tras una corrección. Pero apostar en corto al almacenamiento a largo plazo, en esencia, es apostar a que la tendencia de la IA ha terminado. Y yo pienso justo lo contrario: reconozco que la línea principal futura será la IA física.

Las GPU se encargan del cómputo; la HBM se encarga de la transferencia de datos. Sin almacenamiento, ni la IA más potente puede funcionar. El desarrollo de robots, conducción automatizada y fabricación inteligente, al final, seguirá impulsando la demanda de almacenamiento de alto rendimiento.

Mi inversión es sencilla: no persigo subidas; compro por tramos cuando hay retrocesos, y si hay una caída brusca, compro con decisión. Solo recomiendo 2 acciones que son las más estables.

SK Hynix ($SKHYB ) es el líder absoluto global en HBM, el beneficiario más central del almacenamiento para IA. Actualmente está en 142U.

Tesla ($TSLAB ) ya no es solo una empresa automotriz. La estrategia de solo visión para FSD, en esencia, es un robot. Actualmente, sus dos principales fábricas en EE. UU. también están avanzando de forma coordinada en la reconversión hacia la fabricación de robots humanoides. Actualmente está en 322U.

¿Por qué no dices que la semana pasada vendiste 1638 BTC? Aunque no es gran cosa, si no lo dices siento que estás nervioso.

¡No entiendes ni lo más básico! Si haces una transferencia a la cuenta bancaria de un extraño, puede que se active la alerta nacional de prevención contra fraude en grandes datos, o que la cuenta del destinatario esté marcada por estar implicada en actividades fraudulentas. La lista negra de cuentas policiales relacionadas con casos se comparte a nivel nacional. En cuanto transfieres el dinero, el sistema activará inmediatamente una suspensión de pago urgente de 48 horas, brindando al pagador una protección temporal de 48 horas con la medida de detención. Solo con una llamada de advertencia del 96110, no se continuará con la congelación durante 6 meses. La congelación judicial durante 6 meses se da como condición de que tu tarjeta reciba dinero obtenido de actividades delictivas y de que estés implicado en el “traslado” (running de fondos) o en ayudar a recaudar y pagar/recibir transferencias relacionadas con los casos.

Según informó el «Financial Times», el Departamento del Tesoro de EE. UU., a través de la Reserva Federal de Nueva York, utilizó a Goldman Sachs y a Morgan Stanley para vender euros y comprar yenes. Esto constituye un apoyo directo a los yenes por parte de EE. UU., extremadamente raro en los últimos 30 años; la acción similar más reciente fue la intervención coordinada del G7 en 2011. Al mismo tiempo, Reuters también fotografió la libreta del secretario del Tesoro estadounidense, Bessent, en la que se lee: «Comprar yenes entre 5.000 y 10.000 millones de dólares». Quiero que sepas que quiero que sepas de^_^

¿Por qué EE. UU. decidió intervenir directamente? Lo que de verdad le preocupa no es la depreciación del yen en sí, sino que una debilidad continuada del yen podría desencadenar riesgos financieros mayores. Por un lado, si el yen sigue depreciándose de manera unilateral, es fácil que se forme una expectativa de venta en corto por consenso en el mercado y, finalmente, se transforme en una crisis cambiaria. Por otro lado, grandes cantidades de capital en el mundo toman prestado durante mucho tiempo yenes a bajo interés para invertir en activos de riesgo como acciones de EE. UU., IA y criptomonedas; si en el futuro el yen sube rápidamente, las operaciones de arbitraje podrían cerrar de forma concentrada, afectando así a los mercados financieros globales.

Esta intervención responde más a estabilizar las expectativas del mercado que a cambiar la tendencia a largo plazo. Después de todo, entre 5.000 y 10.000 millones de dólares para un mercado de divisas con un volumen diario de más de 7 billones de dólares no es una cifra especialmente grande. Lo que realmente determina la trayectoria del yen sigue siendo el diferencial de tipos de interés entre EE. UU. y Japón. Si la Reserva Federal mantiene tasas altas y el margen de alza del Banco de Japón es limitado, el capital seguirá fluyendo hacia el dólar; por más que se intervenga en el mercado de divisas, será difícil revertir la dirección de largo plazo.

Esta acción es más bien como trazar una «línea roja de política» para decirle al capital que no vuelva a apostar en contra del yen de manera unilateral sin costo. Puede aliviar el riesgo a corto plazo, pero no resuelve el problema de fondo. Lo que realmente determinará el futuro del yen sigue siendo la evolución del diferencial entre la Reserva Federal, el Banco de Japón y los tipos de interés entre ambos.

La economía global es un tablero de ajedrez en el que todo encaja. Un misil puede cambiar el precio del petróleo; un barril de petróleo puede cambiar la inflación; una subida de tipos puede cambiar el precio de los activos globales. Sucesos aparentemente inconexos, al final, se traducen en liquidez y llegan al bolsillo de cada persona.

Estos últimos meses, después de haberlo perdido a la mitad tras la caída, me han hecho entender por completo una cosa.

Los años en que gané dinero no fue, en su totalidad, una monetización de la propia comprensión; fue, sobre todo, un regalo de la liquidez. Durante esos años, la Reserva Federal llevó a cabo una inyección de liquidez épica a gran escala; la liquidez global se desbordó y el cripto entró en una temporada de “clones” (imitaciones). Mientras tuvieras capital, te atrevieras a comprar y pudieras mantenerlo, muchos activos al final podían generar ganancias.

La prueba real llega cuando se retira la liquidez.

Cuando el mercado deja de subir en general, cuando las valoraciones empiezan a contraerse, y cuando cada operación necesita estar respaldada por fundamentos y lógica, es cuando se entiende qué parte de las ganancias fue un regalo de la época y cuál es realmente tuya.

Para mí, esta retirada cíclica no es algo malo. Me obliga a respetar de nuevo al mercado y me deja claro que no se puede confundir la suerte con capacidad, ni tomar el mercado alcista como si fuera una habilidad propia.

En el mercado alcista se gana el dinero de la liquidez; en el mercado bajista, el dinero de la comprensión. Solo cuando atraviesas un ciclo completo de alcista y bajista, las ganancias que obtienes de verdad te pertenecen.

En el espacio de apenas cinco minutos desde que se anunció en la plaza, Trump acaba de publicar en una red social: “Estados Unidos ya está preparado para enfrentarse a Irán con un nivel de disuasión militar, fuerza y poder que no se ha visto desde la Segunda Guerra Mundial. Aun así, acabamos de recibir una solicitud de Irán y de otros países de Oriente Medio para que suspendamos cualquier ataque, ya que se ha alcanzado un marco de acuerdo. Esto incluirá la apertura inmediata, total y completa del estrecho de Ormuz, así como el fin de la amenaza nuclear de Irán. Basándome en esta solicitud, acepto cancelar el ataque en beneficio del futuro del mundo y de la supervivencia de un Irán exitoso y próspero, con la condición de que se pueda llegar rápidamente a un acuerdo. Israel se compromete conmigo en esto. Muy bien, empecemos a actuar y terminemos este trabajo.”......

¿La situación en Oriente Medio podría escalar?

El Departamento de Estado de EE. UU. ha emitido una amplia advertencia de seguridad para los ciudadanos estadounidenses que se encuentran en la región de Oriente Medio, recomendándoles que consideren marcharse del lugar o que se preparen para evacuar rápidamente si la situación escala.

Washington está considerando lanzar una nueva ronda de ataques militares contra Irán, tan pronto como este fin de semana.

Por su parte, Irán también afirma que atacará a otros países que permitan el estacionamiento de bases militares de Estados Unidos.

Funcionarios israelíes dicen: la tensión actual ha llegado a su punto máximo y está al borde de estallar.

El presidente de Estados Unidos, Trump: estoy más cerca que nunca de lanzar un gran golpe contra Irán.

El Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán: decidido a seguir por el camino de la resistencia y la firmeza.

No importa si son discursos o fanfarronadas: cuando de repente se nubló el cielo y se siente que va a llover, hay que apresurarse a recoger la ropa y tapar bien la que esté afuera.

El PCE de EE. UU. de junio bajó un 0,1% intermensual, es la primera vez que se vuelve negativo desde 2020. En teoría, esto debería ser una buena noticia y, por tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro deberían caer. Pero la reacción del mercado ha sido justamente la contraria: el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años llegó a subir temporalmente hasta el 5,27%, el nivel más alto desde 2007.

La razón es sencilla: el mercado de bonos no negocia el pasado, sino el futuro. El consumo interno de EE. UU. sigue siendo sólido en el segundo trimestre. En julio, el precio internacional del petróleo subió alrededor de un 20%. Además, la Reserva Federal tuvo por primera vez a tres comisionados que apoyaron la subida de tipos. Así, el mercado teme más que la inflación vuelva a repuntar en los próximos meses, en lugar de centrarse en lo ocurrido con el PCE de junio.

Lo que merece aún más atención es el frente fiscal. La deuda federal de EE. UU. ya se acerca a los 40 billones de dólares. Los intereses de la deuda pública a un año rondan los 1,4 billones de dólares, y que el rendimiento del Tesoro a 30 años esté por encima del 5% significa que gran parte de los bonos que vencen deberán refinanciarse a tipos más altos en el futuro; la presión fiscal solo puede aumentar.

Por eso, lo que de verdad preocupa al mercado no son 40 billones de dólares, sino esos 40 billones de dólares encontrándose con tipos de interés a largo plazo superiores al 5%. Cuanta más deuda haya, más emisión de bonos; cuanta más emisión, es posible que los rendimientos sean más altos; con rendimientos más altos, el gasto por intereses aumenta aún más, y al final se forma un ciclo de retroalimentación que se refuerza continuamente.

En los próximos meses, lo más importante que conviene vigilar no son los datos de inflación, sino el rendimiento del Tesoro a 30 años. Si puede volver a situarse por debajo del 5%, probablemente determinará la dirección de las valoraciones de los activos de riesgo a nivel global en la siguiente etapa.

Trump vuelve a ordenar nuevos ataques contra Irán, con el objetivo de obligar a Teherán a rendirse.

¿Por qué habría de rendirse Irán, si se le da especialmente bien la guerra de desgaste? Precisamente en eso es donde Irán es más experto: convertir el conflicto en un costo prolongado que Estados Unidos no quiere soportar. Además, para Teherán, que esto se prolongue podría incluso ser más favorable.

Trump ha estado soñando con obtener una victoria total mediante una guerra limitada, pero eso es imposible. Una guerra total no tiene el coraje de arriesgarse hasta el final.

La guerra se prolonga → el precio del petróleo se mantiene alto → la inflación se repite → la Reserva Federal mantiene los tipos de interés elevados → la liquidez global sigue siendo relativamente escasa → las valoraciones de los activos de riesgo quedan bajo presión.

Una guerra larga y estancada para los mercados financieros globales es un desgaste constante. ¡Hay que aguantar despacio!

La volatilidad en la bolsa estadounidense ahora es incluso más estimulante que en el mercado cripto.

En solo dos días, SanDisk subió un 42.4% y SK Hynix subió un 40.7%.

El cambio del sentimiento del mercado es más rápido que pasar páginas.

Tengo dos puntos de vista:

1. Durante todo este tiempo he estado diciendo esto: la próxima revolución de la IA no es una burbuja, sino una redistribución de la riqueza.

La bolsa estadounidense ha subido demasiado en los últimos años, especialmente la cadena de la industria de la IA; muchas empresas ya han subido varias veces e incluso más de diez veces. Cuando la valoración corre más rápido que el rendimiento, el ajuste es inevitable.

Este retroceso yo prefiero entenderlo como una limpieza de ganancias, un desapalancamiento y un nuevo ajuste de precios, en lugar de que haya cambiado la lógica industrial.

Los últimos informes también lo corroboran: Microsoft sigue incrementando los ingresos por IA; SK Hynix sigue ampliando el gasto de capital y aumentando los pedidos a largo plazo de HBM. Esto indica que la construcción de infraestructura de IA no se ha detenido.

Si ampliamos el horizonte a cinco o incluso diez años, cada vez que se produce un retroceso fuerte provocado por el sentimiento, a menudo es una oportunidad para reposicionar y volver a comprar activos de calidad. La condición es controlar la posición, no apostar todo de una sola vez.

2. En estos días, considero que es un rebote, no una reversión.

En dos días, el sector de almacenamiento incrementó varios miles de millones de dólares en valor de mercado; más que nada, es una reparación de la valoración tras una caída previa.

Lo que realmente determinará si esta ronda puede volver a iniciar una tendencia alcista depende de dos condiciones.

Primero: cuándo la Reserva Federal entre de verdad en un ciclo de recortes de tasas.

Segundo: si la inversión en IA puede seguir convirtiéndose en ganancias de forma sostenida, y no solo en gasto de capital.

Por el momento, parece que variables macro como las tasas altas, el precio del petróleo y el conflicto geopolítico no han mejorado, y el entorno de liquidez tampoco respalda que la bolsa estadounidense suba de forma unilateral.

Por eso, me inclino a pensar que esta ronda es una reparación, no el inicio de un nuevo gran tramo alcista.

Lo más difícil de invertir no es acertar en la dirección, sino mantener tu propio ritmo cuando el sentimiento está en extremos. $SNDKB $SKHYB $MUB

¡Cuando suena un misil, el petróleo sube!
Irán lanza un misil balístico hacia una base militar estadounidense en Jordania
Los hutíes atacan un petrolero saudí en el Mar Rojo
Mientras tanto, el ejército de EE. UU. realiza un ataque de precisión contra grupos armados en Irak apoyados por Irán
La situación en Oriente Medio vuelve a escalar
La reacción más directa del mercado es que el petróleo continúa fortaleciéndose
A corto plazo, la subida de precios del petróleo volverá a impulsar las expectativas de inflación
También presionará a la baja las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal
Esto no es una buena noticia para las acciones de crecimiento, especialmente para el sector de la IA
Pero lo que define la tendencia de la IA
son, sobre todo, los próximos resultados de unas cuantas gigantes tecnológicas
Veamos el informe de SK Hynix
Algunos datos clave:
Ingresos de 79,3 billones de wones surcoreanos, un 257% interanual, récord histórico
Beneficio operativo de 60,5 billones de wones surcoreanos, un 557% interanual, récord histórico
Beneficio neto de 93,9 billones de wones surcoreanos, más de 13 veces interanual. Entre el beneficio operativo y el neto hay una diferencia de aproximadamente 33 billones de wones, atribuida principalmente a los ingresos por inversiones de Kioxia
Lo que merece especial atención son las señales que envió la dirección
La demanda de IA no ha cambiado; la construcción de infraestructura para IA sigue en marcha
Los pedidos a largo plazo continúan aumentando
El gasto de capital sigue ampliándose
En mi opinión, este informe es en general bastante bueno
Entonces, ¿por qué el precio de las acciones de SK Hynix sigue cayendo?
Lo que el mercado está negociando ya no son los resultados, sino las expectativas
En los últimos años, SK Hynix llegó a subir más de una decena de veces
Las instituciones ya han acumulado enormes ganancias latentes
Cuando el precio ya ha descontado el crecimiento de los próximos años,
aunque el informe marque un nuevo máximo histórico,
no necesariamente seguirá elevando la valoración
El retroceso reciente
se parece más a la toma de ganancias y a la digestión de la valoración,
que a un deterioro de los fundamentos
Mañana, después del cierre en EE. UU., Microsoft, Meta y Qualcomm publicarán sus informes
Lo que realmente afectará la próxima fase de la trayectoria del sector de la IA
no es quién tiene más beneficios
sino si algunas grandes tecnológicas todavía están dispuestas a seguir invirtiendo miles de millones de dólares en construir infraestructura de IA
Si el gasto de capital continúa aumentando,
es una señal de que la demanda de IA sigue fuerte
Si empieza a recortarse,
el mercado tendrá que volver a evaluar esta ronda de la tendencia de la IA!

Mierda, lo compré por 220 y Corning cayó a 120. Ya he pasado por un recorte del 50% en monedas falsificadas, y también por el recorte del 50% en acciones estadounidenses de alta calidad. Menos mal que en aquel entonces solo hice una pequeña prueba y abrí una posición inicial. Mi intuición era realmente acertada; no llegué a recomprar. Cuando cayó al nivel de 110, el punto de corte del 50%, de todas formas tengo que comprar otros 500.000 en efectivo (spot). Con el nivel de 110 ya se ha desplomado por debajo de los 100.000 millones de dólares de capitalización. Supongamos que en el recorte del 50% en 110 repongo otros 500.000: la oportunidad está en la caída. ¡Controlar bien el tamaño de la posición es realmente muy importante! ¡Gracias por haber soportado el recorte del 50% en el spot en el Q1 de este año y por haberme grabado el control de la posición a fuego en los huesos! $GLWB

¡Mañana SK Hynix dará a conocer el informe del 2T! Es muy probable que los resultados del 2T superen las expectativas, la demanda de HBM sigue siendo muy fuerte, y la cuota de mercado de HBM de SK Hynix sigue siendo la número uno a nivel mundial. ¿Se desacelerará el crecimiento en el futuro? Las glorias del pasado no determinan el precio de las acciones en el futuro; ¿cómo se moverá mañana el precio de la acción de SK Hynix? ¡No puede seguir cayendo y entrar en suspensión por sobreventa, ¿verdad?!

El fabricante chino de tecnología ChangXin salió a bolsa, marcando oficialmente que la DRAM de China entre en el sistema de fijación de precios del mercado global de capitales.

El mismo día, el KOSPI de Corea del Sur activó el mecanismo de suspensión por volatilidad, y las acciones de compañías de memoria como SK Hynix y Samsung Electronics cayeron con fuerza. También se debilitó en paralelo la cadena de la industria de la IA en EE. UU., incluyendo Corning, SanDisk y Micron.

Muchos atribuyen el motivo al debut en bolsa de ChangXin, pero no es tan simple: la salida a bolsa de ChangXin Technology fue solo el detonante.

Actualmente, ChangXin se centra principalmente en la DRAM, y a corto plazo todavía no ha logrado formar la capacidad de producción a gran escala de HBM.

Y como HBM es la DRAM de gama alta con mayores márgenes de beneficio y el mayor nivel de barreras tecnológicas en la era de la IA, en la actualidad SK Hynix sigue siendo el número uno global.

En el corto plazo, la verdadera ventaja competitiva de SK Hynix no ha cambiado.

La causa principal es que en el último año el sector de la memoria subió demasiado y las valoraciones se dispararon; ante cualquier señal, los inversores que ya habían obtenido ganancias tienden a materializarlas de forma concentrada.

Además, el mercado ha reevaluado el panorama competitivo futuro de la DRAM global. El avance continuo de los semiconductores nacionales y la Reserva Federal manteniendo durante mucho tiempo tipos de interés altos, con aún expectativas de otro aumento en septiembre, han hecho que la liquidez siga siendo relativamente escasa. Todo ello amplifica conjuntamente esta presión vendedora.

La IA es la mayor revolución de la humanidad. Las oportunidades se crean al caer el precio: construiremos posición por tramos. Preparad ciclos de inversión de cinco y diez años para aprovechar la redistribución de la riqueza que traiga la revolución de la IA.

長鑫科技（688825）上市首日盤中最高55.03元，總市值一度達到約3.65萬億元，注意！是人民幣，不是美元，折算下來約5400億美元。有些人張口就是3萬多億美元，是不是跑錯片場了？長鑫科技是中國企業、A股上市，單位當然是人民幣。真要值3萬多億美元，那就不是A股市值王，而是全球斷層第一了。別在美股裡待久了，連幣種都忘了切回來。 $CXMT

¡Comienza una nueva semana y puede estar muy animada!

Irán e Israel se contienen entre sí, reanudan el alto el fuego y avivan la esperanza de negociaciones. El Brent cae por debajo de los 90 de manera consecutiva, así que al menos esta semana el mercado de riesgo podrá respirar un poco.

Hoy, Hefei Changxin Technology se ha listado en el A-share. Changxin es un líder nacional en DRAM y, además, es una de las mayores IPO de la historia del Science and Technology Innovation Board (STAR Market). El precio de emisión es de 8,66 yuanes, lo que corresponde a una valoración de salida a bolsa de aproximadamente 580.000 millones de yuanes.

El miércoles, SK Hynix publicó su informe financiero del Q2. Creo que la importancia de este reporte es incluso comparable a la de Nvidia; es uno de los indicadores de referencia más importantes de la actual fase del rally de IA.

El jueves, los datos de PCE de EE. UU. Si el PCE subyacente mensual supera las expectativas, el mercado podría seguir apostando a que las tasas altas se mantendrán por más tiempo: subirían los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, y tanto las acciones tecnológicas como el BTC y el oro podrían verse presionados. Si el PCE subyacente mensual queda por debajo de las expectativas, el mercado volverá a asignar precios a una mejora de la liquidez, lo cual sería positivo tanto para las acciones de tecnología de IA como para los criptoactivos.

El PCE le dice al mercado cómo va la inflación. Entonces, esa misma jornada, la decisión de tipos del FOMC de la Reserva Federal te dice lo que la Fed está dispuesta a hacer.

Meta, Microsoft, Qualcomm y ARM publicarán sus informes financieros del Q2 de 2026 el 29 de julio, después del cierre de la sesión en el mercado de valores de EE. UU. Junto con SK Hynix, contribuirán a definir en conjunto la dirección que tomará el próximo trimestre el sector de valores tecnológicos de IA y los activos de riesgo a nivel global.

Después de que termine esta semana, habrá más datos que ayudarán a estimar la trayectoria probable del mercado de riesgo en el Q3 y el Q4. La IA es el futuro, no es una burbuja; al menos, ¡todavía no ha generado una burbuja!

En los primeros años de la dinastía Han se vivieron los estragos de las guerras al final de Qin y la contienda entre Chu y Han.

El tesoro estaba vacío, el pueblo era pobre y los poderes de los señores feudales eran fuertes. Además, los hunos del norte seguían entrando en territorio del sur para hostigar.

Ante los problemas internos y las amenazas externas, el emperador Wen de Han no eligió enfrentarse de manera directa, sino que continuó con la política de hacer matrimonios de paz y de recuperarse, para descansar y permitir que la economía y la vida se estabilizaran.

Dedicó varias décadas enteras al desarrollo económico, a estabilizar el interior y a acumular poder nacional.

Hasta que el emperador Jing de Han tomó el relevo y lo culminó, el gran Han realmente se fortaleció.

Cuando el emperador Wu de Han subió al trono, entonces sí tuvo respaldo suficiente para lanzar una contraofensiva integral contra los hunos, y finalmente logró cambiar por completo el equilibrio entre el ataque y la defensa.

El mayor desafío actual de Estados Unidos quizás no sea Irán, sino la combinación de una deuda alta, un déficit alto, presiones inflacionarias y la fractura política interna.

En este momento, si por intereses políticos a corto plazo se escala la guerra de forma integral, es muy probable que se sigan agotando aún más las finanzas y la economía.

Trump debe aguantar ahora: primero estabilizar la economía interna, impulsar el retorno de la industria manufacturera, controlar el déficit fiscal y ganar las elecciones de mitad de mandato, para asentar una base sólida en el país.

Luego, cuando la economía y el entorno político de Estados Unidos sean más estables, concentrar fuerzas para resolver el problema de Irán.

En la verdadera competencia entre grandes potencias, no se trata de quién golpea primero, sino de quién tiene una base más sólida y más margen de impulso.

La contención temporal a nivel estratégico no es debilidad, sino esperar una oportunidad de atacar con una tasa de victoria más alta y con un costo menor.

La expectativa de que se apruebe la ley CLARITY sigue enfriándose

Lo más probable es que el proyecto de ley no se complete para la votación antes del receso de agosto

La ganancia criptográfica de unos 1.400 millones de dólares de Trump se convierte en el nuevo foco de controversia

Los demócratas consideran que las actuales restricciones morales son insuficientes

La disputa sobre temas como la autoridad de aplicación, la regulación de participaciones indirectas y la vigencia de las disposiciones sigue siendo intensa

La industria bancaria también teme que las cláusulas de rendimiento de las monedas estables aceleren la salida de depósitos y continúa presionando

Que no se apruebe este año quizá no sea necesariamente algo malo

La mayor contradicción ahora no es la regulación, sino la liquidez

La Reserva Federal sigue manteniendo tipos altos

La liquidez global no ha mejorado de forma real

Aunque esta vez se apruebe CLARITY

también es difícil que, con una sola ley, se inicie directamente un nuevo ciclo alcista

Suponiendo que se espere hasta que el próximo año empiece a mejorar la liquidez

La Reserva Federal entra en un ciclo de recortes de tipos

CLARITY se implementa oficialmente entonces

La certeza regulatoria y la sincronía con la liquidez

Las ganas de que entren fondos institucionales serán mayores

Tendrá un efecto de refuerzo para todo el mercado cripto

¿La cadena de la industria de la IA de las acciones coreanas de mañana podría dar paso a una especie de celebración colectiva?

Las señales que Huang Renxun ha estado emitiendo estos días son más importantes que muchos informes financieros.

Además de anunciar que la colaboración entre NVIDIA y el Grupo SK tendrá un alcance superior a los 500 mil millones de dólares y que se mantendrá la compra de HBM de SK hynix durante años consecutivos.

Anthropic también ha llegado a acuerdos de colaboración a largo plazo con Samsung Electronics y SK hynix, y los gigantes globales de la IA casi al mismo tiempo han incorporado la industria de almacenamiento de Corea a su cadena principal de suministro.

Huang también señaló que, en los próximos diez años, el tamaño de la industria mundial de semiconductores podría ampliarse hasta ser 10 veces el actual, y que la verdadera demanda de capacidad de cómputo ya no provendrá solo de los seres humanos, sino de agentes de IA, robots y otros terminales inteligentes.

La HBM, el empaquetado avanzado, los centros de datos, la energía y otras infraestructuras básicas se mantendrán durante mucho tiempo en un estado de escasez de oferta.

También creo que la IA no es un ciclo tecnológico ordinario, sino la mayor revolución de la productividad en la historia de la humanidad.

A corto plazo podría aparecer una burbuja de valoración, pero la burbuja terminará por desinflarse y la tecnología quedará.

Cuando la IA pase de servir a los humanos a servir a miles de millones de agentes de IA y robots, la forma en que produce la sociedad en su conjunto cambiará de manera radical.

En el futuro, lo que realmente cambiará el mundo será la integración plena de la IA en todas las industrias. Lo que trae la IA no es solo una actualización de un sector, sino una revolución que va de la cantidad al cambio cualitativo.

¡Y lo que debemos hacer es asegurar que aprovechamos la oportunidad que trae esta revolución más grandiosa!