Serein1

行了市场现在就是在耍人…… $ESMT（市值 23 亿美元）内存财报 + 投资者会：

- 营收：$679.4M
- 毛利：$526.2M（毛利率 77.44%）
- 营业利润：$403.4M（营业利润率 59.37%）

把 Q3 年化的话，营业利润大约 16.1 亿美元。

他们账上还有 7.57 亿美元净现金 + 2.78 亿美元库存……

所以大概再过约 3.5 个季度，资产就能超过市值。

- 经济日报还报道，管理层预计 2027 年 DDR2/DDR3 供给不会有明显增加，并认为价格可以维持

所以是的，我觉得市场现在在耍人，把一家年化 P/E 只有 1.59 倍的公司往下砸。

而且预计 Q4 还会继续涨价。

$ESMT

No participo en actividades de inversión, porque por muy altos que sean los intereses, para quienes operan con grandes cantidades a largo plazo, apenas sirven para compensar algunas comisiones.

Pero las últimas campañas de trading de Binance sí que eran tentadoras. Si antes te inscribiste en algún concurso de trading, échale un vistazo al centro de recompensas: hay bastantes premios. Si puedes aprovecharlos, ¡hazlo!

$BNB

El índice de miedo y codicia cayó de 38 a 27 en un solo día, una bajada de 11 puntos;

Es una de las mayores caídas diarias del mes, y ocurrió cuando el precio solo bajó alrededor de un 2 %.

A mí este precio me parece bastante atractivo; ¡seguiré comprando un poco!

$BTC

Al ver el patrón semanal de SanDisk, ya no hay nada que hacer.

Un enorme techo en M.

$SNDK

Si miramos LITE por separado, lo más probable es que suba después de presentar resultados, porque acaban de anunciar nuevos pedidos de CPO/NPO por valor de 5.000 millones de dólares (sin relación con NVDA).

El margen de esta parte podría superar aproximadamente el 60%… lo que demuestra lo rentable que puede ser este negocio para las empresas del sector láser cuando alcanzan cierta escala.

(Solo Greensboro podría generar 5.000 millones de dólares de ingresos al año)

En cuanto a la operación con MRVL:

- Es muy positiva estratégicamente para Marvell. También hace que las empresas del sector láser que quedan sean muy valiosas.

- Pero los accionistas de LITE quizá estén de luto: la operación no se cerrará hasta 2028 y, mientras tanto, habrá más de un año de presión.

También será más difícil que el mercado determine el precio por separado, porque muchos tomarán como referencia una proporción de 4,5 acciones de Marvell por cada 1.

- Creo que los accionistas de Lumentum estarían algo más contentos si las acciones de Marvell no se hubieran desplomado antes del anuncio…

Porque inicialmente LITE se valoró en unos 115.000 millones de dólares, con una prima del 23,9%.

- La caída de Marvell hizo visible de inmediato el riesgo a la baja de esta operación; si hubiera subido, los accionistas de LITE quizá estarían un poco más contentos con la valoración.

Establecer un valor mínimo fijo en dólares para la capitalización de mercado sería probablemente mejor que una proporción de canje fija de 4,5:1.

Antes había muchas operaciones de estar largo en LITE y corto en otras empresas para presionar las valoraciones del sector fotónico, así que al menos ahora quizá se deshagan estas operaciones de pares.

$LITE

MRVL realmente lo logró y compró LITE. No me lo esperaba.

$MRVL

同样是黑客通过 THORChain 洗钱，为什么上次 RUNE 暴涨，这次却暴跌？

核心区别：上次市场交易的是手续费增长，这次市场交易的是监管和安全风险。

此前 Bitget 黑客事件期间，大量资金通过 THORChain 跨链兑换，带动交易量和手续费暴增，市场将其视为协议收入利好，RUNE 随之上涨。

但 Binance 被盗事件带来了完全不同的局面：

- FBI 直接介入：FBI、美国特勤局和 IRS-CI 联合要求 THORNode、RPC 节点及 DeFi 服务商拦截与朝鲜黑客相关的资金流。

- 无许可模式遭遇挑战：THORChain 的核心卖点是 Permissionless，但如果拒绝配合拦截，可能面临更大的监管压力；如果选择配合，又可能动摇协议的中立性。

- 安全事故叠加：以太坊 Reorg 导致 10 ETH 双重退款，触发协议暂停多条链交易。此前 THORChain 还曾遭遇约 1,070 万美元安全攻击。

- 收入质量受到质疑：黑客洗钱带来的交易量和手续费并不等于可持续增长。异常资金流一旦消失，协议能否依靠正常用户维持收入，才是关键。

最讽刺的是：

上次黑客越多，市场认为 THORChain 赚得越多；这次黑客越依赖 THORChain，市场反而越担心它成为监管和安全风险的中心。

RUNE 面临的真正问题，不只是交易量能不能恢复，而是 THORChain 能否在坚持无许可的同时，解决安全性与监管之间的冲突。

手续费可以带来短期繁荣，但安全和信任才决定协议能走多远。

$RUNE

XPL 闪崩背后，Hyperliquid 清算金库成了买单者。

11 月 1 日，XPL 在 Hyperliquid 上一分钟内暴跌 18%，而闪崩前，16 个关联钱包已提前撤出约 203.86 万美元保证金。

链上数据显示，这些钱包此前合计持有约 2.69 亿枚 XPL 多头，价值约 2,309 万美元。

随后，Hyperliquid 清算机制启动，HLP 被迫接管约 1.6 亿枚 XPL，并在后续抛售中亏损约 55.58 万美元。

值得关注的是，这笔亏损相当于 HLP 总资金的 0.33%，却占其自身资金的 55.6%。

目前尚无证据证明这 16 个钱包直接制造了闪崩或从中获利，但集中建仓、提前撤资与清算发生的时间线，已经引发市场对潜在协同行为的质疑。

风险留给清算金库，保证金却提前撤走？Hyperliquid 的清算机制是否存在被利用的漏洞？

$XPL

未来这类事件只会增多，不会减少，

给自己定几条原则吧，虽然都是老生常谈，但是还是要警惕万分：

1️⃣ 长期持有的核心 BTC、ETH，
2️⃣ 使用经过小额转账及恢复验证的自托管方案，减少日常操作，不要执着于小收益；
3️⃣ 交易所只保留实际需要的额度，为单个平台设定可承受的损失上限。

$BTC

第一阶段没开放BNB链提现？ 我只想把预测账户的钱划转出去也不行？划转又不是提现，预测账户划转到现货账户不应该是充值逻辑吗？

$BNB

De esto se desprende que la capacidad para liquidar activos también es igual de importante.😂

Me imagino que el atacante tenía scripts automatizados para transferir y blanquear fondos, pero la prioridad en las tareas de blanqueo por lotes era sacarlos cuanto antes;

Probablemente solo comprobó el valor de los tokens, pero no volvió a comprobar la liquidez de cada token, cada cadena y cada pool.

¡Cometió un error garrafal!

$PROM

Última actualización sobre la reanudación de los retiros en Binance:

El 1 de noviembre, de 14:00 a 17:00, hora de Pekín (de 06:00 a 09:00 UTC), se reanudará el servicio de retiros en la primera fase.

La primera tanda admitirá redes y activos como BTC, ETH, BNB, TRX, SOL, XRP, ZEC, DOGE, TON, POL, AVAX, ARB, BASE, OP y SUI.

$BNB

Las acciones tecnológicas estadounidenses y el oro están acelerando sus caídas.
Aunque las malas noticias del mundo cripto ya se hayan agotado, en el contexto general aún hay que mantener la cautela.

$PAXG

Se cumplen 18 años de la publicación del libro blanco de Bitcoin.

El 31 de octubre de 2008, una persona llamada Satoshi Nakamoto publicó «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System» en una lista de correo sobre criptografía.

Un documento de 9 páginas que proponía un sistema de efectivo electrónico entre pares, sin depender de bancos ni intermediarios financieros.

Sin el respaldo de instituciones financieras tradicionales ni administradores centralizados, y basándose únicamente en la criptografía, la prueba de trabajo y una red distribuida, buscaba resolver el problema del doble gasto que había afectado a las monedas digitales durante años.

Dieciocho años después, Bitcoin ha pasado de ser un experimento para entusiastas de la tecnología a convertirse en un activo que los mercados financieros mundiales no pueden ignorar.

De un libro blanco de 9 páginas a un mercado de billones de dólares.

Gracias, Satoshi Nakamoto.

Feliz 18.º cumpleaños, Bitcoin. ₿

$BTC

Las acciones estadounidenses están reevaluando el frenesí de la IA.

Tras la presentación de resultados de Alphabet, sus acciones llegaron a desplomarse casi un 12 % y perdió cerca de 500.000 millones de dólares de capitalización bursátil. Intel cayó aún más: un 28,58 % en una sola jornada, su peor resultado diario desde la década de 1970. La participación de Intel que posee el Gobierno de Estados Unidos registró pérdidas latentes de unos 12.000 millones de dólares en un solo día.

Pero los problemas de estas dos empresas no son los mismos.

El problema de Alphabet es que sus ingresos siguen creciendo rápidamente, pero el mercado empieza a preocuparse por el exceso de inversión en infraestructura de IA y por si la rentabilidad y el flujo de caja libre podrán estar a la altura. La historia de crecimiento de su negocio de IA sigue en pie, pero los inversores ya no están dispuestos a pagar solo por el crecimiento.

Intel, en cambio, atraviesa otro tipo de dificultades: la recuperación del mercado de PC está siendo más débil de lo esperado y la previsión de ingresos para el cuarto trimestre es de apenas entre 15.000 y 16.000 millones de dólares, por debajo de los 17.100 millones previstos por el mercado. El beneficio por acción ajustado también se queda en solo 0,25 dólares, muy por debajo de los 0,43 dólares esperados. A esto se suma el impacto en la cadena de suministro causado por un incidente en una fábrica de obleas en Israel, que agrava aún más la presión sobre sus fundamentales.

Una empresa invierte demasiado en IA y el mercado empieza a exigir resultados; la otra sufre la presión de su negocio tradicional mientras su transformación aún no da frutos.

Esto refleja, en realidad, el cambio más importante que está ocurriendo actualmente en la bolsa estadounidense: el mercado ya no compra incondicionalmente las historias de IA, sino que empieza a exigir un retorno equivalente por cada dólar de inversión de capital.

Antes, cuanto mayor era la inversión en IA, más fácil era obtener una prima de valoración. Ahora, cuanto mayor es la inversión, más necesario es demostrar que puede generar beneficios.

Puede que la tendencia de la IA a largo plazo no haya cambiado, pero la lógica de valoración de la bolsa estadounidense sí está cambiando. En la próxima etapa, el mercado quizá ya no premie a quien más se atreva a gastar, sino a quien consiga convertir realmente la IA en beneficios.

$GOOGL

Visualización de todo el proceso del robo de 6.000 millones de dólares a Binance

$BNB

Hermanos, no se queden mirando solo las criptomonedas. ¡Despierten, que sus acciones tecnológicas también están perdiendo muchísimo!

Los resultados financieros de varios gigantes decepcionaron uno tras otro; las Siete Magníficas cerraron todas a la baja.

Las acciones de fabricantes de chips de memoria, semiconductores y nuevos proveedores de servicios en la nube se desplomaron. Reddit cayó un 26 % y Bitcoin, más de un 5 %.

Puede que las grietas no estén relacionadas entre sí, pero cuando hay suficientes, ¿acabará hundiéndose el camino?

$BTC

Una imagen para entender la magnitud del blanqueo de dinero del hacker de Binance.

12 millones de TRX, unos 38,78 millones de dólares, están siendo divididos y transferidos una y otra vez.

El mapa de los flujos de fondos rastreados en la cadena está repleto de direcciones que parecen una telaraña en constante expansión: desde el origen inicial de los fondos, pasan por múltiples saltos y finalmente llegan a cientos de direcciones distintas.

No se trata de simples transferencias, sino de un juego automatizado de fragmentación de fondos en la cadena. El atacante intenta cortar la relación entre los fondos mediante saltos entre numerosas direcciones, dificultando su rastreo y congelación.

Pero cada transferencia en la cadena deja un rastro. Las direcciones pueden dividirse sin límite, pero eso no significa que el flujo de los fondos pueda desaparecer realmente.

$TRX

Ahora mismo, medio mundo cripto está inmerso en una carrera por congelar fondos y adelantarse a los demás:

1⃣Tether congeló más de 1.567 millones de USDT, 37 minutos después de que los fondos robados llegaran a la billetera principal de Ethereum del atacante.

2⃣Circle congeló unos 823 millones de USDC, 3 minutos después de Tether.

3⃣Ripple y WLFI se sumaron a las congelaciones.

Por su parte, los hackers también contraatacaron:

1）Convirtieron parte de las stablecoins en ETH, que no se puede congelar, y aceptaron un descuento del 12 % al 26 % respecto al precio de mercado.

2）Una billetera vinculada depositó 60 millones de USDT en Aave como garantía y pidió prestados 19.762 WETH (unos 44,6 millones), convirtiéndolos en efectivo mediante préstamos DeFi.

3）Transfirieron 120 millones de TRX y siguen dispersando las transferencias para evadir el rastreo de fondos.

Actualmente, los hackers todavía controlan unos 3.230 millones en activos no congelados, repartidos entre decenas de direcciones e incluidos BTC, ETH, XRP y TRX. Están acelerando el lavado de dinero.

$ETH

¿Es este el CPU Intel que tengo en mi computadora?

Joder.

Ha caído un tercio de golpe.

Ojalá no me hubieran liquidado la posición en corto.

Ya no sirve de nada decir nada.

$INTC