17 de agosto, NVIDIA anunció un acuerdo estratégico con SB Energy para proporcionar garantías crediticias al complejo tecnológico PORTS-Pike en el estado de Ohio, a fin de convertirlo en un centro de datos de escala masiva dedicado a la infraestructura de computación de IA de NVIDIA, con OpenAI como único inquilino. Al mismo tiempo, NVIDIA invirtió 1.500 millones de dólares en SB Energy.
En esta ocasión, NVIDIA entra directamente en el eslabón de infraestructura básica de suelo, energía y plantas (LPS), y su significado va mucho más allá de una simple inversión en centros de datos. El cambio clave radica en que NVIDIA, con su propio crédito, proporciona “respaldo” para financiar la infraestructura de IA, a cambio de obtener espacio de despliegue de capacidad de cómputo a largo plazo y exclusivo. Esto marca que el gigante de los chips se está expandiendo desde ser únicamente un proveedor de hardware de IA hacia convertirse en un participante e integrante central y organizador de la infraestructura de una “fábrica de IA”.
La capacidad desplegada inicialmente es de 4,25 IT-GW. Nvidia tiene la opción de ampliar otros 3,75 IT-GW, con lo que la capacidad total planificada del parque alcanza 8 IT-GW. Nvidia ha divulgado que, en cada generación, el sistema de fábricas de IA desplegado en PORTS-Pike incluye aproximadamente 1,5 millones de GPU, lo que corresponde a una oportunidad de ingresos de Nvidia de alrededor de 1500 a 2000 millones de dólares.
Nvidia llama a las “fábricas de IA” la “infraestructura crítica de la era inteligente” y considera LPS como el siguiente tipo de recurso estratégico después de los chips, el empaquetado, la memoria y las redes. Su lógica es similar a la de la gestión tradicional de cadenas de suministro: cuando la demanda de los clientes tiene una visibilidad relativamente alta, se asegura con anticipación el abastecimiento de los elementos clave.
PORTS-Pike desplegará de forma exclusiva la plataforma integral DSX de Nvidia para fábricas de IA, cubriendo GPU, CPU, redes y software de infraestructura. Para Nvidia, una vez que el parque queda asegurado, los activos a largo plazo de la base, como el terreno, la electricidad y la construcción, pueden respaldar la actualización continua de múltiples generaciones de GPU, en lugar de perder valor cuando termina el ciclo de vida de un solo tipo de chip.
Dicho de otro modo, Nvidia está intentando convertir la infraestructura de IA en un activo a largo plazo que pueda ir rodando con la actualización generacional de las GPU, en lugar de algo de una sola vez como “construir salas de servidores y comprar GPU”.
La demanda de OpenAI por convertirse en el punto de apoyo de un proyecto. Detrás de esta colaboración, lo que está ocurriendo es que las necesidades de capacidad de cómputo de una empresa de IA de vanguardia están superando rápidamente la capacidad de soporte de los balances tradicionales. Nvidia ha señalado con claridad que, en algunos laboratorios experimentales de IA punteros, la tasa de crecimiento de sus necesidades de cómputo ya ha superado el alcance que pueden sostener su propio balance y su situación crediticia a largo plazo, por lo que les resulta difícil completar por sí solos la financiación de infraestructura a gran escala.
En la práctica, el acuerdo de PORTS-Pike ofrece un modelo de financiación nuevo: Nvidia aporta respaldo crediticio parcial para la financiación de infraestructura, aprovechando su escala, su solvencia y la visibilidad de la demanda a largo plazo; y luego OpenAI asegura la capacidad de cómputo mediante arrendamientos a largo plazo.
En términos de escala de cómputo, OpenAI ya se ha comprometido a desplegar aproximadamente 12 gigavatios (GW) de capacidad de cómputo de Nvidia antes de 2030. Según lo divulgado por Nvidia, si PORTS-Pike se amplía más allá de los 4,25 GW de la fase inicial, el tamaño de despliegue relacionado de OpenAI podría aumentar hasta aproximadamente 16 GW.
Nvidia prevé que, bajo esta escala, las oportunidades relacionadas de capacidad de cómputo corresponderán, para 2030, a unos 600.000 millones de dólares en ingresos de negocio de computación de Nvidia. En otras palabras, PORTS-Pike no es simplemente un acuerdo de financiación de infraestructura, sino que Nvidia vincula aún más, en torno a las necesidades del cliente clave, la compra de capacidad, la construcción de infraestructura y su capacidad de financiación.
Esto también explica por qué Nvidia está dispuesta a involucrarse en una financiación de infraestructura que, anteriormente, no era su negocio central: mientras la demanda del cliente sea lo bastante clara, asegurar LPS equivale a asegurar con antelación la capacidad de despliegue de múltiples generaciones futuras de GPU.
