Αυτό το άρθρο συντάχθηκε από κοινού με την Injective Labs, ένα έργο χαρτοφυλακίου της Binance Labs.
Αυτή τη στιγμή η αγορά αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) διαγράφει μια αισιόδοξη πορεία.
Παρόλο που υπάρχουν ακόμη κάποιες προκλήσεις που πρέπει να αντιμετωπιστούν, όπως η κλιμάκωση, η ασφάλεια και η εμπειρία των χρηστών, παρατηρείται συνεχής καινοτομία και χρησιμότητα στην DeFi. Νέα πρωτόκολλα και εφαρμογές κυκλοφορούν καθημερινά, οι κοινότητες Web3 και οι DAO ακμάζουν και τώρα παρατηρούμε μια αργή αύξηση της συνολικής δεσμευμένης αξίας DeFi (TVL), καθώς το γενικότερο κλίμα και οι συνθήκες της αγοράς βελτιώνονται σταδιακά.
Αν η τρέχουσα αγορά κρυπτονομισμάτων συνεχίσει αυτή την ανοδική πορεία, θα ακολουθήσουν περισσότεροι νέοι χρήστες, νέοι κατασκευαστές και νέα κεφάλαια. Και το σημαντικότερο είναι ότι αυτή η νέα γενιά θα αποδείξει στις αγορές της παραδοσιακής χρηματοδότησης (TradFi) κάτι που οι αποκεντρωμένες κοινότητες γνώριζαν από την αρχή: υπάρχει αναμφισβήτητη αξία στον χώρο του DeFi και ήρθε για να μείνει. Ήδη έχουμε παρατηρήσει κάποιες εφαρμογές της τεχνολογίας blockchain στην ανάπτυξη αποτελεσματικότερων εφοδιαστικών αλυσίδων ή στη βελτίωση του απορρήτου και του ελέγχου στις υπηρεσίες διαχείρισης ταυτότητας.
Και έχουμε διαπιστώσει τον τρόπο με τον οποίο άτομα σε όλο τον κόσμο μπορούν να χρησιμοποιούν το κρυπτονόμισμα για να παρέχουν οικονομική βοήθεια απευθείας σε όσους την έχουν ανάγκη, και όλα αυτά αποκλείουν αποτελεσματικά τους αμφίβολους μεσάζοντες ή τα αδιαφανή χρηματοπιστωτικά δίκτυα που μεσολαβούν.
Παρόλα αυτά, αυτό είναι μόνο ένα μικρό δείγμα των δυνατοτήτων της DeFi.
Αν η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) θέλει να αναπτυχθεί και να εξελιχθεί σε ένα μόνιμο παγκόσμιο κίνημα, πρέπει να μετριάσει την αρχική αντισυστημική της στάση και να βρει τρόπους να ενσωματώσει το παλιό δυναμικό. Από την άλλη πλευρά, αν το δυναμικό της παραδοσιακής χρηματοδότησης δεν θέλει να μείνει πίσω, θα πρέπει να αποδεχθεί την αλλαγή και να βρει τρόπους να αξιοποιήσει τα πολλά πλεονεκτήματα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi).
Με άλλα λόγια, αυτός ο οικονομικός ψυχρός πόλεμος πρέπει να τελειώσει και να βρεθεί κοινό έδαφος και για τις δύο πλευρές. Πρέπει να κλείσουμε το μεγάλο χάσμα.
1. Δημιουργία πλατφορμών DeFi που απευθύνονται περισσότερο σε θεσμούς
Οι θεσμικοί επενδυτές και οι επενδυτές χρειάζονται πλατφόρμες εντός της αλυσίδας που να ανταποκρίνονται καλύτερα στις βασικές τους ανάγκες για ασφάλεια, κανονιστική συμμόρφωση και εμπιστοσύνη. Η Helix Institutional στο Injective είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα ενός χώρου όπου οι μεγαλύτεροι επενδυτές μπορούν να λειτουργούν άνετα χωρίς τους συνήθεις προβληματισμούς των σημερινών συναλλαγών DeFi, π.χ. προπόρευση (frontrunning), ασαφή νομιμότητα ή χαμηλή ρευστότητα.
2. Προσφέροντας στους θεσμικούς επενδυτές την αίσθηση παραδοσιακής χρηματοδότησης
Η αλλαγή από την παραδοσιακή στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση θα πρέπει να είναι ομαλή. Οι θεσμικοί επενδυτές και οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να χρησιμοποιούν πλατφόρμες DeFi, οι οποίες τους παρέχουν όλα τα πλεονεκτήματα που απολαμβάνουν εκτός αλυσίδας. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να τους προσφέρουμε μια σχεδόν άμεση οριστικότητα στις συναλλαγές τους, προσαρμόσιμα πρόσθετα API και αφοσιωμένη εξυπηρέτηση πελατών.
3. Προσφορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων συναλλαγών που κλείνουν το χάσμα μεταξύ του πραγματικού κόσμου και των blockchain
Οι πλατφόρμες DeFi πρέπει να συναντήσουν την παραδοσιακή χρηματοδότηση στη μέση, προσφέροντας πρόσβαση και στους δύο κόσμους. Ένας τρόπος είναι μέσω των ανταλλακτηρίων εντός της αλυσίδας, τα οποία προσφέρουν συναλλαγές σε γνωστά κρυπτονομίσματα όπως τα BTC, ETH και BNB, αλλά προσφέρουν επίσης στις παραδοσιακές επιχειρήσεις τη δυνατότητα να συνεργαστούν με νέους τύπους αγορών, όπως τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA) και τα εξωτικά προϊόντα. Μια μεγάλη γκάμα περιουσιακών στοιχείων συναλλαγών προσφέρει στους θεσμικούς επενδυτές ελευθερία και επιλογές χωρίς να χρειάζεται να αλλάζουν πλατφόρμες.
4. Ενθαρρύνοντας τους θεσμούς να υποδεχτούν το αποκεντρωμένο μέλλον
Έχουμε παρατηρήσει τον τρόπο με τον οποίο το κρυπτονόμισμα μπορεί να επηρεάσει τον πραγματικό κόσμο ήδη σε μέρη όπως η Ουκρανία, και τώρα με την BlackRock να πρωτοστατεί στα ETF του BTC, μπορούμε να καταλάβουμε ότι η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) μπορεί πραγματικά να γίνει το μέλλον της χρηματοδότησης. Αυτό σημαίνει ότι όσο νωρίτερα αρχίσουν οι παραδοσιακές επιχειρήσεις να εξερευνούν τις ευκαιρίες και τα πλεονεκτήματα της αποκέντρωσης, τόσο το καλύτερο – και όλα αυτά ξεκινούν παρέχοντας σε αυτούς τους θεσμούς έναν χώρο στον οποίο μπορούν να νιώθουν άνετα, προτού επεκταθούν σε διαφορετικές (και συναρπαστικές) ευκαιρίες blockchain.
5. Ξεκλειδώνοντας νέα επιχειρηματικά μοντέλα για τους θεσμούς
Η χρήση του blockchain ως συστήματος καταγραφών επιτρέπει την ελαχιστοποίηση των διακανονισμών μετά τη συναλλαγή μεταξύ των συμμετεχόντων, μειώνοντας έτσι τα λειτουργικά έξοδα. Στα περαιτέρω πιθανά πλεονεκτήματα περιλαμβάνονται η αυξημένη διαφάνεια των συναλλαγών, ο χαμηλότερος κίνδυνος διακανονισμού, καθώς και η αυξημένη αποτελεσματικότητα και ταχύτητα συναλλαγών λόγω του ατομικού διακανονισμού. Η χρήση της DeFi θα μπορούσε να φέρει αλλαγές στις υφιστάμενες επιχειρηματικές λειτουργίες της TradFi, επιτρέποντας στους θεσμικούς φορείς να βελτιώσουν τα επιχειρηματικά και επιχειρησιακά μοντέλα για να αξιοποιήσουν την πρόσθετη επιχειρηματική αξία.
Το χρηματοπιστωτικό τοπίο αλλάζει, στην αρχή αργά και στη συνέχεια μονομιάς, με την επόμενη έλευση των "ισχυρών χρηστών" που είναι έτοιμοι να γίνουν όσοι είναι ήδη εξοικειωμένοι με τα εργαλεία TradFi.
Παρόλο που η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) φαίνεται έτοιμη για μια ακόμη ανοδική πορεία της αγοράς, πρέπει να διαθέσει τα πλεονεκτήματά της στους αντίστοιχους επενδυτές της TradFi, προκειμένου να μεγιστοποιήσει πλήρως τις δυνατότητές της στο μέλλον. Από την άλλη πλευρά του νομίσματος, οι εταιρείες και οι θεσμοί TradFi μπορεί να έχουν τα σταθερά θεμέλια των χρηστών και των κεφαλαίων, αλλά θα πρέπει να βρουν τρόπους να αποδεχτούν και να εξερευνήσουν αυτή τη νέα τάση της αποκεντρωμένης χρηματοοικονομικής τεχνολογίας, αλλιώς κινδυνεύουν να μείνουν πίσω.
Το μέλλον της θεσμικής DeFi εξαρτάται από την ενίσχυση της TradFi με την απλούστευση της ανταλλαγής περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των δύο συστημάτων. Η θεσμική DeFi αντιπροσωπεύει μια εφικτή και αναδυόμενη προοπτική, χρησιμοποιώντας τα πρωτόκολλα DeFi στις χρηματοπιστωτικές αγορές με τις κατάλληλες δικλείδες ασφαλείας. Ο συνδυασμός των δυνατοτήτων των πρωτοκόλλων DeFi με δικλείδες ασφαλείας εγγυάται την οικονομική ακεραιότητα, τη συμμόρφωση με τις ρυθμιστικές αρχές και την προστασία των πελατών, απελευθερώνοντας αξία για τους εκδότες, τους επενδυτές και τις χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, ο συνδυασμός κεφαλαίων, στενών συνεργασιών, ανάπτυξης προϊόντων και εναρμόνισης με τις ρυθμιστικές αρχές θα καθιερώσει την DeFi ως αναπόσπαστο στοιχείο του θεσμικού χρηματοπιστωτικού οικοσυστήματος. Σε τελική ανάλυση, είναι σημαντικό και για τις δύο πλευρές να συνειδητοποιήσουν ότι στο τέλος δεν θα υπάρχει "αποκεντρωμένη" ή "παραδοσιακή" χρηματοδότηση – όλα θα είναι χρηματοδότηση.
Πληροφορίες για το Injective
Το Injective είναι ένα ανοιχτό, διαλειτουργικό blockchain επιπέδου 1, το οποίο έχει αναπτυχθεί για χρηματοοικονομικές εφαρμογές. Προσφέρει μια ισχυρή πλατφόρμα έξυπνων συμβάσεων που είναι προσαρμοσμένη για τους προγραμματιστές DeFi, έτσι ώστε να αναπτύσσουν και να κυκλοφορούν γρήγορα dApp για διαδεδομένη χρήση. Το Injective προσφέρει με μοναδικό τρόπο παραδοσιακές χρηματοοικονομικές υποδομές, όπως μια ενότητα βιβλίου εντολών, εντός της αλυσίδας και είναι ιδιαίτερα διαλειτουργική με σημαντικά επίπεδα 1, συμπεριλαμβανομένων των Ethereum και Cosmos.
Το Injective έχει δημιουργηθεί με το SDK του Cosmos και χρησιμοποιεί μια ομοφωνία Tendermint Proof of Stake (PoS) για ασφαλείς συναλλαγές με άμεση οριστικοποίηση.
Για περισσότερες πληροφορίες, ακολουθήστε την Injective Labs στο X.
Σχετικά με την Binance Labs
Ως τμήμα επιχειρηματικών κεφαλαίων και επιταχυντής της Binance, η Binance Labs έχει αυξήσει την αξία της σε περισσότερα από 9 δισεκατομμύρια δολάρια. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει 200 έργα από περισσότερες από 25 χώρες σε 6 ηπείρους και έχει απόδοση επένδυσης άνω του 10πλάσιου. Πενήντα από τις εταιρείες χαρτοφυλακίου της Binance Labs ήταν έργα που πέρασαν από τα προγράμματα εκκολαπτηρίου.
Για περισσότερες πληροφορίες, ακολουθήστε την Binance Labs στο X.
Αποποίηση ευθυνών: Το περιεχόμενο αυτού του άρθρου έχει συνταχθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να αποτελεί τη βάση για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, ούτε να εκλαμβάνεται ως σύσταση για την πραγματοποίηση επενδυτικών συναλλαγών, ή να θεωρείται ότι προτείνει επενδυτική στρατηγική σε σχέση με οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά μέσα ή τους εκδότες τους.
