mlcc

Gibt es im amerikanischen Aktienmarkt Unternehmen, die sich rein auf MLCC konzentrieren? Die Antwort ist nein, es gibt keine speziellen Unternehmen. Das, was dem am nächsten kommt, ist Vishay Intertechnology, #VSH, aber es ist kein reines MLCC-Unternehmen, sondern ein Hersteller von passiven Bauelementen und diskreten Halbleitern. Heute sprechen wir über das Unternehmen VSH, aber bevor wir darüber sprechen, sollten wir klären, was MLCC ist.
MLCC ist ein Mehrlagen-Keramikkondensator, der massenhaft in Handys, Autos, Servern, GPUs, AI-Servern, Stromversorgungen und Motherboards verwendet wird. AI-Server ziehen besonders hohe Kapazitäten, hohe Zuverlässigkeit, hohe Temperaturen, hohen Druck und niedrige ESL für MLCC an. Der Markt diskutiert kürzlich auch über längere Lieferzeiten und Preiserhöhungen von MLCC aufgrund von AI-Servern. PCGamer zitiert DigiTimes, dass eine AI-Server-Platine möglicherweise Tausende von MLCC benötigt, die Nachfrage weit über der von normalen Servern liegt, und Murata soll Berichten zufolge eine Preiserhöhung von 15%-35% vorgenommen haben.

Aus der Aufschlüsselung der Daten: Was ist am wertvollsten? Unten zerlegen wir einen aktuellen Nvidia-Gesamtschrank mit 72-Karten GB200 in einzelne Komponenten und schauen, wie viel jede einzelne davon wert ist.
Derzeit kostet ein gesamter Nvidia-Schrank mit 72-Karten GB200 etwa 20–30 Millionen RMB. Wir nehmen den Zwischenwert: 25 Millionen RMB, um es zu berechnen; Zusammensetzung des Nvidia-Gesamtschrankes mit 72-Karten GB200
72 Stück B200-GPUs, 36 Stück Grace-CPUs, 36 GB200-Superchip-Compute-Knoten, komplettes wassergekühltes Rack mit Flüssigkeitskühlung, NVLink/NVSwitch-Interconnect, extern angeschlossenes InfiniBand-/Ethernet-Netzwerk
B200-GPU-Berechnungschips/-Gehäuse, ohne HBM. Geschätzt 8 Millionen, Anteil 32%. Darin ist der Kernwert von 72 B200-Kernen enthalten, inklusive GPU-Die, fortschrittliche Verpackung, Substrat usw.

Kürzlich habe ich herausgefunden, dass viele Leute ständig Nvidia, HBM und optische Module beobachten, alle möglichen Berichte lesen und an Telefonkonferenzen teilnehmen, bis ihnen der Kopf raucht.
Aber es gibt einen Bereich, den kaum jemand ernsthaft untersucht, der jedoch möglicherweise gerade die Marktbewegungen von damals, als HBM gerade anfing, nachahmt, und das ist MLCC.
Wenn viele Leute MLCC hören, denken sie sofort an Kondensatoren und glauben, das sei nur ein paar Cent teures kleines Teil, was könnte da schon für Möglichkeiten bestehen.
Man kann es sich wie einen 'kleinen Powerbank' in elektronischen Geräten vorstellen, der zuerst den Strom speichert und ihn bei Bedarf schnell abgibt. Ohne ihn kann kein teicher Chip stabil laufen.