猴哥 Houge

最意外的不是英伟达。
而是直接砸下 12.67亿美元重仓特斯拉。
很多人还在争论马斯克，他已经直接拿真金白银投票。
另外：
拼多多加仓 8亿美元
纳指唯一中概股，而且创始人黄峥还是段永平徒弟
CRCL 建仓 1900万美元
USDC稳定币发行方，这次段永平和但斌居然同时看上了它
其他重点持仓：
英伟达加仓 12亿美元
伯克希尔 BRK.B 加仓 9.45亿美元
谷歌 GOOG 加仓 5亿美元
联合健康 UNH 建仓 1.63亿美元
看完最大的感觉：
别人还在研究AI应用。
段永平已经在押：
AI，支付，消费，稳定币，平台生态。
钱永远比嘴更诚实。
#中国巴菲特 #段永平

很多人一看到 $BKSY（BlackSky），第一反应就是：哦，卫星公司。
其实这么理解，有点低估它了。
它现在真正卖的已经不是卫星照片。
卖的是：
AI看懂照片以后值多少钱。
以前卫星公司干的活很简单。
把照片拍下来。卖出去。收钱。
现在不一样了。
以后战场哪里有车队移动。
哪个港口货物突然暴增。
哪个军事基地出现异常活动。
这些东西不用人盯着一张图慢慢看。
AI直接给你分析完。
说白了。
以前卖照片。
现在卖情报。
而且还是订阅制。
一年一年收钱。
这也是最近资金重新炒它的核心逻辑。
BKSY最狠的地方在于，它不是只有卫星，也不是只有AI，而是把几个东西硬绑在一起。
自己有卫星。
自己有AI分析。
自己有国防客户。
自己还能做到40分钟左右完成拍摄、处理、交付。
最新Gen-3卫星上来以后，味道又开始变了。
35厘米超高分辨率。
日回访能力。
更强的AI分析。
简单理解就是，以前像拿手机拍照。
现在开始有点像开天眼。
收入这几年其实一直在慢慢长。
订单也越来越厚。
在手订单已经接近3.8亿美元。
现金比以前舒服不少。
但问题也很明显。
亏钱。
而且债务不小。
总债务超过2亿美元。
Debt/Equity直接250%以上。
这东西必须得说。
很多人看股票只看故事。
但债务有时候像家里信用卡。
刷的时候很爽。
到还的时候，人容易睡不着。
现在市场给BKSY的估值也不低。
以前市场给它按“拍卫星照片公司”估值。
现在直接开始按：
AI军事情报平台。
P/S已经干到14-15倍。
比同行贵很多。
说白了，未来几年的增长，市场已经提前替它兴奋了不少。
但它也确实有容易出妖股的几个东西。
小市值。
AI。
军工。
卫星。
这几个Buff叠一起，资金最容易上头。
如果Gen-3全面跑起来，国防订单继续增长，订阅收入破1亿美元，那天花板还能往上抬。
但反过来说，只要有一个地方掉链子，回调起来也会非常狠。
一句话说白了。
BKSY有点像：
AI + 卫星 + 军事情报的高弹性赌票。
目前BKSY价格45美金，市值16亿美金，
赢了可能吃大肉。
输了可能一天就给你上一堂风险教育课。
#BKSY #spacex #猴哥10倍潜力标 #军工AI

SpaceX plant, am 12. Juni an die Börse zu gehen.
Viele Leute haben noch nicht realisiert, dass dies möglicherweise nicht nur ein IPO ist.
Es fühlt sich eher wie der Beginn einer Neupreisgestaltung der gesamten Raumfahrtindustrie an.
Denk mal darüber nach, wenn früher das Thema Raumfahrtwirtschaft angesprochen wurde, was die meisten Leute zuerst gedacht haben.
Elon.
Rakete.
Sci-Fi-Filme.
Viele denken, das sei nur ein Spielzeug für reiche Leute, eine Geschichte, die weit entfernt ist.
Aber wenn SpaceX wirklich in den Kapitalmarkt eintritt, ändert sich die ganze Situation.
Denn zum ersten Mal kann das Geld weltweit wirklich ins Spiel kommen.
Früher konnte man nur an der Tür stehen und zuschauen, jetzt kann man endlich ein Ticket kaufen und reingehen.

最近看到很多人在讨论的 sive，其实不是传统芯片公司，它真正做的是 AI时代最核心的“高速连接”。
做的事包括：AI数据中心光通信，毫米波，卫星通信、6G、Beamforming，光模块激光器。
现在AI最大的瓶颈，已经不是算力，而是数据传输。
GPU越来越强，但GPU之间越来越堵，所以800G，1.6T。未来3.2T光模块会爆发。
而Sivers做的，就是这里面的关键零件。
它最火的逻辑，其实是：
AI光通信 + CPO + 小市值（10亿），
很多人把它当成“小号LITE，小号COHR”来看。
真正厉害的地方在于：
这种高频毫米波和光通信技术，不是谁都能做，认证周期长，技术门槛高，一旦切进大厂供应链，业绩弹性会非常恐怖。
但一定要注意：
它不是英伟达那种稳稳上涨的大市值核心资产。
它属于高风险，高波动，高弹性的AI题材股。
涨起来可能很猛， 跌起来也可能很狠。
所以这票本质上更像：
AI光互联里的“小市值核弹”。
一旦真正进入核心AI数据中心链条，空间可能会非常夸张。
很多人问，为什么 Sivers Semiconductors 有： SIVE、2DG 、SIVEF 三个代码？
其实都是同一家公司。
只是不同交易市场、不同货币。
瑞典主市场
#SIVE
Nasdaq Stockholm
货币：SEK（瑞典克朗）
当前大约：50+ SEK
这是公司真正主上市地， 也是核心价格锚。
德国市场
#2DG
Frankfurt / Xetra
货币：EUR（欧元）
当前大约：4.9 EUR
美股 OTC
#SIVEF
OTC Market
货币：USD（美元）
当前大约：5-6 USD
所以看起来价格不一样， 本质其实只是：汇率 + 不同市场映射。
目前真正流动性最好的， 还是瑞典本股 $SIVE 在IBKR可以买。
现在很多资金： 瑞典买，德国买，美股 OTC 炒， 再加上市场还在赌未来 Nasdaq 上市。
所以最近波动会特别大。

看完25岁基金大佬Leopold的最新13F，我突然发现很多人，可能看错方向了？
刚看完 SA LP 最新13F，说真的，看得我后背有点发凉，因为很多人还在研究哪个AI应用会火，哪个模型更牛，人家已经开始研究AI时代最后到底谁收过路费了。
你仔细看他的仓位就会发现一个事，他压的根本不是花里胡哨的东西，也不是天天上热搜的那些AI概念，而是电，存储，算力，数据中心这些最脏最累的活。
AVGO、ORCL、TSM、SMU、CORZ、IREN、APLD、CLSK，基本全是这一套。
说白了，这帮人已经不研究怎么淘金了，他们研究的是卖铲子、修路、拉电线、盖收费站。
很多人天天盯着AI聊天，觉得以后最赚钱的是机器人，是Agent，是各种会陪你聊天的东西，但真等AI集群搞到几万块GPU一起跑的时候，最容易卡脖子的可能根本不是模型。
而是没电。
没地。
没数据中心。
没地方把GPU塞进去。
最有意思的是，人家一边重仓AI，一边拿几十亿去挂看跌期权。NVDA、SMH、AVGO、ASML、TSM，全都被套了保险。
这个动作很有意思。
散户看多，是满仓冲进去，然后天天喊信仰。
大佬看多，是先冲进去，再顺手把防弹衣穿上。
很多人总觉得高手和普通人的差距是看得更准，
我现在越来越觉得不是。
真正的差距是，人家赚钱的时候已经在想怎么防止自己被干死。
看完最大的感觉就一句话，AI这场游戏远没结束，但后半场可能已经不是拼模型了，而是拼谁在底下卖水、卖电、卖铲子。
查看SA LP大神的真实持仓，不要去重仓SMH，NVDA😆
1．WhaleWisdom（最好用）
直接网址： whalewisdom.com/filer/situatio…
你能看到：
●最新持仓
●前十大重仓股
●增持减持
●历史季度变化
●仓位比例
2. Quiver Quant（界面直观）
直接网址： quiverquant.com/institutions/S…
适合看：
●持仓图表
●行业分布
●总市值
●每只股票仓位
3. SEC 官方网站（最权威）
网址： sec.gov/edgar/search/
搜索：
Situational Awareness LP
可以看到官方13F原文件。
#leopold $NVDA $CRWV $AVGO

长鑫存储这次最夸张的地方，就一句话。
这已经不是业绩增长了。
这是直接从“国产替代故事股”，变成了“季度印钞机”。
一季度数据出来的时候，我第一眼都懵了一下。
营收508亿，同比增长719%。
净利润330亿，同比增长1268%。
更狠的是，上半年预计利润500亿到570亿。
这什么概念。
以前市场看长鑫。
觉得它是：
国产DRAM的希望。
现在再看。
发现它已经开始坐上全球存储涨价的大桌子，狠狠干饭了。
很多人以为是管理层突然开挂。
其实不是。
说白了，就是运气和实力一起撞上了。
AI服务器需求爆了。
三星、海力士、美光这些大厂，都把产能往HBM倾斜。
结果普通DRAM突然缺货。
价格一路往上窜。
而长鑫刚好又赶上：
产能爬坡。
产品升级。
行业涨价。
几个Buff一起叠满。
很多人还分不清长鑫和长江。
这两个名字像亲兄弟。
其实干的不是一个活。
长鑫做的是DRAM。
就是电脑、手机、服务器运行程序时的内存。
断电就没。
但是速度快。
长江做的是NAND。
就是SSD、U盘、手机存储。
断电数据还在。
所以长鑫更像中国版美光、海力士。
长江更像中国版铠侠。
长鑫现在还有个很吓人的地方。
它已经不是“小弟”了。
按产能和出货量算，已经全球第四。
前面就剩：
三星。
SK海力士。
美光。
后面的人基本很难追。
但你也别一下热血上头。
存储这行业有个特点。
赚钱的时候像印钞。
亏钱的时候像烧纸。
利润越夸张，越要担心周期。
至于长鑫上市，到底利好谁。
市场现在最容易犯的毛病就是：
谁名字沾边炒谁。
真正受益最硬的，其实还是卖铲子的。
北方华创。
设备逻辑最硬。
长鑫扩产，它先吃肉。
雅克科技。
材料逻辑最硬。
只要持续扩产，材料就是持续消耗。
安集科技。
CMP抛光、清洗，绕不开。
兆易创新也会炒。
毕竟有股权，还有业务协同。
但很多人最爱冲的合肥城建，我反而觉得得小心点。
市场喜欢叫它长鑫影子股。
但影子太远了。
隔着几层基金关系。
真要算比例，小得有点尴尬。
这种票最容易出现一种情况。
故事讲得飞起。
最后业绩一看，跟自己关系不大。
如果让我选。
稳一点：
北方华创。
弹性一点：
雅克科技。
市场辨识度最高：
兆易创新。
一句话说白了。
长鑫是真龙头。
业绩是真炸。
国产DRAM也是真稀缺。
但A股很多所谓长鑫概念股。
有的是吃肉。
有的只是过来闻味道。
#长鑫存储长鑫存储：以前是希望，现在是印钞机!
长鑫存储这次最夸张的地方，就一句话。
这已经不是业绩增长了。
这是直接从“国产替代故事股”，变成了“季度印钞机”。
一季度数据出来的时候，我第一眼都懵了一下。
营收508亿，同比增长719%。
净利润330亿，同比增长1268%。
更狠的是，上半年预计利润500亿到570亿。
这什么概念。
以前市场看长鑫。
觉得它是：
国产DRAM的希望。
现在再看。
发现它已经开始坐上全球存储涨价的大桌子，狠狠干饭了。
很多人以为是管理层突然开挂。
其实不是。
说白了，就是运气和实力一起撞上了。
AI服务器需求爆了。
三星、海力士、美光这些大厂，都把产能往HBM倾斜。
结果普通DRAM突然缺货。
价格一路往上窜。
而长鑫刚好又赶上：
产能爬坡。
产品升级。
行业涨价。
几个Buff一起叠满。
很多人还分不清长鑫和长江。
这两个名字像亲兄弟。
其实干的不是一个活。
长鑫做的是DRAM。
就是电脑、手机、服务器运行程序时的内存。
断电就没。
但是速度快。
长江做的是NAND。
就是SSD、U盘、手机存储。
断电数据还在。
所以长鑫更像中国版美光、海力士。
长江更像中国版铠侠。
长鑫现在还有个很吓人的地方。
它已经不是“小弟”了。
按产能和出货量算，已经全球第四。
前面就剩：
三星。
SK海力士。
美光。
后面的人基本很难追。
但你也别一下热血上头。
存储这行业有个特点。
赚钱的时候像印钞。
亏钱的时候像烧纸。
利润越夸张，越要担心周期。
至于长鑫上市，到底利好谁。
市场现在最容易犯的毛病就是：
谁名字沾边炒谁。
真正受益最硬的，其实还是卖铲子的。
北方华创。
设备逻辑最硬。
长鑫扩产，它先吃肉。
雅克科技。
材料逻辑最硬。
只要持续扩产，材料就是持续消耗。
安集科技。
CMP抛光、清洗，绕不开。
兆易创新也会炒。
毕竟有股权，还有业务协同。
但很多人最爱冲的合肥城建，我反而觉得得小心点。
市场喜欢叫它长鑫影子股。
但影子太远了。
隔着几层基金关系。
真要算比例，小得有点尴尬。
这种票最容易出现一种情况。
故事讲得飞起。
最后业绩一看，跟自己关系不大。
如果让我选。
稳一点：
北方华创。
弹性一点：
雅克科技。
市场辨识度最高：
兆易创新。
一句话说白了。
长鑫是真龙头。
业绩是真炸。
国产DRAM也是真稀缺。
但A股很多所谓长鑫概念股。
有的是吃肉。
有的只是过来闻味道。
#长鑫存储 #北方华创 #兆易创新 #雅克科技 #合肥城建