Трейдърите могат да печелят независимо от посоката на пазара на криптовалути чрез прилагане на неутрални спрямо пазара стратегии.
Такъв план за действие може да помогне за защита на портфолиото срещу резки движения и висока волатилност.
Неутралните спрямо пазара стратегии могат да бъдат малко по-сложни от покупката и продажбата, така че трейдърите трябва да обмислят предимствата и недостатъците.
Неутралната спрямо пазара стратегия за търговия има за цел да реализира възвръщаемост, която не е свързана с движенията на пазара на криптовалута. Това включва поддържане на безпристрастна позиция чрез заемане както на дълги, така и на къси позиции.
Неутралните спрямо пазара стратегии се оказаха полезен инструмент за намаляване на общия риск от търговията, като същевременно запазват възвръщаемостта, като се възползват от относителната промяна на цената между два цифрови актива.
Тази статия ще проучи как работят неутралните спрямо пазара стратегии и какво да имате предвид, когато приемате този подход.
Трейдърите могат да печелят както от възходи, така и от спадове чрез прилагане на неутрални спрямо пазара стратегии. Такава безпристрастна позиция е от съществено значение за използване на всяка инерция на пазарите на криптовалута.
Ключът е да се правят концентрирани залози въз основа на ценови несъответствия, а не чрез представяне на един дигитален актив в определена посока.
Докато повечето криптовалути поддържат висок коефициент на корелация, нестабилният характер на пазара обикновено предоставя възможност на трейдърите да прилагат неутрални спрямо пазара стратегии. Това е често срещано и на традиционните пазари, известни като хеджиране – заемане на компенсираща или противоположна позиция в различни активи.
Една от основните предимства за трейдърите, които прилагат неутрални спрямо пазара стратегии, е способността да намаляват пазарните рискове, за да извлекат максимума от своя търговски капитал.
При възходящи и низходящи трендове дигиталните активи се движат в различни посоки и генерират ценови несъответствия между спот и фючърсните пазари. Целта е да се идентифицират тези цифрови активи, които не са свързани или ценови разлики между различните пазари, за да се приложат неутрални спрямо пазара стратегии.
Като се има предвид високата волатилност, през която обикновено преминават криптовалутите, неутралните спрямо пазара стратегии позволяват на трейдърите да използват всякакъв вид бича или меча инерция. Такъв план за действие е жизненоважен за постигане на ниски положителни корелации с пазара, тъй като загубите от една позиция могат да бъдат компенсирани от печалбите от другата.
Въпреки че неутралните спрямо пазара стратегии могат да осигурят ползи, като намаляване на рисковете по време на периоди на изключителна волатилност, има няколко недостатъка, които трейдърите трябва да знаят.
Неутралните спрямо пазара стратегии са по-сложни от просто покупка и продажба на криптовалута. Трейдърите трябва да идентифицират кои активи са най-малко свързани, за да влязат в правилните позиции. По-важното е, че времето е важен фактор при прилагането на подхода за статистически арбитраж, тъй като изпълнението на двустепенни спредове може да бъде предизвикателство, тъй като движенията на цените се променят бързо.
Човек също така трябва да има ясна представа за правилния размер на всяка позиция и къде могат да се направят поръчки за спиране на загуба. Това зависи от наличния търговски капитал по акаунта и толерантността към риск на трейдъра. Наложително е да се определи сумата в долари, която ще бъде търгувана, и сумата в долари, която е изложена на риск, преди да влезете в каквато и да е сделка.
Друг фактор, който трябва да се вземе предвид при прилагането на неутрални спрямо пазара стратегии, е изпълнението на сделката или слипидж – разликата между очакваната цена на сделката и цената, на която се изпълнява сделката.
Базовата търговия включва заемане на компенсиращи или противоположни позиции на една и съща криптовалута на спот пазарите и пазарите на деривати, за да се печели от ценовите разлики. Такава ценова разлика се нарича база.
Въпреки че никой не знае каква ще бъде цената на даден актив на която и да е дата в бъдещето, може да се идентифицира базата, преди да се премине към нула след изтичане на договор за деривати. Поради тази причина базовата търговия може да бъде печеливша, когато се изпълнява внимателно и се прилага стабилна стратегия за управление на риска.
Например, трейдър е закупил BTCUSDT за $45 510,34 в Binance на 31 март 2022 г., и е осъществил къса продажба на еквивалентната сума на BTCUSD тримесечните 0624 фючърсни договори при $46 021,60 в Binance Фючърси. Трейдърът е успял да заключи ценова разлика при изтичане на договора за деривати с печеливша база от $511,26 на договор.
При базовата търговия ключът е да се идентифицират ценовите разлики на спот пазарите на една и съща криптовалута, за да се спечели печалба. Трейдърите се стремят да уловят премията, като същевременно избягват излагането на движенията на цените на базовия актив.
Статистическият арбитраж включва създаване на печеливша ситуация, произтичаща от неефективност на ценообразуването сред крипто пазарите.
Търговията по двойки е често срещан тип статистически арбитраж, включващ двойки криптовалути, които обикновено се движат взаимно, но когато двата актива се държат необичайно, двойката ще бъде търгувана. След това отворените позиции ще бъдат затворени, когато поведението на активите се върне към нормалния им режим.
Два статистически метода, използвани за идентифициране на ценовите взаимоотношения, са корелация и коинтеграция. Корелацията се отнася до степента, в която два актива се движат един към друг. Докато коинтеграцията помага да се идентифицират криптовалути, които могат да се държат независимо в краткосрочен план, но е вероятно да се върнат към равновесие в дългосрочен план.
Например, WAVES отбеляза увеличение на цените си с повече от 200% между 22 февруари 2022 г. и 10 март 2022 г., докато FTM претърпя над 36% загуби през същия период. Един трейдър, прилагащ неутрални спрямо пазара стратегии можеше да отвори дълга позиция във WAVES, за да се възползва от движението на покачващата се цена, и къса във FTM, за да се възползва от стръмния спад, който преживя този актив.
Чрез заемане на дълги и къси позиции едновременно може да се реализира възвръщаемост независимо какво прави общият пазар. Поради тази причина неутралните спрямо пазара стратегии могат да представят повече предимства и възможности за трейдърите, когато посоката на тренда остава несигурна.
Неутралните спрямо пазара стратегии за търговия включват минимални рискове, но трейдърите трябва да помнят, че това важи само когато се изпълняват прецизно и със стабилна стратегия за управление на риска. Този тип търговия ще включва активно управление, тъй като трейдърите трябва да следят развитието на пазара и да наблюдават множество активи.
Трейдърите могат да тестват своите неутрални спрямо пазара стратегии в среда за пробна търговия на Binance Фючърси с нулеви рискове. Затова се регистрирайте днес и изпробвайте уменията си за търговия!
Прочетете следните полезни статии за повече информация относно Binance Фючърси:
Как да прилагате неутрални стратегии спрямо пазара с Binance Фючърси
Какво представляват бичите флагове и мечите флагове и как да ги използвате при търгуване
Отказ от отговорност: Крипто активите са непостоянни продукти с висок риск от бърза загуба на пари. Цените могат да варират значително във всеки един ден. Поради тези колебания на цените, стойността на вашите притежания може значително да се увеличи или намали във всеки един момент, което може да доведе до загуба на целия капитал, който сте инвестирали в трансакция.
Следователно не трябва да търгувате или да инвестирате пари, които не можете да си позволите да загубите. Изключително важно е напълно да разберете свързаните рискове от гледна точка на вашите финансови ресурси, ниво на опит и склонност към риск преди да решите да търгувате с нас. При необходимост потърсете съвет от независим финансов съветник. Действителната възвръщаемост и загуба, претърпени от вас, ще варират в зависимост от много фактори, включително, но не само, поведение на пазара, движение на пазара и размер на вашата сделка. Миналото представяне не служи като насока за бъдещо представяне. Стойността на вашите инвестиции може да се повиши или намали. Научете повече тук.
