Sk34

$RKLB خلال آخر 24 ساعة، تراجعت من 87.05 إلى 80.03، بنسبة انخفاض 6.53%، وتقع الآن بالقرب من أدنى مستوى اليوم عند 79.87.
تقييمي: هذا التراجع خفّض جزءًا من توقعات تقرير الأرباح، لكن لا يمكن اعتباره مباشرةً سببًا للشراء من القاع.
ستقوم RKLB بالإعلان عن نتائجها المالية بعد إغلاق تداولات يوم 10 أغسطس في سوق الأسهم الأمريكية. ما يريد السوق التأكد منه بالفعل ليس تقلب سعر السهم في الربع الواحد، بل ما إذا كان احتياطي الطلبات البالغ 22.2 مليار دولار يمكن أن يسرّع عملية التحويل، وما إذا كانت هناك تغيّرات في تقدم مشروع Neutron.
أنا الآن أراقب RKLBUSDT:
- 79.8 إلى 80 هو نطاق دعم قريب أمامنا، لنرَ أولاً إن كان يمكنه الاستقرار هنا.
- العودة إلى ما فوق 82.5 إلى 83.5 تعني أن ضغوط البيع قبل صدور تقرير الأرباح بدأت في التراجع.

$AMAT 刚从 559.9 快速砸到 532.8，很多人已经准备抄底。
我的判断：先别急，540 没站回去之前，我继续看跌。
这次下跌不是普通回调。AMAT 当前估值处于过去五年最高区间，但过去十二个月营收只增长 3.3%，最新季度经营现金流还下降了 46%。
市场提前买入了 AI 资本开支加速的预期，8 月 13 日的财报必须把这个预期兑现，否则估值就会继续被压缩。
我现在盯的是 AMATUSDT：
- 536–540 反弹承压，偏空处理。
- 重新站稳 544，取消空头判断。
- 跌破 527.8，下一步看 520。
- 当前位置不追空，等反弹给机会。
真正有意思的是：AMAT 的报表质量其实很好，自由现金流和净现金都不差。现在的问题不是公司好不好，而是这个价格是不是已经提前买得太满。
8 月 13 日财报出来后，我会第一时间更新方向。你觉得这是抄底机会，还是第二段下跌的开始？
#AMAT #半导体 #财报 #合约交易

$CRWV 将在周二盘后公布财报，市场一致预期营收达到 25.6 亿美元，同比增长 110.7%。
但这次真正决定市场如何定价的，可能不是营收有没有翻倍，而是这家公司为增长付出了多少资本成本。
截至 2026 年 3 月 31 日，CoreWeave 的总债务约 351.5 亿美元，扣除现金后的净负债约 328.8 亿美元。未来十二个月内到期的债务约 80.6 亿美元，而账上现金只有 22.7 亿美元。
它的流动比率只有 0.31，利息支出约 14.8 亿美元，已经接近 EBITDA 的一半。换句话说，收入增长很快，但融资成本也在快速吞掉增长带来的价值。
这里还有一个容易被误读的数字。
CRWV 过去十二个月经营现金流约 59.8 亿美元，其中约 47.65 亿美元来自客户预付款，占比接近 80%。
这件事必须看两面：
一方面，预付款让经营现金流看起来比实际运营造血能力更强；另一方面，客户已经真金白银付款，说明合同和未来收入并不是空中楼阁。
因此，这次财报我主要看三个数字：
1. 毛利率是否继续从此前的 74.2% 向 65.5% 下滑。
2. 剔除客户预付款后，真实经营现金流有没有改善。
3. 管理层如何安排未来十二个月的债务再融资及利息成本。
CRWV 当前距离 52 周高点仍低约 40%，但“距离高点很远”不等于“估值便宜”。它的低位，本身就是市场对杠杆和融资风险的定价。
这次财报验证的是：高速增长能否开始覆盖资本成本，而不只是营收能否继续翻倍。
#美股 #AI算力 #财报 #CRWV