Babyfolio

كتب داريو أموداي من @AnthropicAI مقالًا يضع فيه 3 خطوات لإبطاء جبهة الذكاء الاصطناعي.

وافق سام ألتمان.
ووافق إيلون ماسك.
وتقوم شركة أنثروبيك بالفعل بتطبيق الخطوة الأولى.

لكن الخطوة الثالثة هي التي تجعل كل ذلك ممكنًا: تنسيق دولي، بما في ذلك إقناع الصين أيضًا بأن تُبطئ وتيرة تقدمها في مجال الذكاء الاصطناعي.

هل تعتقد حقًا أن الصين ستُبطئ تقدّمها في الذكاء الاصطناعي لأن الولايات المتحدة تفعل ذلك؟

تتمثل قصة السوق المتنامية حول شركة $AVGO في أنها تفقد حصة سوق ASIC المخصصة لصالح $MRVL وMediaTek ($2454).

لا أشعر بالأرق هنا إطلاقًا، ولا تقلقني هذه المسألة على الإطلاق.

تتوقع Broadcom أن تصل إيرادات الذكاء الاصطناعي إلى 58 مليار دولار في السنة المالية 2026 وأن تتضاعف في السنة المالية 2027. كما أن لديها شيئًا لا يملكه منافسوها: القدرة على التوسع عبر كامل منظومة/عنقود الذكاء الاصطناعي.

تساعد Broadcom عمالقة الحوسبة السحابية (hyperscalers) على تصميم وحدات XPUs مخصصة، كما توفر البنية التحتية للشبكات التي تربط بينها عبر Tomahawk وJericho. تمنحها هذه السعة وصولًا أقوى إلى السعة المحدودة لدى TSMC، والتغليف المتقدم، وذاكرة HBM.

يمكن لـ $MRVL وMediaTek أن يفوزا ببرامج فردية مثل شرائح الحوسبة (compute tiles)، ومدخلات/مخرجات (I/O)، وما إلى ذلك..، لكن من الصعب للغاية تقليد مكانة Broadcom عبر كل من الحوسبة المخصصة والشبكات.

ومع ذلك، فإن $MRVL بدأت أيضًا أن تنمو في اهتمامي. فقط أجد أن تقييمها أقل جاذبية حاليًا.

يُثبت $META مدى قيمة التوزيع.

من المحتمل أن تكون هناك عشرات الشركات الناشئة التي تبني شيئًا مشابهًا لـ Muse، وبمستويات متفاوتة من الجودة. ومع ذلك، لم يتمكّن أيٌ منها من تحقيق تبنٍّ فعلي ذي معنى.

ثم تُطلق Meta Muse وتصل مباشرة إلى المرتبة #2 في متجر تطبيقات الولايات المتحدة.

بالطبع، لا يزال ذلك بعيدًا عن التبنّي الشامل (83 ألف مستخدم في يوم واحد)، لكن الفكرة هي أن أي شركة ناشئة نادرًا ما تستطيع تقديم منتج جديد أمام هذا العدد الكبير من المستخدمين بهذه السرعة.

إن وصول Meta يشكّل ميزة تنافسية هائلة، خصوصًا مع سهولة بناء منتجات الذكاء الاصطناعي تدريجيًا وتحول التوزيع إلى نقطة الاختناق.

ومع كل ذلك، لا يزال $META هو الأرخص بين عمالقة السحابة.

أنا أتابعه عن كثب. وأعجبني حقًا الاتجاه الذي تتجه إليه الشركة.

لا أحب أن أصف أي شيء بـ"المال المجاني" في سوق الأسهم.

لا يوجد شيء اسمه مال مجاني. بشكل عام، لا تعني المخاطرة شيئًا بلا مكافأة.

لكن يمكنني أن أعطيك بعض الأفكار التي أرى أنها الأقرب قدر الإمكان من منظور المخاطر/العوائد.

سأحوّل هذا إلى منشورات منفصلة لأنني أكره سلاسل المشاركات.

اختياري الأول هو... شركة Broadcom ($AVGO)، وقد تحدثت عنها في الأيام القليلة الماضية.

دعني أوضح:

أولاً، أعتقد أن $AVGO يتم تسعيرها بشكل متزايد وكأن خسارة حصة سوقية كبيرة أمر لا مفر منه.

حالة المتشائمين (الفرصة) هي أن $MRVL وMediaTek وغيرهما سيأخذون حصة من Broadcom في السيليكون المخصص.

الجهات فائقة السعة ومختبرات الذكاء الاصطناعي تنفق مئات المليارات لبناء البنية التحتية، وتريد رقائق مصممة خصيصًا لاستخدامها هي.

لا تحتاج Broadcom إلى امتلاك 100% من الحصة السوقية لتفوز بشكل هائل، وليس الأمر مجرد وحدات معالجة/شرائح مخصصة (XPUs) بالكامل.

أرقامهم صعبة التصديق بالنسبة لشركة بهذا الحجم:

أعلنت Broadcom عن إيرادات قطاع أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي بقيمة 16.7 مليار دولار في ربع سنوي، بزيادة 221% على أساس سنوي. في الربع القادم، تتوقع 21.7 مليار دولار.

يرى المديرون التنفيذيون أن إيرادات الذكاء الاصطناعي ستتضاعف عامين متتاليين:

58 مليار دولار في السنة المالية 26
115 مليار دولار في السنة المالية 27
230 مليار دولار في السنة المالية 28

هي بالفعل واحدة من أكثر شركات أشباه الموصلات ربحية في العالم؛ فهي تقع بعمق داخل بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع رؤية كبيرة للطلب المستقبلي.

$MRVL وMediaTek سَأخذان بعض الحصة بالتأكيد، لكن إذا استطاعت Broadcom أن تخسر بعض الحصة بينما أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي ما تزال تتضاعف، فأنا لست متأكدًا أن هذه هي حالة المتشائمين التي يعتقدها الناس.

$AVGO هو اختياري الأول في هذه السلسلة من خيارات R/R الرائعة.

سجلّ نجاحاتي علني. يمكنك التحقق من كل ذلك على X (@babyfolio).

بعض صفقاتي:

$NBIS كان حول 90، الآن 230
$CRDO كان حول 90، الآن 170
$OUST كان حول 25، الآن 36
$402340 كان حول ₩800K، ثم بعت لاحقًا حول ₩2M

ولدي المزيد غير ذلك.

الجزء المثير للاهتمام هو أنني أعتقد أن بعض أفضل فرصي ما زالت أمامي.

لدي بالفعل بعض الأسماء التي أنا متحمس جدًا لها للغاية وسأشاركها قريبًا.

تابعني إذا كنت تريد التقاطها قبل أن يبدأ الجميع بالحديث عنها.

أول مرة أنشر فيها على Binance Square. أنا معروف جدًا على X (52 ألف متابع) كتاجر أسهم ومستثمر، وإجمالي أدائي حتى تاريخه (YTD) حاليًا عند ~300%

أنا أركز بشكل أساسي على أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لدي خبرة كبيرة في بناء أشياء باستخدام الذكاء الاصطناعي. سعيد أني هنا وسأشارككم قدرًا هائلًا من الأفكار/الميزة (alpha) معكم جميعًا.

شيء رائع قادم، تأكد من متابعة الحساب ❤️