Pyth Network

巴西舉行了大選投票。EWZ 永續合約市場可沒等華爾街開門。

10 月 25 日選舉結果陸續出爐，EWZ 永續合約的小時交易量從 UTC 時間 19:00 左右的約 100 萬美元飆升至午夜時的 5280 萬美元。

從投票站關閉到美國市場開盤，EWZ 永續合約的成交額達 2.18 億美元。

其中 99% 的交易量使用 Pyth 數據定價。

EWZ 通過一隻在美國上市的 ETF 追蹤巴西股票。傳統市場休市期間，境外永續合約交易平臺仍保持活躍，讓交易者能夠實時響應選舉結果。

隨着交易活動加速，標記價格中位數也大幅下跌。

這就是重大事件期間全天候市場的樣子。

交易者未必會等到開市鈴聲響起纔對新信息作出反應。而提供這類敞口的交易平臺，需要能夠在傳統交易時段之外運行的定價基礎設施。

Pyth 通過其每週 5 天、每天 24 小時更新的 EWZ 價格源，以及獨立的每週 7 天、每天 24 小時運行的 EWZ 指數，爲此提供支持；即使在週末，也能持續提供指數價格。

巴西大選週末再次展現了這類基礎設施的應用場景。

在 Pyth Terminal 查看 EWZ 市場數據：https://app.pyth.com/explore

#Brazil #PYTH

全天候市場順暢運行所需的條件。

2026 年第三季度，基於 Pyth 數據進行交易的傳統資產衍生品交易量超過 2 萬億美元，其中股票永續合約約佔 1.3 萬億美元。

離岸衍生品交易平臺已經實現股票、大宗商品和外匯全天候交易。納斯達克現計劃於 12 月 6 日推出隔夜交易時段，推動美國股票交易邁向每週 23 小時、每週 5 天，但具體安排仍取決於行業準備情況和監管條件。

在 WFIC 2026 上，與會者提出了一個重要問題：怎樣才能讓市場全天候運行並保持良好表現？

對 Pyth 而言，答案始於跨交易場所和時區保持一致的價格視圖。

Pyth 彙總來自交易所、交易公司、做市商和銀行的一手價格數據。數據源在達到最低貢獻者數量後才能上線，從而降低對單一交易場所的依賴。

每個價格還附有置信區間，顯示各貢獻者的報價一致程度。在流動性較弱的隔夜市場中，價格出現分歧時，交易應用和風險系統可以將這種不確定性納入考量。

運營支持同樣重要。Pyth 提供跨時區支持，並通過 Pyth Terminal 提供自助接入服務，包括週末時段。

隨着市場交易時段延長，交易所官方數據仍然十分重要。Pyth 最近與納斯達克合作，將此類數據提供給在傳統交易時段之外運營的平臺。

離岸衍生品市場可能全天候交易，而美國股票市場正邁向每週 23 小時、每週 5 天的交易模式，但兩者都需要覆蓋不同交易場所和時段的可靠市場數據。

瞭解美國股票市場數據覆蓋情況，每週 24 小時、每週 5 天提供：https://app.pyth.com/explore

#PYTH #trading

覆蓋所有資產類別，零交易所費用 🔮

2025年，全球金融市場數據與分析支出達到492億美元，較上一年增長6.5%。

但市場數據的成本往往不止供應商訂閱費。企業還可能面臨交易所費用、專業及非專業用戶收費、非展示用途費用，以及分發、再分發和管理費用。合規報告和審計還會增加額外成本。

Pyth Pro 採用了不同的方式。

交易所、交易公司、做市商和銀行向 Pyth 提供一手價格數據。Pyth 彙總這些數據，並通過一個 API 提供服務。

訂閱 Pyth Pro 聚合價格的用戶可享有：

• 不轉嫁交易所費用
• 不按用戶數計費，也不區分專業用戶和非專業用戶
• 不轉嫁審計費用
• 價格公開，條款標準化
• 一個訂閱即可覆蓋股票、ETF、外匯、大宗商品、固定收益和加密資產

增加資產類別，只需添加交易代碼，無需再協商另一份數據合同。同一個 API 可支持企業開發交易應用、鏈上市場和 AI 金融產品。

通過 Pyth Terminal 即可自助開通：註冊、完成 KYC、接受條款、設置賬單，然後開始接收數據。整個流程最快不到一小時即可完成。

瞭解 Pyth Pro 定價：https://app.pyth.com/products

#trading #PYTH

26個單隻股票指數，現已在 Pyth 上線。

Pyth 將其 7×24 小時指數服務擴展至 26 個單隻股票指數，覆蓋美國、韓國和日本市場。

這些指數涵蓋全球市場中備受關注的知名公司，包括蘋果、英偉達、特斯拉、微軟和亞馬遜，以及三星和 SK 海力士。

對於傳統交易所交易時段之外仍在運行的市場，持續提供參考價格正變得越來越重要。

美國股票通常在固定的交易時段內交易，但提供全天候市場敞口的平臺需要價格信息能夠跨越不同時區，並在週末持續可用。

Pyth 7×24 小時指數正是爲此而打造，爲超出傳統交易日運行的市場提供連續的指數價格。

如今，26個單隻股票指數已上線，Pyth 將繼續擴展其 7×24 小時定價基礎設施所覆蓋的金融資產範圍。

探索 Pyth 7×24 小時指數並申請訪問權限。

#PYTH #RWA

凌晨3點的股票交易：如何讓隔夜交易行之有效。

納斯達克計劃自12月6日起開設美國東部時間晚9點至凌晨4點的交易時段，推動美國股票交易每週五天、每天接近23小時開放；具體安排取決於行業準備情況和監管條件。Cboe也已獲得美國證券交易委員會（SEC）批准，允許EDGX按相同時間表運營。

在WFIC 2026上，Pyth與納斯達克、Cboe、OTC Markets Group和TraditionData共同參與了一場由摩根士丹利主持的專題討論，探討延長交易時段的實際情況。

亞太地區的需求是主要推動因素之一，因爲對當地許多投資者來說，美國常規交易時段正值深夜。但凌晨3點交易意味着市場環境有所不同：流動性更薄、價差更大，交易活動也分散在多個交易平臺上。

Douro Labs機構業務主管、Pyth貢獻者Michael James解釋了市場數據層爲何必須隨之調整。

Pyth直接從參與價格發現的交易所、交易公司和做市商獲取價格數據。這些數據會彙總爲一個綜合價格，並附帶置信區間，幫助應用瞭解不同定價輸入之間的一致程度。

當流動性稀薄、不同交易平臺的價格出現差異時，這些背景信息便顯得尤爲重要。Pyth通過一個API向交易應用、預測市場和AI系統提供市場數據。

專題討論嘉賓預計，即使隔夜交易參與度不斷提高，常規交易時段仍將是流動性和價格發現的核心。

隨着交易日不斷延長，其背後的市場數據基礎設施也必須跟上步伐。

#cpi #trading

一圖速覽 Pyth

第三季度付費訂閱 ARR 達到 1,149 萬美元，較第二季度增長 86%。

第三季度追蹤的 RWA 永續合約交易量達到 2.16 萬億美元，其中 2.04 萬億美元由 Pyth 提供定價。

這意味着，按定價來源計算，Pyth 在整個季度追蹤的 RWA 永續合約交易量中佔比達 94.4%。

Pyth Indices 持續擴展，涵蓋個股、大宗商品、市場指數、ETF、金屬、外匯和 IPO 前資產敞口，實時指數總數達到 59 個。

Pyth Terminal 也在 9 月創下月活躍用戶數新紀錄，達到 129,255 人。

趨勢已然明朗。

商業需求持續增長，RWA 永續合約市場大規模採用 Pyth 數據，Pyth Indices 不斷拓展市場版圖，而 Terminal 的使用則將市場數據發現轉化爲產品體驗。

這就是「萬物定價」在現實中的體現。

#PYTH #RWA

截至 2026 年第三季度，RWA 永續合約追蹤交易量達 2.16 萬億美元 🔮

其中，2.04 萬億美元由 Pyth 定價。

這佔 22 個交易場所追蹤市場總量的 94.4%。

9 月的市場交易量有所減少，但持倉敞口卻有所增加。

月交易量較 8 月回落，而日均未平倉合約價值上升 12%，達到 117.1 億美元，並於 9 月 30 日創下 126.2 億美元的紀錄。

這是另一種信號。交易者並非只是在市場中頻繁進出，而是在股票、大宗商品、指數和外匯市場持續持倉。

9 月的交易仍以股票爲主，股票交易量爲 3104 億美元。大宗商品緊隨其後，達 1984 億美元；指數交易量達 1080 億美元；外匯則貢獻了 142 億美元。

交易場所的集中度也有所下降。9 月交易量中，排名前五的交易場所佔 86.9%，其中 Binance、OKX、Hyperliquid、Variational 和 Bitget 位居前列。

儘管交易場所和資產類別不斷拓寬，Pyth 仍是主要的定價層。

Pyth 爲 9 月 RWA 永續合約交易量的 90.29% 定價，並覆蓋了第三季度整個市場的 94.4%。

RWA 永續合約正將股票、黃金、石油、指數和外匯帶入傳統交易所營業時間之外也能交易的市場。

這些市場需要能夠適應不同資產、交易場所模式和交易時段的定價服務。

第三季度的數據展現了這類基礎設施已在何處得到應用。

交易量達 2.16 萬億美元。

其中 2.04 萬億美元由 Pyth 定價。

#RWA #PYTH

面向 AI 智能體的市場數據。

Exa AI Labs 正在測試 Pyth，探索如何將 AI 驅動的金融研究與結構化的實時及歷史市場數據連接起來。

金融研究需要兩類輸入：世界在說什麼，以及市場在做什麼。

Exa 的搜索與智能體基礎設施可幫助 AI 系統從整個網絡和專業數據源中查找信息。Pyth 則通過其 API 和 MCP 服務器提供當前價格、歷史觀測數據、K 線數據和數據源發現功能。

這種組合讓智能體能夠以更清晰的方式回答市場問題。

智能體可以使用 Exa 研究某項資產爲何出現波動，再使用 Pyth 查詢該資產在相關時期的交易情況。

這樣，價格信息就能與結構化市場數據直接關聯，而不必依賴文章、評論或二手資料。

例如，用戶可以詢問某家公司最近一次財報發佈後發生了什麼，以及該公司股票在接下來五個交易日的表現如何。

Exa 可以找到相關公告和信息，Pyth 可以查詢這五個交易日的市場數據。智能體則可以將兩者整合到同一個回答中。

Exa 與 Pyth 的合作仍處於早期測試階段。

我們的目標是瞭解市場數據在哪些智能體工作流中最有價值、智能體如何請求這些數據，以及機器原生金融數據在實際應用中需要具備什麼樣的形式。

AI 智能體需要的不只是搜索結果。

它們還需要故事背後的市場狀態。

Exa 爲智能體提供研究層，Pyth 爲它們提供市場數據。

通過 MCP 探索麪向智能體的 Pyth 市場數據。

#PYTH #AIAgents

Pyth 9 月以 1,150 萬美元的 ARR 收官。

這比 8 月環比增長 10.6%，付費訂閱目前的年化收入已超過此前 1,040 萬美元的水平。

增長伴隨着產品覆蓋面的擴大：Pyth Terminal 月活躍用戶達 129,265 人，Pyth Pro 目錄收錄 3,811+ 個交易品種，更多指數上線，Pyth Data Marketplace 也取得重大進展。

9 月，Pyth Terminal 的月活躍用戶增長了 44.1%，市場數據發現持續轉向自助式工作流程。

瀏覽量最高的數據源以持續更新的大宗商品和金屬價格爲主：Gold Index、PythOil Index、1 Ounce Gold Index、Silver Index 和 Natural Gas Index。

這一趨勢很重要，因爲用戶發現的重點已不再侷限於加密貨幣數據源。用戶正在探索那些傳統上會休市、暫停交易或在不同交易場所之間分散的市場，並評估如何對這些市場進行持續定價。

9 月，Pyth 還獲批分發 Nasdaq Basic——納斯達克面向美國股票市場的實時報價與交易產品。

這爲機構市場數據進入由軟件驅動的金融應用、交易場所、金融科技平臺和區塊鏈應用提供了另一條途徑。

Pyth Indices 的覆蓋範圍擴展至美國和亞洲股票、ETF、金屬、大宗商品及能源領域，新增標的包括 Amazon、Meta、Coinbase、Palantir、Oracle、Samsung、SK Hynix、SanDisk、WTI 1M、Brent 1M、Henry Hub Gas 1M 和 1 Ounce Gold。

9 月展現了這一模式如何拓展至不同產品：面向自助式發現的 Pyth Pro、提供現實世界市場連續定價的 Pyth Indices，以及提供源自交易所和專業領域數據集的 Data Marketplace。

萬物價格正逐漸成爲團隊可以探索、獲取並用於構建的資源。

探索 Pyth Terminal 目錄。

#PYTH #trading

Lighter 正在探索 Pyth 指數，隨着其將永續市場擴展至加密之外。

該平臺正在以太坊零知識彙總（zero-knowledge rollup）上構建現實資產市場；挑戰不僅在於交易者想要哪些市場。

更在於當底層交易所按不同時間表運行時，這些市場的價格應當如何設定。

永續交易場所在底層市場關閉時仍可繼續交易。這意味着在這些時段內，執行、風險管理和強平仍需要一個定價輸入。

這正是 24/7 指數基礎設施開始變得至關重要的地方。

Pyth 指數由 Pyth 價格源與明確的方法論構建而成，面向那些在其底層場所可能並不會持續交易的資產。

這並不意味着底層交易所會在每週的每一秒都進行交易。

它的意思是：指數可以在傳統市場可能關閉的時段內，按照既定的方法論進行追蹤。

對於像 Lighter 這樣的場景，這爲與股票、商品、金屬、外匯、期貨以及其他現實世界資產相關的市場提供了另一種選擇。

與其僅依賴最後一筆可用的交易行情，或爲每個市場構建定製的定價邏輯，場所可以評估那些爲連續交易而構建的指數產品。

Lighter 仍然掌握交易體驗、市場設計、執行與風險控制。

Pyth 指數能夠支持這些市場可能所依賴的定價層。

隨着永續市場走出加密領域，市場數據將成爲產品設計的一部分。

快速執行很重要。

而且，市場背後的參考價格同樣關鍵。

探索 Pyth 指數：https://www.pyth.network/indices

#trading #lighter #PYTH

Pyth Connect 2026年Q3現已開放報名。

市場變化迅速。Pyth 的響應更快。

10月8日 14:00（UTC），Pyth 將爲數據發佈者、機構合作伙伴、構建者、數據消費者以及市場參與者舉辦季度性的“業務與市場回顧”。

Q3 是 Pyth 迄今爲止最大的一季，而本次會議將圍繞促成這一成果的關鍵里程碑展開。

簡報內容將涵蓋 Pyth 在產品開發、生態系統採用、市場覆蓋以及未來幾個月的戰略重點方面的進展。

與會者將獲得來自整個網絡的最新動態，瞭解對機構級市場數據的需求正向何處轉移，並一窺 Pyth 如何繼續作爲現代金融的共享數據層進行規模化擴展。

本次會議還將包含由主持的問答環節，歡迎與會者在報名時提交問題。

Pyth 還表示，接下來將有一項重要公告。

Pyth Connect 2026年Q3 將於 10月8日 14:00（UTC）在線舉行。

請通過官方 Pyth Connect 頁面報名。

#trading #PYTH

價格告訴你某項資產在哪裏交易。

其背後的市場講述着更大的故事。

Pyth 對“萬物之價格”的願景正在從跨資產類別的價格行情擴展到支撐這些價格的機構級市場數據。

納斯達克加入 Pyth 數據市場，是朝這一方向邁出的重要一步。

作爲納斯達克 Basic 的外部分銷商，Pyth 可通過 Pyth 數據市場，將納斯達克的實時美國股票報價與交易產品帶給新的受衆。

這包括最佳買賣報價、最新成交數據，以及美國股票的官方開盤與收盤價格。

而納斯達克只是更宏大圖景的一部分。

Cboe、LMAX、Euronext、SGX、OTC Markets、Tradeweb、Fenics、富達投資（Fidelity Investments）以及 Exchange Data International 等機構都已與 Pyth 相連。

模型很直接：機構在更靠近數據源的地方發佈數據，而應用則通過一個共享分發層來訪問這些數據。

這爲專業型數據集打開了一條路徑，使其能夠觸達金融科技平臺、交易場所、區塊鏈應用，以及其他由軟件驅動的金融系統。

“萬物之價格”意味着覆蓋面與深度：跨資產類別的價格行情、由交易所產生的數據，以及來自最瞭解這些市場的機構的專業數據集。

讓更多支撐金融決策的信息在現代應用所需之處可得。

市場不僅僅是屏幕上一串數字。

塑造市場的機構，應當擁有通往下一代金融應用的直接路徑。

探索 Pyth 數據市場，瞭解更多。

#trading #PYTH

50 個 Pyth 指數現已上線。

該套件現覆蓋單一名稱股票、商品、市場指數、ETF、金屬、外匯以及 IPO 前敞口。

單一名稱股票是最大的類別，共有 20 個實時指數，覆蓋 Nvidia、Tesla、Apple、Microsoft、Google、Amazon、Meta、Oracle、Palantir、Coinbase、Samsung、SpaceX 等衆多標的。

商品板塊目前包含 15 個實時指數，覆蓋油品、Brent、WTI、天然氣、銅，以及遠期恆定期限（constant maturity futures）產品。

其餘市場圖譜涵蓋 5 個市場指數、3 個 ETF、3 種金屬、2 個外匯貨幣對以及 2 個 IPO 前名稱。

這就是 Pyth 指數的意義。

市場不再侷限於單一資產類別、單一地區或單一交易時段。

股票、商品、ETF、金屬、外匯、指數以及 IPO 前敞口，正逐步成爲同一張可編程的市場“表面”。

Pyth 指數爲構建者提供不斷擴展的基準指數庫，旨在適配這種環境。

50 個實時指數。

七個市場類別。

一層不斷擴展的價格維度。

申請訪問 Pyth 指數：https://www.pyth.network/indices

#RWA #trading

Coinbase 正在推動衍生品市場向前發展。

隨着這些市場不斷演進，其下層的基礎設施也必須隨之演進。

Coinbase 衍生品負責人 Boris Ilyevsky 表示，Coinbase 始終站在這場演進的前沿，其在衍生品市場中的份額不斷增長，反映了這種承諾。

他還指出 Pyth Indices 作爲基礎設施的一部分，幫助使下一個市場時代成爲可能。

在這個階段，市場數據的作用就在於此。

新的衍生品市場並不僅僅通過上架更多產品來建立。它們同樣需要定價基礎設施，以支撐這些產品如何被創建、交易以及維護。

Pyth Indices 就處於這一層。

它爲交易所、交易場所和構建者提供基準基礎設施，使他們能夠支持新的市場結構。

下一階段的衍生品市場將不僅僅由“上架什麼”來定義。

它也將由這些市場所依賴的數據層來定義。

Pyth Indices 正是在填補這一空白。

#PYTH #RWA

突發：Pyth 現已成爲納斯達克 Basic 的外部分銷商 🔮

面向美國股票的 Nasdaq 實時行情與交易產品正在通過 Pyth Data Marketplace 分發。

Nasdaq Basic 包含來自 Nasdaq 市場中心的盤口一覽數據：帶規模的最佳買入與賣出（bid/offer），以及來自 Nasdaq 美國場所的最新成交價格與規模，並且交易數據已上報至 FINRA/Nasdaq 交易報告設施。

覆蓋範圍延伸至所有在美上市證券，不論該證券在哪個交易場所上市。

它還包括納斯達克官方開盤價（Nasdaq Official Opening Price）與納斯達克官方收盤價（Nasdaq Official Closing Price），這些是行業內用於在開盤與收盤時爲持倉估值的參考價格。

分發路徑很關鍵。

Nasdaq Basic 已被廣泛用於經紀商、銀行、金融科技平臺以及面向消費者的投資應用。Pyth Data Marketplace 則增加了一條面向軟件與原生區塊鏈目的地的通道。

交易應用、金融科技平臺、區塊鏈應用以及機構現在可以通過 Pyth Data Marketplace 以單一集成接入 Nasdaq Basic。

有意將 Pyth 作爲其 Nasdaq Basic 提供方的客戶，必須直接向 Nasdaq 申請許可，並在使用該數據流之前獲得納斯達克的事先書面批准。

這便是 Pyth Data Marketplace 的作用：機構級數據集以出版方署名與商業控制保持不變的前提，觸達所需的應用。

通過 Pyth Data Marketplace 的 Nasdaq Basic。

萬物的價格都在不斷向使用它的系統靠近。

#PYTH #sol

PYTH × STOCKLANA。

現已在 Stocklana 黑客鬆中上線 PYTH 賽道。

獎池現已超過 12 萬美元，併爲在 Solana 上使用股票的構建者提供五條贊助賽道。

PYTH 賽道聚焦於對 PYTH 市場數據的最佳應用。

獲勝者將獲得三個月的 Pyth Pro：1,200+ 個權益數據源，以及 ETF、外匯、大宗商品和加密貨幣——通過一個 API 即可接入。

這很關鍵，因爲基於股票的產品不僅需要執行能力。

還需要可靠的市場數據，用於價格、圖表、抵押品、風險、結算以及產品背後的金融邏輯。

Stocklana 爲構建者提供了一個可實時實驗的環境，用於探索代幣化股票、IPO 前市場、基於股票的智能體，以及在 Solana 上的新型交易體驗。

Pyth Pro 則爲他們提供可構建的基礎數據層。

股票市場正等着被構建。

截止日期已延長至美東時間 9 月 25 日下午 4 點。

探索 Stocklana Hackathon：https://hackathons.solana.com

#PYTH #sol

Pyth 上已上線六個固定久期（constant maturity）期貨指數。

WTI、Brent、Henry Hub、Henry LD1、London WTI 以及 Dutch TTF。

沒有換月計劃（roll schedule）。也沒有換月日期（roll date）。

標準的期貨行情會遵循單一合約：例如，BRENTU6 代表 9 月的 Brent，並在 9 月到期。

這意味着一個“滾動到期”的市場會持續遷移。期間，它的期限（horizon）會不斷縮短。

距離到期 25 天的合約，與到期前 3 天同一合約所呈現的視角是不同的。

固定久期指數會在合約下方移動的同時，將到期時間保持不變。

久期保持恆定。

提前一個月，逐日計算。

每個指數以美元計價，精確到小數點後五位，並且大致遵循底層交易所日曆，約爲 23/5。

對開發者而言，這爲基於期貨的市場提供了更清晰的參考，而無需他們自行管理換月計劃。

目前，Pyth Indices 已上線六個固定久期期貨指數。

申請 Pyth Indices 訪問權限：https://www.pyth.network/indices#request-access

#Trading #RWA

實時看臺灣 🇹🇼

現已在 Pyth Pro 上提供 TSMC、富士康 / 鴻海、廣達電腦、緯創、聯發科，以及 儒卓力科技（Unimicron Technology）。

這六組新的臺灣股票行情源，將該地區備受密切關注的上市公司帶入 Pyth 的市場數據目錄，覆蓋半導體、芯片設計、電子製造、服務器、硬件和元器件。

臺灣處在全球科技供應鏈的核心位置。當需求在 AI 硬件、消費設備、芯片與製造產能之間發生變化時，這些公司就成爲交易者、交易場所與應用所關注的市場“表面”。

Pyth Pro 通過同一款產品提供這類數據，團隊可在其中探索覆蓋全球市場的 3,500+ 條市場行情源。

臺灣股票現已上線 Pyth Pro。

在 Pyth Terminal 上探索臺灣股票與 3,500+ 市場行情源：https://app.pyth.com/explore

#trading #PYTH

創建一個結果市場是一項挑戰。

而完成它又是另一項挑戰。

HIP-4 將結果市場帶入 Hyperliquid 的執行環境，併爲構建者打開一個新的市場創建層。

驗證者批准可複用的模板。部署者使用它們來啓動特定的市場，並預先定義所用資產、閾值、到期時間以及結算參數。

對於交易者而言，結構很熟悉：是或否。

一份以 0.65 定價的“是”（Yes）合約，意味着大約 65% 的概率（在流動性、點差、費用以及市場結構等因素的影響下）。

到期時，市場結算爲 $1 或 $0，或通過 settleFraction 進行分數結算。

重要的時刻出現在最後。

對於基於價格的結果市場，結算可以取決於在某個時間戳對應的某一個價格。

這意味着在市場上線之前，數據源、時間窗口、置信區間、發佈者數量以及過期數據（陳舊數據）規則都需要清晰。

Pyth 正在與 HIP-4 部署者合作，以支持這一層。

Pyth 提供實時的、第一方的市場數據，覆蓋多種資產，並將多個發佈者的信息彙總爲一個聚合價格以及置信區間。

交易場所或部署者仍然定義市場規則，並決定結算如何運作。

Pyth 提供市場數據輸入，以供這些規則使用。

HIP-4 讓結果市場在 Hyperliquid 內成爲可編程的基礎設施。

Pyth 有助於提供結算所依賴的價格數據。

#predictons #trading

8月在RWA永續合約交易量方面創造了創紀錄的月份。

所追蹤的RWA永續合約市場在8月實現了7519億美元的交易額，高於7月的7083億美元。

其中96.27%的交易量由Pyth定價。

現貨市場沒有統一的時鐘，而RWA永續合約也不會等待雙方達成一致。

8月正說明了這一點的重要性。

記憶類股票出現雙向交易。韓國敞口先是走弱隨後又回升。由於與默克（Merck）的III期利好結果，Moderna在一個交易時段內上漲了176.97%。

不同的市場。不同的交易日程。一個地方繼續交易。

市場始終以股票爲主。

股票佔據4873億美元，即64.8%的所追蹤交易量。大宗商品爲1523億美元，指數爲1039億美元，外匯爲83億美元。

名義成交額最大的市場包括SanDisk、黃金、SK海力士、SpaceX、SOXL、Micron、白銀、原油、Direxion Korea 3X以及SKHY。

交易場地的活躍度仍然集中。

幣安（Binance）以58.2%的交易量領先，其後是OKX（15.2%）和Hyperliquid（11.3%）。前五大場地承接了95%的所追蹤交易量。

在定價方面，Pyth仍然是主導的數據提供方。

8月有7237.7億美元的RWA永續合約交易量由Pyth定價，而來自其他來源的爲281.3億美元。

這就是市場結構層面的要點。

RWA永續合約正將股票、大宗商品、指數、外匯以及宏觀敞口帶入那些全天候交易的市場。

當傳統市場收盤、暫停或尚未開盤時，這些場地仍然需要可用的參考價格。

8月所追蹤的RWA永續合約交易量收於7519億美元。

其中96.27%由Pyth定價。

#RWA #PYTH