Giorgio Sferraza

Các nhà tạo lập thị trường, theo quan điểm của tôi và khi nhìn vào dòng tiền vào ra nơi có thanh khoản, sẽ tìm cách hoặc cố gắng đẩy giá lên 70 nghìn đô la rồi sau đó để nó rơi xuống tận vùng sâu thẳm 50 nghìn đô la (54/52), nơi có một “núi” tiền. Rất khó dự đoán giá sẽ đi về đâu trong thời gian thực, đơn giản vì các nhà tạo lập thị trường đẩy giá dựa trên các lệnh. Khi nhà đầu tư nhỏ lẻ tin rằng giá sẽ giảm mạnh, thì họ đặt lệnh ở dưới. Còn các nhà tạo lập, với quyền lực mà họ có, lại kéo giá lên rất cao để buộc những người ở dưới phải thanh lý vị thế và di chuyển lên cao hơn. Khi giá đã cao đến mức bạn tin rằng nó sẽ vươn tới thiên đàng, họ lại dìm nó xuống. Những người làm thay đổi giá không phải là các broker thiếu kinh nghiệm và không có nguồn lực. Họ có sẵn những “núi” tiền, có quyền lực lớn nhất, có thông tin, và có một đội quân bot dùng để đặt và gỡ lệnh nhân tạo nhằm làm rối những nhà đầu tư sành sỏi nhất. Họ tạo ra ốc đảo trong sa mạc 🐫 nhưng rồi đó lại là những ảo ảnh. Ngoài ra, họ còn có các công cụ dự đoán từng biến động trong mili giây. Đó là “phép thuật” 🪄 của thứ mà họ gọi là Trí tuệ Nhân tạo. Họ sử dụng một kỹ thuật dựa trên việc đoán trước bước đi tiếp theo, giống như việc bạn tự hỏi liệu bầu trời có phải là giới hạn hay không. Chatbot hoạt động cũng như vậy: chúng cho bạn cảm giác sai rằng họ suy nghĩ, trong khi thực tế họ chỉ xử lý hàng tấn thông tin—cho phép, thông qua một thuật toán đơn giản, biết phải trả lời cái gì.

Được viết bởi Giorgio Sferraza
Ghi chú: Tôi không sử dụng trí tuệ nhân tạo cho các bài viết của mình.
Ai mà không lo lắng hoặc sợ hãi trong những ngày này? Chỉ nghe nói về chiến tranh, về các mối đe dọa tăng thêm thuế quan, về việc tăng lãi suất, và ai cũng biết rằng, thích hay không thì, Tổng thống của Mỹ vận hành thị trường như bạn và như tôi — tất nhiên là ông ấy ở quy mô hàng triệu đô la, còn chúng tôi, ở trường hợp tốt nhất, là hàng trăm và hàng nghìn đô la; đó là sự khác biệt. Và điều còn lại là quyền lực to lớn của ông ấy để làm thị trường “đổ sập”. Tôi đã viết về điều này đến mức mỏi mệt, và vì vậy có thể một số người sẽ phải đối mặt với pháp luật: thao túng thị trường không phải là một tội nhẹ, vì nó ảnh hưởng đến cả cuộc sống của thậm chí hàng triệu người. Vì thế, chúng ta chỉ còn vài giờ nữa để biết FED sẽ tăng lãi suất, giữ nguyên hay cắt giảm. Dù sao thì thị trường cũng sẽ tiếp tục ở nguyên vị trí sau quyết định của FED, và đến tháng Chín, FED lại tiếp tục — cứ thế mà bực mình. Và người nào không biết cách xử lý thì sẽ kết thúc trong một trại tâm thần, bởi vì tuần này là lạm phát, tuần sau là việc làm theo kiểu truyền thống, tuần tiếp theo là việc làm nông nghiệp, rồi tiếp theo là giá rau — nó như thể khiến người ta phát điên vậy. Và tất cả điều này xảy ra ở một đất nước không phải của chúng ta, nhưng đó chính là đế chế. Và thích hay không thì đồng đô la vẫn tiếp tục “nắm quyền”. Như mọi người đều biết, đồng đô la là đồng tiền chính thức của cỗ máy công nghiệp quân sự lớn nhất hành tinh, điều đó giải thích vì sao đồng đô la cần các cuộc chiến tranh. Giờ thì, bên cạnh những thông báo và các cuộc chiến, còn có cả trí tuệ nhân tạo: trong tháng này, chủ đề đã khiến các thị trường sụp đổ là sự xuất hiện của Kimi 3 và Qwen của Alibaba. Cả hai, theo cách nói của người dân quê tôi, đã khiến các công ty công nghệ lớn lao dốc. Trong tình huống này, tôi vẫn giữ và bảo vệ luận điểm của mình rằng: điều tệ nhất vẫn chưa xảy ra và sẽ còn một cú rung lắc “của cha con nhà người ta”. Tôi hy vọng mình sai. Đây không phải sự đoán mò: nó dựa trên các biến số đang xếp hàng như mặt trời và mặt trăng để gây ra một nhật thực. Xin hãy đọc kỹ: “các biến số”. Điều đó cho thấy dự đoán của tôi có thể thay đổi, và thậm chí hơn nữa nếu trong nhật thực còn có cả hành tinh Trái Đất. Ở đây mọi thứ phức tạp hơn bởi vì khi có Trái Đất, mặt trời và mặt trăng, sẽ tạo ra vấn đề của “ba thể”, khiến hướng đi của thị trường trở nên khó đoán. Nhưng tôi chỉ cố gắng cảnh báo để bạn đừng làm mất tiền. Tôi có thể nghe có vẻ mâu thuẫn khi tôi nói: “Hãy tích lũy đồng xu” rồi sau đó lại nói: “Hãy giữ tay trong túi”. Nhưng không mâu thuẫn: chỉ là có người tích lũy, và có người thì đầu tư ngắn hạn. Bạn hiểu mà: cảnh bị mắc kẹt với một đồng tiền đã rơi giá, để rồi nằm trong các hầm mộ hàng tháng. Có bao nhiêu người đang kẹt ở Polkadot? Những người mua ở $1.20 giờ đồng đó còn 80 xu. Và đó không phải là trường hợp duy nhất. Hay mọi người đã quên Prometheus rồi sao?

Tôi đang làm vỡ não cố gắng dự đoán những gì sắp xảy ra dựa trên thông báo của FED, cuộc chiến ở Trung Đông đang đe dọa biến thành một cuộc chiến khu vực khi đẩy giá dầu thùng lên 200 đô la, và cuộc khủng hoảng của các công ty công nghệ đã đến mức không thể nào ngăn chặn được nữa—tôi gọi đó là "CUỘC KHỦNG HOẢNG CỦA CÁC .COM 2.0" hay "hiệu ứng KIMI"—điều này khiến tôi không thể nhìn thấy việc cổ phiếu Intel giảm xuống 50 đô la, thay vì 90 đô la như một mức giá để chốt sàn. Điều quan trọng là đừng để bản thân bị cuốn theo nỗi sợ hãi của mình; rốt cuộc, tôi chỉ là một con người và những nỗi lo ấy khiến tôi bị dằn vặt và bị thao túng bởi các thiên kiến. Dù vậy, tôi vẫn muốn chia sẻ với các bạn rất nhiều nỗi sợ hãi của mình, dựa trên lịch sử gần đây của thị trường. Lịch sử có thể giúp ta tránh vấp vào cùng một viên đá hai lần, mặc dù con người lại rất giỏi trong việc mắc đi mắc lại những sai lầm y hệt. Mặt khác, bài viết này là kết quả của một bộ não sinh học chứ không phải của một AI dùng nguyên lý thuật toán để đem ra những bản “tái chế” con người như một cách để tôi khỏi cảm thấy tội lỗi nếu điều tệ nhất xảy ra: các thị trường sụp đổ, rồi tôi sẽ nói với chính mình rằng tôi đã biết là mình có thể giúp họ không mất tiền và rằng tôi đã không báo trước. Dù sao thì tôi vẫn có thể sai. Biết đâu ngày mai Trump ký hòa bình với người Iran và lực lượng Houthi, FED cắt giảm lãi suất 25% và Bitcoin vọt lên 100 nghìn đô la, và mọi thị trường đều nhuộm xanh hy vọng. Nếu tôi có chắc chắn rằng đó là điều sẽ xảy ra thì tôi sẽ trở nên triệu phú vào tháng Tám và mua một căn nhà ở Hy Lạp. Vì vậy, tôi không thể dự đoán một kịch bản tăng giá giữa quá nhiều biến động, nhưng dựa trên lịch sử gần đây, tôi có thể tô màu đỏ như máu cho kịch bản tệ nhất, đồng thời tránh những mất mát không thể cứu vãn cho các nhà đầu tư nhỏ. Cuối cùng, mỗi người tự quyết định mình sẽ làm gì với tiền của họ; đừng bao giờ trách tôi về hành động hay sự thụ động của bạn. Hãy dùng trí tuệ cảm xúc và hãy nhớ rằng đam mê là để dành cho giường ngủ.

Tôi đã xem bản đồ nhiệt về đòn bẩy trên các thị trường tương lai và điều tôi thấy là một lượng năng lượng khổng lồ đang đẩy Bitcoin đi xuống. Phía trên thì thanh khoản rất thấp; các bạn có thể tự thấy điều đó. Vượt qua giá hiện tại, cụ thể là trong khoảng khu vực từ $70.000 đến $80.000, có rất ít tiền. Điều đó, chắc chắn, là một động lực rất nhỏ để đẩy thẳng lên $72.000, đơn giản vì nó không mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà tạo lập thị trường (những kẻ thao túng). Họ biết rằng ở tận phía trên đó không có đủ “nhiên liệu” từ các vị thế short để đốt cháy.

Không có nhiều điều để dự đoán. Có ba kịch bản cho ngày 29 tháng 7, bất kỳ kịch bản nào trong số đó đều thuộc phạm vi của cái gọi là “nhà tạo lập thị trường”. Đối với những ai không biết nhà tạo lập thị trường là gì, họ là những người thao túng giá thị trường crypto bằng những mưu mẹo dựa trên các lệnh mà các bạn đặt. Sau đó tôi sẽ giải thích kỹ hơn một chút và các bạn sẽ thấy rằng từ giờ về sau các bạn sẽ không bao giờ mất tiền nữa, vì dù có bao nhiêu tâm lý xã hội đen tối, thuật toán và trí tuệ nhân tạo mà nhà tạo lập thị trường dùng để dự đoán và rút tiền của các bạn đi chăng nữa, thì các chiêu của họ vẫn có thể đoán trước được. Đơn giản là ở một ngôi nhà không thể có nhiều cửa hơn mức cần thiết, và nếu có một cánh cửa mà chẳng dẫn bạn đến đâu, thì chỉ những kẻ ngốc mới cố gắng bước qua nó. Vậy nên chúng tôi chính là “retail”, hành trang của thị trường. Mỗi người trong chúng tôi cược từ 10 $ đến 10 nghìn $, nhưng tất cả số tiền đó cộng lại thành một tài sản khổng lồ. Trong kịch bản ngày 29 tháng 7, có 2,5 tỷ đô la được đặt cược rằng giá sẽ lên 72 nghìn đô la, và 1,5 tỷ đô la được đặt cược rằng giá sẽ xuống 58 nghìn đô la. Tôi đang nói về giá bitcoin, thứ đang chi phối phần tiền lỏng ít ỏi đang chảy vào các sàn giao dịch. Tạm thời hãy quên ALTCOIN đi, trừ khi các bạn dùng chúng để đặt cược. Vì vậy nếu có 2,5 tỷ đô la đặt cược rằng giá sẽ lên 72 nghìn đô la, và 1,5 tỷ đô la đô la đặt cược rằng nó sẽ rơi xuống 58 nghìn đô la, thì theo các bạn giá sẽ đi đến đâu trước tiên? Rõ ràng là nó sẽ rơi về 60 nghìn đô la, như vậy họ sẽ thanh lý những kẻ đang đặt cược ở phía trên, buộc các bạn đó phải đóng vị thế và mua lại ở thấp hơn. Ngay lúc đó, chính số tiền đó lại khiến giá đảo chiều và tăng lên 72 nghìn đô la. Giờ các bạn thấy chưa? Vẫn còn điều gì đó cho ngày 29 tháng 7. Các bạn nhớ bài viết của tôi tuần trước vào cuối tháng 6 chứ? Nó tên là “Julio Alcista” (Tháng Bò Tăng), và tháng đó sẽ là như vậy. Hãy để ý rằng mặc dù có chiến tranh bitcoin đang ở trên 65 nghìn đô la. Trong tháng 7, bitcoin tăng khoảng 17 %, và tôi không thể sai nữa vì chuyện này đang xảy ra. Nhớ lại rằng bitcoin xuất phát từ 58 nghìn đô la và hiện đã ở trên 65 nghìn đô la. Vậy nó đã tăng bao nhiêu phần trăm? Nên BITCOIN sẽ lên quanh 70 nghìn đô la và từ đó, như một youtuber người Salvador nói, “đi xuống”. Tháng 8 là một tháng chậm chạp và nặng nề, nơi người bình thường sẽ đi nghỉ. Tóm lại, tháng 8 và tháng 9 thường là xu hướng giảm. Liệu có thể có ngoại lệ không? Tất nhiên là nếu nhà tạo lập thị trường thấy cơ hội kiếm tiền, họ có thể đẩy bitcoin lên 80 nghìn đô la, nhưng không có nhiên liệu cho việc đó, dù chuyện đó có thể xảy ra.

Kể từ khi cuộc xung đột được nối lại ở Trung Đông với cuộc chiến tàn bạo của Mỹ chống lại Iran, logic cho thấy sẽ có một sự sụp đổ quy mô lớn của các thị trường, và điều này có cơ sở rất vững chắc, dựa trên việc không có thứ gì trên Trái Đất không được tạo ra từ dầu mỏ và khí đốt; và thứ hai là trước chiến tranh, giá phân bón đã tăng 40%. Điều đáng lo không chỉ nằm ở điểm đó, mà cái giá cao còn là hệ quả của nguồn cung khan hiếm. Và tất cả chúng ta đều biết rằng nếu không có phân bón thì thực phẩm bắt đầu biến mất khỏi các kệ hàng, còn giá của giỏ thực phẩm thiết yếu sẽ tăng vọt, đồng thời với việc giá của các mặt hàng thiết yếu khác cũng tăng theo. Vì vậy, với một lạm phát được “trang điểm” ở Mỹ và một Cục Dự trữ Liên bang không còn lối thoát nào: nếu cắt giảm lãi suất thì sẽ đẩy nhanh suy thoái, còn nếu tăng lãi suất thì sẽ làm bùng nổ lạm phát; không làm gì, giữ nguyên như hiện tại và chờ đến khi con gà 🐓 đẻ ra có vẻ là điều hợp lý nhất. Nhưng đó chẳng khác nào gieo xúc xắc với quỷ. Thế nên chúng ta đang ở một thời điểm mà suy thoái kinh tế toàn cầu đang mỗi ngày đẩy mạnh hơn về phía khủng hoảng, và lần này đây thật sự là chuyện nghiêm trọng.

Tôi còn đang có một bài viết dang dở về cái gọi là “cổ phiếu tổng hợp”. Những token đó đột nhiên tràn ngập nền tảng, mô phỏng giá cổ phiếu của các công ty như Microsoft, Meta, cùng nhiều công ty khác. Chủ đề này nhạy cảm đến mức cần có thời gian và sự tỉ mỉ từng milimét để trình bày sao cho nhà đầu tư nhỏ có thể hiểu được điều gì nằm sau tất cả những token đó và rủi ro mà chúng mang lại. Tôi chỉ có thể báo trước với các bạn rằng nếu vì bất kỳ lý do gì mà tổ chức phát hành bỏ chạy hoặc bị nền tảng loại bỏ, thì token mang tên của tập đoàn đó sẽ literally biến thành khói, đơn giản vì sẽ không có bất kỳ cổ phiếu nào mang tên bạn ở bất cứ nơi đâu. Thật kỳ lạ làm sao trong hệ thống pháp luật của Hoa Kỳ lại có những khoảng trống hoặc “lỗ hổng” cho phép các token có tên của các tập đoàn lớn được chào bán và những tập đoàn đó có thể làm ngơ, đơn giản vì họ bị trói tay bởi chính luật pháp, vì luật không cho phép họ.