Babyfolio

Không thể nhấn mạnh điều này đủ: nếu đợt sụt giảm này kéo dài, thì đó có thể là một cơ hội dành cho những người đã lỡ chuyến tàu.

Phát triển AI không hề dừng lại, và việc xây dựng hạ tầng chắc chắn cũng không dừng.

Vượt qua kiểu biến động này rất khó, nhưng vì tương lai tài chính của bạn, hãy tập trung vào chất lượng.

Quản lý xuất sắc.
Pha loãng tối thiểu.
Doanh thu và dự báo tăng trưởng.
Biên lợi nhuận cao và lý tưởng là có lãi.

Các lựa chọn của tôi là $NBIS, $AVGO và $CRDO. Tôi đã giải thích lý do trong các tweet riêng.

Bạn sẽ không tránh được các đợt sụt giảm, nhưng bám vào chất lượng sẽ giúp bạn có cơ hội tốt hơn rất nhiều so với việc liên tục đuổi theo các “shitcos”.

Dario Amodei từ @AnthropicAI đã viết một bài luận trình bày 3 bước để làm chậm “biên giới” của AI.

Sam Altman đã đồng ý.
Elon Musk cũng đồng ý.
Và Anthropic đã bắt đầu triển khai bước đầu tiên.

Nhưng bước thứ ba mới là thứ khiến tất cả trở nên khả thi: phối hợp quốc tế, bao gồm việc thuyết phục Trung Quốc cũng làm chậm tiến độ AI.

Bạn có thực sự nghĩ Trung Quốc sẽ chậm lại tiến trình AI của mình chỉ vì Mỹ làm vậy không?

Luận điểm gấu ngày càng mạnh quanh $AVGO là công ty đang mất thị phần ASIC tùy chỉnh vào tay $MRVL và MediaTek ($2454).

Tôi không hề mất ngủ vì chuyện này, cũng không lo lắng gì.

Broadcom kỳ vọng doanh thu AI đạt $58B trong năm tài chính 2026 và sẽ tăng gấp đôi vào năm tài chính 2027. Đồng thời, hãng cũng có một lợi thế mà các đối thủ của họ không có: quy mô phủ khắp toàn bộ “cụm” AI.

Broadcom giúp các siêu quy mô (hyperscalers) thiết kế các XPU tùy chỉnh, đồng thời cung cấp hạ tầng mạng để kết nối chúng thông qua Tomahawk và Jericho. Quy mô này giúp Broadcom tiếp cận tốt hơn với năng lực TSMC khan hiếm, công nghệ đóng gói tiên tiến và HBM.

$MRVL và MediaTek có thể giành được các chương trình riêng lẻ như compute tiles, I/O, v.v., nhưng vị thế của Broadcom trên cả mảng tính toán tùy chỉnh và mạng sẽ cực kỳ khó để các bên khác bắt chước.

Dù vậy, $MRVL cũng đang dần khiến tôi thấy “ổn” hơn. Tôi chỉ thấy mức định giá của nó không hấp dẫn bằng vào lúc này.

$META chứng minh rõ ràng mức độ giá trị của phân phối.

Có lẽ có hàng chục startup đang xây dựng những thứ tương tự như Muse, với nhiều mức độ chất lượng khác nhau. Tuy nhiên, không ai trong số đó đạt được mức độ chấp nhận đủ ý nghĩa.

Rồi Meta ra mắt Muse và ngay lập tức nó lên thẳng #2 trên App Store của Mỹ.

Rõ ràng, như vậy vẫn còn xa so với mức độ phổ cập đại trà (83k người dùng trong một ngày), nhưng điểm mấu chốt là hầu như không startup nào có thể đưa một sản phẩm mới tiếp cận với lượng người dùng nhiều như vậy nhanh đến thế.

Tầm phủ sóng của Meta là một lợi thế cạnh tranh cực kỳ lớn, đặc biệt khi các sản phẩm AI ngày càng dễ xây dựng và phân phối trở thành nút thắt cổ chai.

Và dù cho mọi thứ như vậy, $META vẫn là lựa chọn rẻ nhất trong số các hyperscalers.

Tôi đang theo dõi sát sao. Tôi thực sự thích hướng đi mà công ty đang triển khai.

Tôi không thích gọi bất cứ thứ gì là “tiền miễn phí” trên thị trường chứng khoán.

Không có “tiền miễn phí”. Thông thường, không có rủi ro thì cũng không có phần thưởng.

Nhưng tôi có thể đưa cho bạn vài ý tưởng mà theo tôi, chúng gần nhất có thể về góc nhìn tỷ lệ rủi ro/phần thưởng.

Tôi sẽ biến điều này thành các bài đăng riêng vì tôi ghét các chủ đề dạng thread.

Lựa chọn đầu tiên của tôi là... Broadcom ($AVGO), mà tôi đã nói đến trong vài ngày gần đây.

Để tôi giải thích:

Thứ nhất, tôi nghĩ $AVGO đang ngày càng được định giá như thể việc mất thị phần đáng kể là điều khó tránh khỏi.

Luận điểm giảm giá (cơ hội) là $MRVL, MediaTek và các bên khác sẽ giành thị phần từ Broadcom trong lĩnh vực silicon tùy chỉnh.

Các gã khổng lồ đám mây và các phòng thí nghiệm AI đang chi hàng trăm tỷ đô la để xây dựng hạ tầng và họ muốn những con chip được thiết kế riêng cho nhu cầu của chính họ.

Broadcom không cần phải có 100% thị phần để thắng lớn và điều đó không chỉ là các custom XPU.

Các con số của họ thật khó tin đối với một công ty có quy mô như vậy:

Broadcom báo cáo 16,7B USD doanh thu bán dẫn AI theo quý, tăng 221% so với cùng kỳ năm trước. Quý tới, họ kỳ vọng 21,7B USD.

Ban quản lý kỳ vọng doanh thu AI sẽ tăng gấp đôi hai năm liên tiếp:

58B USD trong FY26
115B USD trong FY27
230B USD trong FY28

Đây đã là một trong những công ty bán dẫn có lợi nhuận cao nhất thế giới; họ nằm sâu trong quá trình xây dựng hạ tầng AI, đồng thời có tầm nhìn rất lớn về nhu cầu trong tương lai.

$MRVL và MediaTek SẼ giành được một phần thị phần, nhưng nếu Broadcom có thể mất một chút thị phần trong khi mảng AI của họ vẫn tiếp tục tăng gấp đôi, thì tôi không chắc đó là “kịch bản giảm giá” mà mọi người nghĩ.

$AVGO là lựa chọn đầu tiên của tôi trong chuỗi các lựa chọn R/R tuyệt vời này.

My track record is public. You can verify all of it on X (@babyfolio).

Some of my calls:

$NBIS around $90, now $230
$CRDO around $90, now $170
$OUST around $25, now $36
$402340 around ₩800K, later sold around ₩2M

And plenty more.

The interesting part is that I think some of my best opportunities are still ahead.

I already have a few names I'm extremely excited about and I'll be sharing them soon.

Follow if you want to catch them before everyone is talking about them.

Lần đầu tiên đăng trên Binance Square. Mình nổi tiếng trên X (52k người theo dõi) với tư cách là một nhà giao dịch và nhà đầu tư chứng khoán; hiện tại YTD của mình đang ở mức ~300%

Mình chủ yếu theo dõi các cổ phiếu hạ tầng AI. Mình có kinh nghiệm rất lớn trong việc xây dựng những thứ với AI. Rất vui khi được ở đây và chia sẻ lượng alpha khổng lồ với tất cả các bạn.

Có nhiều điều tuyệt vời sắp tới—đừng quên theo dõi nhé ❤️