可乐幸运星

Многие, инвестируя в ИИ, смотрят только на GPU, но упускают куда более важный факт: именно хранение данных забирает на себя большую часть дополнительной нагрузки — из-за инференса больших языковых моделей, KV-кэша, мультимодальности и длинного контекста.
$SNDK Этот финансовый отчет прямо показывает: у хранения данных для ИИ начался мощный циклический подъем.
В последнем финансовом квартале выручка от центров обработки данных взлетела на 1682% год к году — почти в 17 раз. Валовая маржа по non-GAAP подскочила до 85,1%, значительно превысив исторический среднеотраслевой уровень. Выручка и EPS превзошли прогнозы, свободный денежный поток мощно конвертировался в реальные деньги.
Раньше NAND была типичной циклической отраслью: рост и падение целиком зависели от баланса спроса и предложения и борьбы за цены, а валовая маржа годами оставалась на низком уровне. В этот раз всё иначе.

$MP Materials — единственная в настоящее время компания в США, охватывающая всю цепочку производства редкоземельных элементов: от добычи руды и разделения с очисткой до изготовления магнитов. Расположенный в Калифорнии рудник Mountain Pass — единственный крупный действующий рудник редкоземельных элементов в Северной Америке. Компания постепенно переходит от производства концентрата к выпуску оксидов и металлов неодима и празеодима, а также магнитов.
Во втором квартале 2026 года выручка компании составила 108,5 млн долларов США, увеличившись на 89% год к году. С учётом выручки по соглашениям о защите от колебаний цен её общий объём достиг 126,1 млн долларов США.
Объём производства неодима и празеодима составил 840 метрических тонн, увеличившись на 41% год к году; объём продаж достиг 1006 метрических тонн, увеличившись на 127%. Подразделение Materials обеспечило большую часть выручки и скорректированной прибыли, а выручка подразделения магнитов составила 16,5 млн долларов США при положительной скорректированной EBITDA.

Отказ от ответственности: только личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией ☕
На этом витке рынка памяти в душе всё время спорили два голоса, и как раз после публикации отчётности $SNDK всё сразу встало на свои места.
Один голос рисует в голове горячий бычий сценарий: для ИИ-вычислений нужны огромные объёмы памяти QLC, долгосрочные контракты NBM надёжно фиксируют заказы на годы вперёд, а узкие места в оборудовании сдерживают предложение и не дают безудержно наращивать мощности. Свободный денежный поток льётся рекой, компания без колебаний выкупает акции, а валовая маржа уверенно держится на высоком уровне. Согласно этому сценарию, старое проклятие цикличности уже снято: это больше не обычная циклическая акция, которая то взлетает, то падает, а надёжно приносящий прибыль ключевой актив в инфраструктуре ИИ. Хорошо бы ещё увидеть взрывной отчёт и заключение огромного нового долгосрочного контракта — чтобы прямо утереть нос медведям, а график котировок рванул на полной скорости к заветным высотам.

В последнее время сектор накопителей поставил перед рынком весьма интригующий вопрос: у Seagate отчётность превзошла ожидания, но после закрытия торгов акции сразу рухнули на 5,5%; Micron за три дня выросла на 8,4%. Теперь очередь отчитаться за SanDisk. Повторит ли она сценарий Seagate — «падение после фиксации на хороших новостях» — или продолжит уверенно расти, как Micron?
Многие просто объединяют Seagate, Micron и SanDisk в одну категорию — «акции компаний сектора накопителей», и именно в этом кроется одна из самых распространённых торговых ловушек. Сегодня, пользуясь ажиотажем вокруг этой темы, подробно разберём прошлое SanDisk, различия в бизнес-моделях, противостояние двух лагерей на рынке, а также дату публикации отчётности и ключевые показатели, за которыми стоит следить.

Сегодня в 20:30 выйдут два показателя, которые решат, повысят ли ставку в декабре. Моё личное мнение
Друзья, только что закончилась нервная ночь в ожидании решения ФРС. Уорш сохранил ставку без изменений (3,75–4%), но двое ястребов проголосовали против и выступили за повышение. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре примерно в 85%.
Сегодня в 20:30 по пекинскому времени выйдут предварительные данные по ВВП США за третий квартал и сентябрьский PCE — любимый ФРС показатель инфляции. Эти два показателя, по сути, станут «последним вердиктом» насчёт того, повысят ли ставку в декабре.
Что я лично думаю — скажу простыми словами:
Если данные окажутся горячими (сильный ВВП + базовый PCE не снизится, а вырастет)

Microsoft и Google одновременно отчитались о результатах: два технологических гиганта представили совершенно противоположные отчёты, а напряжение на рынке достигло пика.
⭐Сразу вывод: результаты Microsoft в целом превзошли ожидания, а Google — в целом оказались хуже прогнозов.
Выручка и EPS Microsoft превзошли ожидания, а рост Azure достиг 48% — значительно выше рыночного прогноза в 44–45%. У Google облачный бизнес взлетел на 103%, также превысив ожидания, однако основа рекламного бизнеса и EPS заметно не дотянули до прогнозов, а свободный денежный поток сократился сильнее, чем рассчитывал рынок. С одной стороны — нарратив о том, что «выгоды от ИИ начинают материализоваться», с другой — опасения, что «рекламная основа не выдерживает нагрузки». Настроения на рынке оказались расколоты до предела.

$LEU.US Centrus Energy — американский поставщик ядерного топлива. Основное направление её деятельности — продажа атомным электростанциям низкообогащённого урана и предоставление сопутствующих технологических услуг.
Компания сейчас активно наращивает мощности по обогащению урана внутри страны, уделяя особое внимание низкообогащённому урану и высокопробному низкообогащённому урану. Последний используется в качестве топлива для передовых реакторов и микрореакторов.
Компания эксплуатирует в Пайктоне, штат Огайо, единственное в западном мире лицензированное предприятие по производству высокопробного низкообогащённого урана. Используемая там центрифужная технология позволяет обогащать уран без связанных с ним ограничений и подходит для нужд национальной безопасности США.