qinbafrank

В будущем мы действительно должны рассматривать SpaceX как лидера в области New Cloud. Согласно отчетам, Google согласился с октября 2026 по июнь 2029 года ежемесячно платить SpaceX 9.2 миллиарда долларов за аренду около 110,000 GPU от NVIDIA, а также CPU, хранилище и другие системы в дата-центре SpaceX. В дополнение к ранее подписанному соглашению с Authropic, общая выручка дата-центра SpaceX составит 21.2 миллиарда долларов в месяц, что уже в 3 раза превышает объем бизнеса CRWV и в 10 раз больше объема бизнеса Nebius, приближаясь к половине объема облачных услуг Oracle.

В 2015 году общая выручка SpaceX составила 18.6 миллиарда долларов, убытки составили 4.9 миллиарда долларов, а убытки от AI-бизнеса достигли 6.3 миллиарда долларов. Облачный бизнес является совершенно новой сферой, и если его добавить, общая выручка может достичь 40 миллиардов долларов, что полностью покроет убытки, а AI-бизнес сможет значительно выйти в прибыль.

Нельзя не отметить, что инженерные мощности под руководством старого Мака создали совершенно нового облачного провайдера, который значительно опережает остальных.

На этой неделе крипторынок сильно просел. В понедельник утром на X мы говорили о том, что банковские резервы начали снижаться, биткойн ETF несколько дней подряд фиксируют крупные чистые оттоки, а объем эмиссии стейблов заметно упал. В таких условиях цена, скорее всего, будет под давлением. А потом в понедельник вечером всплыло, что MSTR продал 32 биткойна, что могло стать той самой соломинкой, сломавшей верблюда.

Одна картинка, чтобы подробно разобраться с FOTO — это, похоже, самый маленький ETF на американском рынке с управлением активами всего в 500 тыс. долларов (торгуется всего 3 дня). Но это также самый чистый высокобета-комплекс в индустрии оптической связи и фотоники на американском фондовом рынке. Преимущество FOTO заключается в четкой теме: в портфеле находятся компании, которые занимаются AI, оптическими модулями для дата-центров, когерентной оптической связью, лазерами, оптическим производством, тестированием и измерениями — все это ключевые игроки в данной цепочке. А EUV больше ориентирован на крупные полупроводники и оптику (оптическая связь и чистота оптики по сравнению с FOTO значительно хуже).

То есть, если MRVL, стоящий на свету и кастомных чипах, должен стоить триллионы, то сколько должна стоить Nokia, стоящая на свету и в крае вычислений AI-RAN? 🤔 Nvidia владеет 2.4% акций MRVL и 3.05% акций Nokia. Я только что заметил, что инвестиционная компания Nvidia называется GPU ventures, что очень похоже на Nvidia.

Утром только что обсуждали, что США и Иран приближаются к какому-то соглашению, но всё ещё борются за трактовку ключевых пунктов. Военное положение переходит в высокое давление "стреляем и говорим". Неужели это уже не сдержать? Если ситуация не под контролем, то и рынок будет под давлением.

Конечно, не стоит думать, что дело дойдет до полного эскалации; мелкие конфликты и небольшие "стреляем и говорим" — это наиболее вероятный сценарий.

Надеюсь, что не получим по лицу😅

Почему большие пирожки не упали в выходные, а упали только в понедельник (сегодня американские рынки закрыты, но фьючерсы на индексы США продолжают торговаться. Индекс NASDAQ 100 NQmain и фьючерсы на индекс S&P 500 ESmain также резко упали)?
На самом деле, если вы знакомы с японскими свечами и соответствующими событиями, то за последний год это уже случалось много раз. Приведу два примера:
1) Выходные 1-2 ноября 2025 года: 31 октября, в пятницу, ставка SOFR резко возросла, и тогда уже начали проявляться проблемы с ликвидностью на рынке. Но в выходные 1-2 ноября большие пирожки всё ещё росли, а в понедельник, 3 ноября, при открытии рынка они упали, снизившись с 114000 до чуть больше 80000, а на американском рынке в первые три недели ноября также была небольшая коррекция.

2) Выходные 1-2 февраля 2025 года: в январе, в полночь, Трамп впервые объявил о введении пошлин на Канаду и Мексику, в выходные 1-2 февраля рынок криптовалют также колебался, слегка снижаясь, а в понедельник, 1 февраля, началось резкое падение, большие пирожки упали до чуть больше 90000, а эфир до чуть больше 2000.

На этот раз в выходные снова произошел макроэкономический шок, большие пирожки не отреагировали в выходные, но влияние проявилось только в понедельник. Моё понимание таково:
В выходные ликвидность на рынке криптовалют исчерпана, рынки Европы и Америки не торгуются. Внутренние силы на рынке криптовалют трудно изменить рыночную динамику, только в понедельник, когда рынки Европы и особенно США начинают работать, внешние силы начинают влиять на большие пирожки. Проще говоря, на внутреннем рынке криптовалют уже нет ценового влияния.

#比特币跳水29万人爆仓

Рынок стал настолько придирчивым к финансовым отчетам американских акций, что последние квартальные отчеты Broadcom продемонстрировали рекордные доходы и прибыль, причем темпы роста значительно ускорились по сравнению с предыдущим кварталом. Темпы роста доходов увеличились с 22% в предыдущем квартале до чуть более 28%, темпы роста EBITDA повысились с 37% до 39%, а прогнозы на новый квартал также выглядят весьма внушительно. Это связано с тем, что генеральный директор в телефонной конференции заявил, что компания в настоящее время имеет накопленные заказы на AI-продукты стоимостью 73 миллиарда долларов, что вызвало разочарование у некоторых инвесторов, хотя CEO сказал, что эта сумма накопленных заказов является «минимальной», в результате чего цена акций упала на 5 пунктов после закрытия.

С другой стороны, такой крайне придирчивый подход к оценке создает ощущение, что если акции захотят немного «надуваться», их немедленно «выжмут» до суха, #美股2026预测