Ray區塊鏈與不動產

台积电$TSM 单月营收新高！

台积电去年全年营收 3.8兆元
今年前半年营收已经 2.4兆元
较去年同期成长 35.6%。

6月营收 4426.8亿元，年增 67.9%，再创单月历史新高。

台积电救救大家～
$TSMon

白宮股神 川普 再次喊單！
他表示：「去買一台戴爾電腦吧，因為連他兒子都吵著要戴爾的電腦。」

$DELL 戴爾向「川普賬戶」捐款62.5億
川普：「早期投資是創造長期財富的途徑，我認為股場將會一飛沖天」

屬於是捐款喊單了

相較之下美光捐2.5億有點少

SemiAnalysis 報告： $NVDA Kyber NVL144 機架延後超過 12 個月至 2028 年

「因 PCB 中板製造難度高，已延後超過 12 個月，預計 2028 年推出。 」

同時取消 NVL72x2 背對背機架構，因雲端服務商反對設計形式與運維負擔而終止。

Rubin Ultra 原 4 晶片版本已取消，僅保留 2 運算晶片版本，實際效能原規劃的一半。輝達將增加 Oberon Rubin 與 Rubin Ultra 機架銷售量以彌補缺口。

但！Semi這間及機構在 6 月 9 日發布機構報告，指出 NVIDIA CPO（共封裝光學）及 800VDC 大規模量產延遲至 2028 年或更晚，導致光纖通訊股大幅下跌。

報告發布後約三週，6 月底 SemiAnalysis 與 Tema ETFs 宣布合作，推出光子學與光學 ETF（LAZR）及其他半導體 ETF，聚焦 AI 基礎設施供應鏈。

Meta больше, чем кажется, арендует вычисления! Но сейчас правда есть избыточные мощности?

$META сообщается, что компания планирует развивать облачный бизнес: сдавать в аренду оставшиеся вычислительные ресурсы ИИ и конкурировать с такими поставщиками облачных услуг, как Amazon AWS, Microsoft Azure и Google Cloud.

Реакция рынка на эту новость сводится к тому, что капитальные затраты будут сокращены, поэтому падают акции производителей AI-оборудования в верхней части цепочки.

Но я думаю, что рынок отреагировал слишком резко: пока рано трактовать эту новость как «в ближайшее время возникнет избыток предложения вычислительных мощностей».

Судя по публичной текущей ситуации Meta, это больше похоже на «постоянное получение дополнительных вычислений».
1. Дефицит вычислительных мощностей (в марте Google ограничил мощности для Gemini, из‑за чего некоторые проекты были задержаны)
2. Недостаток настолько серьезный, что даже DDR4 приходится возвращать и переиспользовать, а DDR5 смешивать (06-29 ISCA 2026)
3. Meta продолжает арендовать и использовать вычислительные мощности
В марте компания подписала с Nebius пятилетнее соглашение по базовой AI-инфраструктуре на общую сумму до 27 млрд долларов.
4. В апреле расширила сотрудничество с CoreWeave, заключив соглашение на 21 млрд долларов по AI-облачным вычислительным мощностям.
6. В июне договорилась с Crusoe об аренде примерно 1,6 ГВт вычислительной мощности.

Предполагаю, что Meta, возможно, увидела возможность «монетизировать простаивающие серверы, сдавая их в аренду» как это делает xAI — по сути, быть «арендодателем» и ускорять возврат средств.
Поскольку в 2026 году расходы Meta составят 125–145 млрд долларов, такой подход может снизить опасения рынка по поводу масштабных инвестиций в AI и постоянного сжигания денег, а также создать новый источник выручки — ведь, улучшая рекламу за счет Meta AI, дополнительный доход и так уже появляется. Самое важное: собственный AI Meta пока слабый? Тогда остается продавать вычислительные мощности.

Похожие действия в арендовании простаивающих дата-центров у SpaceX Маска
В мае — аренда у Anthropic: 1,25 млрд долларов в месяц
В июне — аренда у Google: 0,92 млрд долларов в месяц
То есть каждый месяц сначала «быть арендодателем», сдавая вычисления, и получать 2,17 млрд долларов

Рынок почти не отреагировал на то, что SpaceX сдаёт избыточные вычислительные мощности Anthropic и Google, но когда Meta сдаёт мощности в аренду, будто «рушится небо»?

美股的康寧玻璃 $GLW 又突破新高

AI伺服器的高速傳輸會使用光纖，第一個想到的就是康寧，燒了一百多年玻璃，愛迪生燈泡的玻璃、第一條通訊光纖，一定有他領先的優勢。

在聽到介紹以前，我以為康寧還有賣餐具，後來才知道餐具品牌早就和現在的康寧分開了。現在康寧主要是觸控顯示玻璃、特殊材料和光纖通訊。

總而言之，就是各種：
燒玻璃、燒玻璃，還是燒玻璃。

純粹憑著過去的印象，加上感覺公司福利氣氛似乎都滿不錯的，就這樣買了。

美光 $MU 2026Q3財報：營收、獲利、毛利率與自由現金流全部創下歷史新高。
營收 414.6億美元、季增74%、年增346%
「毛利率 84.9%」

客戶瘋狂到，不擔心價格太貴，只怕拿不到貨！
這次成長最大的原因是「價格大幅上漲」，產量增加非常少。廠房還在收購、設產線、等機器，這些全部都要時間。

DRAM出貨量只增加個位數，但平均售價上漲超過60%。
NAND出貨量只增加個位數，但平均售價上漲超過80%。

下一季還會更強？未來承諾訂單？

美光預估2026財年第四季：
▪️營收約 500億美元 ▪️毛利率約 86% ▪️EPS約 31美元
也就是說，美光營收在單季突破414億美元後，下一季還可能再成長約20%。

美光已經簽署 16份多年期戰略客戶協議，涵蓋未來數年的DRAM與NAND供應。
目前已揭露的最低營收承諾約為：1000億美元
未來美光有接近一半的營收，來自這類長期協議。部分合約還採取「買方照付」模式，客戶即使沒有用完原本預訂的產能，也必須履行最低採購承諾。

為什麼AI時代好像永遠缺儲存？

因為AI算力增加後，不只是GPU數量增加，每一顆GPU所需要搭配的記憶體容量也在快速上升。
GPU增加 → HBM需求增加 → DRAM產能被排擠 → 一般記憶體漲價 → 資料量增加 → NAND與SSD需求增加。

--------------

最明顯的感受是YT上的AI影片越來越多，像是中國AI的短劇，同一個劇本故事，剛開始聲音忽大忽小、角色聲音形象不固定，完全看不下去，到現在跟真人拍攝差距越來越小，成本更低、速度更快。

還有！
台積電在先進制程與先進封裝領域幾乎壟斷的優勢，毛利率約66%；美光本季毛利率卻高達84.9%。

希望「這次一定不一樣」記憶體、儲存能脫離週期性產業，有點擔心這種方式無法持續。

美国怀疑，$ASML 最先进的 EUV 光刻机可能已经流入中国。

不过，ASML 否认。因为机台体积庞大，且配有自动远端监控系统，客户若没有 ASML 技术人员协助，几乎不可能擅自移动或操作设备。

印象中，机台一旦受到异常震动，就会自动锁机？

整件事看起来很像假新闻。也许川普是想故技重施，像对英特尔（Intel）那样，替美国政府争取入股 ASML。

SpaceX 史上最大IPO【xStocks沒貨】

各大交易所處理與補償情況
binance－100% 退款，送 1 M SPCXB 約35u。

⚠️還好$SPCX 套保部位不多，最後順利逃過一劫。理所當然地認為一定能拿到幣，但其實在幣真正到手之前，一切都還存在變數。今天這種低機率事件，也還是有可能發生！

Сегодня #SpaceX IPO по 135 долларов за акцию
$SPCX оценка 1.76 триллиона долларов
Начальная ликвидность 4.25% акций

Высокая капитализация, низкая ликвидность, доля мелких инвесторов 20%
Знакомые VC токены разве не такие?

啊这…

Бинанс официально подключился к рынку США!
«Если на фондовом рынке действительно можно заработать, открыть счет будет проблематично» — это шутка становится реальностью.

Криптобиржа теперь позволяет напрямую покупать акции и ETF, о чем раньше и мечтать не смели! Хотя комиссия немного высоковата? Но, наконец-то, можно купить.

22 мая Китайская комиссия по ценным бумагам вмешалась, строго проверяя Tiger Brokers, Futu и ChangQiao, признав их незаконной транснациональной деятельностью. Они не только конфискуют все незаконные доходы, но и наложат строгие штрафы, а также предоставят двухлетний переходный период (в течение которого можно только продавать, но нельзя покупать или переводить средства).

Для китайских пользователей открыть аккаунт на Бинанс и внести средства намного проще, чем у брокеров.

Боитесь проблем с отчетностью CRS? В будущем будут токены акций от Бинанс — bstocks, которые обойдут эту проблему через блокчейн.

Смените язык приложения на «традиционный китай», и интерфейс торговли сразу покажет американские акции!

Заработок на американских акциях, открыть счёт сложно!
Теперь это решено с Binance, официально подключившим американский рынок

Язык приложения установлен на «繁體中文», и вы сможете увидеть американские акции на торговом интерфейсе.

1. Торговые пары: 7000+ американских акций и ETF

2. Комиссия: не более $350, взимается $0.35 платформа, свыше $350 — 0.1%

3. Сумма: от $5

4. Поддерживаемые валюты: поддержка USDT, USD1, U, BNB.
USDC по курсу 1:1 к доллару

5. Время торгов: 5 * 24 торговли

Совсем скоро акции bStocks будут на блокчейне! (аналог Ondo от Binance)

黃仁勳 $NVDA GTC AI供應鏈合作夥伴：

王記府城肉粽
花娘小館
富霸王豬腳極品餐廳
磚窯古早味懷舊餐廳

磚窯真的好吃

Миф о стратегии, которая никогда не продает биткойн, подошел к концу?

Прошлая история о биткойн-машине времени с номером $MSTR была проста:
просто покупай, не продавай, выпускай облигации, акции, продолжай скупать BTC, жди, пока биткойн вырастет, затем поднимай цену акций, создавая цикл.

Сэйлор на телефонной конференции упомянул: «Мы больше не будем сидеть и говорить, что „мы никогда не будем продавать биткойн“. Мы хотим стать чистыми накопителями биткойна, не только увеличивая общий запас биткойнов, но и повышая стоимость каждого актива, потому что мы считаем, что это наиболее ценно для акционеров MSTR в долгосрочной перспективе.»

Он также добавил: «Если продажа биткойнов позволит нам купить доллары, снизить долги или увеличить стоимость каждого биткойна, мы рассмотрим этот шаг в будущем.»
Это первый официальный поворот стратегии с момента, когда Сэйлор установил стратегию «никогда не продавать», от чистого накопления монет к активному управлению балансовыми отчетами, где основная цель теперь - «максимизация стоимости каждого биткойна», даже возможно, что они продадут часть биткойнов для выплаты дивидендов.

Безумно раскачивая рынок, чтобы «иммунитет» сработал
В настоящее время у Strategy достаточно наличных для выплаты дивидендов на более чем 18 месяцев, и теперь они заявляют, что в будущем могут продать биткойны, что в некоторой степени снижает опасения по поводу пузыря Понци. Это означает, что они начали входить в стадию продаж, а вот будут ли они потом снова покупать - это уже другой вопрос.

Второй месяц блокировки Ормузского пролива
20% мировой нефти и газа полностью застряли
Но! Рынок не боится! Фондовый рынок продолжает бить рекорды!
#石油 $CL

Фьючерсы на нефть Brent ($CL ) пробили 120 долларов, установив новый рекорд с момента войны США и Ирана.

Международное энергетическое агентство назвало это «самой большой угрозой энергетической безопасности в истории». #石油 #原油

ОАЭ (Объединенные Арабские Эмираты) 1 мая выходят из ОПЕК и готовятся значительно увеличить независимый объем добычи нефти.

На данный момент у ОАЭ есть нефтепровод в Абу-Даби, который транспортирует нефть из Хабшана в порт Фуджейра, ежедневно около 1.5–1.8 миллионов баррелей, обходя Ормузский пролив для экспорта.

В краткосрочной перспективе цена на нефть зависит от войны и рисков проезда.
В долгосрочной перспективе увеличение добычи ОАЭ ослабит ОПЕК и снизит цены на нефть!

Откат? Форк? $LTC

Litecoin выдал нулевую уязвимость, хакеры использовали её для атаки на майнинг-пул с помощью DoS, не обновлённые узлы майнинг-пула принимают недействительные MWEB транзакции, «вытаскивая монеты» на сторонний DEX.

Сейчас команда разработчиков устраняет уязвимость, через консенсус по хешрейту выполнено 13 реорганизаций блоков, недействительные транзакции с ошибочного форка исключены.

Суть PoW в том, что консенсус достигается за счёт хешрейта.

Tether на блокчейне TRON в соответствии с требованиями регуляторов заморозила 344 миллиона долларов USDT.

Остановится ли печатание денег в сети Сунь Го $TRX из-за высоких транзакционных сборов?

С такими высокими комиссиями в сети Tron, трудно угадать, кто будет пользоваться этой сетью.

Финансовая плата по контракту «стоимость позиции»

Открываем позицию на 10,000 U с $RAVE
Финансовая плата взимается каждый час, каждый раз 2%

Это значит, что каждый раз мы платим 200 U
За день, 24 часа, это будет 48%, то есть 4800 U

За день мы почти съедим весь капитал