Meta больше, чем кажется, арендует вычисления! Но сейчас правда есть избыточные мощности?
$META сообщается, что компания планирует развивать облачный бизнес: сдавать в аренду оставшиеся вычислительные ресурсы ИИ и конкурировать с такими поставщиками облачных услуг, как Amazon AWS, Microsoft Azure и Google Cloud.
Реакция рынка на эту новость сводится к тому, что капитальные затраты будут сокращены, поэтому падают акции производителей AI-оборудования в верхней части цепочки.
Но я думаю, что рынок отреагировал слишком резко: пока рано трактовать эту новость как «в ближайшее время возникнет избыток предложения вычислительных мощностей».
Судя по публичной текущей ситуации Meta, это больше похоже на «постоянное получение дополнительных вычислений».
1. Дефицит вычислительных мощностей (в марте Google ограничил мощности для Gemini, из‑за чего некоторые проекты были задержаны)
2. Недостаток настолько серьезный, что даже DDR4 приходится возвращать и переиспользовать, а DDR5 смешивать (06-29 ISCA 2026)
3. Meta продолжает арендовать и использовать вычислительные мощности
В марте компания подписала с Nebius пятилетнее соглашение по базовой AI-инфраструктуре на общую сумму до 27 млрд долларов.
4. В апреле расширила сотрудничество с CoreWeave, заключив соглашение на 21 млрд долларов по AI-облачным вычислительным мощностям.
6. В июне договорилась с Crusoe об аренде примерно 1,6 ГВт вычислительной мощности.
Предполагаю, что Meta, возможно, увидела возможность «монетизировать простаивающие серверы, сдавая их в аренду» как это делает xAI — по сути, быть «арендодателем» и ускорять возврат средств.
Поскольку в 2026 году расходы Meta составят 125–145 млрд долларов, такой подход может снизить опасения рынка по поводу масштабных инвестиций в AI и постоянного сжигания денег, а также создать новый источник выручки — ведь, улучшая рекламу за счет Meta AI, дополнительный доход и так уже появляется. Самое важное: собственный AI Meta пока слабый? Тогда остается продавать вычислительные мощности.
Похожие действия в арендовании простаивающих дата-центров у SpaceX Маска
В мае — аренда у Anthropic: 1,25 млрд долларов в месяц
В июне — аренда у Google: 0,92 млрд долларов в месяц
То есть каждый месяц сначала «быть арендодателем», сдавая вычисления, и получать 2,17 млрд долларов
Рынок почти не отреагировал на то, что SpaceX сдаёт избыточные вычислительные мощности Anthropic и Google, но когда Meta сдаёт мощности в аренду, будто «рушится небо»?
$META сообщается, что компания планирует развивать облачный бизнес: сдавать в аренду оставшиеся вычислительные ресурсы ИИ и конкурировать с такими поставщиками облачных услуг, как Amazon AWS, Microsoft Azure и Google Cloud.
Реакция рынка на эту новость сводится к тому, что капитальные затраты будут сокращены, поэтому падают акции производителей AI-оборудования в верхней части цепочки.
Но я думаю, что рынок отреагировал слишком резко: пока рано трактовать эту новость как «в ближайшее время возникнет избыток предложения вычислительных мощностей».
Судя по публичной текущей ситуации Meta, это больше похоже на «постоянное получение дополнительных вычислений».
1. Дефицит вычислительных мощностей (в марте Google ограничил мощности для Gemini, из‑за чего некоторые проекты были задержаны)
2. Недостаток настолько серьезный, что даже DDR4 приходится возвращать и переиспользовать, а DDR5 смешивать (06-29 ISCA 2026)
3. Meta продолжает арендовать и использовать вычислительные мощности
В марте компания подписала с Nebius пятилетнее соглашение по базовой AI-инфраструктуре на общую сумму до 27 млрд долларов.
4. В апреле расширила сотрудничество с CoreWeave, заключив соглашение на 21 млрд долларов по AI-облачным вычислительным мощностям.
6. В июне договорилась с Crusoe об аренде примерно 1,6 ГВт вычислительной мощности.
Предполагаю, что Meta, возможно, увидела возможность «монетизировать простаивающие серверы, сдавая их в аренду» как это делает xAI — по сути, быть «арендодателем» и ускорять возврат средств.
Поскольку в 2026 году расходы Meta составят 125–145 млрд долларов, такой подход может снизить опасения рынка по поводу масштабных инвестиций в AI и постоянного сжигания денег, а также создать новый источник выручки — ведь, улучшая рекламу за счет Meta AI, дополнительный доход и так уже появляется. Самое важное: собственный AI Meta пока слабый? Тогда остается продавать вычислительные мощности.
Похожие действия в арендовании простаивающих дата-центров у SpaceX Маска
В мае — аренда у Anthropic: 1,25 млрд долларов в месяц
В июне — аренда у Google: 0,92 млрд долларов в месяц
То есть каждый месяц сначала «быть арендодателем», сдавая вычисления, и получать 2,17 млрд долларов
Рынок почти не отреагировал на то, что SpaceX сдаёт избыточные вычислительные мощности Anthropic и Google, но когда Meta сдаёт мощности в аренду, будто «рушится небо»?